基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年4月20日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　股票投资比例范围为基金资产的0%－95％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5％－100%。权证投资比例范围为基金资产净值的0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。本基金建仓期为基金合同生效日（2013年8月21日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，本基金未违反法律法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　1季度市场整体运行良好，蓝筹和成长股都有较好的表现。相对来说，成长股的的表现更加亮丽。本基金在年初采用双线布局，配置了较多的计算机为代表的成长股，并辅之以家电汽车为代表的蓝筹股，在年初取得了较好的表现。此外，在3月份上证指数突破3478的5年高点后，本基金判断市场的动量有可能进一步加速，加配“互联网+”类股票以及其他高弹性品种，获得较好的收益。但囿于基金契约本身的仓位限制，未能通过仓位调整获取更高收益。

　本基金将继续坚持自上而下和自下而上的相结合的方式，继续挖掘符合经济发展趋势、国家政策扶持方向的成长股，以此为基础结合市场动态调整基金仓位和结构。债券部分，将主要投资于风险可控的高收益债品种。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期基金份额净值增长率为31.24%，业绩比较基准收益率为10.71%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2季度，市场突破4000点后涨速可能有所放缓。我们将积极关注经济基本面的变化，倘若经济在未来半年能有实质的企稳反弹，市场行情的延续性将更佳。此外，我们认为对政策风向的把握也是值得重点关注的地方，这对行情的延续性也是关键变量之一。整体而言，我们对二季度市场表现仍是谨慎乐观。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期末未持有股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1

　2014年7月29日，深圳市金证科技股份有限公司（下称：金证科技股份，股票代码：600446）发布《深圳市金证科技股份有限公司关于最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚及相应整改措施的公告》（公告编号：2014-049），公告指出2014年4月，公司在内部自查工作过程中，发现公司于2008-2013年度存在部分关联方及关联交易信息未披露的情况，从而立即开展全面详细的自查，并于2014年4月30日及时向上交所做出了汇报。2014年5月8日，公司收到上交所关于规范关联交易问题的口头警告。金证科技股份对此进行了整改。

　2014年7月3日，深圳证券交易所对12中桥债的发行主体江苏中泰桥梁钢构股份有限公司（股票代码：002659）及相关负责人作出通报批评。事由是江苏中泰桥梁钢构股份有限公司（以下简称“公司”）存在以下违规行为： 由于公司部分项目的完工决算工作和成本调整工作未在2013年12月31日前完成，公司在2014年2月对2013年度的收入和成本进行了调整，导致公司在2013年第三季度报告中披露的2013年净利润预计数据与实际数据存在较大差异，公司盈亏性质发生变化且未在2014年1月31日前及时披露业绩预告修正公告。

　对金证科技股份投资决策程序的说明：该股票经过研究推荐、审批后进入公司股票备选库，由研究员跟踪分析。本基金管理人进行了研究判断、按照相关投资决策流程投资了该股票。对12中桥债债券投资决策程序的说明：该债券经过研究推荐、审批后进入公司债券备选库，由研究员跟踪分析。本基金管理人进行了研究判断、按照相关投资决策流程投资了该债券。

　其余八名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　5.11.2

　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会核准本基金募集的文件；

　2、《农银汇理区间收益混合型证券投资基金基金合同》；

　3、《农银汇理区间收益混合型证券投资基金托管协议》；

　4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。

　8.2 存放地点

　备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层。

　8.3 查阅方式

　投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　农银汇理基金管理有限公司

　2015年4月20日