基金管理人：中邮创业基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年7月20日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本季度报告的财务资料未经审计。

　本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期.报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。

　报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中邮基金公平交易管理制度》、《中邮基金投资管理制度》、《交易部管理制度》、《交易部申购业务管理细则》等一系列与公平交易相关制度体系，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。

　公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和信息系统控制等手段保证公平交易原则得以实现；在确保各投资组合相对独立性的同时在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过信息系统对公平交易行为进行定期分析评估，发现异常情况，要求投资经理做出合理解释，并根据发现情况进一步完善公司相关公平交易制度，避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。从而确保整个业务环节对公平交易过程和结果控制的有效性。

　本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　在刚刚过去的三周内，中国股市连续出现暴跌。据相关数据统计，自6月15日至7月2日，沪深两市市值蒸发了16.43万亿，平均每天蒸发1.17万亿，最后一个交易日，A股跌破整数关口4000点，最终停留在绿油油的3686点，距离年内最高的5178点已经有相当一段距离了。大盘整体跌幅超过28%，按照国际标准，这已经不是一场普通意义上的调整，而是一场真正的股灾。然而，比大盘更绿的是另外570家上市公司，股价相比最高点跌幅几乎腰斩。

　二季度开局，本基金延续牛市风格，保持中小板和创业板的配置，保持电子、传媒、节能环保、高端装备制造、生物医药等战略新兴行业的配置比例，继续保持军工板块的高配置比例，这一策略使得本基金在二季度充分享受到了小股票的超额收益。仓位的选择上，本基金提高了小股票的配置，降低了大盘蓝筹的配置比例，从2季度市场表现来看，这一策略为本基金取得了较好的绝对收益与相对收益表现。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.0556元，累计净值1.0556元。本报告期份额净值增长率为18.98%，同期业绩比较基准增长率为9.11%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　正在本轮股灾连续发酵的时候，救市手段层出不穷，央行双降、养老金豪言抄底，为国接盘、证监会一系列的安抚，声情并茂，同时有十几家私募基金出来喊话，表示股市大跌提供了千载难逢的投资机会。我们认为经过这一轮暴跌，市场上有显著投资价值标的已经被错杀，在市场见底企稳的情况下，这些标的是我们选择的重点。

　三季度，本基金将继续遵循成长型投资理念，行业选择上，突出重点兼顾均衡配置，继续重点关注以下几类行业的投资机会：（1）改革预期与改革措施的落实将贯彻2014年全年，主题投资方面，我们看好相关领域受益于国企改革的上市公司，看好通过国企改革提高经营效率的行业内的公司；（2）本轮下跌过程中被错杀的优质成长股，特别是代表未来创新和转型方向的传媒，互联网，计算机以及高端制造等，经过市场的剧烈调整，有许多已经跌到了合理的估值区间；（3）继续看好节能环保行业的投资机会。新一届政府弱化GDP的考核指标，更加重视民生领域的投资，加上目前阶段雾霾问题突出，我们认为环保行业将受益于政策倾斜；（4）看好一带一路的投资机会，过剩产能转移出去是盘活存量过剩资源，给传统行业注入新的生机；（5）继续看好大众消费行业，包括食品饮料及医药、医疗服务行业。我们认为，人口数量是中国经济比较突出的资源禀赋，有良好品牌力的大众消费品公司成长空间确定，在不确定的宏观环境中是我们的首选投资标的。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警的说明。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差.

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本报告期末本基金未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本报告期末本基金未持有贵金属投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本报告期末本基金未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本报告期末本基金未持有股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与股指期货的投资。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本报告期末本基金未持有国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本报告期末本基金未持有国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1. 中国证监会批准中邮核心成长股票型证券投资基金募集的文件

　2.《中邮核心成长股票型证券投资基金基金合同》

　3.《中邮核心成长股票型证券投资基金托管协议》

　4.《中邮核心成长股票型证券投资基金招募说明书》

　5. 基金管理人业务资格批件、营业执照

　6. 基金托管人业务资格批件、营业执照

　7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

　8.2 存放地点

　基金管理人或基金托管人的办公场所。

　8.3 查阅方式

　投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。

　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。

　客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618　

　基金管理人网址：www.postfund.com.cn

　中邮创业基金管理有限公司

　2015年7月20日