客服电话：95563

　公司网站：www.ghzq.com.cn

　（38）名称：广州证券股份有限公司

　注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

　办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

　法定代表人：刘东

　联系人：林洁茹

　电话：020-88836999

　传真：020-88836654

　客服电话：020-961303

　公司网站：www.gzs.com.cn

　（39）名称：中信证券股份有限公司

　注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

　法定代表人：王东明

　联系人：陈忠

　电话：010-60833722

　传真：010-60833739

　客服电话：95548

　公司网站：www.cs.ecitic.com

　（40）名称：国元证券股份有限公司

　住所：合肥市寿春路179号

　法定代表人：凤良志

　联系人：陈琳琳

　联系电话：0551－2246273

　开放式基金咨询电话：安徽地区：95578

　开放式基金业务传真：0551-2272100

　公司网站：www.gyzq.com.cn

　（41）名称：华安证券有限责任公司

　注册地址：安徽省合肥市长江中路357号

　办公地址：安徽省合肥市阜南路166号润安大厦

　法定代表人：李工

　联络人：甘霖

　电话：0551-5161666

　传真：0551-5161600

　客服电话：96518（安徽），4008096518（全国）

　公司网站：www.hazq.com

　（42）名称：中信证券（山东）有限责任公司

　注册地址：山东省青岛市崂山深圳路222号1号楼2001

　办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场20层（266061）

　法定代表人：张智河

　联系人：吴忠超

　电话：0532-85022326

　传真：0532-85022605

　客服电话：95548

　公司网站：www.zxwt.com.cn

　（43）名称：中信证券（浙江）有限责任公司

　注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

　办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

　法定代表人：沈强

　联系人：王霈霈

　电话：0571-86078823

　客服电话：95548

　公司网站：www.bigsun.com.cn

　（44）名称：中原证券股份有限公司

　注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号;

　办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号;

　法定代表人：菅明军

　联系人：程月艳;

　电话：0371-65585670;

　传真：0371-65585665;

　客服电话：0371-967218或4008139666;

　公司网站：www.ccnew.com

　（45）名称：国都证券有限责任公司

　注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

　办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

　法定代表人：常喆

　联系人：黄静

　电话：010-84183333

　传真：010-84183311-3389

　客服电话：400-818-8118

　公司网站：www.guodu.com

　（46）名称：世纪证券有限责任公司

　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼

　办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼

　法定代表人：卢长才

　联系人：袁媛

　电话：0755-83199511

　传真：0755-83199545

　客服电话：0755-83199511

　公司网站：www.csco.com.cn

　（47）名称：财富证券有限责任公司

　注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

　办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

　法定代表人：蔡一兵

　联系人：郭磊

　电话：0731-84403319

　公司网站：www.cfzq.com

　（48）名称：安信证券股份有限公司

　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

　办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

　深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层

　法定代表人：牛冠兴

　电话：0755-82825551

　传真：0755-82558355

　统一客服电话：4008001001

　公司网站：www.essence.com.cn

　（49）名称：中航证券有限公司

　住所：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

　法定代表人：杜航

　联系人：戴蕾

　电话：400-886-6567

　传真：0791-86770178

　公司网站：www.avicsec.com

　（50）名称：长江证券股份有限公司

　地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

　法定代表人：胡运钊

　客服电话：955679或4008888999

　联系人：李良

　电话：027-65799999

　传真：027-85481900

　客服网站：www.95579.com

　（51）名称：瑞银证券有限责任公司

　注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　法定代表人：程宜荪

　联系人：牟冲

　电话：010-58328112

　传真：010-58328748

　客服电话：400-887-8827

　公司网站：www.ubssecurities.com

　（52）名称：中国中投证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

　办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第04、18层至21层

　法定代表人：龙增来

　联系人：刘毅

　电话：0755-82023442

　传真：0755-82026539

　开放式基金咨询电话：95532、400-600-8008

　公司网站：www.china-invs.cn

　（53）名称：齐鲁证券有限公司

　注册地址：济南市市中区经七路86号

　办公地址：济南市经七路86号证券大厦

　法定代表人：李玮

　联系人：吴阳

　电话：0531－68889155

　传真：0531－68889752

　客服电话：95538

　公司网站：www.qlzq.com.cn

　（54）名称：方正证券股份有限公司

　注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

　办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

　法定代表人：雷杰

　联系人：彭博

　电话：0731-85832343

　传真：0731-85832214

　客服电话：95571

　公司网站：www.foundersc.com

　（55）名称：江海证券有限公司

　注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

　办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

　法定代表人：孙名扬

　联系人：刘爽

　电话：0451-85863719

　传真：0451-82287211

　客户服务热线：400-666-2288

　网址：www.jhzq.com.cn

　（56）名称：华宝证券有限责任公司

　注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

　办公地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

　法定代表人：陈林

　联系人：宋歌

　电话：021-50122086

　传真：021-50122200

　客服电话：4008209898

　公司网站：www.cnhbstock.com

　（57）名称：英大证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　法定代表人：吴骏

　联系人：吴尔晖

　联系电话：0755-83007159

　业务传真：0755-83007034

　客服热线：4000-188-688

　公司网址：www.ydsc.com.cn

　（58）名称：信达证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　法定代表人：张志刚

　联系人：唐静

　电话：010-63081000

　传真：010-63080978

　客服电话：400-800-8899

　公司网站：www.cindasc.com

　（59）名称：厦门证券有限公司

　注册地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

　办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

　法定代表人：傅毅辉

　联系人：赵钦

　电话：0592-5161642

　传真：0592-5161640

　客服电话：0592-5163588

　公司网站：www.xmzq.cn

　（60）名称：华融证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街8号

　办公地址：北京市西城区金融大街8号A座三层、五层

　法定代表人：宋德清

　联系人：陶颖

　电话：010-58568040

　传真：010-58568062

　客服电话：010-58568118

　公司网站：www.hrsec.com.cn

　（61）名称：浙商证券有限责任公司

　注册地址：杭州市杭大路1号

　办公地址：杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A区6-7层

　法定代表人：吴承

　联系人：谢项辉

　电话：0571-87901053

　传真：0571-87901913

　客服电话：0571-967777

　公司网站：www.stocke.com.cn

　（62）名称：西南证券股份有限公司

　注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

　办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

　法定代表人：余维佳

　联系人：张煜

　电话：023-63786141

　传真：023-63786212

　客服电话：4008-096-096

　公司网站：www.swsc.com.cn

　（63）名称：国金证券股份有限公司

　注册地址：成都市东城根上街95号

　办公地址：成都市东城根上街95号

　法定代表人：冉云

　联系人：刘一宏

　电话：028-86690070

　传真：028-86690126

　客服电话：4006600109

　公司网站：www.gjzq.com.cn

　（64）名称：中天证券有限责任公司

　注册地址：沈阳市和平区光荣街23甲

　办公地址：沈阳市和平区南五马路121号 万丽城晶座4楼 中天证券 经纪事业部

　法定代表人：马功勋

　联系人 袁劲松

　联系电话：024-23280842

　客服电话：4006180315

　公司网站：www.stockren.com

　（65）名称：联讯证券有限责任公司

　注册地址：广东省惠州市下埔路14号

　法定代表人：徐刚

　客服电话：400-8888-929

　联系人：丁宁

　电话：010-64408820

　传真：010-64408252

　公司网站：www.lxzq.com.cn

　（66）名称：新时代证券有限责任公司

　注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501

　办公地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501

　法人代表：刘汝军

　联络人：孙恺

　联系电话：010-83561149

　客服电话：400-698-9898

　传真：010-83561094

　网址：www.xsdzq.cn

　（67）名称：日信证券有限责任公司

　注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号

　办公地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号

　法定代表人：孔佑杰

　联系人：陈韦杉

　联系电话：010-88086830-730 010-88086830-737

　传真：010-66412537

　客服电话：010-88086830

　公司网址：www.rxzq.com.cn

　（68）名称：天风证券股份有限公司

　注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼

　办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路32号国资大厦B座

　法人代表：余磊

　联系人：翟璟

　联系电话：027-87618882

　客服电话：4008005000

　传真：027-87618863

　公司网址： www.tfzq.com

　（69）名称：东莞证券股份有限公司

　注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号

　办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼

　法人代表：张运勇

　联系人：乔芳

　联系电话：0769-22100155

　客服电话：0769-961130

　传真：0769-22119426

　公司网址：www.dgzq.com.cn

　（70）名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司

　注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

　办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

　法定代表人：张跃伟

　联系人：佘晓峰

　电话：021-20691836

　传真：021-20691861

　客服电话：400-089-1289

　公司网站：www.erichfund.com

　（71）名称：深圳众禄基金销售有限公司

　注册地址： 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　办公地址： 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　法定代表人：薛峰

　联系人：汤素娅

　电话：0755-33227950

　传真：0755-82080798

　网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com

　客服热线：4006-788-887

　（72）名称：华鑫证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

　办公地址：上海市肇嘉浜路750号

　法定代表人：洪家新

　联系人：：陈敏

　联系电话：021-64316642

　业务传真：021-54653529

　客服热线：021-32109999；029-68918888；4001099918

　公司网址：www.cfsc.com.cn

　（73）名称：中山证券有限责任公司

　注册地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　办公地址：广东省深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　法定代表人：吴永良

　联系人：刘军

　联系电话：0755-82943755

　业务传真：0755-82940511

　客服热线：4001022011

　公司网址：www.zszq.com

　（74）名称：中国国际金融有限公司

　注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

　办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

　法定代表人：李剑阁

　联系电话：010-65051166

　业务传真：010-65051166

　公司网址：www.cicc.com.cn

　（75）名称：浙江同花顺基金销售有限公司

　注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

　办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼

　法定代表人：凌顺平

　联系人：杨翼

　联系电话：0571-88911818-8565

　业务传真：0571-86800423

　客服热线：0571-88920897、4008-773-772

　公司网址：www.5ifund.com

　（76）名称：上海证券有限责任公司

　注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号

　办公地址：上海市黄浦区西藏中路336号

　法定代表人：龚德雄

　联系人：张瑾

　联系电话：021-53519888

　业务传真：021-63608830

　客服热线：4008918918、021-962518

　公司网址：www.962518.com

　（77）名称：太平洋证券股份有限公司

　注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层

　办公地址：北京市西城区北展北街九号华远企业号D座三单元

　法定代表人：李长伟

　联系人：陈征

　联系电话：010-88321882

　业务传真：010-88321763

　客服热线：0871-68898130

　公司网址：www.tpyzq.com

　（78）名称：上海天天基金销售有限公司

　注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

　办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼

　法定代表人：其实

　联系人：潘世友

　联系电话：021-54509998

　业务传真：021-64385308

　客服热线：4001818188

　公司网址：www.1234567.com.cn

　（79）名称：和讯信息科技有限公司

　注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　法定代表人：王莉

　联系人：吴阿婷

　联系电话：0755-82721106-8642

　业务传真：0755-82029055

　客服热线：4009200022

　公司网址：www.hexun.com （80）名称：浙江金观诚财富管理有限公司

　注册地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号楼（D区）801室

　办公地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号楼（D区）801室

　法定代表人：陆彬彬

　联系人：邓秀男

　联系电话：0571-56028620

　业务传真：0571-56899710

　客服热线：400 068 0058

　公司网址：www.jincheng-fund.com

　（81）公司名称：北京钱景财富投资管理有限公司

　注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

　办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

　法定代表人：赵荣春

　联系人：魏争

　联系电话：010-57418829

　业务传真：010-57569671

　客服热线：400-678-5095

　公司网址：www.niuji.net

　（82）公司名称：上海久富财富管理有限公司

　注册地址：上海市浦东新区莱阳路2819号1幢109室

　办公地址：上海市浦东新区民生路1403号上海信息大厦1215室

　法定代表人：赵惠蓉

　联系人：徐金华

　联系电话：021-68685825

　业务传真：021-68682297

　客服热线：400-021-9898

　公司网址：www.jfcta.com

　（83）公司名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

　办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层

　法定代表人：陈操

　联系人：刘宝文

　联系电话：010-58325395

　业务传真：010-58325282

　客服热线：4008507771

　公司网址：https://t.jrj.com

　（84）公司名称：大同证券经纪有限责任公司

　注册地址：大同市城区迎宾街15号桐城中央21层

　办公地址：山西省太原市长治路111号山西世贸中心A座12、13层

　法定代表人：董祥

　联系人：薛津

　联系电话：0351-4130322

　业务传真：0351-4137986

　客服热线：4007121212

　公司网址：www.dtsbc.com.cn

　（85）公司名称：中国国际期货有限公司

　注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层

　办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层

　法定代表人：王兵

　联系人：赵森

　联系电话：010-59539864

　业务传真：010-59539806

　客服热线：95162、400-8888-160

　公司网址：www.cifco.net

　（86）公司名称：北京恒天明泽基金销售有限公司

　注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

　办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层

　法定代表人：梁越

　联系人：陈攀

　联系电话：010-57756019

　业务传真：010-57756199

　客服热线：400-786-8868-5

　公司网址：www.chtfund.com

　（87）公司名称：北京创金启富投资管理有限公司

　注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

　办公地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

　法定代表人：梁蓉

　联系人：张晶晶

　联系电话：010-66154828-809

　业务传真：010-88067526

　客服热线：010-66154828

　公司网址：www.5irich.com

　（88） 公司名称：宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

　注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

　办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809

　法定代表人：沈伟桦

　联系人：程刚

　联系电话：010-52855713

　业务传真：010-85894285

　客服热线：400-6099-200

　公司网址：www.yixinfund.com

　（89）名称：中经北证（北京）资产管理有限公司

　公司简称：中经北证

　注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

　办公地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

　法定代表人：徐福星

　联系人：陈莹莹

　联系电话：13261320700

　业务传真：010-88381550

　客服热线：010-68998820

　公司网址：www.bzfunds.com

　（90）名称：一路财富(北京)信息科技有限公司

　公司简称：一路财富

　注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702

　办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场A座22层

　法定代表人：吴雪秀

　联系人：刘栋栋

　联系电话：010-88312877-8009

　业务传真：010-88312099

　客服热线：400-001-1566

　公司网址：www.yilucaifu.com

　（91）名称：中经北证（北京）资产管理有限公司

　注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

　办公地址：北京市西城区北礼士路甲129号新华1949产业园东门

　法定代表人：徐福星

　联系人：陈莹莹

　联系电话：13261320700

　业务传真：010-88381550

　客服热线：010-68998820

　公司网址：www.bzfunds.com

　（92）公司名称：厦门市鑫鼎盛控股有限公司

　注册地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场1501-1504

　办公地址：厦门市思明区鹭江道2号第一广场1501-1504

　法定代表人：林松

　联系人：李智磊

　联系电话：0592-3122679

　业务传真：0592-8060771

　客服热线：0592-3122731

　公司网址：www.xds.com.cn

　（93）名称：北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

　注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室

　办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲40号二十一世纪大厦A303

　法定代表人：王岩

　联系人：胡明会

　联系电话：010-59200855

　业务传真：010-59200800

　客服热线：400-819-9868

　公司网址：www.tdyhfund.com

　（94）公司名称：中信建投期货有限公司

　注册地址：重庆市渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B，名义层11-A，8-B4，9-B、C

　办公地址：重庆市渝中区中山三路107号皇冠大厦11楼

　法定代表人：彭文德

　联系人：刘芸

　联系电话：023-86769637

　业务传真：023-86769629

　客服热线：400-8877-780

　公司网址：www.cfc108.com.cn

　（95）公司名称：海银基金销售有限公司

　注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

　办公地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼

　法定代表人：刘惠

　联系人：刘艳妮

　联系电话：021-80133827

　业务传真：021-80133413

　客服热线：400-808-1016

　公司网址：www.fundhaiyin.com

　（96）公司名称：北京恒久浩信投资咨询有限公司

　注册地址：北京市怀柔区怀北镇怀北路308号

　办公地址：北京市朝阳区光华路7号汉威大厦15B5(西区15层)

　法定代表人：谢亚凡

　联系人：陈冲

　联系电话：010-88580321

　业务传真：010-88580366

　客服热线：4006-525-676

　公司网址：www.haofunds.com

　基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　（二）注册登记机构

　名称：广发基金管理有限公司

　住所：广东省珠海市横琴新区宝中路3号4004-56室

　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

　法定代表人：王志伟

　联系人：李尔华

　电话：020-89188970

　传真：020-89899175

　（三）律师事务所和经办律师

　名称：国浩律师（广州）事务所

　住所： 广东省广州市体育西路189号城建大厦9楼

　负责人：程秉

　电话：020－38799345

　传真: 020－38799335

　经办律师：黄贞、王志宏

　联系人：程秉

　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

　办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

　法人代表：卢伯卿

　联系人：洪锐明

　电话：021－61418888

　传真：021－63350003

　经办注册会计师：郭新华、洪锐明

　四、 基金的名称

　广发集利一年定期开放债券型证券投资基金

　五、 基金的类型

　契约型开放式债券型基金

　六、 基金的投资目标

　在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。

　七、 基金的投资方向

　本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转债）、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、集合债券、中小企业私募债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。

　本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购或股票增发。

　法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。

　基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

　八、基金的投资策略

　（一）投资策略

　本基金主要投资于固定收益类品种，不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购或股票增发。本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。

　（一）利率预期策略与久期管理

　本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。

　当预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。

　本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。先预测收益率曲线变动的方向，然后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的期限结构。

　本基金应用骑乘策略，基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平相对较高的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。

　（二）类属配置策略

　类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。

　（三）信用债券投资策略

　信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基础上，确定信用债总体的投资比例。考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言，本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。

　1、信用利差曲线配置

　信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此，我们将基于信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先，本基金管理人内部的信用债券研究员将研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响；然后，本基金将综合参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果，预判信用利差曲线整体及分行业走势；最后，在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。

　2、信用债供求分析策略

　目前，我国的信用债市场尚未完全统一，主要体现为大部分信用债不能在主要的债券市场上同时流通，部分债券投资机构也不能同时参与到多个市场中去，同时，信用债的发行规模和频率具有不确定性，而主要机构的债券投资需求又会受到信贷额度、保费增长等因素的影响。因此，整体而言，我国信用债的供求在不同市场、不同品种上会出现短期的结构性失衡，而这种失衡会引起信用债收益率偏离合理值。在目前国内信用债市场分割的情况下，本基金将紧密跟踪信用债供求关系的变动，并根据失衡的方向和程度调节信用债的配置比例和结构，力求获得较高的投资收益。

　3、信用债券精选

　本基金将借助公司内部研究员的专业研究能力，并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果，采用定量分析与定性分析相结合的分析方法对发债主体企业进行深入的基本面分析，并结合债券的发行条款等因素确定信用债的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种。发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。

　4、信用债调整

　信用债发行企业在存续期间可能会受到多种因素或事件的影响，从而导致其信用状况发生变化。债券发行人的信用状况发生变化后，本基金将及时采用新的债券信用级别所对应的信用利差曲线对信用债等进行重新定价，尽可能的挖掘和把握信用利差暂时性偏离带来的投资机会，获得超额收益。

　（四）可转债投资策略

　可转债是普通信用债与一系列期权的结合体，既有债券的保护性又有像股票那样的波动性。可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。

　可转债作为一种债券，具有债底保护。一般而言，可转债的债底就是该债券的纯债价值，需要根据信用状况、债券期限、市场资金面和流动性等因素计算必要报酬率，然后采用现金流贴现的方法来进行测算。对于有回售条款并且触发回售条款的可转债，还会有一个回售债底，具体需要根据回售条款的相关规定以及现金流贴现的方法进行测算。可转债的真实债底取纯债价值和回售债底的较高者。本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。

　（五）息差策略

　本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于融资成本的其它获利机会，从而获得杠杆放大收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金资产净值的40%。

　（六）中小企业私募债券投资策略

　本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。

　（七）资产支持证券投资策略

　资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

　（二）投资决策依据和投资程序

　1、投资决策委员会制定整体投资战略。

　2、固定收益部研究员根据自身或者其他研究机构的研究成果，形成利率走势预测、券种配置建议等，为债券决策提供支持。

　3、固定收益基金经理小组根据投资决策委员会的投资战略，结合研究员的研究报告，拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、目标久期、期限结构、个券选择等投资方案。

　4、投资决策委员会对固定收益基金经理小组提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。

　5、根据决策纪要，固定收益基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由中央交易部执行。

　6、中央交易部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈至基金经理小组。

　7、基金绩效评估与风险管理小组重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险，定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。

　九、业绩比较基准

　本基金业绩比较基准：银行一年期定期存款税后利率+0.5%。其中，银行一年期定期存款利率是指中国人民银行公布的金融机构一年期人民币存款基准利率。

　未来，如人民银行调整或停止发布基准利率，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人可根据具体情况，依据维护基金份额持有人合法权益的原则，取得基金托管人同意后，对业绩比较基准进行相应调整。

　十、风险收益特征

　本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

　十一、基金投资组合报告

　广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国银行根据本基金合同规定，于2015年3月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　本投资组合报告所载数据截至2014年12月31日。

　1、报告期末基金资产组合情况

　■

　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持资产支持证券。

　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

　（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

　10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

　（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

　11、投资组合报告附注

　（1）根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　（2）报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　（3）其他资产构成

　■

　(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　■

　(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　十一、 基金的业绩

　本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,

　但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

　投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书基金业绩数

　据截至2014年12月31日。

　1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　广发集利一年定期开放债券A

　■

　广发集利一年定期开放债券C

　■

　2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　广发集利一年定期开放债券型证券投资基金

　自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　(2013年8月21日至2014年12月31日)

　1、广发集利一年定期开放债券A

　■

　2、广发集利一年定期开放债券C

　■

　注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至建仓期结束时各项资产配置比例均符合合同约定。

　十三、基金的费用

　（一）基金费用的种类

　1、基金管理人的管理费；

　2、基金托管人的托管费；

　3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

　4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　6、基金份额持有人大会费用；

　7、基金的证券交易费用；

　8、基金的银行汇划费用；

　9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　1、基金管理人的管理费

　本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　H＝E×0.70%÷当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　2、基金托管人的托管费

　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　H＝E×0.20%÷当年天数

　H为每日应计提的基金托管费

　E为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　3、销售服务费

　本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。

　C类份额基金销售服务费按前一日C类份额基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：

　H＝E×0.40%÷当年天数

　H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

　E为C类基金份额前一日基金资产净值

　销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产一次性支付给基金管理人，经基金管理人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、持有人服务费等。

　销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。

　上述“一、基金费用的种类中第4－8项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　（三）不列入基金费用的项目

　下列费用不列入基金费用：

　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　3、《基金合同》生效前的相关费用；

　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　（四）费用调整

　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等相关费率。

　调高基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

　基金管理人必须于新的费率实施日前在至少一种指定媒体上公告。

　（五）基金税收

　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　十四、对招募说明书更新部分的说明

　本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对《广发集利一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》（2014年2号）的内容进行了更新,主要更新的内容如下：

　1. 在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。

　2、在“第四部分 基金托管人”部分，根据基金托管人人员变动及业务经营情况对基金托管人信息进行了相应更新。

　3、在“第五部分 相关服务机构”部分，增加了相关的代销机构，对原有销售机构的资料进行更新，相关事宜均已公告。

　4、在“第九部分 基金的投资”部分，增加了截至2014年12月31日的基金投资组合报告。

　5、在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至2014年12月31日的基金业绩。

　6、根据最新公告，对“第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。

　广发基金管理有限公司

　二〇一五年四月三日