基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年7月18日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40%

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：1、本基金基金合同于2014年6月10日生效。

　2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

　2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　受制造业产能过剩和大宗商品价格低迷的影响，上半年中国经济延续放缓态势，预计增速回落到7%左右。为了保证经济出现断崖式下降，以及就业不出现较大波动，除了货币政策外，稳基建、促地产消费的相关政策也在不断推进。预计经济活动增速在未来2-3个月有望进一步企稳，并在四季度呈现温和复苏态势。

　尽管宏观经济低位企稳，股票市场上半年却波动剧烈，高点出现在6月初。企业盈利增速有底、降息降准还将持续、居民资产重配是推动股票市场上涨的三个核心因素，且迄今没有太大的变化，但股票市场短期内显然走的太远了。在6月初，“自由流通市值/m2”达到历史峰值，从大类资产比较的角度看股票市场也缺乏吸引力，这是市场下跌的根本性因素。在市场调整的过程中，策略优选基金的仓位及小盘成长股配置比例均有所下降，现在看来力度不够，以致回撤过大，我们感同身受，深感痛心。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　报告期内，本基金净值增长率为8.49%，同期上证综指上涨14.12%，深证成指上涨8.95%，沪深300指数上涨10.41%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望下半年，我们认为市场的波动性会有所加大，策略优选将保持中性仓位、以及较为均衡的行业配置，通过精选个股为投资者创造较好回报。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　■

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　注：本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　注：本基金本报告期内未发生股指期货投资。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1

　本基金投资的前十名证券之一的天喻信息于2014年12月18日 收到武汉市环境保护局东湖新技术开发区分局出具的《行政处罚决定书》（武环新罚字[2014]13 号）。武汉市环境保护局东湖新技术开发区分局依据《湖北省水污染防治条例》的相关规定，针对天喻信通部分废水未按要求通过厂区内正常污水管网排放行为， 对天喻信通作出罚款人民币10 万元的行政处罚。

　对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为天喻信息作为国内IC卡及互联网教育的龙头公司，将长期受益于互联网行业的发展。 本次行政处罚不会对公司生产经营造成重大不利影响，且公司表示今后将严格遵守国家相关法律法规，切实做到生产经营合法合规。本次行政处罚对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

　本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　5.11.2

　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他资产构成

　■

　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　注：本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　■

　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　单位：份

　■

　注: 本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　(一)《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

　(二)《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

　(三)《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告》（原文）。

　8.2 存放地点

　深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

　北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司

　8.3 查阅方式

　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

　鹏华基金管理有限公司

　2015年7月18日