第一节 重要提示及目录

　一 重要提示

　本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　公司独立董事李光金、熊敬英声明：保证本报告的内容真实、准确、完整。

　致同会计师事务所对本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　公司董事长刘沧龙先生、拟任总裁刘景峰先生、财务总监胡应福先生声明：保证本年度财务报告的真实、完整。

　第二节 公司概况

　一、公司简介

　四川信托有限公司（以下简称“四川信托”）经中国银监会批准、四川省工商行政管理局登记注册，于2010年11月28日正式成立，注册资本25亿元，现有员工700余人，以西部金融中心——成都为总部，服务遍及西部和华北、华东、华南等片区，积极开辟周边省份、城市的信托业务，经营触角延伸至全国各地。

　开业以来，四川信托始终坚持以市场为导向、以风险控制为核心、以合规稳健发展为基础、以创新业务探索为动力，实现了受益人、股东、合作伙伴、员工和企业共同进步、和谐发展，先后获得“诚信托?行业新秀奖”、“成长优势奖”、“年度最佳理财服务品牌”、“年度最佳信托公司”、“年度最佳集合信托公司”、“四川百强企业”等殊荣。

　四川信托以“机制与管理并行，风险与发展并重，合规与拓展并存，创新与监管相融”为指导思想，秉承“川汇沧海，信达天下”的企业文化，恪守“实现受益人利益最大化，为股东创造财富，为社会做出贡献，为员工创造价值”的经营宗旨，稳健开展信托业务，准确把握市场规律，持续深化学习创新。

　展望未来，四川信托将继续坚持“风险第一、效益第二”的经营理念，以“竞争中求发展，创新中求卓越”的企业精神，立足四川，面向全国，力争五年内，在公司治理机制、业务经营、资产管理、队伍建设、风险控制、开拓创新、市场品牌等方面，成为业内领先的信托公司，发展川信模式，打造百年金融老店。

　（一）公司法定中文名称：四川信托有限公司

　公司法定英文名称：Sichuan Trust Co.,Ltd.（缩写为SCTC）

　（二）公司法定代表人：刘沧龙

　（三）公司注册地址：成都市锦江区人民南路2段18号川信红照壁大厦

　邮政编码：610016

　公司国际互联网址：http://www.schtrust.com

　电子信箱：schtrust@schtrust.com

　（四）信息披露事务负责人：陈洪亮

　信息披露事务联系人：胡杨帆

　电话：028-86200639

　传真：028-86200678

　电子邮箱：huyangfan@schtrust.com

　（五）公司选定的信息披露报纸：《金融时报》、《中国证券报》、《上海证券报》

　公司年度报告将备置在公司营业场所及网站供查询。

　（六）公司聘请的会计师事务所名称：致同会计师事务所

　联系地址：四川省成都市青羊工业集中发展区(东区)

　敬业路229号H区7幢501号

　公司常年法律顾问：泰和泰律师事务所

　联系地址：成都高新区天府大道中段199号棕榈泉国际中心16-17楼

　二、组织结构

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　第三节 公司治理

　一、公司治理结构

　（一）股东

　报告期末公司股东总数为10个，持有本公司10%以上（含10%）股份（或出资比例）的股东分别为：四川宏达（集团）有限公司、中海信托股份有限公司、四川宏达股份有限公司。

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　股东间关联关系情况：四川宏达（集团）有限公司与四川宏达股份有限公司的实际控制人同为刘沧龙先生。

　（二）董事、董事会及其下属委员会

　（董事长、副董事长、董事）

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　（独立董事）

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　(董事会下属委员会)

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　*夏斌已辞去独立董事职务，并于2014年10月22日第二届董事会第九次会议审议通过。2014年11月14日2014年度第二次临时股东会审议通过王元任独立董事，其任职资格已报监管部门审核。信托委员会成员待王元任职资格批复后再行召开董事会选举。

　（三）监事、监事会及其下属委员会

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　（四）高级管理人员

　报告期末，公司在职高级管理人员情况如下：

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　*经公司第二届董事会第八次会议审议通过，同意免去孔维文首席风控官职务，聘任其担任公司副总裁。

　（五）公司员工

　报告期末，公司职工人数为752人：

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　第四节 经营管理

　一、指导思想、经营方针、战略目标

　指导思想：以科学发展观为指导，实现川信又好又快地发展。

　经营方针：以“强化管理、转型升级、服务发展”为工作指导方针，秉承“风险第一、效益第二”的经营理念，坚持“立足四川、面向全国”的基本定位，在风险可控前提下审慎合规开展业务。

　战略目标：在五年内（2012-2016年）综合实力进入全国信托行业前列。在公司治理机制、业务经营、资产管理、队伍建设、风险控制、开拓创新、市场品牌等方面，成为业内领先的信托公司，精心打造富有川信特色的信托模式，走出一条市场化经营金融企业的成功之路。

　二、经营业务的主要内容

　公司经营经中国银监会批准和公司登记机关核准的业务，主要包括资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产或财产权信托；代保管及保管箱业务、以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产、从事同业拆借等。

　自营资产运用与分布表（金额单位：万元）

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　注：除特别说明外，本报告中数据均以人民币计量

　信托资产运用与分布表（金额单位：万元）

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　三、市场分析

　（一）有利因素

　2014年末，信托公司管理信托资产规模达到13.98万亿，再创历史新高，行业企稳态势明显。同时，随着居民财富的不断积累，理财需求将会进一步扩大，信托业将会迎来转型发展机遇。同时，信托公司作为现在唯一能够跨越货币市场、资本市场和实业投资市场的非银行金融机构,有着与生俱来的制度优势。

　1、信托行业发展迅速，行业整体实力得到提高。信托行业资产管理总规模、盈利能力和水平均创历史最好成绩。信托行业正在经历从做大资产管理规模到提高财富管理水平的跨越。

　2、信托规模稳步扩大，信托产品成为市场重要的理财品种。目前国内信托市场已初步形成了证券投资型、股权投资型、资金贷款型、资产准证券化型、收益权转让型等多种类型的信托品种。同时，不同信托公司的信托产品在投资领域、规模期限和收益等方面也出现了多样化特点。

　3、监管机构和信托业协会的工作有效地控制信托业的风险，进一步增强信托公司间的交流。

　4、创新能力不断增强，自主管理能力不断提高。信托公司正通过多种方式，不断加强业务创新，推出灵活多样的信托产品，通过发挥制度优势和资金优势，快速介入工商企业、房地产、证券投资、基础设施投融资等领域。同时，不断提高产品的自主设计水平，提高自主管理能力。此外，艺术品、黄金、酒类投资信托等多种另类信托产品成功研发并得到市场认可。

　5、公司在省政府、四川银监局的正确引导和大力支持下，紧紧抓住西部金融中心打造和四川产业升级、经济转型、工业化进程良好的契机，实现了快速发展。

　（二）不利因素

　大资管时代背景下行业竞争加剧，受到国内经济增速整体放缓与经济结构调整的大环境影响，信托业务增速相应放缓，风险管控压力加大，国家信托法律规章有待健全完善，社会信托文化有待培育。

　四、内部控制

　（一）内部控制环境和内部控制文化

　公司建立了由股东会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间分工配合、相互协调、相互制衡的运行机制。公司“三会一层”均按照相关法律、法规及《公司章程》的规定，规范运作，为公司营造了良好的内部控制环境。

　公司坚持“风险第一、效益第二”的原则，积极营造内部合规文化。根据宏观经济发展状况、监管政策要求及公司实际经营情况，逐步建立健全涵盖公司各管理环节的内部控制措施，促进了公司内控文化的建设。

　（二）内部控制措施

　公司建立了自上而下的分级授权体系，形成了“全员参与、流程管理、立体监督”的风控体系，对项目风险进行事前防范与事中控制，发挥了风险防火墙的作用。公司建立了动态的制度管理体系，根据监管政策要求和业务发展需要，对制度进行实时修订与完善，进一步健全了公司内部控制体系。

　公司建立了董事会领导下的内审制度，审计部对公司内部各部门开展了常规审计，形成了独立的审计报告并及时督促相关部门进行整改，通过事后的检查和监督进一步强化内部控制的力度。

　外部审计方面，公司聘请全国知名会计师事务所对公司的财务报告进行审计，审计内容涵盖亦内部控制情况的部分，就历年审计情况来看，均向我司出具了标准无保留意见审计报告。

　公司高度重视内部监督和自我纠正机制完善，四川银监局的检查意见、人民银行成都分行评估意见、内外部审计发现的问题等均能得到及时整改，并以此为契机完善公司的内控制度。

　公司注重信息化系统的建设。目前，公司已初步形成了以恒生业务一体化平台、营销一体化平台、证投类交易系统、OA系统、邮件系统为核心的信息化网络，并与包括与各监管单位、清算所及多家券商实现系统对接，实施成都机房到北京中债登、上海外汇中心、深证通的联通备份专线架设，有效提高了公司管理效率和内部控制能力，为公司稳健发展和风险防范提供了技术保障。

　（三）信息交流与反馈

　公司制定了《信息披露管理办法》、《重大信息内部报告制度》、《向董事会报告制度》等信息披露和报告管理制度，并有专门部门负责对外的信息收集、发布及媒体关系管理，确保信息交流过程中及时发现问题、解决问题。公司内部建立了顺畅的报告及通报制度，以公文、公告等形式，充分利用邮件、视频会议、电话会议等方式传递和获取信息。

　（四）监督评价与纠正

　审计部为公司审计监督检查和评价的执行部门，负责监督各项内部控制制度的执行情况，收集与评价内部控制的反馈意见，对发现的内部控制缺陷，按照规定程序有针对性地建议公司或要求相关部门或责任人予以纠正，并定期向董事会报告。

　五、风险管理

　（一）风险管理概况

　公司始终坚持“风险第一、效益第二”的经营理念，本着“只有风险可控的发展才是健康的、可持续的发展，只有与风险管理能力相匹配的规模和业务增长才是真正增长”的风控文化，四年来逐步建立了“以净资本管理为核心、以制度约束为保证、以IT支撑为基础、以全程管控为手段、以中介机构为辅助”的全员风控体系。在新的风险管理体系下，业务规范操作及风险控制得到进一步加强。

　（二）风险状况

　1、信用风险状况

　信用风险是指交易对手未能履行合同所带来的经济损失风险，或者是其信用等级下降时给公司权益造成的不确定性。报告期末，公司信托业务信用风险在可控范围内。

　2、市场风险状况

　市场风险是指公司在业务经营中，不可避免地因市场价格的波动而产生的风险。报告期内，未发生因市场风险所造成的损失。

　3、操作风险状况

　操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而造成的直接或间接损失的风险。报告期内，公司未发生因操作风险造成的损失。

　4、流动性风险

　流动性风险指公司虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。报告期内，公司未发生因流动性风险造成的损失。

　5、其他风险状况

　其他风险主要为政策风险及法律风险。报告期内，公司未发生因其他风险所造成的损失。

　（三）风险管理

　1、信用风险管理

　公司针对信用风险，在项目的前期运作中，组织专人进行项目尽职调查。针对创新类信托项目，公司聘请律师事务所拟订或审核合同，并在合同中设立了违约金制度及担保制度。同时，对项目进行跟踪管理，发现问题及时采取措施补救。

　2、市场风险管理

　通过加强市场调查、市场研究、市场分析，尽量对股价、利率、汇率等市场要素有较全面、较准确的了解；而对于较复杂的特定市场且本公司不能有效了解和把握其风险的，一般采取谨慎原则、保守操作；同时，在业务拓展或产品推介时，除有关文件明示风险因素外，业务人员必须向投资者明确说明市场因素变化带来的可能影响。

　3、操作风险管理

　在财务管理、内部稽核、资金运作、账户管控、客户档案管理等方面，严格按信托法规及信托文件设定相应的管理岗位，坚持固有和信托业务的分离，设置专人专岗，明确管理职责及审批权限，并通过内部邮件系统、审批流程等标准化、系统化的管理方式，最大程度地控制内部管理方面的风险。

　4、流动性风险管理

　公司时刻将流动风险视为信托到期兑付的重要风险。公司在对项目进行审查时，将流动风险视为重要方面予以考量，从多个方面评判融资方到期的兑付能力，按照监管部门的要求，定期或不定期的对项目进行充分的压力测试。同时，严格后续管理，持续关注企业的后续经营状况，了解其经营风险，重要时点的流动性风险，在融资方出现或有流动性风险时，及时采取有效措施进行化解，严控流动性风险的出现。公司自有资金使用方面，采取了严格的使用途径，只能将自有资金投向流动性较强的固定收益类产品或我司主动管理的信托计划，严控流动性风险。

　5、其他风险管理

　公司一直严格按照监管部门的要求，在合规的前提下开展业务。同时，十分关注宏观政策及监管政策的动向，对公司影响重大的政策变动都积极响应，及时调整内部制度和业务方向，力争与宏观政策和监管政策保持一致。

　六、净资本风险控制指标

　本公司报告期末的净资本风险控制指标情况如下：（单位：亿元）

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　第五节 会计报表

　一、自营资产

　（一）会计师事务所审计结论

　审计报告

　致同审字(2015)第510ZB1294号

　四川信托有限公司全体股东：

　我们审计了后附的四川信托有限公司（以下简称四川信托公司）财务报表，包括2014年12月31日的合并及公司资产负债表，2014年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。

　一、管理层对财务报表的责任

　编制和公允列报财务报表是四川信托公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

　二、注册会计师的责任

　我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

　审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

　我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

　三、审计意见

　我们认为，四川信托公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了四川信托公司2014年12月31日的合并及公司财务状况以及2014年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量。

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　（二）资产负债表

　金额单位：元

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　资产负债表（续）

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　（三）利润表 金额单位：元

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　（四）所有者权益变动表 金额单位：元

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　二、信托资产

　（一）信托项目资产负债汇总表（单位：万元）

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　（二）信托项目利润及利润分配汇总表（单位：万元）

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　第六节 会计报表附注

　一、简要说明报告年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化

　（一）重要会计政策变更

　2014年1月至7月，财政部发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》（简称 企业会计准则第39号）、《企业会计准则第40号——合营安排》（简称 企业会计准则第40号）和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》（简称 企业会计准则第41号），修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》（简称 企业会计准则第2号）、《企业会计准则第9号——职工薪酬》（简称 企业会计准则第9号）、《企业会计准则第30号——财务报表列报》（简称 企业会计准则第30号）、《企业会计准则第33号——合并财务报表》（简称 企业会计准则第33号）和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（简称 企业会计准则第37号），除企业会计准则第37号在2014年年度及以后期间的财务报告中使用外，上述其他准则于2014年7月1日起施行。

　除下列事项外，其他因会计政策变更导致的影响不重大。

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　上述会计政策的累积影响数如下：

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　（二）重要会计估计变更

　报告期内，公司不存在会计估计变更。

　二、或有事项

　截至2014年12月31日，本公司不存在对外担保等或有事项。

　三、承诺事项

　截至2014年12月31日，本公司不存在应披露的承诺事项。

　四、会计报表中重要项目的明细资料（以下为母公司口径）

　以下明细表格除特别注明外，金额单位为“万元人民币”，期初指2014年1月1日，期末指2014年12月31日。

　（一）披露自营资产经营情况

　1、按信用风险五级分类结果披露信用风险资产的期初数、期末数

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　注：不良资产合计=次级类+可疑类+损失类

　2、各项资产减值损失准备的期初、本期计提、本期转回、本期核销、期末数

　各项资产未出现减值迹象,未计提减值准备.

　3、自营股票投资、基金投资、可供出售金融资产、债券投资、股权投资等投资业务的期初数、期末数

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　4、前五名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例、主要经营活动及投资收益情况等

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　5、前五名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况等

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　6、表外业务的期初数、期末数；按照代理业务、担保业务和其他类型表外业务分别披露

　本期末，无表外业务。

　7、公司当年的收入结构

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　注：手续费及佣金收入、利息收入、其他业务收入、投资收益、营业外收入均应为损益表中的一级科目，其中手续费及佣金收入、利息收入、营业外收入为未抵减掉相应支出的全年累计实现收入数。

　（二）披露信托财产经营情况

　1、信托资产的期初数、期末数

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　（1）主动管理型信托资产

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　（2）被动管理型信托资产

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　2、本年度已清算结束的信托项目情况

　（1）本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目情况

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　（2） 本年度已清算结束的主动管理型信托项目情况

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　（3）本年度已清算结束的被动管理型信托项目情况

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　3、本年度新增信托项目情况

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　五、关联方关系及其交易的披露

　（一）关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等

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　注：“关联交易”定义应以《公司法》和《企业会计准则第36号-关联方披露》有关规定为准。上述关联交易金额系本年度固有、信托与关联方的发生额。

　（二）关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代表人、注册地址、注册资本及主营业务等

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　（三）逐笔披露本公司与关联方的重大交易事项

　1、固有与关联方交易情况

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　2、信托资产与关联方未发生交易。

　六、信托业务创新成果和特色业务有关情况

　公司以研发部为核心，全员参与行业和产品研发工作，推动了公司业务转型和创新。2014年，公司根据政策及监管导向，以合规管理为基础，重点研究新常态下金融同业合作、新型房地产业务、证券投资信托业务等业务发展方向，积极探索家族财富管理、资产证券化、消费信托、互联网金融等新型业务模式，不断丰富公司信托产品种类，带动公司资产管理能力和信托收入的双重提高。

　研发部组织参与了多项创新业务课题的研究，发布了《影视剧产业信托可能性探索》、《关于农村土地流转信托盈利模式的思考》、《转型背景下家族信托业务发展建议》、《消费信托业务模式分析》等13期研发报告，报告内容覆盖了创新产品、实务指引与行业理论研究三大领域，推动公司业务创新升级。

　理论的研究要切实落实到业务发展中，研发力量必须要转化为生产力。在2014年，四川信托陆续推出了嘉盛置业股权投资1号集合资金信托计划、锦绣前程专属财富账户系列单一资金信托计划、中国信托业?公益慈善定向捐赠信托计划等多项创新产品。另外，四川信托特别结合四川属地文化和公司文化，推出了“锦绣财富品牌”，致力于打造最专业的财富管理和金融咨询服务平台；以市场行情为基石，重点发力资本市场业务，为业务的转型升级进行了多项有益尝试和积极探索。

　七、公司履行受托人义务情况及因公司自身责任而导致的信托资产损失情况

　公司严格按照信托相关法律法规及公司制度的要求管理、运用及处分信托财产，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，维护受益人的最大利益。

　无因自身责任而导致信托资产损失的情况。

　第七节 财务情况说明书

　一、利润实现和分配情况

　报告期本公司实现利润总额136,422.51万元，税后净利润102,499.47万元。根据《公司章程》的规定，分别按当年实现净利润的10%、5%提取法定公积金10,249.95万元、信托赔偿准备金5,124.97万元；根据《金融企业准备金计提管理办法》的规定，按当年年末风险资产余额的1.5%补提一般准备2,473.13万元，期末累计未分配利润为84,699.17万元。

　二、主要财务指标

　本公司报告期的主要财务指标如下：

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　三、对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

　报告期内，没有对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项。

　第八节 特别事项揭示

　一、前五名股东报告期内变动情况及原因

　本报告期内，本公司无股东变动情况。

　二、董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

　（一）2014年4月，经公司第二届董事会第四次会议审议通过，同意陈军辞去总裁职务，同时决定由刘景峰副总裁代理公司总裁职务；2014年10月，经公司第二届董事会第九次会议审议通过，同意聘任刘景峰为公司总裁，其任职资格经监管机构核准后生效。

　（二）2014年8月，因工作调整，经公司第二届董事会第八次会议审议通过，同意免去孔维文首席风控官职务，聘任公司常务副总裁陈洪亮兼任首席风控官、孔维文担任公司副总裁。

　（三）2014年11月，经公司2014年第二次临时股东会审议通过，接受原独立董事夏斌辞职申请，同意选举王元为公司第二届董事会独立董事，其任职资格经监管机构核准后生效。

　三、变更注册资本、变更注册地或公司名称、公司分立合并事项

　经公司2013年度股东会审议通过，公司注册资本（实收资本）增加为25亿元人民币。报告期内，公司无变更注册地或公司名称、公司分立合并事项。

　四、公司的重大诉讼事项

　报告期内，公司无重大诉讼事项。

　五、公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况

　报告期内，公司及其董事、监事和高级管理人员未受到处罚。

　六、银监会及其派出机构对公司检查的情况

　四川银监局于2014年6月24日至9月12日对公司截至2014年4月30日前存续项目的兑付风险及合规性进行了现场检查，提出了整改意见。根据要求，公司经过认真研究，制定了整改措施：建立整改台账，确定整改进度，主动推进并实行限期达标责任制；紧抓合规建设，加强内控管制，全面做好合规文化建设、合规机制建设、合规监督检查和合规处罚问责；按月开展存续项目排查；清理非标资金池信托业务。

　七、本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体及版面

　2015年1月5日，《证券时报》（B1版）刊登《四川信托有限公司关于增加注册资本的公告》，公司注册资本增加至25亿元人民币。

　八、银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息

　无。

　第九节 公司监事会意见

　监事会认为本公司决策程序符合法律、法规和公司章程的规定，并建立了较为完善的内部控制制度，公司董事、管理层认真履行职责，未发生执行职务时有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。公司财务报告经致同会计师事务所审计，真实反映了公司财务状况和经营成果。