基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2015年04月20日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保尊享债券A
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国寿安保尊享债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金的基金合同于2014年7月24日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2014年7月24日至2015年3月31日。
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注:本基金的基金合同于2014年7月24日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2014年7月24日至2015年3月31日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
房地产销售自2014年四季度开始回暖,但并未有效传递至房地产开发投资,制造业投资也在下滑,基建投资继续托底,经济增长偏弱的态势延续至2015年一季度。央行一季度降低了存款准备金率并再次降息,以应对持续发酵的经济下行及通缩风险。债券市场各品种收益率在春节前整体下行,但春节后资金面超预期紧张、稳增长政策出台,加之地方政府债供给增加,债券市场收益率显著回升。权益方面,改革预期提升市场风险偏好,增量资金继续进场,股市在一季度整体上涨,成长股涨幅尤为明显;可转债跟随股市上涨并陆续退市,供需失衡局面出现,估值已升至高位。
投资运作方面,根据宏观环境、债券收益率曲线的变化,本基金适当增加组合杠杆,控制组合久期,优化信用债结构。鉴于可转债的高估值降低了未来回报空间,本基金降低了可转债配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2015年3月31日,本基金A类基金份额净值为1.141元,累计份额净值为1.141元,C类基金份额净值为1.139元,累计份额净值为1.139元。报告期内A类基金份额净值增长率为3.63%,C类基金份额净值增长率为3.55%,同期业绩基准涨幅为-0.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度,受信用扩张提速、基建托底效用增强、房地产行业政策放松的影响,二季度经济企稳的概率偏高。然而,房地产市场的长周期拐点已经出现,政策放松的托底作用难以提振房地产投资需求,产能过剩和实际利率偏高将导致制造业投资增速继续放缓,后期中国经济仍然存在下行压力。
就货币政策而言,由于外汇占款的流入量不乐观,公开市场净投放不足,叠加季节性的财政缴税和存准上缴因素,二季度基础货币将存在较大缺口,央行有必要通过降准或提供定向流动性支持,货币市场利率有望逐渐回落。
在"弱增长、低通胀"、货币政策有望进一步放松的宏观环境下,债券的中长期配置价值没有改变。权益方面,改革预期仍将支撑市场较强的风险偏好,增量资金有望继续进场,短期波动加剧但仍将延续牛市格局。
本基金将继续优化组合资产配置,灵活参与可转债市场,同时继续持有流动性好、中等信用资质的信用债,防范低等级债券的信用风险。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未申赎本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准国寿安保尊享债券型证券投资基金募集的文件
8.1.2 《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》
8.1.3 《国寿安保尊享债券型证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
8.1.5 报告期内国寿安保尊享债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
8.1.6 中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街17号中国人寿中心17层
8.3 查阅方式
8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
8.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
8.3.3拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
二〇一五年四月二十日