基金管理人：前海开源基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年7月20日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：①本基金的基金合同于2014年7月31日生效，截至2015年6月30日止，本基金成立未满1年。

　②本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。截至2015年6月30日，本基金建仓期结束未满1年。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年上半年，A股市场经历了较大幅度的快速上涨，在投资者获得较高回报的同时，市场也孕育了较大的投资风险。基于这样的判断，本基金在二季度逐步减持了投资组合中高估值的中小盘股票，适时兑现投资收益。在有所准备的情况下，6月15日后市场开始调整，本基金投资组合表现出较好的抵御风险能力。但是市场的调整幅度、力度和速度超出本基金的判断，市场随即进入快速杀跌阶段。市场中跌停股票众多甚至出现了部分流动性风险。在这个过程中，本基金组合中的前期强势股票出现了大幅度的补跌，基金净值也出现了较大的回撤。对此我们深表歉意。

　3季度，本基金将继续秉承稳健的投资策略。具体来看，在宏观经济逐步触底复苏预期下，本基金将配置景气度提高、基本面扎实的优质蓝筹股；同时，在中小盘股票价格大幅回落后，我们也将择机选择其中成长性较好的优质个股进行投资。最后，我们也还要强调，我们坚定看好海洋经济这一战略产业，短期的市场波动不影响中长期趋势，看好的是中长期的趋势性机会。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期本基金份额净值增长率为17.74%，同期业绩比较基准收益率为8.37%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　从中长期来看，宏观经济将随着改革与转型的逐步深入，在以“互联网+”和“工业4.0”为代表的新发展模式推动下，获得高质量的持续增长动力。从短期来看，最新披露的核心经济指标表明经济开始企稳，预期货币政策将维持当前水平，但进一步宽松可能性降低，下一步将以疏通政策传导渠道来为财政政策推动稳增长护航。

　市场方面，尽管二季度末市场回调力度较大，但驱动本轮市场上扬的动力依然存在且将长期发生作用。第一，央行分两批合计2万亿的地方债务置换措施有利于夯实经济发展基础，将在中长期内对市场产生积极影响；第二，“亚投行”、“一带一路”、和“中国制造2025”等国家层面长远发展战略得到稳步推进，上市公司将在这些战略中获得中长期的发展空间；第三，新一届政府改革力度强于预期，长期看经济结构将得以优化，企业增长潜力也将得以释放；我们仍看好股市未来3-5年的长期前景。但从短期来看，前期场外配资的杠杆交易是报告期末市场反转下行的重要诱发因素，随着后续相关监管措施的逐步完善，杠杆推动型牛市或将难以重现；另一方面，尽管经济出现企稳信号，但在转型与结构调整还远没有完成的情况下，经济出现强劲反弹的可能性不高，上市公司股价缺乏经济基本面支撑；综上，从资金面和基本面上看，短期内市场难以获得上行的动力。因此，短期内我们将以谨慎为主，根据市场变化进行波段操作。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期内未投资股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期内未投资国债期货。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期内未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1

　本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.2

　基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　1.本报告期内，经中国证券监督管理委员会（证监许可[2015]755号文）批准，基金管理人注册资本由人民币1.5亿元（RMB150，000，000.00元）增加至人民币2亿元（RMB200，000，000.00元）。新增注册资本5000万元人民币全部由深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）出资。

　2.本报告期内，基金管理人注册地址由“深圳市南山区粤兴二道6号武汉大学深圳产学研大楼B815房（入驻：深圳市前海商务秘书有限公司）”变更为“深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）”。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

　（2）《前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

　（3）《前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

　（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　（5）前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　9.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人处

　9.3 查阅方式

　（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）

　（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com

　前海开源基金管理有限公司

　2015年7月20日