基金管理人：兴业全球基金管理有限公司

　基金托管人：兴业银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年7月20日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：本基金收益分配按月结转份额。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：1、净值表现所取数据截至到2015年6月30日。

　2、按照《兴全货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为2006年4月27日至2006年10月26日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

　2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

　3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年二季度，收益率曲线整体下行，短端下行显著，长端略有下降，曲线陡峭化。短端下行主要是受益于宽松的货币政策，也受益于实体经济对资金需求疲弱。长端表现则较为纠结，一方面，宏观经济数据持续走弱，通缩压力存在，名义增长率下降到接近2008年的低位，货币政策两度降息两度降准，资金面和基本面都支持长端下降；但另一方面，市场担心稳增长政策带来经济企稳预期加强，也担忧地方债置换的持续性大量供给。因而长端几经波动，略有下降。收益率曲线的陡峭化为套息策略创造了良好的回报。

　基金精选了安全边际充分的信用债，采用套息策略进行运作，同时也获得了收益率曲线下移的收益。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期内，本基金份额净值增长率为1.1562%，同期业绩比较基准收益率为0.5364%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　长期而言，我国宏观经济增速长期放缓趋势较为确定，经济转型压力仍大。名义增长率放缓将为长端收益率下行创造良好基础。制约长端收益率下行的因素大部分正在减弱。首先，新股IPO暂停、再融资放缓以及两融、配资等高收益优先级产品将减少，有利于债券市场性价比优势显出；第二，地方债已经发行9000亿发行，第二批1万亿额度已批复，其对债券市场的心理影响和挤出影响边际减弱。此外，三季度作为传统淡季，经济弱势运行态势仍将持续，货币政策在股票市场泡沫挤破后顾虑将减少，有进一步宽松的可能。所以，我们相对看好固定收益类市场的后续机会，不过也将重点关注经济企稳预期形成对债市的可能的负面影响。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　■

　5.2 报告期债券回购融资情况

　■

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　■

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　■

　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过180天的情况。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　■

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

　■

　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　■

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 投资组合报告附注

　5.8.1

　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照实际利率每日计提应收利息，2007年7月1日前按直线法，2007年7月1日起按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

　5.8.2

　本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。

　5.8.3 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。

　5.8.4 其他资产构成

　■

　5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　■

　注：“交易日期”为交易确认日或收益集中支付并自动结转为基金份额的日期。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　无。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准本基金设立的文件

　2、《兴全货币市场证券投资基金基金合同》

　3、《兴全货币市场证券投资基金托管协议》

　4、《兴全货币市场证券投资基金招募说明书》

　5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。

　9.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人的办公场所。

　9.3 查阅方式

　投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xyfunds.com.cn）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

　兴业全球基金管理有限公司

　2015年7月20日