1. 重要提示

　1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　2. 主要财务数据和股东情况

　（一）报告期末近三年的主要会计数据和财务指标

　单位：人民币百万元

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　非经常性损益项目和金额如下：

　单位：人民币百万元

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　注：1、公司于2014年7月1日开始采用财政部于2014年新颁布的《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》、《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第2号—长期股权投资》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》、《企业会计准则第33号—合并财务报表》，同时在2014年度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》。对于上述涉及会计政策变更的事项，公司采用追溯调整法调整了财务报表的上年对比数，具体影响见“第五章 重要事项”中的“九、执行新会计准则对合并财务报表的影响”。2013年度主要会计数据和财务指标中涉及重述的指标为2013年末总资产，重述前为3,677,435百万元，重述后为3,678,304百万元。

　2、公司于2014年第四季度非公开发行金额共计人民币130亿元股息不可累积的优先股，2014年度优先股股息尚未发放，待股东大会批准后发放。

　（二）补充财务数据

　单位：人民币百万元

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　注：公司采用追溯调整法调整了总负债的上年对比数，2013年末总负债重述前为3,476,264百万元，重述后为3,477,133百万元。

　（三）资本充足率

　单位：人民币百万元

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　（四）补充财务指标

　单位：%

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　注：1、本表数据为并表前口径，均不包含兴业金融租赁有限责任公司、兴业国际信托有限公司、兴业基金管理有限公司及兴业消费金融股份公司；

　2、本表数据按照上报监管机构的数据计算；

　3、根据中国银监会银监发﹝2010﹞112号文，自2011年起增加月日均存贷比监管，报告期内公司各月日均存贷比指标均符合监管要求。

　（五）截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东持股情况表

　1、截至报告期末，公司股东账户总数为263,429户,本年度报告披露日前第五个交易日末的股东账户总数为360,793户。

　2、截至报告期末前十名股东持股情况

　单位：股

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　注：中国人民财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司均为中国人民保险集团股份有限公司的子公司；福建烟草海晟投资管理有限公司、湖南中烟投资管理有限公司均为中国烟草总公司的下属公司。

　3、前十名无限售条件股东持股情况

　单位：股

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　注：福建烟草海晟投资管理有限公司、湖南中烟投资管理有限公司均为中国烟草总公司的下属公司。

　（六）截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

　1、优先股股东总数

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　2、截至报告期末前十名优先股股东持股情况表

　单位:股

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　注：全国社保基金三零四组合、全国社保基金三零六组合的管理人均为全国社会保障基金理事会。中国平安财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品、中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红、中国平安人寿保险股份有限公司－万能－个险万能存在关联关系。交银国信金盛添利1号单一资金信托、交银施罗德资管、交银施罗德基金存在关联关系。

　福建省财政厅期末持有公司普通股3,402,173,769股，中国人民财产保险股份有限公司期末持有公司普通股948,000,000股。

　（七）公司不存在控股股东或实际控制人，第一大股东为福建省财政厅。

　3. 管理层讨论与分析

　一、报告期内经营情况的讨论与分析

　（一）报告期内经营情况的回顾

　1、总体经营情况

　报告期内，宏观经济增长放缓，金融改革快速推进，市场环境更加多变，商业银行面临的经营管理压力不断加大。公司积极落实国家宏观经济政策和金融监管要求，坚持“稳发展、保安全、促转型”的工作主线，稳健进取，灵活应变，深化改革，提质增效，各项业务保持平稳发展，经营情况总体符合预期。

　（1）业务平稳健康发展，盈利能力进一步提升。截至报告期末，公司资产总额44,063.99亿元，较期初增长19.79%；本外币各项存款余额22,677.80亿元，较期初增长4.49%；本外币各项贷款余额15,931.48亿元，较期初增长17.40%。资本充足率满足新规监管要求，期末资本净额达到3,287.67亿元，期末一级资本充足率和核心一级资本充足率分别达到8.89%和8.45%；资本充足率达到11.29%。资产负债比例状况良好，主要指标满足监管要求。报告期内累计实现归属于母公司股东的净利润471.38亿元，同比增长14.38%；累计实现手续费及佣金收入284.12亿元，同比增长14.86%；加权平均净资产收益率21.21%，同比下降1.18个百分点，总资产收益率1.18%，同比下降0.02个百分点。资产质量保持大体稳定，不良贷款比率1.10%，较期初上升0.34个百分点；拨备计提充足，期末拨贷比达2.76%，拨备覆盖率达250.21%。

　（2）各项改革有序推进，业务转型步伐加快。把握监管精神实质，顺利完成理财业务、同业业务治理体系改革。小微业务、产业金融专营体系改革稳步落地，零售业务新一轮体制机制改革平稳实施。以“大投行、大财富、大资管”业务为抓手，业务转型升级步伐进一步加快。非金融企业债务融资工具承销规模突破3,000亿元，主承销规模继续保持同类型银行领先,理财直接融资工具发行规模居全市场前列。小微业务以及汽车、能源、冶金产业金融发展态势良好，专营体系改革成效逐步显现。零售业务积极应对互联网金融发展和资本市场活跃带来的冲击，以“安愉人生”、“寰宇人生”、“百花齐放”等品牌营销为抓手，零售信贷、财富管理以及各类交易结算业务平稳增长，经营特色更加凸显。金融市场业务大力推进业务结构调整提升，市场份额、市场地位得到巩固。同业负债业务在高位中继续增长，NCD发行只数、余额均居市场前茅。资产管理业务坚持边规范边转型，基础管理全面加强。资产托管规模4.73万亿元，排名全市场第四位。互联网金融创新加快推进，与百度业务合作、互联网金融品牌建设、直销银行发展初见成效。

　（3）基础管理全面加强，运营保障水平进一步提升。坚持资本集约导向，进一步完善以资本回报为核心的考核评价体系。探索建立集团整体考核评价机制，促进集团内业务联动。完善集团层面风险管理体系，强化风险偏好在集团层面的协调统一。持续开展风险监测排查，加强风险预警管理，提高资产质量管控有效性。加强合规与内控考评管理，引导全行合规稳健经营。机构网络布局进一步完善，香港分行、海口分行、西宁分行顺利开业，全行机构总数达到1,435家。积极稳妥推进社区银行建设，持牌社区银行开业数达到527家。完善总行会议机制、决策督办工作机制，提高总行办公及决策执行效率。持续加大IT研发、生产运营、安全保障建设投入，提高IT服务水平。

　（4）集团化、综合化、国际化经营取得新进展。全资子公司兴业租赁、控股子公司兴业信托和兴业基金规模、效益稳步增长；兴业信托收购宁波杉立期货经纪公司并更名为兴业期货有限公司；兴业消费金融股份公司顺利开业；香港分行业务平稳起步，国际化经营平台作用逐步显现。

　（5）市场地位和品牌形象稳步提升。继续跻身全球银行50强（英国《银行家》杂志排名）、世界企业500强（美国《财富》杂志排名）和全球上市企业150强（美国《福布斯》杂志排名）行列，排名位次稳步提升。高建平董事长入选《财富》(中文版)“2014中国最具影响力的50位商界领袖”,公司董事会在上市公司董事会“金圆桌”奖评选中，继2010年、2013年，第三次获得“最佳董事会”奖。一年来，在国内外权威机构的一系列评比活动中，公司先后获得“最佳战略创新银行”、“年度最具社会责任金融机构”、“最佳绿色银行”、“最佳中资银行”、“中华慈善突出贡献奖”、“年度创新互联网金融”等荣誉。

　2、发展战略及执行情况

　截至报告期末，公司2011-2015年发展战略规划执行已满四个年度。规划执行期间，公司积极落实国家宏观经济政策和金融监管要求，坚持稳中有为、科学发展，以建设“基础坚实、结构协调、专业突出、特色鲜明、实力雄厚、富有责任的主流银行集团”为目标，大力推进深化改革和转型升级，在保持各项业务平稳健康发展的同时，持续提升管理和运营支持保障能力，稳步推进集团化、综合化和国际化经营，公司整体发展状况良好。

　一是主要业务指标完成情况良好。资产规模和收益性指标均基本达到或超过五年规划的阶段性要求。资本充足率指标在各监管时点均满足监管要求。虽然不良率有所上升，但考虑到是以往年较低基数为比较基础，且计提拔备较为充足，整体风险可控。

　二是业务转型成果斐然。适应金融市场化、多元化发展的趋势，突破传统业务发展模式，坚定不移地走多市场、多产品、综合化发展道路，打造多元化资产、负债和收入结构。资产运用和负债来源更加多元，收益结构更加优化,中间业务收入占比等结构转型指标均提前完成规划要求。

　三是经营特色更加鲜明。坚持扬长避短、实事求是的原则，多方位打造自己的特色与品牌,成为国内城镇化金融领域的主流竞争者、绿色金融市场的领跑者、同业合作服务领域的先进者；初步形成多市场、多产品、综合化的服务先发优势，以投资银行、财富管理和资产管理为基本方向的业务创新蓬勃开展，在货币市场、资本市场、贵金属、外汇及衍生品交易等多个市场率先布局，并形成先发优势。

　四是体制机制改革取得新突破。深入推进体制机制改革和经营转型，对企业金融、零售金融、金融市场三大业务条线实施专业化改革，基本建立健全了条块结合的矩阵式经营管理体系，全行业务经营的组织推动更加有力，专业经营能力明显提升，管理服务支持更加到位，基础管理持续强化，全行风险、合规、内控管理精细化水平和运营支持保障能力持续提升，为业务发展提供了良好的保证和支持。

　五是集团化布局基本完成，国际化经营扬帆起航。公司在集团化、综合化经营继续发力，不断取得新突破，一个以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、期货、资产管理、消费金融等在内的综合金融服务集团已经基本成形。2014年香港分行正式开业，公司国际化战略迈出实质性的一步。

　3、营业收入及营业利润的构成情况

　报告期内公司实现营业收入1,248.98亿元，营业利润601.90亿元。

　（1）公司根据重要性和可比性原则，将地区分部划分为总行（包括总行本部及总行经营性机构）、福建、北京、上海、广东、浙江、江苏、东北及其他北部、西部、中部，共计十个分部。各地区分部的营业收入和营业利润列示如下：

　单位：人民币百万元

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　（2）业务收入中各项目的数额、占比及同比变动情况如下：

　单位：人民币百万元

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　4、财务状况和经营成果（1）主要财务指标增减变动幅度及其说明

　单位：人民币百万元

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　（2）会计报表中变化幅度超过30%以上主要项目的情况

　单位：人民币百万元

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　（二）资产负债表分析

　1、资产

　截至报告期末，公司资产总额44,063.99亿元，较期初增长19.79%。其中贷款较期初增加2,360.91亿元，增长17.40%；买入返售金融资产较期初减少2,083.29亿元，下降22.62%；各类投资净额较期初增加6,056.31亿元，增长80.24%。

　贷款情况如下：

　（1）贷款类型划分

　单位：人民币百万元

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　截至报告期末，公司贷款占比74.04%，较期初上升1.19个百分点，个人贷款占比24.23%，较期初下降1.84个百分点，票据贴现占比1.73%，较期初上升0.65个百分点。公司主动适应宏观经济新常态，在坚持审慎、稳健经营的前提下，以“稳发展、保安全、促转型”为基本工作主线，把握阶段性机会和长期战略性机遇，合理确定信贷投向和节奏，加快信贷结构调整和业务转型升级，继续保持各项业务平稳发展。

　（2）贷款行业分布

　截至报告期末，贷款行业分布前5位为：“个人贷款”、“制造业”、“批发和零售业”、“房地产业”、“租赁和商务服务业”。具体行业分布情况如下：

　单位：人民币百万元

　■

　报告期内，公司把握宏观经济形势和行业发展前景，加强行业研究分析，前瞻性研判行业风险，充分发挥授权、授信政策导向作用，有效落实客户准入和退出机制，推动行业、客户、产品合理布局和均衡发展。公司加大对零售客户、弱周期行业、绿色金融、小微企业、民生消费领域、国家政策重点支持行业以及新型城镇化带动的基础设施建设项目等的信贷支持，根据不同产业特征，构建专业化经营体系，提升风险管控的专业性、有效性，实现行业、客户结构持续优化。

　制造业、批发和零售业不良贷款比率较期初有所上升，主要原因是受经济增长放缓、产业结构调整、市场需求下降等影响，部分产能过剩行业风险有所上升，大宗商品贸易领域风险有所加大，民间借贷、担保代偿等负面因素影响尚未根本好转，信用风险有所加大。

　（3）贷款地区分布

　单位：人民币百万元

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　公司贷款区域结构基本保持稳定，主要分布在福建、广东、浙江、上海、北京、江苏等经济较发达地区。公司积极优化区域信贷资源配置，长三角、西部地区信贷投放力量有所加大。公司鼓励各分支机构在遵循统一的信贷政策导向前提下，在全面“了解区域、了解客户”的基础上，围绕区域的经济生态、产业结构、信用环境等特点，充分发挥“区位经济优势”和“分行比较优势”，落实差异化信贷政策，进一步调整和优化区域信贷结构。

　（4）贷款担保方式

　单位：人民币百万元

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　截至报告期末，公司信用贷款占比较期初下降1.2个百分点，保证贷款占比较期初上升1.49个百分点，抵质押贷款占比较期初下降0.94个百分点，贴现贷款占比较期初上升0.65个百分点。

　（5）前十名贷款客户情况

　单位：人民币百万元

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　截至报告期末，公司最大单一贷款客户的贷款余额为254.69亿元，占公司并表前资本净额的8.26%，符合监管部门对单一客户贷款余额占银行资本净额比例不得超过10%的监管要求。

　（6）个人贷款结构

　单位：人民币百万元

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　公司进一步调整优化个人贷款结构，加大支持消费类信贷业务发展。受国内经济增速放缓及公司经营重心下沉等影响，期末个人贷款不良率有所上升，但总体风险可控。

　公司进一步加强个人贷款业务的风险防范和管控。一是进一步发挥“零售信贷工厂”集约化、高效率的优势，立足培育零售核心客户群，强化个人贷款业务的集中化、标准化、流程化管理，提高风险管控有效性；二是完善个人经营贷款、个人消费贷款和信用卡授信政策，加强个人贷款客户准入管理，优化个人贷款客户结构；三是加大重点产品、重点领域的风险排查力度并及时预警，加快风险化解与处置。

　投资情况如下：

　（1）对外投资总体分析

　截至报告期末，公司投资净额13,604.41亿元，较期初增加6,056.31亿元，增长80.24%。投资具体构成如下：

　① 按会计科目分类

　单位：人民币百万元

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　报告期内，公司适当加大投资规模，重点增持绝对收益较高、风险可控的投资品种。期末应收款项类、可供出售类和持有至到期类投资均较期初有一定增长，主要为绝对收益较高的高等级投资品种和政府债券投资。

　② 按发行主体分类

　单位：人民币百万元

　■

　报告期内，公司把握市场机会，一是重点增持有税收减免优惠、风险资本节约、高流动性的国债和地方政府债等，二是增持绝对收益较高、风险可控的投资品种。

　（2）长期股权投资

　截至报告期末，公司长期股权投资账面价值17.04亿元，具体内容如下：

　①公司持有九江银行股份有限公司股份22,320万股，持股比例14.72%，账面价值14.91亿元。

　②兴业信托持有重庆机电控股集团财务有限公司19.00%的股权，账面价值1.35亿元。

　③兴业信托持有兴业期货有限公司29.70%的股权，账面价值0.78亿元。

　（3）公司持有其他上市公司股权情况

　①银行持有其他上市公司股权情况如下：

　单位：人民币百万元

　■

　②截至报告期末，兴业信托持有上市公司股票账面价值12,297.67万元，均为正常投资业务产生。

　（4）公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况

　单位：人民币百万元

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　注：上述重庆机电控股集团财务有限公司和兴业期货有限公司股权系由兴业信托持有。

　（5）募集资金运用及变更项目情况

　经中国证监会核准，公司于2014年12月向28名合格投资者非公开发行1.3亿股优先股，每股面值人民币100元，第一个计息周期的票面股息率为6.00%。扣除发行费用后实际募集资金净额为129.58亿元，全部用于补充一级资本。上述优先股发行完成后，自2014年12月19日起在上海证券交易所综合业务平台挂牌。

　报告期内，公司未变更募集资金用途。

　存放同业及其他金融机构款项情况：

　截至报告期末，公司存放同业及其他金融机构款项1,008.37亿元，较期初增加379.71亿元，增长60.40%，主要是为有效管理短期流动性，短期存放同业款项增加。

　单位：人民币百万元

　■

　买入返售金融资产情况：

　截至报告期末，公司买入返售金融资产7,127.61亿元，较期初减少2,083.29亿元，下降22.62%。根据有关监管要求，非标准化的买入返售金融资产不得新发生，存量业务自然到期，期末买入返售金融资产相应减少。

　单位：人民币百万元

　■

　2、负债

　截至报告期末，公司总负债41,453.03亿元，较期初增加6,681.70亿元，增长19.22%。

　客户存款的具体构成如下：

　截至报告期末，公司的客户存款余额22,677.80亿元，较期初增加974.35亿元，增长4.49%。

　单位：人民币百万元

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　同业及其他金融机构存放款项情况如下：

　截至报告期末，公司同业及其他金融机构存放款项余额12,681.48亿元，较期初增加2,606.04亿元，增长25.87%。公司顺应外部市场形势，合理调配资产负债结构，加大同业负债的拓展力度，有效应对市场流动性波动。

　单位：人民币百万元

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　卖出回购金融资产情况如下：

　截至报告期末，公司卖出回购金融资产余额985.71亿元，较期初增加167.90亿元，增长20.53%，主要是卖出回购债券业务增加。

　单位：人民币百万元

　■

　（三）利润表分析

　报告期内，公司各项业务平稳健康发展，生息资产规模稳步增长；把握市场机会，灵活配置资产，提高生息资产收益率，净息差企稳；手续费及佣金收入保持增长；成本收入比保持在较低水平。实现归属于母公司股东的净利润471.38亿元，同比增长14.38%。

　单位：人民币百万元

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　1、利息净收入

　报告期内，公司实现净利息收入955.60亿元，同比增加97.15亿元，增长11.32%，主要是公司各项业务稳步增长，生息资产日均规模同比增长9.74%；同时公司积极把握市场机会，灵活配置资产，提高生息资产收益率，净息差同比提高4个基点。

　下表列出所示期间公司利息收入和利息支出的构成情况：

　单位：人民币百万元

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　单位：人民币百万元

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　2、非利息净收入

　公司代码：601166 公司简称：兴业银行

　（下转B131版）