基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年4月21日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中的财务资料未经审计。

　本报告期自2015年1月1日起至2015年3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3、本基金于2012年5月11日建仓完毕并进行了基金份额折算，折算比例为0.37094933。期末还原后基金份额累计净值=（期末基金份额净值＋基金份额累计分红金额）×折算比例，该净值可反映投资者在认购期以份额面值1.00元购买沪深300ETF后的实际份额净值变动情况。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：1、图示日期为2012年5月4日至2015年3月31日。

　2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三部分（二）投资范围中规定的比例，即投资于指数成份股、备选成份股的比例不低于基金资产净值的95％。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　1季度，在增量资金大举入市的推动下，A股市场继续加速上行，融资余额从1万亿增长到接近1.5万亿，资金杠杆化趋势非常明显，同时股市的财富效应加速了资金入场的步伐，特别是资金流入股市也是支持实体经济的提法，打消了市场对银行资金入市的政策担忧以及两融业务检查的负面影响，市场在流动性宽松的推动下节节攀升。同时在“大众创业、万众创新”的政策鼓励下，中小盘股票表现活跃，总体表现强于大盘股。我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为-0.62%，日均跟踪偏离度的绝对值为0.020%，期间日跟踪误差为0.028%，较好地实现了本基金的投资目标。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截至本报告期末，本基金份额净值为4.0277元，还原后基金份额累计净值为1.5371元，本报告期内基金份额净值上涨14.02%，本基金的业绩比较基准上涨14.64%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2季度，流动性宽松的局面仍将继续维持，同时市场对估值的担忧也会进一步加剧，不排除市场可能会出现波动，但财富效应继续发酵仍将维持市场牛市的格局。政策方面的偏暖也会有助于提升市场的风险偏好。

　关于市场风格，我们认为创业板的整体估值水平处于历史相对较高水平，在指数大幅上升之后，低估值的大中盘股票会有比较好的风险收益配比，进入二季度，创业板将面临季报业绩压力，今年年初以来的风格分化预计会有所收敛。

　本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　无。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　注：上述股票价值不包括可退替代估增。

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　注：本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　注：本基金本报告期末未持有股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期末未持有股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　注：本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 基金投资前十名证券的发型主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

　报告期内本基金投资的前十名证券中，中信证券（600030）的发行主体于2015年1月18日发布公告称因存在为到期融资融券合约展期的问题（根据相关规定，融资融券合约期限最长为6个月），公司被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。对此，公司已采取以下整改措施：1、暂停新开立融资融券客户信用账户3个月。2、自2015年1月16日起，公司将不允许新增任何新的合约逾期，距合约到期前将反复提醒客户及时了结合约，对于到期未了结的合约将强制平仓。3、在监管规定的时间内，清理完成旧的逾期合约。4、将融资融券业务客户开户条件由客户资产满人民币30万元提高到客户资产满人民币50万元。

　2015年1月19日，海通证券股份有限公司（600837）发布《海通证券股份有限公司公告》（公告编号：临2015-001号），公告指出，“2015年1月16日，中国证监会公开通报2014年第四季度证券公司融资类业务现场检查情况。公司因存在违规为到期融资融券合约展期问题，受到暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。经查，公司存在为少数融资融券六个月到期并提出逾期负债暂缓平仓申请的客户，在维持担保比例处于150%以上的前提下暂缓平仓的行为，这部分客户数占公司融资融券交易的总客户数不到1%。” 海通证券对融资融券业务进行了整改说明：“已经采取了以下整改措施：一是暂停新开立客户信用账户三个月； 二是不允许有任何新的合约逾期，合约到期前将按合同规定提醒客户及时了结合约，到期未了结将会执行强制平仓；三是按监管要求限定的期限内完成违规逾期合约的清理；四是认真整改融资融券业务，确保业务的合规经营。经初步测算，暂停新开融资融券客户信用账户3 个月，对公司融资融券业务收入的直接影响不足1 千万元人民币，因此，对公司整体经营业绩不构成重大影响。公司高度重视融资融券业务的合规经营和风险管理，针对存在的问题，公司将认真整改，全面梳理现有的业务流程和规章制度，严格按照相关的法律法规开展业务。”

　对该股票投资决策程序的说明：本基金采用完全复制法，按照成份股在中证中央企业100指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成分股及其权重的变化进行相应的调整。金融工程部根据上述投资策略将该股票纳入基金投资对象备选库并进行投资。

　5.11.2 3

　基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

　5.11.3 其他资产构成

　■

　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　注：本基金期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　注：无。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　注：无。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、本基金的中国证监会批准募集文件

　2、本基金的《基金合同》

　3、本基金的《招募说明书》

　4、本基金的《托管协议》

　5、基金管理人业务资格批件、营业执照

　6、本基金的公告

　8.2 存放地点

　上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

　8.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com

　华泰柏瑞基金管理有限公司

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