基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2015年7月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金建仓期自2010年12月17日至2011年6月16日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
■
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。
4.5报告期内基金的投资策略和运作分析
2015年第2季金砖四国股市整体呈现小涨态势,俄罗斯上涨7.34%,印度下跌5.11%,香港上涨5.42%, 巴西上涨4.46%。巴西及俄罗斯股市之所以上涨,主要是因为美元下跌及大宗商品上涨,使得对大宗商品依赖度较高的巴西及俄罗斯受惠。巴西宏观经济仍然不振,巴西的通胀也较高,巴西雷亚尔货币也趋向贬值。俄罗斯股市之所以上涨,一方面是由于俄罗斯股市估值偏低,乌克兰的紧张局势趋缓,再加上俄罗斯央行采取了一连串制止外汇投机的有效措施,使得俄罗斯卢布由跌转升。印度股市由于去年涨多,而在今年调整修正,印度的通胀压力有所缓解,货币政策维持宽松。香港股市因为内地A股在第2季度大涨的带动而上涨。
在2015年第2季的全球宏观局势方面,美国第2季的ISM制造业指数上升,非制造业指数微降,非农就业数据比预期略好,失业率持平在5.4%,工业生产持平。欧洲第2季的数据PMI持平,其他经济数据无明显改善迹象,CPI持续低迷,有通缩迹象,就业仍没有起色。巴西第2季PMI数据仍然不理想;通胀和失业率上升,升息抑制资本外流的措施使原本已经疲弱的经济再一度下滑;工业生产和零售不振。俄罗斯第2季经济PMI数据改善到50以上,但通胀上升较快,失业率小幅上升,工业生产不振。印度第2季的工业生产同比上升,通胀压力有所缓解。中国第2季的采购经理人指数持平,但出口及进口数据不佳,消费者物价指数CPI通胀可控,批发者物价指数PPI下滑。整体来看,金砖四国中以中国和印度的宏观情势较佳,巴西要留意大宗商品跌深反弹。俄罗斯则估值偏低,但要留意原油走势对俄罗斯的影响。
展望后市,美国虽可能于2015年下半年开始升息,但欧洲央行已采取负利率的货币宽松政策,未来也有机会采取欧版的量化宽松,这减缓了美国退出量化宽松的冲击,虽然大宗商品下跌对依赖原物料出口的新兴经济体造成影响,但未来大宗商品应该偏向震荡。在全球均衡配置的理念下,投资人可适度配置新兴市场,另一方面,新兴股市的估值较低,也提供了较好投资机会。中国新一届政府对于经济增长给出较为清晰的目标,有利于稳定市场估值水平,未来结构性机会将会更为突出,我们将积极寻找有基本面支撑的标的,注意短期控制风险,把握结构性机会。
4.6报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金净值增长率为3.28%, 同期比较基准的收益率为5.44%,基金净值落后业绩比较基准2.16%。
4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自2015年2月2日起至2015年4月10日止基金资产净值低于五千万元。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
■
5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
■
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
■
注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
■
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
■
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
■
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况.
§6开放式基金份额变动
单位:份
■
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
■
9.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.xcfunds.com。
信诚基金管理有限公司
2015年7月20日