基金管理人：华夏基金管理有限公司

　基金托管人：交通银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一五年三月三十一日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。

　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　§2 基金简介

　2.1 基金基本情况

　■

　2.2 基金产品说明

　■

　2.3 基金管理人和基金托管人

　■

　2.4 信息披露方式

　■

　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　3.1 主要会计数据和财务指标

　金额单位：人民币元

　■

　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　华夏债券A/B：

　■

　华夏债券C：

　■

　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　华夏债券投资基金

　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2002年10月23日至2014年12月31日）

　华夏债券A/B

　■

　华夏债券C

　■

　3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　华夏债券投资基金

　过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图

　华夏债券A/B

　■

　华夏债券C

　■

　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　华夏债券A/B：

　单位：人民币元

　■

　华夏债券C：

　单位：人民币元

　■

　§4 管理人报告

　4.1 基金管理人及基金经理情况

　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

　华夏基金以深入的投资研究为基础，积极把握市场机会，尽力为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2014年12月31日数据），华夏基金旗下7只主动管理的股票及混合基金今年以来净值增长率超过20%，华夏蓝筹混合（LOF）在43只偏股型基金（股票上限95%）中排名第7，华夏永福养老理财混合在10只偏债型基金中排名第3。固定收益类产品中，华夏基金旗下6只债券型基金今年以来净值增长率超过10%，华夏亚债中国指数在16只指数债券型基金中排名第4。

　2014年，在《中国证券报》主办的“第十一届中国基金业金牛奖”评选中，华夏基金荣获年度“金牛基金管理公司奖”，所管理的基金荣获6个单项奖；在《上海证券报》主办的“第十一届中国金基金奖”评选中，华夏基金荣获“金基金·TOP公司大奖”，所管理的基金荣获5个单项奖，为获奖最多的基金公司；在《证券时报》主办的“2013年度中国基金业明星基金奖”评选中，华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”和“2013年度十大明星基金公司奖”，所管理的基金荣获3个单项奖。

　在客户服务方面，2014年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户的使用便利性和服务体验：（1）改版月度电子账单，对投资者账户持有结构的合理性给予星级评分，便于客户对账户资产进行合理配置；（2）华夏现金增利货币基金在本公司电子交易平台部分支付渠道实现了基金份额变化实时可见，且可见即可用，提高投资者的交易效率；（3）与腾讯财付通合作推出微信理财通服务，支持资金随时购买财富宝货币基金，赎回快速到账，方便投资者进行现金管理。

　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

　■

　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。

　4.3.2 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2014年，处于“三期叠加”的国内经济增速继续下行，投资增速大幅下滑：房地产投资受销售不景气等影响，增速下降到10.5%；制造业仍处于去产能的大环境下，投资增速也未止住下滑趋势。对外贸易方面，出口受各种因素影响增速继续下行，难以给中国经济强劲动力。原油、铁矿石和煤炭等大宗商品价格继续下跌，生产者物价指数（PPI）同比增速已连续3年负值，对工业企业来说，长期的通缩带来的负面影响已较为明显。货币政策方面，表外融资有所规范，社会融资总量受到一定的控制，央行开始稍许松动货币政策，通过各种定向工具向市场注入流动性。年底前，央行降低存贷款基准利率以降低社会融资成本，降低实体企业的经营压力。

　在上述大背景下，加上年初各类属债券均处于较高的收益率水平，本年内债市表现较好，收益率曲线大幅下行。虽有各种信用事件影响，但中高等级信用债表现较好，临近年末，信用债因受中证登质押新规等因素的影响有所调整。下半年，权益市场开始活跃，流动性充裕推动股市不断上涨，特别是大盘蓝筹股表现较为突出。受此影响，可转债市场涨幅较大。

　报告期内，本基金以持有中高等级信用债为主，积极关注利率债的投资机会，重视流动性风险管理以应对短期资金波动加大的情况。但由于下半年对经济和股市预期偏悲观，本基金在可转债方面仓位不高，错失一些可转债的投资机会。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截至2014年12月31日，华夏债券A/B基金份额净值为1.071元，本报告期份额净值增长率为10.00%；华夏债券C基金份额净值为1.067元，本报告期份额净值增长率为9.71%，同期业绩比较基准增长率为7.19%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2015年，国际金融市场很可能动荡加剧。首先，大宗商品价格的下跌会带来较为深远的影响，全球经济将进入通缩。原油、铜、煤炭和铁矿石等主要工业原料价格的下跌，一个重要的原因是过去几年由于相关商品价格的高企刺激了矿产商的资本开支，一些产能在这几年陆续释放，而这种供给的变化，可能拉长周期，大宗商品价格年内难以再回到过去的高位。其次，一边是美国量化宽松政策的退出，加息日益临近，而另一边是欧洲央行和日本央行推出自己的量化宽松政策，美元升值的势头短期内仍未止住。全球经济的这种不平衡，又会带来新的不稳定因素。

　由于国内外经济和金融市场的联系日益紧密，国际市场上的这些变化必然会影响国内市场。2015年，中国同样也面临着通缩的压力，而通缩可能导致消费者及企业推迟开支，对总需求较为不利。如果在这种环境下想要同时实现结构转型和经济增速平稳下降，货币政策必须适当采取偏宽松的取向。更何况，目前实体经济的融资成本仍然偏高，经营压力较大，需要政策继续在这方面有所作为。因此，2015年，债券市场仍存在一定的机会，收益率曲线将呈现“牛市变陡”的走势。

　2015年，本基金将继续重点持有中高等级信用品种，同时密切关注各种基本面和资金面变化带来的投资机会，维护好组合的流动性，防止信用事件的冲击。可转债方面，考虑到估值水平偏高，且波动加大，本基金计划短期以低仓位为主，等待机会波段操作，力争获取一定的收益。

　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

　本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公司修订法律监察工作管理制度、通信工具管理制度、员工投资行为管理制度、权限管理制度等多项制度，进一步完善合规制度建设；公司开展多种形式的合规培训，定期进行合规考试，不断提升员工的合规守法意识；积极参与各项业务的合规性管理，对信息披露文件、各类宣传推介材料进行合规性审查，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司实行全员风险管理，制定出台了风险管理制度、风险管理委员会管理办法、基金流动性风险管理制度等各项风险管理制度，加强风险控制制度建设，特别是投资风险控制，完善控制机制，提高员工的风险管理意识。在监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资研究等关键业务和重点岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。

　报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。

　4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、法律监察工作负责人及基金会计工作负责人等。其中，近三分之二的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

　4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期实施利润分配2次，并于2014年12月26日刊登分红公告、于2015年1月初实施利润分配1次，符合相关法规及基金合同的规定。

　4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 托管人报告

　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　2014年度，基金托管人在华夏债券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　2014年度，华夏基金管理有限公司在华夏债券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

　本报告期内本基金进行了2次收益分配，分配金额为98,619,235.92元，符合基金合同的规定。

　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　2014年度，由华夏基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华夏债券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

　§6 审计报告

　普华永道中天审字(2015)第20237号

　华夏债券投资基金全体基金份额持有人：

　我们审计了后附的华夏债券投资基金(以下简称“华夏债券基金”)的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

　6.1管理层对财务报表的责任

　编制和公允列报财务报表是华夏债券基金的基金管理人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

　6.2注册会计师的责任

　我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

　审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

　我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

　6.3审计意见

　我们认为，上述华夏债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏债券基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。

　普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师 许康玮 洪磊

　上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

　2015年3月6日

　§7 年度财务报表

　7.1 资产负债表

　会计主体：华夏债券投资基金

　报告截止日：2014年12月31日

　单位：人民币元

　■

　注：报告截止日2014年12月31日，华夏债券A/B基金份额净值1.071元，华夏债券C基金份额净值1.067元；华夏债券基金份额总额1,650,175,567.48份（其中A/B类948,716,704.28份，C类701,458,863.20份）。

　7.2 利润表

　会计主体：华夏债券投资基金

　本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日

　单位：人民币元

　■

　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　会计主体：华夏债券投资基金

　本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日

　单位：人民币元

　■

　报表附注为财务报表的组成部分。

　本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

　杨明辉 汪贵华 汪贵华

　基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　7.4 报表附注

　7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

　7.4.2 差错更正的说明

　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　7.4.3 关联方关系

　■

　注：①根据华夏基金管理有限公司于2014年2月12日发布的公告，华夏基金管理有限公司股权结构变更为中信证券（出资比例62.2%）、山东省农村经济开发投资公司（比例10%）、POWER CORPORATION OF CANADA（出资比例10%）、青岛海鹏科技投资有限公司（出资比例10%）、南方工业资产管理有限责任公司（出资比例7.8%）。

　②中信证券股份有限公司于2014年4月15日发布公告，经中国证监会青岛监管局核准，其全资子公司中信万通证券有限责任公司更名为“中信证券（山东）有限责任公司”。

　③下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

　7.4.4.1.1 股票交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

　7.4.4.1.2 权证交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

　7.4.4.1.3 债券交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

　7.4.4.1.4 债券回购交易

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

　7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金

　本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

　7.4.4.2 关联方报酬

　7.4.4.2.1 基金管理费

　单位：人民币元

　■

　注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.6%/当年天数。

　③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

　7.4.4.2.2 基金托管费

　单位：人民币元

　■

　注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。

　7.4.4.2.3 销售服务费

　单位：人民币元

　■

　注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。

　②基金销售服务费计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.3%/当年天数。

　7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　单位：人民币元

　■

　7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

　7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

　7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　单位：人民币元

　■

　注：①本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。

　②除此之外，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2014年12月31日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2013年12月31日：同）。

　7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。

　7.4.5 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券

　7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　金额单位：人民币元

　■

　7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。

　7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

　截至本报告期末2014年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额79,999,680.00元，是以如下债券作为质押：

　金额单位：人民币元

　■

　7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

　截至本报告期末2014年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额745,000,000.00元，于2015年1月5日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

　7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　7.4.6.1金融工具公允价值计量的方法

　根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次：

　第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。

　第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。

　第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

　7.4.6.2各层次金融工具公允价值

　截至2014年12月31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为1,497,790,664.90元，第二层次的余额为 969,760,800.00元，第三层次的余额为0元。（截至2013年12月31日止：第一层次的余额为2,424,071,217.72元，第二层次的余额为1,052,793,700.00元，第三层次的余额为0元。）

　7.4.6.3公允价值所属层次间的重大变动

　对于收盘价异常的债券，本基金将相关债券公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。

　7.4.6.4第三层次公允价值本期变动金额

　本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。

　§8 投资组合报告

　8.1 期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　8.2 期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　本基金本报告期未持有股票。

　8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　本基金本报告期未持有股票。

　8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　本基金本报告期未持有股票。

　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末无股指期货投资。

　8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期末无股指期货投资。

　8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　8.11.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末无国债期货投资。

　8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末无国债期货投资。

　8.11.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期无国债期货投资。

　8.12 投资组合报告附注

　8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　8.12.3 期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

　■

　8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　金额单位：人民币元

　■

　8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票。

　8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§9 基金份额持有人信息

　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　份额单位：份

　■

　9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　■

　9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

　■

　§10 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§11 重大事件揭示

　11.1 基金份额持有人大会决议

　本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　本基金管理人于2014年8月21日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，滕天鸣先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。

　本基金管理人于2014年9月6日发布公告，张霄岭先生担任华夏基金管理有限公司副总经理。

　本基金管理人于2014年9月13日发布公告，汤晓东先生担任华夏基金管理有限公司督察长，方瑞枝女士不再担任华夏基金管理有限公司督察长。

　本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　11.4 基金投资策略的改变

　本基金本报告期投资策略未发生改变。

　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为100,000元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供13年的审计服务。

　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受处分。

　11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　金额单位：人民币元

　■

　注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

　ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

　ⅱ公司财务状况良好。

　ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

　ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

　ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

　②券商专用交易单元选择程序：

　ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

　本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

　ⅱ协议签署及通知托管人

　本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

　③除本表列示外，本基金还选择了齐鲁证券、中信建投证券、申银万国证券、华泰证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。

　④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

　⑤此处佣金指基金通过单一券商进行股票、债券等交易而合计支付该券商的佣金合计。

　11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　金额单位：人民币元

　■

　华夏基金管理有限公司

　二〇一五年三月三十一日