基金管理人：广发基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一五年七月二十一日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　广发策略优选混合型证券投资基金

　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　(2006年5月17日至2015年6月30日)

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　§4 管理人报告

　4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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　注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

　在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

　本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　2季度，A股主要指数出现了较大波动，从4月到6月上半月股指持续上涨，但在6月下半月快速下跌，其中上证综指、深证成指、创业板指和申万制造业指数涨幅分别为14.12%、8.95%、22.42%和25.7%。相对而言，代表新兴产业的创业板表现出更大的涨跌弹性。

　宏观经济在2季度延续了之前的疲弱走势，PMI、投资增速、工业增加值、发电量增速、大宗工业品价格等主要经济指标均不断走低，表明经济震荡寻底的过程仍未结束。与此同时，A股走势在本季度前半段火爆异常，与宏观经济的不景气形成鲜明对比，主要是因为：1）经济走弱，通胀压力较小，央行为了给经济改革和转型创造平稳的宏观环境，采取了相对宽松的货币政策，通过降准降息使得全社会无风险利率持续走低，风险偏好提升；2）在房地产大周期的拐点到来后，居民大类资产配置向权益类资产转移的趋势仍在快速推进，A股市场增量资金明显，同时很多资金通过融资融券、伞形信托等方式放大了杠杆；3）以互联网、新型生物技术、环保、工业4.0为代表的各类新兴行业，无论在一级市场还是二级市场都迸发出极大活力，并形成明显赚钱效应。经过4、5月的快速上涨之后，A股市场已经形成了较大的泡沫，融资余额也达到了历史高位，时至5月底、6月初，监管层开始规范场外配资的杠杆行为，以及稽查部分涨幅过大的中小股票的股价操纵行为，随后市场突然开始出现调整，投资者风险偏好快速下降，且市场的调整速度之快、幅度之大超出了绝大部分投资者的经验和预期。

　报告期内，本基金坚持以中小市值成长股为主要配置，积极参与到各种新兴行业和主题类投资中，在市场出现调整前，净值表现尚可；但在市场出现拐点时，未能及时对组合和仓位进行调整，净值出现大幅回撤。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　本报告期内，本基金净值增长率为12.39%，同期业绩比较基准收益率为8.36%。

　4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　预计宏观经济在2015年3季度总体仍然较弱，并不支持股票市场的快速上涨；而之前推动市场上涨的主要因素虽然未发生根本性变化，但细思之下还是有很多微妙的变化值得关注，如货币政策虽然整体仍宽松，但宽松的速度放缓，再如居民大类资产配置向权益类资产转移的过程虽未结束，但进程肯定会放慢。我们仍然对中国资本市场的长期前景保持乐观态度，但在未来一个季度对A股市场走势持谨慎态度，毕竟经过本次剧烈调整，A股的投资者受到了一次很好的风险教育，重新聚集人气尚需时日，同时存在一定泡沫的上市公司也需要时间通过内生增长或外延并购将估值水平降至合理区间。

　3季度，本基金将会采取更为均衡的配置策略，包括更灵活的仓位选择和更多样化的风格资产。“互联网+”这类弹性标的的配置比例会低于上半年，更加偏好基本面扎实、估值合理的白马成长股。寻找真正的成长股才是长期获取超额收益的源泉。

　在2015年3季度，本基金希望能为投资者带来较好的收益。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

　（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

　（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他各项资产构成

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　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1.中国证监会批准广发策略优选混合型证券投资基金募集的文件；

　2.《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》；

　3.《广发策略优选混合型证券投资基金托管协议》；

　4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

　5.《广发策略优选混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版；

　6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

　7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

　8.2 存放地点

　广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

　8.3 查阅方式

　1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

　2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn

　投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

　广发基金管理有限公司

　二〇一五年七月二十一日