在新“国十条”背景下，保险行业面临多方面的重大变革，归纳起来可以用"1+3"的方面来解释。

　“1”是指偿二代的核心监管制度。偿二代是一个风险导向型的资本监管体系，强调风险资本与资产负债的匹配，大大强化了保险公司的风险管理体系建设。相比以前的制度，偿二代明显精细、更加进步。

　“3”是指资产端、产品端和销售端的具体改革。其一资产端的放开，也就是险资运用的问题，目前除了对接货币市场相对滞后，与资本市场的衔接已基本完善。其二是产品费率的市场化，目前传统和万能的费率已经市场化，这个方向上的进展有目共睹。其三，既是寿险业痛之根源，又是寿险业发展之机遇，即销售体制改革的问题，这方面推进则相对落后。

　“1+3”的变革代表了中国保险行业的未来方向，保险公司面临巨大的发展机遇和挑战，必须积极顺应和落实改革的各项进展。

　针对销售改革落后的问题，过去以个人代理为主的销售方式，带来了客户体验的不佳，造成了国民对于寿险行业整体的不良印象，改革的出路在于直销渠道的拓展。直销的形式多种多样，直销的本质却是一致的，都是为了加强保险公司对于销售环节的管控，让保险公司直面消费者而不是受制于代理人的信息传递，节省成本的同时也有效地规避委托代理问题的发生。

　在偿二代的监管体系下，建议建立一套保险公司包括保险资管公司的资产头寸交易制度。当资本不足时，可以向其他公司购买资产头寸，提高公司的资本充足率。通过建立类似银行间拆借市场的头寸交易平台，保险公司在既有的负债端管理措施之外，可以直接针对资产端进行灵活调控，丰富了保险资金的运用渠道，提升了险资利用率，可以成为资本风险管控的重要手段。