根据《招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）第二十一部分中关于不定期份额折算的相关规定，当招商国证生物医药指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之招商国证生物医药B份额（场内简称：生物药B，交易代码：150272）的基金份额参考净值达到0.250 元后，本基金将进行不定期份额折算。

截至2015年7月8日（T-1日），本基金招商国证生物医药B份额的基金份额参考净值为0.212元，达到基金合同规定的不定期份额折算阀值0.250 元。根据本基金基金合同以及深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，本基金将以2015年7月9日(T日)为基准日办理不定期份额折算业务。相关事项公告如下：

一、基金份额折算基准日

本次不定期份额折算的基准日为2015年7月9日(T日)。

二、基金份额折算对象

基金份额折算基准日登记在册的招商国证生物医药份额（场内简称：生物医药，基金代码：161726）、招商国证生物医药A份额（场内简称：生物药A，交易代码：150271）及招商国证生物医药B份额。

三、基金份额折算方式

招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额、招商国证生物医药份额按照《基金合同》“第二十一部分、基金份额折算”规则进行不定期份额折算。

在基金份额折算基准日，本基金将分别对招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额和招商国证生物医药份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保招商国证生物医药A份额和招商国证生物医药B份额的比例为1：1，份额折算后招商国证生物医药份额的基金份额净值、招商国证生物医药A份额和招商国证生物医药B份额的基金份额参考净值均调整为1元。具体折算原则及公式如下：

（1）招商国证生物医药B份额

份额折算原则：

份额折算前招商国证生物医药B份额的资产净值与份额折算后招商国证生物医药B份额的资产净值相等。

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■

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招商国证生物医药份额的场外份额经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位；招商国证生物医药份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商国证生物医药A份额折算成招商国证生物医药份额的场内份额数均取整计算（最小单位为1份），余额计入基金财产。

四、基金份额折算期间的基金业务办理

（一）不定期份额折算基准日（即2015年7月9日）(T日)，本基金暂停办理申购（含定期定额投资）、赎回、转托管（包括场外转托管、跨系统转托管，下同）、配对转换业务；招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额将于2015年7月9日(T日)上午开市至10:30 停牌，并于2015年7月9日(T日)上午10:30 之后复牌。当日晚间，基金管理人计算当日基金份额净值及份额折算比例。

（二）不定期份额折算基准日后的第一个工作日（即2015年7月10日）(T+1日)，本基金暂停办理申购（含定期定额投资）、赎回、转托管、配对转换业务，招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额暂停交易。当日，本基金注册登记人及基金管理人为持有人办理份额登记确认。

（三）不定期份额折算基准日后的第二个工作日（即2015年7月13日）(T+2日)，基金管理人将公告份额折算确认结果，持有人可以查询其账户内的基金份额。当日，本基金恢复办理申购（含定期定额投资）、赎回、转托管、配对转换业务，招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额将于2015年7月13日(T+2日)上午开市至10:30停牌，并于2015年7月13日(T+2日)上午10:30之后复牌。

（四）根据《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》，2015年7月13日(T+2日)招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额即时行情显示的前收盘价为2015年7月10日(T+1日)的招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额的基金份额参考净值，2015年7月13日(T+2日)当日招商国证生物医药A份额和招商国证生物医药B份额均可能出现交易价格大幅波动的情形。敬请投资者注意投资风险。

五、重要提示

1、本基金招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额将于2015年7月9日(T日)上午开市至10:30停牌，并于2015年7月9日(T日) 上午10:30之后复牌。

2、本基金招商国证生物医药A份额表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定期份额折算后招商国证生物医药A份额持有人的风险收益特征将发生较大变化，由持有单一的较低风险收益特征的招商国证生物医药A份额变为同时持有较低风险收益特征的招商国证生物医药A份额与较高风险收益特征的招商国证生物医药份额，因此原招商国证生物医药A份额持有人预期收益实现的不确定性将会增加；此外，招商国证生物医药份额为跟踪中证大宗商品指数的基础份额，其份额净值将随市场涨跌而变化，因此原招商国证生物医药A份额持有人还可能会承担因市场下跌而遭受损失的风险。

3、本基金招商国证生物医药B份额表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算后其杠杆倍数将大幅降低，将恢复到初始的2倍杠杆水平，相应地，招商国证生物医药B份额净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅减小。

4、由于招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额份额折算前可能存在折溢价交易情形，不定期份额折算后，招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额份额的折溢价率可能发生较大变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。

5、根据深圳证券交易所的相关业务规则，招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额、招商国证生物医药份额的场内份额经折算后的份额数均取整计算（最小单位为1份），舍去部分计入基金财产，持有极小数量招商国证生物医药A份额、招商国证生物医药B份额和场内招商国证生物医药份额的持有人，存在折算后份额因为不足1份而导致相应的资产被强制归入基金资产的风险。

6、招商国证生物医药B份额折算基准日的份额净值与折算阀值0.250元可能有一定差异。

7、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。敬请投资者注意投资风险。

特此公告。

招商基金管理有限公司

2015年7月9日

关于招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金

办理不定期份额折算业务的公告

根据《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）第二十一部分中关于不定期份额折算的相关规定，当招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之招商中证煤炭B份额（场内简称：煤炭B，交易代码：150252）的基金份额参考净值达到0.250 元后，本基金将进行不定期份额折算。

截至2015年7月8日（T-1日），本基金招商中证煤炭B份额的基金份额参考净值为0.245元，达到基金合同规定的不定期份额折算阀值0.250 元。根据本基金基金合同以及深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，本基金将以2015年7月9日(T日)为基准日办理不定期份额折算业务。相关事项公告如下：

一、基金份额折算基准日

本次不定期份额折算的基准日为2015年7月9日(T日)。

二、基金份额折算对象

基金份额折算基准日登记在册的招商中证煤炭分级份额（场内简称：煤炭分级，基金代码：161724）、招商中证煤炭A份额（场内简称：煤炭A，交易代码：150251）及招商中证煤炭B份额。

三、基金份额折算方式

招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额、招商中证煤炭分级份额按照《基金合同》“第二十一部分、基金份额折算”规则进行不定期份额折算。

在基金份额折算基准日，本基金将分别对招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额和招商中证煤炭分级份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额的比例为1：1，份额折算后招商中证煤炭分级份额的基金份额净值、招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额的基金份额参考净值均调整为1元。具体折算原则及公式如下：

（1）招商中证煤炭B份额

份额折算原则：

份额折算前招商中证煤炭B份额的资产净值与份额折算后招商中证煤炭B份额的资产净值相等。

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招商中证煤炭分级份额的场外份额经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位；招商中证煤炭分级份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商中证煤炭A份额折算成招商中证煤炭分级份额的场内份额数均取整计算（最小单位为1份），余额计入基金财产。

四、基金份额折算期间的基金业务办理

（一）不定期份额折算基准日（即2015年7月9日）(T日)，本基金暂停办理申购（含定期定额投资）、赎回、转托管（包括场外转托管、跨系统转托管，下同）、配对转换业务；招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额将于2015年7月9日(T日)上午开市至10:30 停牌，并于2015年7月9日(T日)上午10:30 之后复牌。当日晚间，基金管理人计算当日基金份额净值及份额折算比例。

（二）不定期份额折算基准日后的第一个工作日（即2015年7月10日）(T+1日)，本基金暂停办理申购（含定期定额投资）、赎回、转托管、配对转换业务，招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额暂停交易。当日，本基金注册登记人及基金管理人为持有人办理份额登记确认。

（三）不定期份额折算基准日后的第二个工作日（即2015年7月13日）(T+2日)，基金管理人将公告份额折算确认结果，持有人可以查询其账户内的基金份额。当日，本基金恢复办理申购（含定期定额投资）、赎回、转托管、配对转换业务，招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额将于2015年7月13日(T+2日)上午开市至10:30停牌，并于2015年7月13日(T+2日)上午10:30之后复牌。

（四）根据《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》，2015年7月13日(T+2日)招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额即时行情显示的前收盘价为2015年7月10日(T+1日)的招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额的基金份额参考净值，2015年7月13日(T+2日)当日招商中证煤炭A份额和招商中证煤炭B份额均可能出现交易价格大幅波动的情形。敬请投资者注意投资风险。

五、重要提示

1、本基金招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额将于2015年7月9日(T日)上午开市至10:30停牌，并于2015年7月9日(T日) 上午10:30之后复牌。

2、本基金招商中证煤炭A份额表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定期份额折算后招商中证煤炭A份额持有人的风险收益特征将发生较大变化，由持有单一的较低风险收益特征的招商中证煤炭A份额变为同时持有较低风险收益特征的招商中证煤炭A份额与较高风险收益特征的招商中证煤炭分级份额，因此原招商中证煤炭A份额持有人预期收益实现的不确定性将会增加；此外，招商中证煤炭分级份额为跟踪中证大宗商品指数的基础份额，其份额净值将随市场涨跌而变化，因此原招商中证煤炭A份额持有人还可能会承担因市场下跌而遭受损失的风险。

3、本基金招商中证煤炭B份额表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算后其杠杆倍数将大幅降低，将恢复到初始的2倍杠杆水平，相应地，招商中证煤炭B份额净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅减小。

4、由于招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额份额折算前可能存在折溢价交易情形，不定期份额折算后，招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额份额的折溢价率可能发生较大变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。

5、根据深圳证券交易所的相关业务规则，招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额、招商中证煤炭分级份额的场内份额经折算后的份额数均取整计算（最小单位为1份），舍去部分计入基金财产，持有极小数量招商中证煤炭A份额、招商中证煤炭B份额和场内招商中证煤炭分级份额的持有人，存在折算后份额因为不足1份而导致相应的资产被强制归入基金资产的风险。

6、招商中证煤炭B份额折算基准日的份额净值与折算阀值0.250元可能有一定差异。

7、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。敬请投资者注意投资风险。

特此公告。

招商基金管理有限公司

2015年7月9日

招商国证生物医药指数分级证券投资基金B类份额不定期份额折算的风险提示公告

根据《招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）关于基金不定期份额折算的相关约定，当招商国证生物医药指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之B类份额——招商国证生物医药B份额（场内简称：生物药B；交易代码：150272）的基金份额参考净值达到0.250 元时，招商国证生物医药份额（场内简称：生物医药，基金代码：161726）、招商国证生物医药A份额（场内简称：生物药A，交易代码：150271）、招商国证生物医药B份额将进行不定期份额折算。

截至2015年7月8日，招商国证生物医药B份额的基金份额参考净值为0.212，达到基金合同规定的不定期份额折算条件。根据基金合同约定，基金管理人决定本基金将以2015年7月9日为基准日办理不定期份额折算业务。截至2015年7月8日，招商国证生物医药B份额收盘价为0.469元，溢价率高达121.23%。不定期份额折算后，招商国证生物医药B份额杠杆倍数将大幅降低，恢复到初始杠杆水平，招商国证生物医药B份额的溢价率可能大幅降低。投资者如果在折算基准日（2015年7月9日）当天盲目投资，可能遭受重大损失，敬请投资者注意投资风险。

招商基金管理有限公司

2015年7月9日

招商沪深300地产等权重指数分级证券投资

基金可能发生不定期份额折算的

风险提示公告

根据《招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）中关于不定期份额折算的相关规定，当招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之招商300地产B份额（场内简称：地产B端，交易代码：150208）的基金份额参考净值达到0.250元后，本基金招商300 地产份额（场内简称：地产分级，基金代码：161721）、招商300地产A份额（场内简称：地产A端，交易代码：150207）及招商300地产B份额将进行不定期份额折算。

由于近期A股市场波动较大，截至2015年7月8日，招商300地产B份额的基金份额参考净值接近基金合同规定的不定期份额折算阀值，因此本基金管理人敬请投资者密切关注招商300地产B份额近期的参考净值波动情况，并警惕可能出现的风险。

针对不定期折算所带来的风险，本基金管理人特别提示如下：

一、 招商300地产A份额、招商300地产B份额折算前可能存在折溢价交易情形，不定期份额折算后，招商300地产A份额、招商300地产B份额的折溢价率可能发生较大变化。特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所带来的风险。

二、 招商300地产B份额表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算后其杠杆倍数将大幅降低，将恢复到初始的2倍杠杆水平，相应地，招商300地产B份额的参考净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅减小。

三、 由于触发折算阀值当日，招商300地产B份额的参考净值可能已低于阀值，而折算基准日在触发阀值日后才能确定，因此折算基准日招商300地产B份额的净值可能与折算阀值0.250元有一定差异。

四、 招商300地产A份额表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定期份额折算后招商300地产A份额持有人的风险收益特征将发生较大变化，由持有单一的较低风险收益特征的招商300地产A份额变为同时持有较低风险收益特征的招商300地产A份额与较高风险收益特征的招商300 地产份额的情况，因此招商300地产A份额持有人预期收益实现的不确定性将会增加。

本基金管理人的其他重要提示：

一、 若本基金发生上述不定期份额折算情形，按照基金合同规定的方法折算后本基金招商300 地产份额、招商300地产A份额及招商300地产B份额的份额数量均会缩减。根据深圳证券交易所的相关业务规则，场内份额数将取整计算（最小单位为1份），舍去部分计入基金资产，持有极小数量招商300地产A份额、招商300地产B份额和场内招商300 地产份额的持有人，存在折算后份额因为不足1份而导致相应的资产被强制归入基金资产的风险。

二、 为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停招商300地产A份额与招商300地产B份额的上市交易和招商300 地产份额的申购及赎回等相关业务。届时本基金管理人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。

投资者若希望了解基金不定期份额折算业务详情,请参阅本基金的基金合同及《招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”）或者拨打本公司客服电话：400-887-9555（免长途话费）。

三、 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资有风险，选择须谨慎。敬请投资者于投资前认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。

特此公告。

招商基金管理有限公司

2015年7月9日

招商基金管理有限公司

关于旗下基金估值变更的公告

招商基金管理有限公司（以下简称“我公司”）旗下基金所持有如下停牌股票：

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根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（第[2008]38号）和基金合同的相关约定，本公司经与基金托管人、会计师事务所协商一致，决定自2015年7月8日起，对旗下证券投资基金（除上证消费80交易型开放式指数证券投资基金和深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金外）所持有的上述股票采用“指数收益法”进行估值。同时，对上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金持有的上证消费80交易型开放式指数证券投资基金和深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金持有的深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金，在当日份额净值的基础上考虑上述股票的调整因素进行估值。

待上述股票复牌且其交易体现了活跃市场交易特征后，将恢复按市价估值方法进行估值。同时，对上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金持有的上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金持有的深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金恢复按估值日的份额净值进行估值，届时不再另行公告。敬请投资者予以关注。

风险提示：

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本公司管理的基金时应认真阅读基金合同和招募说明书。

特此公告并提示。

招商基金管理有限公司

2015年7月9日

招商中证煤炭等权指数分级证券

投资基金B类份额不定期份额折算的

风险提示公告

根据《招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）关于基金不定期份额折算的相关约定，当招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之B类份额——招商中证煤炭B份额（场内简称：煤炭B；交易代码：150252）的基金份额参考净值达到0.250 元时，招商中证煤炭份额（场内简称：煤炭分级，基金代码：161724）、招商中证煤炭A份额（场内简称：煤炭A，交易代码：150251）、招商中证煤炭B份额将进行不定期份额折算。

截至2015年7月8日，招商中证煤炭B份额的基金份额参考净值为0.245元，达到基金合同规定的不定期份额折算条件。根据基金合同约定，基金管理人决定本基金将以2015年7月9日为基准日办理不定期份额折算业务。截至2015年7月8日，招商中证煤炭B份额收盘价为0.612元，溢价率高达149.80%。不定期份额折算后，招商中证煤炭B份额杠杆倍数将大幅降低，恢复到初始杠杆水平，招商中证煤炭B份额的溢价率可能大幅降低。投资者如果在折算基准日（2015年7月9日）当天盲目投资，可能遭受重大损失，敬请投资者注意投资风险。

招商基金管理有限公司

2015年7月9日

序号	代码	名称	停牌日期
1	000503	海虹控股	2015/7/6
2	000709	河北钢铁	2015/6/30
3	000901	航天科技	2015/7/8
4	000902	新洋丰	2015/7/7
5	002038	双鹭药业	2015/7/8
6	002110	三钢闽光	2015/4/1
7	002129	中环股份	2015/7/3
8	002146	荣盛发展	2015/7/8
9	002320	海峡股份	2015/6/25
10	002402	和而泰	2015/7/7
11	002555	顺荣三七	2015/7/7
12	300009	安科生物	2015/7/7
13	300097	智云股份	2015/7/7
14	300099	尤洛卡	2015/6/23
15	300133	华策影视	2015/7/7
16	300136	信维通信	2015/7/7
17	300146	汤臣倍健	2015/7/8
18	300168	万达信息	2015/7/7
19	300348	长亮科技	2015/7/3
20	300350	华鹏飞	2015/7/7
21	600208	新湖中宝	2015/7/8
22	600340	华夏幸福	2015/7/8
23	600376	首开股份	2015/7/8
24	600482	风帆股份	2015/5/28
25	601311	骆驼股份	2015/6/18
26	601633	长城汽车	2015/6/19
27	603456	九洲药业	2015/7/2