基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年4月21日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。

　§2 基金产品概况

　2.1 基金基本情况

　■

　注：本基金为LOF基金，在深交所的简称为“添富贵金”。

　2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年8月31日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

　2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

　3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　注：本基金无境外投资顾问。

　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　4.4 公平交易专项说明

　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

　本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

　本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

　4.4.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2015年一季度，全球黄金市场经历了较大的波动，纽约Comex金价从2014年12月底的1183.2美元大幅震荡后，至2015年3月底仍维持1183.2美元，区间振幅超过14%。

　2015年一季度，美国经济增速有所放缓，房地产市场温和改善，就业市场先强后弱，增速放缓，美联储加息态度逐渐趋于谨慎，美元指数一季度强势上涨并上探至100后小幅回调，但仍处于相对高位。欧洲方面，第一季度经济状况有所好转，但整体通胀较低，经济扩张速度缓慢；虽然欧洲推出欧版QE，货币环境相对宽松，但欧洲仍受预期通缩的影响，同时由于希腊债务问题的拖延，欧洲经济情况仍令人担忧。另一方面由于中东政局动荡，国际地缘政治的恶化提振了黄金的避险需求。在通胀问题仍然尚未显现，全球经济有所下滑，再加上中国等传统实物金需求大国的需求下滑，短期黄金价格存在较大的向上阻力。

　整个一季度，我们仍然考虑到短期黄金利空因素的影响力，同时考虑全球经济弱复苏的态势将持续较长时间，本基金在一季度维持在合同规定的较低仓位，持续配置金融属性较低、可能受益于经济复苏环境的白银、铂金等贵金属品种。整个一季度白银走势大大强于黄金，本基金获得了一定的超额收益。

　4.5.2 报告期内基金的业绩表现

　本基金一季度上涨0.83%，同期基准下跌1.20%，超额收益为2.03%。

　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2015年二季度，我们认为影响金价的波动主要考虑到以下几个方面：一是美国经济增速放缓，加息预期降温，货币环境相对宽松，美元指数或有所回调但仍处高位，黄金价格将短期承压；二是欧元区经济有所好转，但通胀状况仍没有明显好转，在低通胀环境下贵金属投资需求仍将相对低迷，消费需求增速平稳，工业需求尚无显著改善；三是地缘政治问题仍未散去，希腊债务问题尚待解决，风险事件仍对黄金价格具有支撑。

　而从货币供应的角度来看，除美国预计进入加息周期外，其余主要经济体仍然选择宽松的货币政策，欧洲将继续维持QE与零利率甚至负利率政策来维持市场的流动性；中国在已降息两次基础上，仍然通过定向降准等各项措施来稳定经济增长，宽松的货币政策将维持较长时间。从中长期来看，随着经济增长的逐渐趋稳，持续宽松货币导致的通胀将有逐渐抬头的趋势，实际上较稳定的通胀水平也将是全球经济走出泥潭的必要工具，而黄金也将展现其投资方面的独特优势。

　总的来看，在长期范围内我们对黄金价格仍抱有较乐观态度，但在中短期情况下，美国加息的预期将持续压制市场投资者的神经，全球较低通胀水平下的温和经济复苏，将导致美元指数持续维持强势，短期仍将压制黄金为首的贵金属走势。在这种逻辑下我们继续配置金融属性较弱、受益于经济增长的白银和铂金，在对冲黄金金融属性被压制的同时，享受经济复苏带来的白银与铂金实际工业需求带来的价格支撑。

　4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

　■

　注：本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。

　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　注：本基金本报告期末未持有股票。

　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　注：本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。

　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　■

　注：1、本表“公允价值(人民币元)”栏所示数据实为外汇远期投资的盈亏数据，因为外汇远期交易不发生交易金额的交收，所以不存在交易金额的公允价值。

　2、本表中公允价值为报告期截止日的浮动盈亏金额，本表5笔外汇远期投资的盈亏数据实为7,335,000.00元。

　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　■

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1

　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　5.10.2

　本基金投资的前十名基金没有超出基金合同规定的备选基金库。

　5.10.3 其他资产构成

　■

　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　注：本基金本报告期末未持有可转换债券。

　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　注：本基金本报告期末未持有股票。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　注：总申购份额含红利再投份额

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　注：本基金的基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。

　§8 影响影响投资者决策的其他重要信息

　根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，自2015年4月3日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。详情请见2015年4月4日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站发布的《汇添富基金管理股份有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）募集的文件；

　2、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）基金合同》；

　3、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）托管协议》；

　4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　5、报告期内汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）在指定报刊上披露的各项公告；

　6、中国证监会要求的其他文件。

　9.2 存放地点

　上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司

　9.3 查阅方式

　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

　汇添富基金管理股份有限公司

　2015年4月21日