基金管理人：中金基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年7月20日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年4月21日起至6月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金的基金合同生效日为2015年4月21日。按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金建仓期尚未结束。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、上述任职日期为基金合同生效日；

　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定和《中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，灵活应用多种绝对收益策略剥离本基金的系统性风险，寻求基金资产的长期稳健增值，以期实现超越业绩比较基准的绝对收益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

　本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　本基金自今年4月成立以来由于市场处于相对贴水状态，从绝对收益的角度，首先采取了审慎稳健的建仓策略，目的是希望基金保持正收益的前提下稳步增值。进入5月份以来，我们抓住基差为正的有利时机开始逐步建仓。我们的统计套利模型表现理想，获得了相对稳健的正收益。

　从5月底到6月中旬，市场情绪波动加大，本基金也抓住有利时机进行了基差套利操作。由于-板块风格轮动明显， 大小盘的走势经常出现较大的背离。在这种情况下，本基金采用市场中性策略，对于相对大盘策略使用沪深300股指期货进行对冲，对于相对小盘策略使用中证500股指期货进行对冲。 在市场的剧烈风格切换中，较为成功的规避了相关风险，在获得正收益的同时降低了组合的波动率， 从而使风险收益比得到提升。

　从6月中旬开始到6月末， 受到去杠杆效应的影响，整个市场出现了剧烈的单边下行走势。上证综指在不到一个月的时间内，下跌幅度高达20%以上。市场情绪出现了极端化，股指期货出现跌停价格。基差也进入到历史罕见的贴水状态，显示出投资者的恐慌情绪。在这种情况下， 我们及时的降低了仓位， 锁定了基差部分的收益。

　下一阶段的操作， 本基金将主要着眼于寻找合适的时机增加量化选股模型的仓位。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期内，本基金份额净值增长率为5.80%，同期业绩比较基准收益率为0.45%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　尽管由于短期的调整，股票市场哀鸿遍野，但前期的恐慌性杀跌也给价值投资者创造了难得的投资机遇。我们认为极度悲观的情绪不可持续，市场走势随时可能发生逆转。市场经过近期的大幅调整，很多股票都已经显示出投资价值。

　展望三季度，在管理层的呵护下，我们认为市场的逐渐恢复是一个必然的过程。长期来看，支持这轮牛市的大逻辑并没有发生根本性的变化。我们认为这轮牛市仍然有望伴随着中国经济转型的全过程。中国改革开放的良好格局仍在，当前中国经济运行总体平稳，制造业PMI、工业增加值、房地产市场的诸多主要经济指标趋稳向好，全面深化改革的动力正在逐渐释放。金融环境和货币发行方面，无风险理论持续降低，整个社会财富在配置的逻辑依然强大，金融环境也更加优化，宏观环境上也支持A股市场重回上升通道。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　注：本报告期末，本基金未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　注：本报告期末，本基金未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　注：本报告期末，本基金未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　注：本报告期末，本基金未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

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　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲，并通过量化模型， 寻找最优的股指期货对冲工具构建整个组合。从而剥离现货组合的系统性风险， 仅保留现货组合相对于期货组合的超额收益，力争在牛市和熊市中均为投资者获取稳健的正向收益。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本报告期末，本基金无国债期货投资。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　注：本报告期末，本基金无国债期货投资。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本报告期末，本基金无国债期货投资。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1

　本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除荣丰控股（000668）外，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　2014年8月29日，荣丰控股因“1、资产认购协议、对外财务资助未履行董事会审议程序，也未及时履行披露义务。2、重大合作协议未及时履行披露义务。”受到深圳证券交易所的公开批评。

　量化模型采用模型选股，我们认为荣丰控股的违规不会对其投资价值构成实质性负面影响。此外，由于产品在6月末保持低仓位，荣丰控股由于自5月22号起停牌因此无法交易，客观上造成持仓占比占比被动增加。

　5.11.2

　本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　注：报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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　§9 影响投资者决策的其他重要信息

　本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

　§10 备查文件目录

　10.1 备查文件目录

　1、中国证监会准予中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金募集注册的文件

　2、《中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》

　3、《中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》

　4、基金管理人业务资格批复、营业执照

　5、报告期内中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告

　6、中国证监会要求的其他文件

　10.2 存放地点

　中金基金管理有限公司，地址：北京市西城区太平桥大街18号丰融国际大厦17层

　10.3 查阅方式

　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（www.ciccfund.com）查阅。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。

　咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166

　传真：（86）010-66159121

　中金基金管理有限公司

　2015年7月20日