证券简称：15东旭债

证券代码：112243

发行总额：10亿元

上市时间：2015年7月8日

上市地点：深圳证券交易所

上市推荐机构：广州证券股份有限公司

第一节 绪言

重要提示

东旭光电科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“东旭光电”或“本公司”）董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对东旭光电科技股份有限公司2015年公司债券（以下简称“本期债券”）上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。

经联合信用评级有限公司综合评定，本期债券的信用等级为AA，发行人主体长期信用等级为AA级。

本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为660,483.11万元（截至2015年3月31日合并报表中所有者权益合计），发行人最近一期末归属于母公司的净资产为638,844.07万元（截至2015年3月31日合并报表中归属于母公司所有者权益合计）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为46,419.57万元（2012年、2013年和2014年经审计合并财务报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），是本期债券一年利息的7.74倍；截至2015年3月31日，发行人合并口径资产负债率为52.99%，母公司口径资产负债率为40.53%，均不高于70%。本次发行后，发行人累计公司债券余额不超过最近一期末净资产的40%。发行人在本期债券发行前的财务指标符合相关规定。

发行人于2015年5月实施了现金分红方案。2015年3月9日，公司召开2014年年度股东大会，审议通过了《公司2014年度利润分配预案》，决定以公司2014年12月31日总股本2,662,080,001股为基数，以未分配利润向全体股东按每10股派发现金股利1.00元人民币（含税），共计分配现金红利266,208,000.10元。该利润分配方案已于2015年5月8日实施完毕。

本期债券上市前后，若公司财务状况、经营业绩和信用评级等情况出现重大变化将影响本期债券双边挂牌交易。本公司承诺，若届时本期债券无法在深交所竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌，债券持有人有权选择在本期债券上市前将本期债券回售予本公司。本期债券不能在除深交所以外的其他交易场所上市。本期债券上市后的流动性风险敬请投资者关注。

发行人在向深交所申请本期债券上市时，已与上市推荐人就债券终止上市的后续安排签署协议，约定如果债券终止上市，发行人将委托该上市推荐人提供终止上市后债券的托管、登记等相关服务。

第二节 发行人简介

一、发行人基本信息

公司名称	中文名称：东旭光电科技股份有限公司
英文名称：Dongxu Optoelectronic Technology Co., Ltd.
股票简称	东旭光电、东旭B
股票代码	000413、200413
股票上市地	深圳证券交易所
法定代表人	李兆廷
注册资本	266,208万元
成立日期	1992年12月26日
注册地址	石家庄市高新区黄河大道9号
办公地址	北京市海淀区复兴路甲23号临5院
邮政编码	100036
电话	010-68297016
传真	010-68297016
电子邮箱	bs@bseg.cn
经营范围	电真空玻璃器件及配套的电子元器件、汽车零配件的生产与销售及售后服务；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外），平板显示玻璃基板产业投资、建设与运营及相关的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；氢气（52.23吨/年）的生产（有效期至2015年6月30日止（法律、法规及国务院决定禁止或限制的事项，不得经营；需其它部门审批的事项，待批准后，方可经营）。

二、公司经营范围及主营业务经营情况

（一）公司经营范围

电真空玻璃器件及配套的电子元器件、汽车零配件的生产与销售及售后服务；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外），平板显示玻璃基板产业投资、建设与运营及相关的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；氢气（52.23吨/年）的生产（有效期至2015年6月30日止（法律、法规及国务院决定禁止或限制的事项，不得经营；需其它部门审批的事项，待批准后，方可经营）。

（二）公司主营业务经营情况

1、公司的主营业务

公司具有多年从事电子玻璃业务的经验，自2010年以来，通过从事平板显示玻璃基板装备的关键元部件制造，并经授权使用控股股东在平板显示玻璃基板生产制造方面的专利技术，公司主营业务已从原CRT相关业务逐步转向平板显示液晶玻璃基板相关业务。

目前，公司主营业务主要为平板显示玻璃基板生产线装备制造和技术服务、玻璃基板产品生产销售两大部分，另有部分建筑安装、电真空玻璃器件及配套电子元器件业务。

2、公司主营业务收入构成

最近三年公司营业收入构成情况如下表所示：

（单位：万元）

项目	2014年		2013年		2012年
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
成套装备及技术服务	115,018.74	54.81%	82,860.40	96.65%	63,918.57	90.86%
电真空玻璃器件及配套电子元器件	1,158.90	0.55%	2,060.53	2.40%	5,838.10	8.30%
玻璃基板	33,882.52	16.15%	531.37	0.62%	-	-
建筑安装业务	59,778.67	28.49%	275.88	0.32%	590.38	0.84%
合计	209,838.83	100.00%	85,728.17	100.00%	70,347.05	100.00%

（1）玻璃基板生产线成套装备及技术服务

公司提供平板显示玻璃基板生产线成套装备的工艺方案及设备图纸详细设计；关键元部件的生产制造；外购设备及零部件的采购建造；设备的运送；项目现场生产线设备的安装、调试及相关培训为主要流程的玻璃基板装备及技术服务业务。

2011年12月公司成立子公司芜湖装备，专门从事设计、制造玻璃基板生产线相关机械设备及技术研发，承接东旭集团为郑州旭飞、石家庄旭新、东旭营口和四川旭虹所提供的玻璃基板生产线成套装备及技术服务。公司为四家托管公司所提供玻璃基板生产线的建设周期、建设规划及目前进展、预计效益等详细情况见下表：

托管公司	项目总规划	建设周期	项目进展情况	发行人承建内容	合同金额（万元）
郑州旭飞	4条液晶玻璃基板G5线	2012年1月-2014年6月	3条线建成投产，1条线正进行技术调试	1条生产线的装备、3条生产线的技术服务	75,724.16
石家庄旭新	3条液晶玻璃基板G5线	2012年7月-2014年9月	1条线已建成投产，2条线正进行技术调试	2条生产线的装备、3条生产线的技术服务	121,422.40
东旭营口	3条液晶玻璃基板G5线	2012年1月-2014年12月	1条线正进行技术调试	1条生产线的装备和技术服务	48,999.15
四川旭虹	1条PDP等离子线	2012年1月-2012年9月	已完工投产	1条PDP等离子基板生产线的部分技术服务	8,330.00

（2）玻璃基板产品

2011年，公司通过设立芜湖东旭光电开始建设10条第6代（兼容第5.5代）TFT-LCD玻璃基板生产线用于玻璃基板产品的生产制造，项目全部建成达产后公司将具有年产玻璃基板500万片的生产能力。

第6代（兼容第5.5代）TFT-LCD玻璃基板生产线制造的玻璃基板产品供应领域主要为电视、显示器和部分笔记本面板。在目前整个玻璃基板市场中，6代线和5.5代线合计占有23%左右的市场份额，且近年来需求保持稳定。6代线在切割23寸、26寸、32寸等面板时，切割效率较高，且与5.5代线相比在37寸的面板切割上具有较大优势，因此第6代线的产品将持续拥有旺盛的下游需求。我国第6代及以上高世代液晶面板生产线建成并实现批量生产，扭转了我国大尺寸电视用液晶面板完全依赖进口的被动局面，标志着我国平板显示产业开始进入大尺寸产品领域，同时打开了第6代及以上高世代玻璃基板产品的国内需求市场。

公司2013年4月非公开发行股票募集资金总额为503,880万元，扣除发行费用后，募集资金净额496,106.40万元全部投向芜湖东旭光电平板显示玻璃基板生产线项目，项目基本情况如下：

项目名称：平板显示玻璃基板生产线项目；

项目建设单位：芜湖东旭光电科技有限公司；

建设地点：芜湖经济技术开发区；

建设内容：建设10条第6代（兼容第5.5代）TFT-LCD玻璃基板生产线，项目建成后生产能力为第6代TFT-LCD玻璃基板500万片/年；

项目投资规模：项目总投资757,652.00万元，其中建设投资737,396.00万元，铺底流动资金20,256.00万元。

公司采取分期建设、分期投产、分期实现效益的模式开展项目建设。截至2014年末，该项目的10条TFT-LCD玻璃基板生产线中已有4条投产，剩余6条尚处于建设中，剩余生产线将陆续投产，预计全部投产时间为2016年。2014年，公司已通过国内最大的平板显示面板生产企业——京东方的产品认证，率先在国内实现第6代玻璃基板产品的批量销售，同时已通过中华映管股份有限公司的产品认证。实现量产的生产线在2014年4-12月的9个月的时间里实现产量111.92万片，销售108.72万片，产销比例达到97.15%，实现销售收入33,882.52万元，扣除非经常性损益后实现净利润9,776.24万元。

截至2014年12月31日，公司募集资金实际用于项目建设的金额为471,250.59万元，募集资金专户余额为332.67万元（不含暂时性补充流动资金25,000.00万元）。

三、发行人设立、上市及股本变化情况

（一）股本变化情况

1、1992年12月，公司设立（总股本2,568万股）

1992年12年26日，经河北省经济体制改革委员会《关于组建石家庄宝石电子玻璃股份有限公司的批复》（冀体改委股字[1992]5号）批准，由石家庄显像管总厂（后改制成为石家庄宝石电子集团有限责任公司）、中国电子进出口总公司、中化河北进出口公司3名发起人以定向募集方式共同发起设立本公司，其中：石家庄显像管总厂持2,304.105万股、中国电子进出口总公司持20万股、中化河北进出口公司持10万股，三家发起人共计持股2,334.105万股；同时，公司分别向社会法人、企业内部职工定向募集45万股和188.895万股。

公司设立后股本总额为2,568.00万股，每股面值10.00元人民币。

2、1993年7月，股份拆细（总股本25,680万股）

1993年7月17日，公司召开临时股东大会，决议将每股面值人民币10.00元的股权证拆细为每股面值人民币1.00元，从而公司总股本变更为25,680万股。

3、1996年，首次公开发行上市

（1）发行境内上市外资股（B股）（总股本35,680万股）

1996年6月13日，经原国务院证券委员会《关于同意石家庄宝石电子玻璃股份有限公司发行10000万股境内上市外资股的批复》（证委发[1996]15号）批准，发行人发行境内上市外资股（B股）10,000万股。

本次发行完成后，公司股本变更为35,680.00万股。

（2）发行人民币普通股（A股）（总股本38,300万股）

1996年9月11日，经中国证监会《关于石家庄宝石电子玻璃股份有限公司申请公开发行股票的批复》（证监发字[1996]174号）批准，发行人通过深圳证券交易所交易系统向社会公开发行人民币普通股（A股）2,620万股。

本次发行完成后，公司股本变更为38,300.00万股。

4、2006年3月，股权分置改革（总股本38,300万股）

2006年3月29日，公司实施了A股股权分置改革方案，非流通股股东以支付股票的形式向股权登记日登记在册的流通A股股东支付对价。流通A股股东每持有10股流通A股获得非流通股股东支付的4.3股对价股份，非流通股股东共需支付19,388,485股股票。股改限售股份分别于2007年3月30日、2007年11月9日、2008年12月5日、2009年7月23日上市流通。

5、2013年4月，非公开发行股份（总股本90,300万股）

2012年12月11日，经中国证监会《关于核准石家庄宝石电子玻璃股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1661号）批准，发行人于2013年4月以每股价格9.69元向东旭集团、华融证券股份有限公司等共8名对象发行人民币普通股（A股）52,000万股。

本次发行完成后，发行人股份总数由38,300万股增加至90,300万股，公司的控股股东由石家庄宝石电子集团有限责任公司变为东旭集团有限公司，直接持股比例为14.40%，并通过石家庄宝石电子集团有限责任公司间接持股12.27%。

6、2014年5月，资本公积转增股本（总股本270,900万股）

2014年5月19日，公司召开2013年度股东大会，审议通过了《公司2013年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，即以公司原总股本90,300万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增20股。本次实施转增股本后，公司总股本增加至270,900万股。

7、2014年10月，股权激励计划授予限制性股票（总股本271,208万股）

2014年9月30日，公司召开2014年第二次临时股东大会，审议通过了《关于<东旭光电科技股份有限公司限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》；2014年10月21日，公司召开了第七届董事会第二十一次临时会议，审议通过了《关于确定公司限制性股票激励计划首次授予相关事项的议案》，决定以2014年10月22日作为本次限制性股票的授予日，向41位激励对象授予308万股限制性股票。本次限制性股票授予完成后，公司总股本增加至271,208万股。

8、2014年11月，B股回购（总股本266,208万股）

2014年9月30日，公司召开2014年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B 股）股份的议案》，自2014年10月22日至11月14日回购了49,999,999股境内上市外资股（B 股）股份。回购完成后，公司总股本变更为2,662,080,001股。

9、2014年实施现金分红方案

2015年3月9日，公司召开2014年年度股东大会，审议通过了《公司2014年度利润分配预案》，决定以公司2014年12月31日总股本2,662,080,001股为基数，以未分配利润向全体股东按每10股派发现金股利1.00元人民币（含税），共计分配现金红利266,208,000.10元。该利润分配方案已于2015年5月8日实施完毕。

（二）2014年公司更名

由于公司实现主营业务转型升级，成为国内液晶玻璃基板制造商，为契合公司长远战略发展需要，促进公司更好发展，决定对公司名称、证券简称进行变更。公司2013年第六次临时股东大会审议通过公司名称由“石家庄宝石电子玻璃股份有限公司”变更为“东旭光电科技股份有限公司”。公司已完成工商变更手续，并取得了新的营业执照。

经公司提出申请，深交所核准，公司证券简称自2014年1月3日起发生变更，变更后的A股证券简称为“东旭光电”、B股简称为“东旭B”，公司证券代码000413、200413保持不变。

（三）重大资产重组情况

最近三年，发行人未发生重大资产重组情形。

四、发行人股本总额及前十大股东持股情况

（一）股本总额和股本结构

1、截至2015年3月31日，发行人总股本为266,208万股，公司股本结构如下表所示：

股票类别	数量（股）	比例（%）
一、有限售条件股份
1、国家持股	-	-
2、国有法人持股	-	-
3、其他内资持股	393,410,879	14.78%
其中：境内法人持股	390,309,000	14.66%
境内自然人持股	3,101,879	0.12%
有限售条件股份合计	393,410,879	14.78%
二、无限售条件流通股份
人民币普通股（A股）	2,018,669,121	75.83%
境内上市的外资股（B股）	250,000,001	9.39%
无限售条件流通股份合计	2,268,669,122	85.22%
股份总数	2,662,080,001	100.00%

截至2015年3月31日，发行人前十名股东持股情况如下：

股东名称	持股数量（股）	持股比例	股份性质
东旭集团	390,093,000	14.65%	限售流通A股
宝石集团	332,380,950	12.49%	A股流通股
国信证券股份有限公司	62,235,354	2.34%	A股流通股
王文学	11,715,000	0.44%	A股流通股
招商证券香港有限公司	7,545,580	0.28%	B股流通股
中国银行股份有限公司-嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金	7,135,941	0.27%	A股流通股
北京中电国华工贸有限公司	5,500,000	0.21%	A股流通股
中国工商银行股份有限公司-华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金	4,989,742	0.19%	A股流通股
沈国	4,853,400	0.18%	B股流通股
上海香港万国证券	4,748,190	0.18%	B股流通股
合 计	831,197,157	31.23%	-

注：公司前十大股东中东旭集团与宝石集团存在关联关系并构成一致行动人关系。

五、发行人面临的风险

（一）经营活动产生的现金流量净额为负的风险

2012年、2013年和2014年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-46,699.27万元、-183,721.88万元和-4,405.74万元，主要是由于公司下属公司芜湖装备和石家庄装备自2012年开始为芜湖东旭光电、郑州旭飞、石家庄旭新、四川旭虹和东旭营口提供玻璃基板生产线成套装备和技术服务，玻璃基板生产线价值高，建设周期长，公司为其采购成套的控制系统、专用设备等发生的现金支出较大，而应收账款全额回款的周期较长，导致经营现金流为负。

公司2012年到2014年经营活动的现金流入分别为44,166.11万元、75,112.65万元和274,990.94万元，呈现逐年快速上升的趋势；随着客户在建玻璃基板生产线陆续投产，相应应收账款逐步收回，以及公司玻璃基板产品销售收入大幅增长，公司产品将转变为以玻璃基板为主，公司的经营活动现金流将进一步改善。若公司未来玻璃基板产品的生产和销售不及预期或应收账款回款情况不佳，则经营活动现金流量净额存在继续为负的可能性，这将导致本期债券本息的按期兑付存在一定风险。

（二）关联交易对公司收入和盈利影响较大的风险

2012年、2013年和2014年，发行人通过关联交易实现的主营业务收入金额分别为67,271.58万元、72,703.71元和110,557.19 万元，占同期公司营业收入的比例分别为86.36%、78.02%和51.58%，报告期内，公司的收入和盈利有较大比例来自于关联方，主要是由玻璃基板生产行业的特殊性所致。由于玻璃基板生产工艺复杂，技术门槛极高，前期资金投入大，属于资金密集、技术密集型行业，其生产供应长期由美国、日本的少数几家公司所垄断，寡头垄断使得玻璃基板产品的毛利率极高，毛利率普遍在50%以上，甚至超过70%。为了维持垄断利润，上述企业对外实行技术封锁，不对外转让生产技术或提供装备生产线。为了打破技术封锁，国内玻璃基板厂家必须进行技术研发创新，自行完成玻璃基板生产线成套装备的设计、建造和安装，实现玻璃基板生产线成套装备与玻璃基板生产的一体化。公司提供的玻璃基板生产线成套装备和技术服务主要用于生产制造玻璃基板，由于相关成套装备及技术服务涉及公司核心技术、生产工艺的保密和市场竞争问题，因此相关产品和服务基本不对外销售，主要销售客户均为公司控股股东及实际控制人控制的关联企业，如郑州旭飞、石家庄旭新、四川旭虹、东旭营口等。上述原因造成了公司报告期内主营业务收入中来自关联方的收入占比较高。

目前公司玻璃基板产品已通过主要客户的认证并实现批量供货，预期来自非关联方的玻璃基板销售收入所占比重将大幅增加，同时公司与京东方、昆山龙腾光电有限公司已签订战略合作协议，将向下游面板生产厂商拓展面板生产线设备业务，而关联方的玻璃基板生产线基本建设完成，因此未来来自关联方的销售收入所占比重将大幅减小。尽管如此，并且公司已专门制定了《关联交易管理制度》等相关制度规范关联交易行为，确保交易价格公允，但如果公司与关联方发生新的交易行为，而公司及关联方未能严格执行相关协议及关联交易制度，或未能严格履行关联交易批准程序及信息披露义务，公司将面临着一定的关联交易风险。

（三）营业外收入占比相对较高的风险

2012年、2013年和2014年，公司的营业外收入分别为2,566.20万元、15,050.94万元和44,125.72万元，占当期利润总额的比例分别为7.86%、27.50%和40.66%。公司取得的上述营业外收入主要是依据国家产业扶持政策和相关税收优惠政策而获得的政府财政补助和税收返还，随着公司新建的玻璃基板生产线项目陆续建设完成并投产，玻璃基板产品销售将成为公司主要利润来源，届时，公司营业收入结构将得到优化，盈利能力将进一步加强。尽管如此，若未来国家相关产业扶持政策和税收优惠政策等发生变化，将导致公司营业外收入的取得具有不确定性，从而对公司未来的利润水平产生一定影响。

（四）平板显示玻璃基板项目预期效益不确定的风险

随着公司子公司芜湖东旭光电10条第6代（兼容第5.5代）TFT-LCD玻璃基板生产线陆续建成投产，公司将形成年产500万片玻璃基板的生产销售能力，玻璃基板产品销售收入将逐步成为公司的主要收入来源。截至2014年末，芜湖东旭10条TFT-LCD玻璃基板生产线中已有4条投产，剩余6条尚处于建设中。2014年，公司已通过国内最大的平板显示面板生产企业——京东方的产品认证，率先在国内实现第6代玻璃基板产品的批量销售，实现销售收入33,882.52万元。但是，由于公司玻璃基板生产线项目投资金额大，建设周期较长，若未来出现玻璃基板行业风险、公司玻璃基板生产线建设项目未能全部按期实现量产，或玻璃基板的销售收入和利润达不到预期，将可能会对公司的未来发展和本期债券本息的偿付带来一定的风险。

（五）控股股东授权使用专利的风险

东旭集团与发行人及其子公司分别于2012年2月、2012年4月、2013年12月、2014年11月签订《专利实施许可合同》，将其拥有的与液晶玻璃基板生产有关的专利无偿许可给发行人及其子公司使用。东旭集团授权发行人使用的技术均为专利技术，该等授权专利均为东旭集团自主研发的与生产液晶玻璃基板相关的核心技术，并已合法取得国家知识产权局颁发的专利证书。东旭集团与发行人及其子公司签订的《专利实施许可合同》均为正常履行状态，并且已办理备案登记手续。同时，根据相关约定，东旭集团目前正在申请的与玻璃基板有关的所有专利，待其获得国家知识产权局授权并取得专利证书后将参照上述许可合同的约定无偿许可给发行人及其子公司使用；待相关《专利实施许可合同》到期后，经发行人及其子公司申请，东旭集团将无条件按上述合同条款与发行人及其子公司续签专利许可合同；若东旭集团不再控制发行人，专利实施许可合同到期后是否续签，则由许可双方协商确定。若东旭集团不再控制发行人，则公司将面临不能继续使用相关专利进行玻璃基板生产业务的风险。

（六）应收账款余额较大的风险

截至2014年末，公司应收账款余额为63,880.98万元，期末余额较大。2012年及2013年末主要为对石家庄旭新、郑州旭飞、东旭营口等提供玻璃基板生产线成套装备及技术服务形成的应收账款，其原因主要是公司为客户提供的玻璃基板生产线价值高、建设周期长，公司在资产负债表日按照对应生产线的实际完工进度，采用完工百分比法确认相关销售收入，而上述客户在签约后和建设中支付部分货款后，其余款项（含质保金）往往在其玻璃基板产品实现批量生产后才支付，期间需要经过玻璃基板生产线的安装调试、点火运行、试生产、终端客户认证等阶段，因此其全额付款的周期较长，导致公司期末应收账款余额大；2014年末，公司对石家庄旭新、郑州旭飞、东旭营口等托管公司的应收账款余额仅为12,136.98万元，回收情况得到极大改善，托管公司偿付相关款项的资金来源主要为所取得的银行贷款、销售回款、政府补助、关联方往来款等。然而随着公司平板显示玻璃基板业务和建筑安装业务的快速发展，期末应收账款余额仍然较大。若出现宏观经济大幅下滑、玻璃基板行业大幅滑坡、玻璃基板生产线建成后效益未达预期等情况，则可能对公司的玻璃基板相关业务产生一定的不利影响，从而可能影响公司主营业务收入的实现以及应收账款的及时收回，对公司的偿付能力产生一定的不利影响。

（七）客户集中度较高的风险

报告期内，公司向前五名客户的销售收入总额占当期营业收入的比例分别为84.20%、90.24%和82.04%，客户集中度较高。主要原因在于，一方面公司营业收入50%以上来自于玻璃基板生产线成套装备及技术服务，而公司提供的玻璃基板生产线成套装备和技术服务涉及核心技术、生产工艺保密及市场竞争问题，基本只向控股股东及实际控制人控制的企业销售，如郑州旭飞、石家庄旭新、四川旭虹、东旭营口等。另一方面，2014年公司已有4条玻璃基板生产线投产，目前玻璃基板产品的主要销售对象为合肥京东方光电科技有限公司、中华映管股份有限公司。随着公司其余生产线逐步建设完成、公司开拓新客户的工作取得进展，将会逐渐改变下游客户过于集中的局面。但若公司开拓新客户工作进展不如预期，将对公司的产品销售造成不利影响。

（八）同业竞争尚未彻底解决的风险

公司控股股东及实际控制人控制的关联企业郑州旭飞、石家庄旭新、四川旭虹、东旭营口均从事平板显示玻璃基板业务，与发行人存在同业竞争。公司于2011年12月分别与东旭光电投资、东旭集团及宝石集团签订了《股权委托管理协议》，约定公司按照其独立判断代表东旭光电投资、东旭集团及宝石集团行使除所有权、收益分配权、处理及处分权外的其他各项股东权利。公司于2012年2月分别与郑州旭飞、石家庄旭新、四川旭虹、东旭营口及其全部股东签署了《委托经营管理协议》，避免了托管公司在日常经营过程中可能与发行人产生的同业竞争问题。

公司实际控制人李兆廷、控股股东东旭集团及其关联方宝石集团、东旭光电投资于2012年4月分别出具了《避免同业竞争的承诺函》， 2013年12月中国证监会公布了《上市公司监管指引第4号 ——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》（证监会公告[2013]55号），根据该监管指引的要求，公司于2014年2月对上述承诺进行了信息披露，并根据规定于2014年6月补充完善了相关承诺的履约期限，承诺：“在2015年12月31日前，将通过定向增发等方式将东旭光电投资持有的委托给公司管理的郑州旭飞全部股权和宝石集团持有的委托给公司管理的石家庄旭新全部股权注入东旭光电；在2016年12月31日前，将通过定向增发等方式将东旭集团持有的委托给公司管理的东旭营口和四川旭虹全部股权注入东旭光电。在上述期限内，如出现因行业整体景气度下降、监管要求变化等外部因素导致托管公司股权不满足资产注入条件的，则实际控制人李兆廷、东旭光电投资、东旭集团及宝石集团将积极与相关各方协商，继续将上述公司的股权和经营权托管给东旭光电。”

2015年1月28日，公司公告了《2015年非公开发行股票预案》，正式启动了收购郑州旭飞和石家庄旭新100%股权的工作。由于相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准，报告期内上述托管公司还处在托管期，相关资产尚未注入上市公司，如果未来宝石集团、东旭集团、东旭光电投资及其实际控制人未能按照相关协议和承诺将相关资产注入上市公司，则公司未来存在不能彻底解决同业竞争的风险。

（九）控股股东及宝石集团所持公司股票质押的风险

截至2014年末，公司控股股东东旭集团持有公司股份390,093,000股，其中381,663,000股办理了股票质押式回购交易；宝石集团将所持有的公司股份267,420,148股办理了股票质押式回购交易。报告期内，公司控股股东东旭集团及其关联方宝石集团资信良好，未发生不能按期归还借款等违约情况，未来因无法偿还借款导致质押股票权属发生转移的可能性较小。同时，东旭集团出具了承诺，将保障公司在债券存续期内免费使用其平板显示玻璃基板相关专利开展正常的生产经营活动。但如果东旭集团或宝石集团在未来出现债务违约，上述股份可能被债权人或债权代理人拍卖变卖，将对发行人的股权结构和控制权造成较大影响。

（十）宏观经济周期性波动的风险

玻璃基板行业的下游TFT-LCD面板行业属于周期性行业，由于TFT-LCD玻璃基板产品主要用于TFT-LCD面板的生产，所以TFT-LCD面板行业的市场周期性波动将直接影响到玻璃基板行业的市场发展前景。玻璃基板行业产能调整周期较长，宏观经济的周期性波动期间及规模存在很多不确定因素，使得公司难以于短期内完全避免行业周期性波动带来的冲击，可能对公司经营产生一定影响。

（十一）未来资产注入带来的经营不确定性风险

根据公司实际控制人李兆廷、控股股东东旭集团及其关联方宝石集团、东旭光电投资于2012年4月出具的《避免同业竞争的承诺函》以及2014年6月补充的相关承诺，承诺“在2015年12月31日前，将通过定向增发等方式将东旭光电投资持有的委托给公司管理的郑州旭飞全部股权和宝石集团持有的委托给公司管理的石家庄旭新全部股权注入东旭光电；在2016年12月31日前，将通过定向增发等方式将东旭集团持有的委托给公司管理的东旭营口和四川旭虹全部股权注入东旭光电。” 根据2015年3月2日公司公告的《2015年非公开发行股票预案（修订稿）》所公布的上市公司备考合并报表数据，上市公司收购郑州旭飞和石家庄旭新100%股权后，资产总额与净资产总额将同时增加，营业收入和净利润在2014年均有不同程度的下降，2015年预计将大幅上升；东旭营口和四川旭虹的资产注入事项尚未启动。如按照上述承诺将四家托管公司的资产通过定向增发方式注入上市公司，则2014年模拟合并后公司的总资产规模及净资产规模将大幅上升，营业收入及净利润金额将有所下降，但预计在2015年营业收入及净利润将有所上升。相关资产注入后，公司未来的经营情况存在一定的不确定性，可能对公司的偿债能力产生一定影响。

（十二）管理风险

近年来，发行人经营规模和资产规模迅速扩大，该状况对发行人的管理能力提出了更高的要求，发行人需在人力资源保障、风险控制等方面及时跟进。虽然发行人已形成了成熟的经营模式和管理制度，培养了一批经验丰富的业务骨干，但在快速发展过程中仍面临着人力资源不足和风险控制难度加大等问题。

（十三）环保政策风险

本公司已严格按照有关环保法规及相应标准建立了完善的环保处理系统，使有关排放达到了规定的环保标准，但随着人民生活水平提高及社会环保意识增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，从而可能导致公司支付更高的环保成本。

第三节 债券发行、上市概况

一、债券名称

东旭光电科技股份有限公司2015年公司债券（简称为“15东旭债”）。

二、债券发行总额

本期债券的发行总额为10亿元。

三、债券发行批准机关及文号

本期债券已由中国证监会“证监许可〔2015〕635号”文核准公开发行。

四、债券的发行方式及发行对象

（一）发行方式

本期债券采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价发行相结合的方式一次性发行。

本期债券的发行首日为2015年5月19日，已于2015年5月20日发行完毕。

（二）发行对象

持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的社会公众投资者和机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

五、债券发行的主承销商及承销团成员

本期债券保荐人（主承销商）为广州证券股份有限公司，分销商为华林证券有限责任公司。

六、债券面额及发行价格

本期债券面值100元，平价发行。

七、债券存续期限

本期债券存续期为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

八、债券年利率、计息方式和还本付息方式

1、债券利率及确定方式：本期债券采取网上与网下相结合的发行方式，票面利率由公司与保荐机构（主承销商）通过市场询价协商确定。本期债券的票面利率为6.00%。本次发行的债券票面利率在其存续期的前3年内固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后2年票面利率为前3年票面利率加上调基点，在其存续期后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。

2、还本付息的期限和方式：本次公司债券采用单利按年计息，不计复利。利息每年支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息之日起不另计利息，本金自本金支付之日起不另计利息。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

3、起息日：2015年5月19日。

4、付息、兑付方式：本期公司债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。

5、付息日：2016年至2020年每年的5月19日为上一个计息年度的付息日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2016年至2018年每年的5月19日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。

6、兑付日：本期债券的兑付日为2020年5月19日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2018年5月19日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计息）。

7、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

9、回售申报：自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的方式进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。

九、债券信用等级

根据联合信用评级有限公司出具的《东旭光电科技股份有限公司2015年公司债券信用评级报告》，发行人的主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。

十、募集资金的验资确认

本期债券合计发行人民币100,000万元，网上公开发行1，000万元，网下配售99,000万元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于2015年5月21日汇入发行人指定的银行账户。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券网上发行认购资金情况、网下配售认购资金情况出具了编号为中兴财光华审验字（2015）第05003号的验资报告，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券募集资金到位情况出具了编号为中兴财光华审验字（2015）第05004号的验资报告。

第四节 债券上市与托管基本情况

一、债券上市核准部门及文号

经深交所深证上[2015]332号文同意，本期债券将于2015年7月8日起在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，证券简称为“15东旭债”，证券代码为“112243”。本期债券上市前后，若公司财务状况、经营业绩和信用评级等情况出现重大变化将影响本期债券双边挂牌交易。本公司承诺，若本期债券无法双边挂牌，债券持有人有权在本期债券上市前向本公司回售全部或部分债券认购份额。本期债券上市后的流动性风险敬请投资者关注。

二、债券上市托管情况

根据登记公司提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。

第五节 发行人主要财务状况

发行人2012年度、2013年度、2014年度财务报告及2015年第一季度财务报告均按照中国企业会计准则编制。除特别说明外，本节分析披露的财务会计信息以最近三年财务报表为基础。

本公司最近三年财务报告经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告（中兴财光华审会字（2013）第5019号、中兴财光华审会字（2014）第05009号、中兴财光华审会字（2015）第05006号）。

一、最近三年及一期财务报表

（一）合并财务报表

发行人最近三年及一期的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表如下：

1、合并资产负债表

单位：元

项目	2015年3月31日	2014年12月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
流动资产：
货币资金	3,764,434,210.75	3,196,271,083.93	2,586,660,951.04	110,770,070.84
应收票据	312,796,346.46	449,510,678.50	-	800,000.00
应收账款	1,139,750,614.41	638,809,800.10	943,285,462.11	573,874,457.07
预付款项	2,033,369,036.41	2,749,454,904.89	2,788,962,137.94	755,954,517.33
其他应收款	58,282,493.00	43,302,115.88	29,300,640.49	18,664,010.12
存货	1,147,996,902.20	512,854,086.79	298,619,165.08	168,716,962.68
其他流动资产	574,396,474.19	510,571,217.34	75,632,804.57	59,507,036.63
流动资产合计	9,031,026,077.42	8,100,773,887.43	6,722,461,161.23	1,688,287,054.67
非流动资产：
长期股权投资	-	-	-	150,000.00
投资性房产	-	-	12,216,614.26	14,230,280.23
固定资产	2,185,685,594.61	1,958,761,855.66	141,108,554.36	50,377,603.66
在建工程	2,355,317,046.42	2,045,729,633.22	1,914,118,112.98	196,954,480.35
工程物资	54,184,511.57	22,095,086.42	112,687,660.04	39,963,178.76
无形资产	277,812,096.11	220,645,757.06	112,787,665.77	58,245,678.58
开发支出	12,038,195.94	-	-	-
长期待摊费用	15,680,973.13	14,106,796.67	-	-
递延所得税资产	118,063,374.59	106,050,283.31	17,598,632.50	13,499,461.84
非流动资产合计	5,018,781,792.37	4,367,389,412.34	2,310,517,239.91	373,420,683.42
资产总计	14,049,807,869.79	12,468,163,299.77	9,032,978,401.14	2,061,707,738.09
流动负债：
短期借款	2,070,105,000.00	1,288,900,000.00	580,000,000.00	485,000,000.00
应付票据	356,000,000.00	280,000,000.00	150,000,000.00	-
应付账款	283,698,665.72	232,393,429.70	134,665,580.06	74,567,022.25
预收款项	64,969,248.05	22,382,273.47	3,451,630.20	25,520.70
应付职工薪酬	22,801,675.45	23,745,764.49	17,885,009.53	10,411,854.02
应交税费	96,977,804.59	108,920,459.16	-168,850,322.26	38,348,343.33
应付利息	168,000.00	-	-	11,120,419.32
应付股利	261,044,750.08	30,000,000.00	-	-
其他应付款	72,847,065.56	69,267,124.39	46,922,065.04	40,281,900.36
一年内到期的非流动负债	268,000,000.00	268,000,000.00	-	-
其他流动负债	63,919,933.28	63,687,933.33	60,989,000.00	62,875,000.00
流动负债合计	3,560,532,142.73	2,387,296,984.54	825,062,962.57	722,630,059.98
非流动负债：
长期借款	3,852,000,000.00	3,572,000,000.00	2,300,000,000.00	800,000,000.00
递延收益	32,444,627.84	-	-	-
其他非流动负债	-	33,064,111.11	33,714,000.00	35,734,000.00
非流动负债合计	3,884,444,627.84	3,605,064,111.11	2,333,714,000.00	835,734,000.00
负债合计	7,444,976,770.57	5,992,361,095.65	3,158,776,962.57	1,558,364,059.98
所有者权益：
股本	2,662,080,001.00	2,662,080,001.00	903,000,000.00	383,000,000.00
资本公积	2,921,560,218.24	2,919,966,918.24	4,936,613,311.80	404,165,683.34
盈余公积	66,158,108.81	66,158,108.81	27,454,788.05	27,454,788.05
未分配利润	738,642,332.84	788,527,477.96	-53,394,384.81	-422,691,693.55
归属于母公司股东权益合计	6,388,440,660.89	6,436,732,506.01	5,813,673,715.04	391,928,777.84
少数股东权益	216,390,438.33	39,069,698.11	60,527,723.53	111,414,900.27
所有者权益合计	6,604,831,099.22	6,475,802,204.12	5,874,201,438.57	503,343,678.11
负债和所有者权益总计	14,049,807,869.79	12,468,163,299.77	9,032,978,401.14	2,061,707,738.09

2、合并利润表

单位：元

项目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
一、营业收入	597,953,481.69	2,143,398,018.39	931,900,682.99	778,935,169.83
减：营业成本	338,945,387.74	1,179,501,794.60	409,803,391.02	379,773,152.65
营业税金及附加	6,655,407.72	26,343,940.13	11,561,848.42	11,235,056.34
销售费用	4,317,883.02	14,824,806.90	8,166,835.21	4,460,661.24
管理费用	65,677,511.88	210,619,129.62	100,258,518.00	75,153,579.36
财务费用	49,996,540.26	60,438,346.22	3,046,596.45	-262,645.29
资产减值损失	5,512,967.56	7,612,251.58	155,505.78	5,594,522.71
二、营业利润	126,847,783.51	644,057,749.34	398,907,988.11	302,980,842.82
加：营业外收入	142,891,389.06	441,257,169.75	150,509,411.04	25,662,026.85
减：营业外支出	42,970.83	115,369.37	2,033,343.45	2,030,473.50
三、利润总额	269,696,201.74	1,085,199,549.72	547,384,055.70	326,612,396.17
减：所得税费用	49,287,245.59	176,032,391.61	137,839,716.58	85,584,266.06
四、净利润	220,408,956.15	909,167,158.11	409,544,339.12	241,028,130.11
归属于母公司所有者的净利润	211,159,604.96	880,625,183.53	369,297,308.74	142,664,558.32
少数股东损益	9,249,351.19	28,541,974.58	40,247,030.38	98,363,571.79
五、每股收益：
（一）基本每股收益	0.08	0.33	0.51	0.37
（二）稀释每股收益	0.08	0.33	0.51	0.37
六、其他综合收益	-	-	-	-
七、综合收益总额	220,408,956.15	909,167,158.11	409,544,339.12	241,028,130.11
归属于母公司股东的综合收益总额	211,159,604.96	880,625,183.53	369,297,308.74	142,664,558.32
归属于少数股东的综合收益总额	9,249,351.19	28,541,974.58	40,247,030.38	98,363,571.79

3、合并现金流量表

单位：元

项目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	362,946,885.54	2,278,469,761.23	607,586,110.54	283,902,563.19
收到的税费返还	4,354,246.00	174,290,479.10	71,535,818.49	19,158,925.27
收到其他与经营活动有关的现金	153,107,059.87	297,149,134.18	72,004,618.22	138,599,573.62
经营活动现金流入小计	520,408,191.41	2,749,909,374.51	751,126,547.25	441,661,062.08
购买商品、接受劳务支付的现金	315,637,594.84	1,964,280,347.44	1,913,667,192.67	471,562,832.01
支付给职工以及为职工支付的现金	82,927,055.27	277,041,213.72	177,258,300.64	105,141,763.48
支付的各项税费	156,024,191.44	453,941,472.99	200,107,409.97	134,643,137.58
支付其他与经营活动有关的现金	130,552,316.26	98,703,749.64	297,312,478.88	197,306,074.87
经营活动现金流出小计	685,141,157.81	2,793,966,783.79	2,588,345,382.16	908,653,807.94
经营活动产生的现金流量净额	-164,732,966.40	-44,057,409.28	-1,837,218,834.91	-466,992,745.86
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	-	4,349,773.95	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	3,500,000.00	-	-
投资活动现金流入小计	-	3,500,000.00	4,349,773.95	-
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	80,549,243.86	1,139,622,693.12	2,254,600,150.18	704,021,936.42
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	13,915,285.10	-	-
投资支付的现金	50,000,000.00	-	-	-
投资活动现金流出小计	130,549,243.86	1,153,537,978.22	2,254,600,150.18	704,021,936.42
投资活动产生的现金流量净额	-130,549,243.86	-1,150,037,978.22	-2,250,250,376.23	-704,021,936.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	2,000,000.00	11,950,400.00	4,970,800,000.00	2,495,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	2,000,000.00	-	-	2,495,000.00
取得借款收到的现金	1,060,000,000.00	3,038,900,000.00	3,555,000,000.00	1,605,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	-	11,591,759.42	8,698,025.46	297,420.62
筹资活动现金流入小计	1,062,000,000.00	3,062,442,159.42	8,534,498,025.46	1,607,792,420.62
偿还债务支付的现金	105,000,000.00	790,000,000.00	1,960,000,000.00	320,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	125,355,133.58	263,088,668.78	132,362,386.43	21,825,883.33
支付其他与筹资活动有关的现金	-	273,984,279.92	425,585.49	29,009.90
筹资活动现金流出小计	230,355,133.58	1,327,072,948.70	2,092,787,971.92	341,854,893.23
筹资活动产生的现金流量净额	831,644,866.42	1,735,369,210.72	6,441,710,053.54	1,265,937,527.39
四、汇率变动对现金的影响	-7,629.11	-13,652.53	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	536,355,027.05	541,260,170.69	2,354,240,842.40	94,922,845.11
加：期初现金及现金等价物余额	3,152,845,725.66	2,465,010,913.24	110,770,070.84	15,847,225.73
六、期末现金及现金等价物余额	3,689,200,752.71	3,006,271,083.93	2,465,010,913.24	110,770,070.84

4、合并所有者权益变动表

单位：元

项目	2014年
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	903,000,000.00				4,936,613,311.80				27,454,788.05		-53,394,384.81	60,527,723.53	5,874,201,438.57
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	903,000,000.00				4,936,613,311.80				27,454,788.05		-53,394,384.81	60,527,723.53	5,874,201,438.57
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,759,080,001.00				-2,016,646,393.56				38,703,320.76		841,921,862.77	-21,458,025.42	601,600,765.55
（一）综合收益总额											880,625,183.53	28,541,974.58	909,167,158.11
（二）所有者投入和减少资本	-46,919,999.00				-210,646,393.56								-257,566,392.56
1．股东投入的普通股	3,080,000.00				8,461,001.90								11,541,001.90
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他	-49,999,999.00				-219,107,395.46								-269,107,394.46
（三）利润分配									38,703,320.76		-38,703,320.76	-50,000,000.00	-50,000,000.00
1．提取盈余公积									38,703,320.76		-38,703,320.76
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配												-50,000,000.00	-50,000,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转	1,806,000,000.00				-1,806,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本）	1,806,000,000.00				-1,806,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	2,662,080,001.00				2,919,966,918.24				66,158,108.81		788,527,477.96	39,069,698.11	6,475,802,204.12

项目	2013年
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本 （或股本）	资本公积	减：库存股	专项 储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	383,000,000.00	404,165,683.34			27,454,788.05		-422,691,693.55	0.00	111,414,900.27	503,343,678.11
加：会计政策变更										0.00
前期差错更正										0.00
其他										0.00
二、本年年初余额	383,000,000.00	404,165,683.34	0.00	0.00	27,454,788.05		-422,691,693.55	0.00	111,414,900.27	503,343,678.11
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	520,000,000.00	4,532,447,628.46	0.00	0.00	0.00		369,297,308.74	0.00	-50,887,176.74	5,370,857,760.46
（一）净利润							369,297,308.74		40,247,030.38	409,544,339.12
（二）其他综合收益			0.00	0.00	0.00		0.00	0.00	0.00	0.00
上述（一）和（二）小计	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00		369,297,308.74	0.00	40,247,030.38	409,544,339.12
（三）所有者投入和减少资本	520,000,000.00	4,532,447,628.46	0.00	0.00	0.00		0.00	0.00	-91,134,207.12	4,961,313,421.34
1．所有者投入资本	520,000,000.00	4,441,313,421.34								4,961,313,421.34
2．股份支付计入所有者权益的金额										0.00
3．其他		91,134,207.12							-91,134,207.12	0.00
（四）利润分配	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00		0.00	0.00	0.00	0.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00		0.00	0.00	0.00	0.00
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备									0.00	0.00
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额	903,000,000.00	4,936,613,311.80	0.00	0.00	27,454,788.05		-53,394,384.81	0.00	60,527,723.53	5,874,201,438.57

项目	2012年
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本 （或股本）	资本公积	减：库存股	专项 储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	383,000,000.00	387,380,227.13			27,454,788.05		-565,356,251.87		27,341,784.69	259,820,548.00
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	383,000,000.00	387,380,227.13			27,454,788.05		-565,356,251.87		27,341,784.69	259,820,548.00
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）		16,785,456.21					142,664,558.32		84,073,115.58	243,523,130.11
（一）净利润							142,664,558.32		98,363,571.79	241,028,130.11
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计							142,664,558.32		98,363,571.79	241,028,130.11
（三）所有者投入和减少资本		16,785,456.21							-14,290,456.21	2,495,000.00
1．所有者投入资本									2,495,000.00	2,495,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他		16,785,456.21							-16,785,456.21
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额	383,000,000.00	404,165,683.34			27,454,788.05		-422,691,693.55		111,414,900.27	503,343,678.11

（二）母公司财务报表

发行人最近三年及一期的母公司资产负债表、母公司利润表、母公司现金流量表如下：

1、母公司资产负债表

单位：元

项目	2015年3月31日	2014年12月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
流动资产：
货币资金	2,826,946,093.91	1,736,774,243.99	29,805,307.79	1,602,670.30
应收票据	319,241.25	100,000.00	-	800,000.00
应收账款	12,918,852.04	12,495,493.29	16,547,491.42	19,124,462.91
预付款项	12,770,229.63	863,556,776.13	25,310,796.89	4,349,993.17
应收股利		323,000,000.00
其他应收款	1,111,265,655.70	316,867,754.88	432,062,236.88	5,702,152.64
存货	19,590,773.47	18,563,041.11	19,766,175.81	53,659,484.38
其他流动资产	54,125.22	19,211.84	19,211.84	51,295.48
流动资产合计	3,983,864,971.22	3,271,376,521.24	523,511,220.63	85,290,058.88
非流动资产：
长期股权投资	5,284,257,335.49	5,096,912,035.49	4,728,458,306.96	538,944,306.96
投资性房地产		0.00	4,203,586.44	5,716,875.46
固定资产	54,266,664.70	55,683,240.25	31,342,639.14	29,726,470.55
在建工程		0.00	23,712,084.39	23,495,270.63
无形资产	10,440,223.86	10,521,614.79	10,847,178.52	11,172,742.24
递延所得税资产	9,097,970.44	9,097,970.44	8,034,510.33	10,612,340.37
非流动资产合计	5,358,062,194.49	5,172,214,860.97	4,806,598,305.78	619,668,006.21
资产总计	9,341,927,165.71	8,443,591,382.21	5,330,109,526.41	704,958,065.09
流动负债：
短期借款	1,580,000,000.00	900,000,000.00	-	-
应付账款	21,827,711.83	19,083,770.39	16,158,244.45	17,848,999.79
预收款项	10,587.90	20,937.90	6,702,336.70	10,587.90
应付职工薪酬	3,582,440.67	5,250,269.40	3,964,746.75	4,071,290.00
应交税费	1,095,772.41	1,986,624.99	1,676,183.24	675,668.89
应付股利	261,044,750.08	-	-	-
其他应付款	1,239,012,145.53	1,253,172,816.58	105,904,670.83	474,969,427.94
其他流动负债	20,000.00	20,000.00	20,000.00	20,000.00
流动负债合计	3,106,593,408.42	2,179,534,419.26	134,426,181.97	497,595,974.52
非流动负债：
长期借款	680,000,000.00	400,000,000.00	-	-
递延收益	25,000.00	-	-	-
其他非流动负债	-	25,000.00	45,000.00	65,000.00
非流动负债合计	680,025,000.00	400,025,000.00	45,000.00	65,000.00
负债合计	3,786,618,408.42	2,579,559,419.26	134,471,181.97	497,660,974.52
所有者权益：
实收资本（或股本）	2,662,080,001.00	2,662,080,001.00	903,000,000.00	383,000,000.00
资本公积	2,784,307,903.79	2,782,714,603.79	4,799,360,997.35	358,047,576.01
盈余公积	70,907,471.36	70,907,471.36	32,204,150.60	32,204,150.60
未分配利润	38,013,381.14	348,329,886.80	-538,926,803.51	-565,954,636.04
所有者权益合计	5,555,308,757.29	5,864,031,962.95	5,195,638,344.44	207,297,090.57
负债和所有者权益总计	9,341,927,165.71	8,443,591,382.21	5,330,109,526.41	704,958,065.09

2、母公司利润表

单位：元

项目	2015年1-3月	2014年度	2013年度	2012年度
一、营业收入	2,404,239.32	60,265,810.68	96,047,179.19	133,223,717.33
减：营业成本	534,875.83	37,675,359.86	59,343,150.90	112,504,020.83
营业税金及附加	309,381.25	561,707.55	3,166,497.92	2,886,020.92
销售费用	99.00	150,607.84	598,749.77	659,148.32
管理费用	15,686,433.58	32,361,040.13	17,982,814.02	19,063,897.23
财务费用	35,108,028.41	14,631,869.59	-1,814,396.71	6,594.49
资产减值损失	-	56,838.80	22,890.98	4,167,247.08
投资收益(损失以“-”号填列）		950,000,000.00
二、营业利润	-49,234,578.75	924,828,386.91	16,747,472.31	-6,063,211.54
加：营业外收入	3,824.00	72,684.29	12,858,190.26	389,284.80
减：营业外支出	41,000.83	4,520.24	-	300.00
三、利润总额	-49,271,755.58	924,896,550.96	29,605,662.57	-5,674,226.74
减：所得税	-	-1,063,460.11	2,577,830.04	86,080.92
四、净利润	-49,271,755.58	925,960,011.07	27,027,832.53	-5,760,307.66
五、其他综合收益	-	-	-	-
六、综合收益总额	-49,271,755.58	925,960,011.07	27,027,832.53	-5,760,307.66