基金管理人:德邦基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2015年4月20日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×95% +银行活期存款税后利率×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金基金合同生效日为2012年9月25日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间已满一年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2012年9月25日至2015年03月31日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
由于一季度各项经济数据低迷,以金融地产为代表的主板指数进入横盘震荡期,周期类、权重类股票表现平平,市场中活跃的主要是中小市值类、新兴产业类股票。一方面这部分股票所属的相关行业符合国家产业政策导向,并正处于高速发展期,另一方面这类行业、股票也是近年来资产管理行业关注的重点,因此在大量新增资金涌入后,前期关注度较高的板块与个股仍然得到资金的持续流入,这也是当前市场创业板、互联网类股票风起云涌的主要原因。
本基金仍认为A股市场的指数行情在2015年仍将继续,但是无风险的估值修复阶段基本结束,指数行情的进一步上涨需要得到经济数据验证。从1、2月的各项数据来看,经济下行压力仍存在,但是部分传统产能过剩的周期行业,经过4年去产能,目前已达到供需紧平衡。随着外需复苏,全球大宗原材料价格下行,中国世界工厂的竞争优势逐级改善,经济最差时刻可能已经结束。对应在权益市场,尽管第二阶段的市场上涨将是基于经济基本面的好转,但存在指数过快或过度反应经济改善程度的情况,特别在资金过于充沛的情况下。因此,市场波动加剧、部分行业始终体现出高估值的情形可能是2015年长时间存在的现象。面对复杂多变的市场情绪和喧嚣的噪声,本基金的选择是采取抱朴守拙的策略,精心选择基本面改善、经营管理优秀、正处于技术、管理输出的行业和公司,耐心等待市场均值修复力量的回归。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为27.26%,同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*95%+银行活期存款税后利率*5%)增长率为13.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金存在基金资产净值连续20个工作日低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内未受到公开谴责和处罚的情形。
5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报
告期内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未使用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、德邦优化配置股票型证券投资基金基金合同;
3、德邦优化配置股票型证券投资基金基金托管协议;
4、德邦优化配置股票型证券投资基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
8.2 存放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网站查询,公司网址为www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:400-821-7788
德邦基金管理有限公司
二〇一五年四月二十日