1、重要提示

　本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

　公司简介

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　2、主要财务数据和股东变化

　（1）主要财务数据

　公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

　√ 是 □ 否

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　（2）前10名普通股股东持股情况表

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　（3）前10名优先股股东持股情况表

　公司报告期无优先股股东持股情况。

　（4）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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　3、管理层讨论与分析

　一、概述

　（一）行业及经营情况概述

　2014年，国际经济复苏缓慢，国内经济发展步入“新常态”，中国传统行业发展面临较大压力。公司所处的石化化纤行业由于新增产能继续集中投放，使得产品供需结构依然严重失衡，企业经营举步维艰，多数产品开工率不足，产品毛利率大幅收窄。加之，4季度国际原油价格出现“断崖式”崩溃下跌，从而导致石化产业链产品价格快速下跌，以PX和PTA为例，PX合约结算价从约10000元/吨跌至6000元/吨，PTA合约结算价从约8000元/吨跌至5000元/吨，跌幅约为40%，受此影响，产品跌价损失严重，部分产品出现暴亏。

　面对复杂多变的国内外经济形势、供需结构失衡的市场环境，公司董事会、管理层携手应对、审时度势，以“创新经营、稳定发展”为总基调，积极顺应市场变化和自身发展要求，主动应对内外环境挑战，积极推进一系列的经营管理改革创新，通过加大技术改造、拓展海外市场、优化产品结构和提升管理水平等举措，单位生产成本持续下降，国际市场持续增长，环境保护持续完善，管理机制持续创新，综合实力进一步增强。分产品来看，虽然PTA产品大多数企业严重亏损，但公司控股公司浙江逸盛依然保持盈利；己内酰胺公司凭借领先的成本控制和混合所有制优势，在行业困难重重的背景下，同样实现了盈利超亿元的骄人业绩；聚酯差别化纤维盈利能力持续上升，以恒逸高新为例，80万吨的差别化纤维实现了近1.6亿元的利润，单吨净利达到200元。公司这些成绩来之不易，是全体恒逸人共同努力的结果，更是恒逸多年积累竞争优势的集中体现。

　报告期内，公司PTA和聚酯纤维产销量持续增长，产量分别为220.67万吨和342.25万吨（PTA为控股公司浙江逸盛产量，以下同），同比分别增长8.37%和21.59%,销量分别为219.02万吨和345.84万吨，同比分别增长7.66%和23.34%,产品产销率均达到100%；受产品价格大幅下滑影响，营业收入虽较同期略降8.74%，但依然实现营业收入280.63亿元；经营性现金流量净额为18.81亿元，较去年同期大幅上涨902.72%；截止2014年末，公司总资产267.33亿元，较去年同期增长12.30%；归属于上市公司股东的所有者权益50.29亿元，归属于上市公司股东的每股净资产4.36元。受到了供求关系失衡和产品价格下跌的影响， PTA参股公司严重亏损，公司自重组上市以来，净利润首次出现年度亏损，全年亏损3.53亿元，扣除非经常性损益后的净利润亏损2.70亿元，加权平均净资产收益率-6.74%。

　（二）公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况

　2014年，公司继续坚持做大做强石化化纤主营业务，以产业链为核心向上游延伸产业布局，持续提升产业一体化竞争优势。在增强PTA业务中心和聚酯纤维业务中心（“两个中心”）协调经营的同时，实现产品分类经营创新；继续稳步推进PMB石油化工项目的建设；加大节能减排和工艺优化的技术改造，并注重生产环节的安全环保；增强内控体系运行的有效性；顺利完成三会运作的各项工作；积极履行重组时大股东的业绩承诺；强化以投资者需求为导向的信息披露，保护中小股东权益。通过上述工作，公司主营业务毛利率较去年同期大幅回升，综合毛利率为4.13%,较2013年提升了1.66百分点。

　1、增加节能减排技术应用，加大生产主体成本控制力度

　成本管理一直以来是恒逸石化的亮点，公司始终遵循“向节约要效益”的思路，不断增加节能减排技术应用，围绕“提效益、降成本”运营主线，苦练内功，加大生产主体成本控制力度。报告期内，公司单位生产成本持续下降，生产主体成本优势进一步凸显。以PTA和己内酰胺成本为例，PTA持续推进水资源循环利用、装置尾气互供和公用工程共享等技术的应用，并动态调整产品开工率，增强产运销协调利用，PTA单位成本持续下降；己内酰胺公司优化重排转位酯酸肟比、优化滴定值指标等技术的应用；同时实行纯苯港口外租罐移港，推行双向运输模式，降低包装及运输成本等，己内酰胺综合成本持续下降。

　2、继续加大海外市场开拓，完善海外网络布局

　2014年公司加大了海外销售市场的拓展力度，持续加强市场研究，进一步优化完善客户网络布局，突出优势区域和高效区域的开发，着力提高销售能力和销售质量，强化后续服务优势，提高了外销市场的销售比重，保障了新兴市场的产品占有率。

　报告期内，公司在国外地区实现销售额为45.23亿元（合并口径），占销售总额的17.66%，较去年同期增长40.91%，公司产品主要销往东南亚、南亚、中东、欧洲及南美等地区。

　3、不断优化产品结构，提升差别化纤维产品盈利能力

　报告期内，公司继续强化市场研究，加强动态分析，以市场为导向进行产品结构调整与优化。依托公司的技术优势，通过工艺革新，有效提高差别化纤维的比重与产品的内在品质，并通过提高公司对市场需求的快速反应速度，提供优质的服务，提升了客户的满意度，进而促进了差别化纤维产品盈利能力的提升。

　4、增强“两个中心”协调经营，实现产品分类经营创新

　报告期内，公司积极应对聚酯产品需求回升和石化化纤产品价格的波动，紧紧围绕保障PTA、聚酯产品品质的核心，通过建立快速的市场研判和信息反馈联动机制，统筹调度内部资源，科学安排检修，增加物流运输协调性，优化库存调节模式，增强PTA业务中心和聚酯纤维业务中心“两个中心”协调经营。同时，在供需结构失衡、市场风险加剧的市场环境下，逐步实现了产品分类经营创新，PTA业务中心通过资源整合、结算方式创新等举措，提升市场话语权，充分发挥PTA业务的领先优势；聚酯纤维业务中心通过提升差别化对接，产品超卖降低库存等措施，聚酯纤维产品毛利率5.56%，较去年同期提高3点2个百分点。

　5、稳步推进PMB石油化工项目，不断优化项目工艺技术路线

　2014年，公司以“提升产业竞争力”为核心，顺应市场的新变化，主动调整平衡产业链间的发展速度，提升发展质量，核心产业实现了稳定协调发展。报告期内，PMB石油化工项目成功引进文莱方作为战略合作方，与文莱经发局签署了《土地租赁协议》，与文莱财政部下设的文莱战略发展资本基金签署了《合资协议》以及《股份认购协议》，奠定了项目投资建设的基础。另一方面，加快推进项目场地平整、围堰填海等基础工程建设，稳步推进公用工程建设投资；同时，不断研究最优工艺技术路线，探索灵活焦化、原料优化等技术应用，努力把该项目打造成全球领先的炼化典范。

　6、顺利完成三会运作的各项工作，有效保护中小股东权益

　报告期内，公司加强公司治理结构的建设，进一步完善了内控体系；针对公司经营的重大事项，及时召开董事会及股东大会，履行合法程序；做好董事会换届选举以及下设专业委员会的改选工作，切实提高了董事会运作的独立性、专业性；公司积极推动并实施了业绩承诺补偿方案，前次重大资产重组承诺方恒逸集团由回购股份的方式变更为直接对中小股东无偿送股，送股方案为每10股送0.5股，承诺方向流通股东无偿送股13,167,295股。送股方案于5月19日实施完毕，增加了中小股东持股比例1.14%，有效保护了中小股东的权益，赢得了资本市场的广泛认同。

　二、核心竞争力分析

　1、战略领先优势

　公司在发展过程中，紧紧围绕石化产业链向上游延伸，并联合战略合作方实现优势互补，率先实现产业转型升级。通过不断的巩固、突出和提升主营业务核心竞争力，牢固树立了行业龙头地位，稳步增强了综合实力。目前，公司已成为国内最大、综合实力做强的PTA和聚酯纤维产业链一体化的生产企业，战略引导的核心竞争优势确立了公司领先地位。

　2、产业链一体化优势

　自创立以来，公司坚持一体化产业链发展模式，形成了PTA-PET一体化产业链竞争格局，规划己内酰胺-锦纶一体化竞争模式，逐步形成 “PTA-CPL”双产业的业务架构，促进产业链之间的协调均衡发展。在双产业板块不断壮大和巩固的同时，公司投资于文莱的炼化一体化项目将解决公司现有产品原料来源瓶颈，为公司未来的发展提供强有力的后续支持，进而实现PX-PTA-PET全产业链的发展。在发展产业链一体化的同时，公司始终增强一体化协调经营能力，创新经营模式，构建了“产、供、销、运”一体化经营模式，强化了一体化产业链优势，有效提高了内部资源利用率，增强了市场竞争力和抗风险能力。

　3、成本优势

　公司始终推进节能降耗技术和大规模化装置的应用，持续加大生产成本控制力度，并凭借规模优势提升了原料议价能力。同时，公司能够根据市场需求合理调节产能利用率，降低了成本消耗，公司在投资成本、制造成本、物流成本等在同行业的均处于领先地位，具有无可比拟的竞争优势。

　4、技术优势

　公司拥有全球首个应用单体20万吨的CPL装置、单套200万吨PTA装置和单套60万吨聚酯熔体装置，这些大型化装置的运行有利于淘汰产业内落后生产力，提高产品集中度，实现产品质量结构的优化升级，进而增强了规模优势和成本优势，提升了公司的持续领先的竞争优势。

　5、市场资源优势

　公司通过科学有效的客户关系管理，积累了丰富的客户市场资源。通过不断强化市场客户资源深度合作，建立了准确的客户定位和客户数据库；并通过持续的以市场为导向进行产品结构调整与优化，提升了客户的满意度与品牌效应；同时，随着，近年来公司加大海外市场的销售，公司逐步形成了内外并举的销售格局，海外客户资源得到快速发展，有效增强了公司的市场竞争力。

　6、潜在的抗周期优势

　公司持有浙商银行股权，随着浙商银行的发展和未来上市，公司所持金融股权将形成相对稳定的收益，从而对公司所处行业的周期性特性有着重要的支撑作用。

　三、公司未来发展的展望

　（一）行业发展趋势展望

　公司董事会和管理层认真研究并一致认为：2015年，PTA及聚酯纤维行业的发展趋势性好转。其中，PTA产业受益自身供求关系改善和原油价格企稳带来的正向运行；聚酯纤维产业，特别是涤纶长丝产业，将会继续延续2014年以来的良好趋势，产业整体运行可能会好于2014年，原因如下：

　（1）PTA供需关系有效改善。PTA产能投产高峰期已经过去，2015年PTA新增产能增速大幅放缓,预计新增产能占2014年底总产能的9%左右，同时，随着落后产能的加快淘汰，行业供给可能会转为下降。下游需求随着国内外经济的企稳，已经出现趋势性增长，特别是随着人民收入的提高，差别化纤维的需求将会继续呈现较快增长。这些因素将推动行业供求关系有效改善。

　（2）2015年，聚酯纤维产业将会继续延续2014年良好的经营势头。据国家统计局统计显示，2014年，化纤行业工业增加值同比增长8.5%，受益于产品毛利改善实现利润总额同比增长11.21%。其中涤纶行业同比增加10.64%，增速提高13.71个百分点。2015年，受益棉花价格放开、行业结构持续优化等因素的刺激，我国纺织服装行业将会出现持续利好，进而推动聚酯纤维需求的持续增长。

　（3）美国经济的复苏和国内稳增长经济政策实施将刺激产品需求的回升。2015年，预计美国经济增长动能持续走强，经济复苏前景明朗；国内稳增长经济政策持续推进，改革创新步伐加快；以及全球流动性将会出现进一步宽松局面，进而刺激投资和消费需求的增长。这些因素将会共同改善国内外经济环境，进而推动投资和消费的改善，而作为国计民生的石化化纤产业将明显受益，推动石化化纤产业需求的改善。

　（4）2015年PX新增产能继续大幅度释放，2014年和2015年亚洲PX新增产能预计超过1600万吨，新增产能大部分供应给中国，截止到2014年底，中国PX的有效需求为1800万吨，因此新增产能明显改善PX的供应，这将进一步缓解PTA原料供应瓶颈，有利于PTA和聚酯纤维毛利率的提升。

　（5）原油价格经过2014年下半年的“断崖式”崩溃下跌后，预计2015年原油价格将会出现企稳或趋势上升，这些有利于PTA生产和库存管理，而且低油价可能进一步刺激下游需求的增长，进而提升PTA和聚酯纤维的经营效益。

　（6）PTA产业集中度进一步提高，有利于产业自律性管理的加强。经过2014年PTA新增产能的投放，目前PTA前5大供应商产能已经超过3000万吨，约占到国内产能的75%；随着2015年PTA落后产能的加快淘汰，行业兼并机会的出现，产业集中度可能进一步提升，产业自律性管理持续加强。

　综上，公司董事会和管理层一致认为 PTA-聚酯纤维产业景气在经过2012年-2014年三年的低位徘徊后，产业将迎来转机，经营环境将出现明显改善。

　同时，我们也应关注到2015年石化化纤行业的发展面临着严峻的挑战。石化化纤产业链产能依然过剩，下游需求消化较大的过剩产能依然需要一段时间，这些将制约产能利用率的提升，产业暴利机会难再出现，产业重塑洗牌势不可挡。

　经济发展规律证明，变革虽带来一定风险，但同时也带来前所未有的发展机遇。具有领先优势并能敏锐捕捉大趋势下的企业，抓住投资机遇，适时调整产业结构、发展方向和市场定位，不断提高自身的竞争力，从而赢得更加高效、可持续的发展前景。

　（二）公司发展战略

　2015年，公司将继续坚持巩固、突出和提升主营业务的核心竞争力，做大、做强石化化纤产业链，不断提升企业的综合竞争；持续推动经营方式的创新，深度挖掘行业发展机遇，牢牢巩固和提升现有产业的领先优势；横向拓展不同产业链发展，增强己内酰胺-锦纶产业链竞争优势；纵向积极向上游延伸产业链空间，逐步形成上下游炼化一体化产业格局，建设成为国内领先、国际一流的石化企业。

　（三）2015年经营思路和目标

　2015年，公司董事会和管理层将积极利用宏观环境和行业出现的有利变化，充分利用原油价格企稳带来的正向运行效应，紧跟市场发展趋势，有效开拓国内外市场新格局，同时继续在实践中坚持、探索与完善行之有效的思路和做法，运用改革创新思维，推动公司稳定生产、创新经营和协调发展，具体思路和目标如下：

　（1）战略发展方面，紧紧围绕PMB石油化工项目投资建设，优化工艺技术路线，加快项目现场建设进度，同时，发挥金融资产的产融互动功能，提高金融资产对公司发展的贡献；

　（2）经营方面，利用“互联网+”创新经营模式，加大海外市场销售力度，加大高端市场开发力度，优化库存平衡调节模式，增强产品协调经营和分类创新；

　（3）生产方面，加大技术改造力度，促进节能减排应用，提高生产成本控制力度，强化安全生产责任制落实；

　（4）管理方面，推进管理职能优化，构建多渠道融资模式，促进内控体系的有效提升，持续推动中小股东权益保护措施的落实。

　具体目标：实现PTA、聚酯纤维、CPL等产品产销量的同比增长，实现产销率100%目标的实现；在产品市场价格稳定的基础上，力争实现营业收入的同比增长，并千方百计的控制原料成本、制造成本和三项费用，提高产品的毛利率和单位净利；同时，推进PMB石油化工项目的建设，促进股东价值的提升。

　综上，公司将进一步巩固多年累积的独特竞争优势和管理优势，努力实现企业经营的转型升级，为未来的发展赢得主动，以积极的姿态迎接行业复苏“黎明”的到来，进而实现股东价值最大化。

　（四）2015年重点工作安排

　1、利用“互联网+”思维创新经营模式

　“互联网+”是创新2.0下的的互联网发展新形态、新业态，政府工作报告也首次提出了“互联网+”行动计划。公司将互联网的创新成果深度融合于生产、经营和发展过程中，整合公司各方面的资源，借助互联网多边平台创新营销模式。同时，公司将逐步构建全方位的供应链管理服务模式，研究并探索互联网金融服务平台，为公司各方提供主业上的增值服务。

　2、加大海外市场拓展力度，实现海外销售的持续增长

　2015年，公司将积极利用美国经济的复苏、发展中国家加大投、国际消费刺激政策的实施等有利形势，加大海外市场拓展力度，扩大海外销售产品的出口量；细化国际销售产品分工，吸取国内销售细化分工的成功经验，完成按单一产品管理的业务调整优化；同时，加大、加快海外销售人才的引进，实施海外销售专项奖励计划，千方百计调动一切可以利用的资源，实现海外销售的持续增长，为公司今后国内销售和海外销售并举局面的实现打下坚实的基础。

　3、加大高端市场的开拓力度，提升差别化纤维的盈利能力

　2015年，随着人民收入水平的提高，个性化需求、差异化需求将会继续快速发展，有鉴于此，公司将加大高端市场开发力度， 拓展高品质市场产品占有率；加快高端市场产品信息反馈速度，提高以销定产模式的有效性；保持产品超接订单模式，优化原料产品库存管理措施。同时，强化市场需求为导向，加强客户信息的收集和分类分析，提取和挖掘大数据下的市场机遇。并创新销售管理模式，从渠道纵向管理向平台化横向管理逐步转变，适应市场多元、快速的需求变化。此外，重视品质和品牌管理，提供产品以外的增值服务，进而提升差别化纤维的盈利能力。

　4、稳步推进PMB石油化工项目

　PMB石油化工项目是公司向上游产业链延伸的战略举措，公司将全力以赴推进项目建设和尽早投产见效。2015年， PMB石油化工项目在已获得了国家发改委、商务部的批复和文莱政府环保批准，并签署了《原油供应协议》、《土地租赁协议》和《合资协议》等的基础上，公司将重点围绕工程建设、工艺路线优化、设备采购、项目融资以及公用工程配套等事项项目全体人员众志成城，排除一切干扰因素，借助“一路一带”的政策东风，积极稳步的推进项目建设，力争取得预期的项目进展。

　5、发挥金融资产的产融互动功能

　积极参与浙商银行的重大决策，促使浙商银行早日上市，促进浙商银行对公司主营业务发展的金融服务，提高金融资产对公司发展的贡献，探索建立产融互动模式、供应链金融模式等。

　6、增强PTA中心和聚酯纤维中心的协调经营，加大产品分类经营创新

　2015年，聚酯纤维产品终端需求回升渐成趋势，为有效抓住市场机遇，公司紧紧围绕保障PTA、聚酯纤维产品品质的核心，通过建立快速的市场研判和信息反馈联动机制，统筹调度内部资源，科学安排检修，增加物流运输协调性，优化库存调节模式，增强以销定产模式的有效性。分类来看，PTA业务中心创新市场定价模式，增强上游原料的议价能力，提高物流保障能力，力争实现原油价格企稳和供需结构改善带来的双向作用；聚酯纤维业务中心紧跟市场变化，加大高端市场开拓力度，提升差别化适应需求，优化客户管理系统，提升以销定产模式的有效性。

　7、加大技术改造力度，强化安全生产责任制的落实

　2015年，公司将继续“降成本、提效益”为目标，加大技术改造力度，促进节能减排技术的应用和推广；加强对生产运行部门的技术管理，确保装置稳定运转，确保生产系统产、质、耗等指标的实现。但也要分类对待，PTA加大节能降耗技术改造，进一步降低非PX成本；聚酯纤维加大差别化纤维技术的应用，优化产品结构，满足市场多元化需求；己内酰胺加大工艺流程优化，发挥规模效应。同时公司将进一步强化落实安全生产责任制，把安全生产贯穿生产全过程，常抓不懈。公司将继续做好安全生产预防管理，实施24小时不间断监控，及时清除安全隐患，排除重大事故发生的一切可能性。

　8、持续推进管理职能优化，激发员工工作的创造性

　2015年，面临市场竞争激烈、供需矛盾的严峻考验，公司唯有做好管理创新，才能持续提升市场领先地位。一是进一步解放思想，积极地、创造性地研究、优化、提升组织保障能力，以市场为导向整合、优化组织结构；二是突破现有人才管理框架，加大优秀人才引进力度，为文莱项目建设和现有产业生产经营注入强心剂；第三，公司进一步完善人才培养体系和人才激励机制，研究并探索员工的各项激励政策，激发员工工作的积极性和创造性

　9、提升内控体系的有效性，促进股东价值的提升

　2015年，公司将完善并强化公司治理结构，切实提高董事会运作的独立性、专业性，规范上市公司运作，此外，结合公司发展和经营需要，加强经营过程的风险控制，提升内控体系的有效性。另一方面，公司将全力做好信息披露管理和投资者关系管理，以投资者需求为导向完善信息披露机制，强化信息披露与公司运营的相互促进，此外，完善投资者互动机制，促进投资者，特别是中小投资权益的保护，进而促进股东价值的提升。

　10、构建多渠道融资途径，促进公司稳步健康运行

　2015年，公司将提升资金供需结构的匹配，持续优化本外币资金的管理，充分利用资本市场功能促进融资创新，在满足经营发展的同时，千方百计地降低财务成本。同时，利用资本市场、汇率市场和利率市场等功能，规避市场风险，促进公司稳步、健康的运行。

　（五）面临的风险与对策

　1、市场结构失衡风险

　石化和合成纤维产业是国民经济重要的支柱产业和基础产业，也是一个与国计民生息息相关的产业，涵盖了人们生活的衣食住行，但由于合成纤维产业经过过去几年快速发展，行业内产能规模非理性扩张，加之中国经济增速放缓，纺织服装、家纺等终端需求低稳增长，产业产品出现了严重供应过剩问题，公司所处产业链已偏离市场平衡，预计回到市场供需平衡点以上还需要经历一段去产能化的“痛苦时期”。

　公司将加快上游产业链延伸，构建更加完善的一体化产业链优势；同时，公司将坚持以市场需求为导向，优化产品结构，统筹优化管理国内外两个销售市场，实现国内市场销售的巩固扩大、国外市场销售的有效突破，力争实现产销平衡的同时，提升公司整体的盈利水平。

　2、资源要素制约风险

　随着劳动力成本的不断提升，土地资源的日益紧缺，环境压力的不断加大，制造企业的“三低”优势（低劳动力价格、低土地成本、低环境承压）正逐步消退，在优势逐步消失并逐步成为弱势的同时，“三高”现象（高税负、高社会保险缴费基数、高融资成本）反而进一步严重削弱中国企业的竞争力。上述资源要素价格的居高不下成为现阶段中国企业运行所面临的突出压力，恒逸作为具有领先优势的制造企业亦不例外。资源要素成本的创新控制一直是公司的重点工作，2015年，公司将继续加大技术改造力度，深入挖潜增效，降低资源要素的依赖程度。同时，构建多渠道融资渠道，有效发挥资本市场融资功能，并在规避汇率风险的同时，充分利用境外低息债务资金。

　3、利率风险和汇率风险

　受国家宏观资金面的影响，市场利率居高不下，市场资金出现错配。2015年，公司在控制财务风险的同时，将继续融资结构优化，优化美元资金融资规模，加强资金管理，将财务成本控制在合理范围内。

　未来人民币汇率和其他各种国际货币汇率双边波动幅度逐步加大，而公司进出口业务主要以美元或欧元进行结算，公司日常经营将面临着较大的汇率风险，进而影响公司经营效益。面对汇率风险，公司将积极开展远期外汇交易业务，加强外汇资金头寸结算，锁定汇率成本，进而降低汇率风险。

　4、原油价格大幅波动的风险

　公司所处产业链条为原油-石脑油-PX-PTA-涤沦长丝/短纤-纺织品，整个产业链条中，产品的成本构成超过80%由上游原料决定，因此原油价格的波动都会影响产业链条产品价格的波动，进而加剧了原料成本和经营成本的不确定性，从而伴随而来的销售风险的增加和企业效益的波动。2015年，原油价格依然受市场供求、地缘政治等因素影响，原油价格可能出现大幅波动，进而影响公司所处产业链条产品价格的波动，导致公司效益出现较大波动。2015年，公司继续优化库存策略，降低产业链条产品价格波动对企业经营的影响，但同时也看到，2015年原油价格温和向上的概率较大，一旦油价企稳反弹后， PTA环节凭借集中度带来的定价权优势及产业链补库存预期叠加效应，公司将凭借多年累积的竞争优势享受产业链正向运行的效益。

　四、社会责任情况

　公司一向重视履行社会责任，大力支持地方经济建设，积极回报社会，为当地经济和社会发展做出了杰出贡献。公司在兼顾经济效益与社会效益、短期利益与长期利益、自身发展与社会发展相互协调的同时，实现了公司与股东、消费者、员工、环境、社会的健康和谐发展。2014年公司社会责任履行如下：

　（一）股东及投资者权益保护

　自重组上市以来，公司修改公司章程，完善利润分配政策。在完成送红股、股本转增的同时，累计现金分红达8.08亿元。正是由于良好的公司治理，领先同行的公司业绩以及持续的现金分红、高比例的送股、转增等投资回报，吸引着众多机构、普通投资者。

　一直以来，公司高度注重投资者权益保护工作，积极研究投资者的真实需求，整合内、外资源，建立以投资者需求为导向的信息披露体系；多渠道、多层次的建立投资者互动机制，健全投资者互动与服务体系。报告期内，公司举办了年度业绩说明会以及年中的网上集中答疑，针对投资者关心的公司战略、经营管理、重大项目进展等问题进行高效沟通。公司通过深交所的互动易、热线电话与邮箱等方式与投资者保持及时、有效的良好沟通，有效保护了投资者的知情权，提高了投资者公司管理的参与度，将投资者权益保护工作切实落到实处。另外，公司在报告期内积极推动并实施了业绩承诺补偿方案，增加了中小股东持股比例1.14%，有效保护了中小股东的权益。

　（二）供应商、客户和消费者权益保护

　公司始终以振兴民族产业为己任，在持续发展壮大的同时，不断满足客户和消费者日益多元化的需求，为千家万户提供值得信赖绿色产品。公司在同行中率先通过了ISO 9001质量体系认证、ISO 14001环境体系认证、测量管理体系认证、标准化良好行为AAA级认证等，按照国际化、标准化要求管理生产、经营各个环节，保持产品质量稳定和顾客高满意度。同时，依托公司的技术优势，有效提高了产品的内在品质，并通过快速反应的售后互动服务体系，强化了以市场为导向进行产品结构调整与优化的水平和效率，切实提高了消费者的满意度。

　（三）员工权益保护

　公司长期秉承“同创共享、快乐发展”的企业员工观，打造“执著恒逸，和谐家园”品牌文化，践行“让员工与企业共同发展”的治企路线，积极保护员工的合法权益，重视员工职业发展，关注员工健康安全，关心员工文化生活，努力实现企业与员工共同进步，共享成果。公司通过管理人员再学习、岗位技能培训等手段培养了一批战略人才、技术人才。公司建立了完善的社会保障体系和困难职工救助机制，员工满意度和幸福指数切实提高。2014年度底，公司现有员工近7000人，为社会就业做出重大贡献。

　（四）环境保护与可持续发展

　企业不仅是赢取利益最大化的经济体，更是经济财富积累、社会文明进步、环境可持续发展的重要推动者。公司紧跟低碳经济发展趋势，倡导绿色环保理念，全面推行清洁生产，大力推进节能减排，不断加大对安全环保的投入力度，切实提升生态文明水平公司。2015年公司继续把降低能源消耗作为核心工作，公司一方面对生产装置实施尾气互供、水资源循环利用等节能改造技术，有效地降低了水、电、蒸汽等能耗。另一方面，强化环境保护的社会责任意识，进一步提升管理水平，通过工艺优化、技术改造，提高装置治理效率，全面推行清洁生产，切实提升生态文明水平。

　（五）社会公益事业

　公司具有强烈的社会责任感，热心捐资助学、扶危济困以及赈灾救危、支持贫困乡建设等社会公益活动。公司十分重视对教育事业的支持，启动了“爱心助学工程”，积极向高校捐资，扶持高校学术研究。长期以来，公司持续为患病、受灾和家庭困难职工捐款，为解决外来职工子女入学难提供帮助，并且参与实施结对子扶贫工程、支开展员工无偿献血等多项公益活动，同时，公司支持持残疾人事业发展，解决近千人残疾人就业，推动企业和社会的和谐发展。

　4、涉及财务报告的相关事项

　（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　① 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更

　2014年初，财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号及16号发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》、《企业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23号发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在2014年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。

　经本公司第九届董事会第三次会议于2014年10月27日决议通过，本公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则，并根据各准则衔接要求进行了调整，对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：

　《企业会计准则第2号——长期股权投资》：

　执行《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》之前，本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资，作为长期股权投资并采用成本法进行核算。执行《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》后，本公司将对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资作为可供出售金融资产核算。本公司采用追溯调整法对上述会计政策变更进行会计处理。

　■

　《企业会计准则第37号——金融工具列报》：

　《企业会计准则第37号——金融工具列报（2014年修订）》增加了有关抵销的规定和披露要求，增加了金融资产转移的披露要求，修改了金融资产和金融负债到期期限分析的披露要求。本财务报表已按该准则进行列报，并对可比年度财务报表附注的披露进行了相应调整。

　《企业会计准则第30号——财务报表列报》：

　《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》将其他综合收益划分为两类：(1)以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目；(2)以后会计期间在满足特定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目，同时规范了持有待售等项目的列报。本财务报表已按该准则的规定进行列报，并对可比年度财务报表的列报进行了相应调整。

　《企业会计准则第39号——公允价值计量》：

　《企业会计准则第39号——公允价值计量》规范了公允价值的计量和披露。采用《企业会计准则第39号——公允价值计量》未对财务报表项目的计量产生重大影响，但将导致企业在财务报表附注中就公允价值信息作出更广泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露。

　《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》：

　《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》适用于企业在子公司、合营安排、联营和未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益的披露。采用《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》将导致企业在财务报表附注中作出更广泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露，并对可比年度财务报表的附注进行了相应调整。

　② 会计估计变更

　本公司本报告期无会计估计更正事项。

　（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

　（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　1、本公司之全资子企业香港天逸国际控股有限公司于 2014 年 6 月 16 日出资500万美元在新加坡设立了恒逸石化国际有限公司（Hengyi petrochemical international），故本年度合并范围增加了该公司。

　2、本公司之全资子企业浙江恒逸石化有限公司于2014年3月6日在中国（上海）自由贸易试验区申请设立了上海逸通国际贸易有限公司，该公司注册资本为9000万元，故本年度合并范围增加了该公司。截至2014年12月31日，浙江恒逸石化有限公司尚未向该公司注资，该公司亦未开始生产经营。

　（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

　□ 适用 √ 不适用

　证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2015-009

　恒逸石化股份有限公司第九届董事会第六次会议

　暨2014年度董事会决议公告

　本公司及全体董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　恒逸石化股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第六次会议暨2014年度董事会于2015年2月6日以传真或电子邮件方式发出通知，并于2015年3月27日以现场方式召开。会议应到董事9人，实到董事9人。会议由董事长邱建林先生主持。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定。

　与会董事经认真审议，表决通过了如下议案：

　1、审议通过《<2014年年度报告>及其摘要的议案》

　董事会经审议通过《2014年年度报告》及其摘要，详见2015年3月28日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《2014年年度报告》及其摘要（公告编号：2015-011）。

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　2、审议通过《2014年度董事会工作报告》

　《2014年度董事会工作报告》详见公司《2014年年度报告》之“董事会报告”部分。

　公司独立董事贾路桥、贺强、周琪向董事会提交了《独立董事2014年度述职报告》。报告全文详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　3、审议通过《2014年度财务决算报告》

　内容摘要：2014年末，公司资产总额为267.33亿元，较年初上升12.3%；全年实现营业收入280.63亿元，比上年同期下降8.74%；实现利润总额-4.18亿元，比上年同期下降176%；实现归属于上市公司股东的净利润-3.53亿元，比上年同期下降183%；基本每股收益-0.31元，加权平均净资产收益率为-6.74%。

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　4、审议通过《关于公司2014年度利润分配的预案》

　经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2014年度实现的归属于母公司股东的合并净利润为-352,682,419.34元。截至2014年12月31日，母公司实际可供股东分配的利润为-7,649,028.51元。

　鉴于本年度公司实现的归属于母公司股东的合并净利润以及母公司实际可供股东分配的利润均为负数，根据公司章程中有关利润分配的规定，董事会决定2014年度利润分配预案如下：

　2014年度公司不派发现金红利，不送红股，也不进行资本公积金转增股本。

　公司独立董事就该议案发表了独立意见，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《独立董事对相关事项的独立意见》。

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　5、审议通过《2014年度内部控制自我评价报告》

　公司独立董事就该议案发表了独立意见，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《独立董事对相关事项的独立意见》。

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　6、审议通过《关于聘任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度财务报表及内部控制审计机构的议案》

　公司2014年度财务报表及内部控制审计机构瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“瑞华”）具有证券业从业资格，执业过程中坚持独立审计原则，为公司出具的各项专业报告客观、公正，同意聘任瑞华为公司 2015年度财务报表及内部控制审计机构，聘期一年，并提请公司股东大会授权公司管理层根据行业标准及公司财务报表与内部控制审计的实际工作情况确定其费用。

　公司独立董事就该议案发表了独立意见，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《独立董事对相关事项的独立意见》。

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　7、审议通过《关于确定2015年度控股子公司互保额度的议案》

　根据公司2015年度整体经营计划及控股子公司业务发展规划，并结合上一年度（2014年度）公司对外担保的实际使用情况，在审核各控股子公司2015年度收付款计划、资金需求及融资安排的基础上，经综合平衡后，确定纳入合并报表范围内的子公司互保额度（不含公司对子公司的担保）为人民币950,000万元，占公司2014年12月31日经审计净资产的比例为135.42%。

　公司独立董事就该议案发表了独立意见，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《独立董事对相关事项的独立意见》。

　上述事项的详细内容请见2015年3月28日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于确定2015年度控股子公司互保额度的公告》（编号：2015-012）

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　8、审议通过《商品衍生品交易管理制度》

　鉴于公司拟在往年已开展的精对苯二甲酸（PTA）期货交易业务基础上增加乙二醇（MEG）和聚酯商品的期货及远期交易业务，故根据《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》，公司对《期货业务管理制度》进行了全面修订，修改后制度变更为《商品衍生品交易管理制度》，该制度详见2015年3月28日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《商品衍生品交易管理制度》。

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　9、审议通过《关于开展2015年商品衍生品交易业务的议案》

　根据公司2015年产能和近期原料及聚酯商品价格估算，公司2015年开展商品衍生品交易业务投资的保证金合计金额为不超过20,000万元（实物交割金额不计入在内），授权期限自2014年度股东大会审议通过之日起至2015年度股东大会召开之日止。

　公司独立董事就该议案发表了独立意见，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《独立董事对相关事项的独立意见》。

　上述期货业务事项的详细内容请见2015年3月28日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于开展2015年商品衍生品交易业务的公告》（编号：2015-013）

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　10、审议通过《关于召开2014年度股东大会的议案》

　同意召开公司2014年度股东大会，详见2015年3月28日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于召开2014年度股东大会的通知》（公告编号：2015-014）。

　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　特此公告。

　恒逸石化股份有限公司

　董 事 会

　二O一五年三月二十七日

　证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2015-010

　恒逸石化股份有限公司第九届监事会第四次会议

　暨2014年度监事会决议公告

　本公司及全体监事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　恒逸石化股份有限公司（以下简称“公司”）第九届监事会第四次会议暨2014年度监事会于2015年2月6日以传真或电子邮件方式发出通知，并于2015年3月27日以现场方式召开。本次会议应到监事3人，实到3人。会议由谢集辉先生主持。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》、《公司章程》的规定。会议经审议，通过以下决议：

　1、审议通过了公司《2014年年度报告》及其摘要的议案

　监事会认为：公司《2014年年度报告》的编制和审议程序符合法律、法规和公司章程的规定，公司《2014年年度报告》真实、客观地反应了报告期的财务状况和经营成果，所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　2、审议通过了《2014年度监事会工作报告》

　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　3、审议通过《2014年度财务决算报告》

　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　4、审议通过《关于公司2014年度利润分配的预案》

　经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2014年度实现的归属于母公司股东的合并净利润为-352,682,419.34元。截至2014年12月31日，母公司实际可供股东分配的利润为-7,649,028.51元。公司2014年度利润分配预案为：2014年度公司不派发现金红利，不送红股，也不进行资本公积金转增股本。

　监事会认为：公司2014年度利润分配预案符合公司实际情况，不存在损害公司股东尤其是中小股东利益的情形。

　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　5、审议通过了《2014年度内部控制自我评价报告》

　监事会认为：公司已建立了较为健全的内部控制体系，制订了较为完善、合理的内部控制制度，公司的内部控制制度符合国家有关法规和证券监管部门的要求，各项内部控制制度在生产经营等公司营运的各个环节中得到了持续和严格的执行；董事会出具的公司《2014年度内部控制自我评价报告》客观地反映了公司的内部控制状况。

　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　6、审议通过了《关于聘任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度财务报表及内部控制审计机构的议案》

　公司2014年度财务报表及内部控制审计机构瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“瑞华”）具有证券业从业资格，执业过程中坚持独立审计原则，为公司出具的各项专业报告客观、公正，同意聘任瑞华为公司2015年度财务报表及内部控制审计机构，聘期一年，并提请公司股东大会授权公司管理层根据行业标准及公司财务报表与内部控制审计的实际工作情况确定其费用。

　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　重点提示：该议案需提交公司股东大会审议。

　特此公告。

　恒逸石化股份有限公司

　监 事 会

　二O一五年三月二十七日

　证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2015-012

　恒逸石化股份有限公司

　关于确定2015年度控股子公司互保额度的公告

　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　释义：

　公司、本公司、恒逸石化 指 恒逸石化股份有限公司

　浙江恒逸 指 浙江恒逸石化有限公司

　浙江逸盛 指 浙江逸盛石化有限公司

　恒逸聚合物 指 浙江恒逸聚合物有限公司

　恒逸高新 指 浙江恒逸高新材料有限公司

　上海恒逸 指 上海恒逸聚酯纤维有限公司

　香港天逸 指 香港天逸国际控股有限公司

　佳栢国际 指 佳栢国际投资有限公司

　上海逸通 指 上海逸通国际贸易有限公司

　恒逸国际 指 HENGYI PETROCHEMICAL

　INTERNATIONAL PTE. LTD

　（中文名称：恒逸石化国际有限公司）

　一、担保情况概述

　（一）基本担保情况

　根据《证券法》、《公司法》、中国证监会证监发（2005）120号文《关于规范上市公司对外担保行为的通知》和《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，为了保证恒逸石化股份有限公司（以下简称“恒逸石化”或“公司”）各控股子公司经营的正常开展，有利于各控股子公司筹措资金，提高公司资产经营效率，根据公司2015年度整体经营计划及控股子公司业务发展规划，并结合上一年度公司对外担保的实际使用情况，在审核各控股子公司2015年度收付款计划、资金需求及融资安排的基础上，经综合平衡后，拟确定纳入合并报表范围内的子公司互保额度（不含公司对子公司的担保）为人民币950,000万元，占公司2014年度经审计净资产的135.42%。

　2015年度拟确定的互保资源具体配置如下：

　单位：人民币万元

　■

　（二）担保期限及相关授权

　本次确定的控股子公司互保额度，授权期限自2014年度股东大会审议通过之日起至2015年度股东大会召开之日止，预计的互保额度包括现有互保、原有互保的展期或者续保及新增互保。在此议案额度以内发生的具体互保事项，提请股东大会授权董事长负责与金融机构签订相应的担保协议，不再另行召开董事会或股东大会。

　（三）担保事项的审批程序

　公司于2015年3月27日召开第九届董事会第六次会议审议通过了《关于确定2015年度控股子公司互保额度的议案》。公司独立董事对该议案发表了独立意见，根据《公司章程》的规定，该事项需提交公司2014年度股东大会审议。

　二、主要被担保人基本情况

　（一）浙江恒逸石化有限公司

　1、成立时间：2004年7月26日

　2、营业执照号：330000000053603

　3、注册资本：90,000万元

　4、住所：杭州市萧山区衙前镇

　5、法定代表人：邱建林

　6、主营业务：化学纤维、化学原料（不含危险品）的生产、加工与销售，进出口业务（除国家法律、法规禁止和限制的项目）。

　7、与公司的关联关系：本公司直接持有其100%股权。

　8、财务状况：

　截至2014年12月31日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该公司总资产为834,374.48万元，净资产为280,213.27万元；2014年实现营业收入361,939.22万元，营业利润34,073.81万元，净利润34,267.07万元。

　（二）浙江逸盛石化有限公司

　1、成立时间：2003年3月3日

　2、注册号：330200400000032

　3、注册资本：50,042.48万美元

　4、住所：宁波市北仑区港口路8号

　5、法定代表人：邱建林

　6、主营业务：精对苯二甲酸（PTA)的生产与销售。

　7、与公司的关联关系：本公司通过浙江恒逸及佳栢国际间接持有其70%的股权。

　8、财务状况：

　截至2014年12月31日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该公司总资产为1,473,731.39万元，净资产为501,014.56万元；2014年实现营业收入1,774,296.07万元，营业利润3,046.64万元，净利润3,658.19万元。

　（三）浙江恒逸聚合物有限公司

　1、成立时间：2000年9月5日

　2、注册号：3301 8100 0156 265

　3、注册资本：25,000万元

　4、住所：萧山区衙前镇优胜村

　5、法定代表人：方贤水

　6、主营业务：聚酯切片、POY丝、FDY丝的生产与销售。

　7、与公司的关联关系：本公司通过浙江恒逸间接持有其60%的股权。

　8、财务状况：

　截至2014年12月31日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该公司总资产为315,235.21万元，净资产为60,973.45万元；2014年实现营业收入342,248.80万元，营业利润-2,563.85万元，净利润2,092.18万元。

　（四）浙江恒逸高新材料有限公司

　1、成立时间：2007年10月16日

　2、注册号：330181000025489

　3、注册资本：120,000万元

　4、住所：萧山区临江工业园围垦十五工段

　5、法定代表人：邱建林

　6、主营业务：聚酯切片、POY丝、FDY丝的生产与销售。

　7、与公司的关联关系：本公司通过浙江恒逸间接持有其100%的股权。

　8、财务状况：

　截至2014年12月31日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该公司总资产为568,312.76万元，净资产为187,040.58万元；2014年实现营业收入663,948.38万元，营业利润18,371.09万元，净利润15,896.49万元。

　（五）上海恒逸聚酯纤维有限公司

　1、成立时间：2007年12月21日

　2、注册号：310226000840469

　3、注册资本：70,000万元

　4、住所：上海化学工业区奉贤分区目华北333号

　5、法定代表人：邱建林

　6、主营业务：聚酯切片、聚酯瓶片和涤纶短纤的生产与销售。

　7、与公司的关联关系：本公司通过浙江恒逸间接持有其100%的股权。

　8、财务状况：

　截至2014年12月31日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该公司总资产为298,124.72万元，净资产为57,039.34万元；2014年实现营业收入454,073.30万元，营业利润-17,124.83万元，净利润-13,273.58万元。

　（六）香港天逸国际控股有限公司

　1、成立时间：2007年9月18日

　2、注册号：38408985-000-09-08-6

　3、注册资本：9,950万美元

　4、住所：UNITA 13/F EMPIRE LANDCOMMERCIAL CENTER 81-85 LOCKHART ROAD WANCHAI HK

　5、主营业务: 贸易、投资。

　6、与公司的关联关系：本公司通过浙江恒逸间接持有其100%的股权。

　7、财务状况：

　截至2014年12月31日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该公司总资产为476,021.29万元，净资产为88,663.61万元；2014年实现营业收入698,501.25万元，营业利润1,401.33万元，净利润1,546.41万元。

　（七）佳栢国际投资有限公司

　1、成立时间：2006年4月18日

　2、注册资本：500万美元

　3、住所：UNITA 13/F EMPIRE LANDCOMMERCIAL CENTER 81-85 LOCKHART ROAD WANCHAI HK

　4、主营业务：贸易、投资。

　5、与公司的关联关系：本公司通过香港天逸间接持有其100%的股权。

　6、财务状况：

　截至2014年12月31日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该公司总资产为112,633.14万元，净资产为20,124.74万元；2014年实现营业收入158,757.32万元，营业利润11,456.15万元，净利润10,208.49万元。

　（八）上海逸通国际贸易有限公司

　1、成立时间：2014年3月6日

　2、注册号：310141000061920

　3、注册资本：9,000万元

　4、住所：中国（上海）自由贸易试验区华申路198号1幢四层B-04部位

　5、主营业务：从事货物及技术的进出口业务，化工产品及原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、办公用品、计算机及配件（除计算机信息系统安全专用产品）、电子产品、日用百货、通讯设备（除卫星电视广播地面接收设施）、仪器仪表、汽车配件、建筑材料的销售；会务服务、企业营销策划。

　6、法定代表人：方贤水

　7、与公司的关联关系：本公司通过浙江恒逸间接持有其100%的股权。

　8、财务状况：

　截至2014年12月31日，公司尚未完成验资，公司总资产为0元，净资产为0元；2014年实现营业收入0元，营业利润0元，净利润0元（以上数据未经审计）。

　（九）HENGYI PETROCHEMICAL INTERNATIONAL PTE. LTD（中文名称：恒逸石化国际有限公司）

　1、成立时间：2014年6月16日

　2、注册号：201417456W

　3、注册资本：50万美元

　4、住所：883 NORTH BRIDGE ROAD #02-03 SOUTHBANK SINGAPORE

　5、主营业务: 贸易。

　6、与公司的关联关系：本公司通过香港天逸间接持有其100%的股权。

　7、财务状况：

　截至2014年12月31日，该公司总资产为15,892,050.47美元，净资产为827,029.99美元；2014年实现营业收入24,327,072美元，营业利润327,029.99美元，净利润327,029.99美元（以上数据未经审计）。

　三、担保协议的主要内容

　担保协议尚未签署，担保协议的主要内容由上述控股子公司与银行共同协商确定。

　四、累计对外担保金额及逾期担保的金额

　截至本公告出具日，公司累计对外担保余额约为43.2亿元人民币，无逾期担保。

　五、董事会意见

　根据控股子公司业务发展的需要，确定控股子公司互保额度，有利于充分利用及灵活配置控股子公司的担保资源，提高公司资产经营效率，并确保公司总体控制融资担保风险，符合公司和股东利益。同时，进行互保的控股子公司均为纳入合并报表范围内的子公司，公司对各控股子公司统一选派董事、监事及财务负责人等关键管理人员，对其重大决策实施控制；公司审计稽核部定期和不定期的对各控股子公司实施内部审计，检查和监督其经营状况。公司能充分了解各控股子公司的经营情况，能够掌握与监控其资金流向和财务变化情况，从而可以防范和控制好风险。

　六、独立董事意见

　公司确定2015年度控股子公司互保额度是根据控股子公司业务发展的需要，有利于充分利用及灵活配置控股子公司的担保资源，提高公司资产经营效率，并确保公司总体控制融资担保风险。公司已建立了具有可操作性的关于加强控股子公司管理的相关制度，通过实施统一控制，以规范各控股子公司的投、融资等重大事项，能够有效的防范经营风险，保证资产安全。同时，公司将严格按照中国证监会、银监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》和深圳证券交易所的有关规定，有效控制对外担保风险。

　综上，独立董事认为董事会所审议的互保事项符合有关法律法规的规定，表决程序合法、有效；且担保事项为控股子公司的互保，风险可控，符合公司利益，不存在损害公司或中小股东利益的情形。

　特此公告。

　恒逸石化股份有限公司

　董 事 会

　二O一五年三月二十七日

　证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2015-013

　恒逸石化股份有限公司

　关于开展2015年商品衍生品交易业务的公告

　本公司及全体董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　一、审批程序

　恒逸石化股份有限公司（以下简称“恒逸石化”或“公司”）于2015年3月27日召开第九届董事会第六次会议，会议以9票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于开展2015年商品衍生品交易业务的议案》。

　该议案尚需提交公司股东大会审议。该事项不涉及关联交易，无需履行关联交易决策程序。

　二、商品衍生品交易业务品种

　公司商品衍生品交易业务品种包括精对苯二甲酸（PTA）、乙二醇（MEG）和聚酯商品的期货及远期合约。

　三、公司开展商品衍生品交易业务的必要性

　公司是国内生产精对苯二甲酸（PTA）和聚酯纤维的龙头企业。截至 2014年12月31日，公司 PTA 和聚酯纤维业务收入占公司营业总收入比例接近 100%。根据2015年市场和公司经营情况，公司预计2015年生产经营所需的 PTA、MEG 等原料价格以及公司聚酯纤维产品价格仍有发生大幅波动的可能，为规避上述商品价格发生剧烈波动的风险，公司需要开展商品衍生品交易业务进行应对。

　四、公司开展商品衍生品交易业务的准备情况

　公司已于2011年制定了《期货业务管理制度》，同时根据2015年拟开展的业务品种情况，对该制度进行了全面修订，修订后的制度变更为《商品衍生品交易管理制度》，同时要求参与商品衍生品交易业务的人员严格相关规定及流程进行操作。公司参与商品衍生品交易业务的人员已经过专项培训并充分理解所涉及商品衍生品交易业务品种的特点与风险。

　五、公司开展商品衍生品交易业务控制规模

　根据公司2015年产能和近期原料及聚酯商品价格估算，公司2015年开展商品衍生品交易业务合计投资的保证金金额为不超过20,000万元（实物交割金额不计入在内），授权期限自2014年度股东大会审议通过之日起至2015年度股东大会召开之日止。

　六、开展期货业务的风险分析

　1、市场风险：在行情变动急剧时，公司可能无法完全实现锁定原材料价格或产品价格，造成损失。

　2、流动性风险：商品衍生品交易在公司《商品衍生品交易管理制度》中规定的权限内下达操作指令，如市场波动过大，可能导致因来不及补充保证金而被强行平仓所带来的实际损失。

　3、操作风险：由于期货及远期交易专业性较强，复杂程度较高，会存在因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能。

　4、信用风险：价格出现对交易对方不利的大幅度波动时，交易对方可能违反合同的相关规定，取消合同，造成公司损失。

　5、法律风险：因相关法律制度发生变化或交易对方违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

　七、公司拟采取的风险控制措施

　公司商品衍生品交易计划是根据市场及实际经营情况制定，目的在于规避价格波动对经营效益的不利影响。公司严格按照公司《商品衍生品交易管理制度》的规定来安排计划、审批、指令下达、操作、稽查、审计等环节并进行相应的管理。

　八、公允价值分析

　公司选择的商品衍生品交易业务品种将在国内正规交易所交易，市场透明度大，成交较为积极，成交价格和当日结算单价能充分反映商品衍生品的公允价值。

　九、会计政策及核算原则

　公司衍生品交易相关会计政策及核算原则按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则－金融工具确认和计量》及《企业会计准则－套期保值》相关规定执行。

　十、独立董事意见

　公司独立董事就公司开展商品衍生品交易发表以下独立意见：

　1、公司使用自有资金开展商品衍生品交易的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。

　2、公司已就开展商品衍生品交易建立了健全的决策和风险控制组织机构及《商品衍生品交易管理制度》，严格履行操作程序，按照制度要求执行。

　3、公司商品衍生品交易主要是规避原料及聚酯纤维产品价格波动风险，与公司经营密切相关，不存在损害公司和全体股东利益的情形。

　综上，认为公司将商品衍生品交易作为规避价格波动风险的有效工具，通过加强内部管理，落实风险防范措施，提高经营水平，有利于充分发挥公司竞争优势。公司开展衍生品交易是必要的，风险是可以控制的。

　特此公告。

　恒逸石化股份有限公司

　董 事 会

　二O一五年三月二十七日

　证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2015-014

　恒逸石化股份有限公司

　关于召开2014年度股东大会的通知

　本公司及其全体董事保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　根据恒逸石化股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第九届董事会第六次会议决议，公司决定于2015年4月17日召开公司2014年度股东大会。现将有关事宜通知如下：

　一、召开会议基本情况：

　（一）召集人：公司董事会

　（二）现场会议召开时间为：2015年4月17日14：30。

　网络投票时间为：2015年4月16日--2015年4月17日。其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2015年4月17日9:30--11:30、13:00－15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2015年4月16日15:00--2015年4月17日15:00。

　（三）会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述系统行使表决权。公司股东应选择现场投票、网络投票中的一种方式，如果同一表决权出现重复投票表决的，以第一次投票表决结果为准。

　对于在深圳证券交易所开展业务的合格境外机构投资者（QFII）账户、证券公司客户信用交易担保证券账户、证券金融公司转融通担保证券账户等代理客户行使投票权利的集合类账户，在进行投票表决时，需要根据不同委托人（实际持有人）的委托对同一议案表达不同意见的，可以通过深交所互联网投票系统进行分拆投票。

　（四）出席会议人员：

　1、截至2015年4月9日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本公司全体股东。

　股权登记日：2015年4月9日

　2、全体股东均有权出席股东大会，并可委托代理人出席会议（授权委托书附后）和参加表决，该股东代理人不必是公司的股东。

　3、本公司董事、监事及高级管理人员。

　4、董事会聘请的律师及其与大会有关的工作人员。

　（五）现场会议地点：杭州市萧山区市心北路260号恒逸·南岸明珠3栋27层会议室

　二、会议审议事项：

　（一）本次会议的审议事项符合法律、法规及公司章程的有关规定，合法完备。

　（二）议案名称：

　议案1 《<2014年年度报告>及其摘要的议案》

　议案2 《2014年度董事会工作报告》

　议案3 《2014年度监事会工作报告》

　议案4 《2014年度财务决算报告》

　议案5 《关于公司2014年度利润分配的预案》

　议案6 《2014年度内部控制自我评价报告》

　议案7 《关于聘任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度财务报表及内部控制审计机构的议案》

　议案8 《关于确定2015年度控股子公司互保额度的议案》

　议案9 《商品衍生品交易管理制度》

　议案10 《关于开展2015年商品衍生品交易业务的议案》

　（三）特别强调事项：

　1、公司股东可以选择参与现场投票，或通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统参加网络投票。

　2、中小投资者对议案5至议案8、议案10的表决情况，公司将单独统计并公告。

　（四）披露情况：

　上述议案具体内容，详见2015年3月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的公司第九届董事会第六次会议决议公告。

　三、参加现场股东大会会议登记方法：

　（一）登记方式：股东应亲赴登记地点登记。

　（二）登记时间：2015年4月16日（上午8：30-11：30，下午14：00-17：00）。

　（三）登记地点：本公司董事会办公室。

　（四）登记方式：出席会议的个人股东持本人身份证、股东帐户卡和持股凭证进行登记；委托代理人持股东本人身份证复印件、代理人身份证及复印件、加盖个人股东指印和签名的授权委托书原件、股东帐户卡和持股凭证进行登记；法人股东持出席人身份证、法人营业执照复印件、法定代表人证明书及复印件、法定代表人身份证复印件、法定代表人依法出具的书面委托书和持股凭证进行登记。

　四、参加网络投票的具体操作流程

　（一）采用交易系统投票的投票程序

　1、本次股东大会通过交易系统进行网络投票的时间为2015年4月17日上午9：30-11：30、下午13：00-15：00，投票程序比照深圳证券交易所新股申购业务操作。

　2、投票代码：360703；投票简称：恒逸投票。

　3、股东投票的具体程序为：

　（1）买卖方向为买入股票；

　（2）在“委托价格”项下填报本次临时股东大会的议案序号，1.00元代表议案1，并以相应的价格分别申报。

　本次股东大会需要表决的议案的序号及对应的申报价格如下表：

　■

　（3）在“委托股数”项下填报表决意见，1股代表同意，2股代表反对，3股代表弃权；

　（4）对同一议案的投票只能申报一次，不能撤单；

　（5）不符合上述规定的申报无效，深圳证券交易所交易系统作自动撤单处理。

　（6）投票举例

　a、对全部议案一次性表决

　如某股东对全部议案一次性表决，拟投同意票，其申报如下：

　■

　如某股东对全部议案拟投反对票，只需将上表所申报股数改为2股，其他申报内容相同。如某股东对全部议案拟投弃权票，只需将申报股数改为3股，其他申报内容相同。

　b、对某一议案分别表决

　如某股东对某一议案拟投同意票，以议案1《<2014年年度报告>及其摘要的议案》为例，其申报如下：

　■

　如某股东对某一议案拟投反对票，以议案1为例，只需要将上表所申报股数改为2股，其他申报内容相同。如某股东对某一议案拟投弃权票，以议案1为例，只需要将申报股数改为3股，其他申报内容相同。

　4、计票规则

　在股东对总议案进行投票表决时，如果股东先对议案一至议案十中的一项或多项投票表决，然后对总议案投票表决，以股东对议案一至议案十中已投票表决议案的表决意见为准，未投票表决的议案，以对总议案的投票表决意见为准；如果股东先对总议案投票表决，然后对议案一至议案十中的一项或多项议案投票表决，则以对总议案的投票表决意见为准。

　（二）采用互联网投票的投票程序

　1、股东获取身份认证的具体流程

　按照《深圳证券交易所投资者网络服务身份认证业务指引（2014年9月修订）》的规定，股东可以采用服务密码或数字证书的方式进行身份认证。

　（1）申请服务密码的流程

　登录深圳证券交易所网址http://www.szse.cn或互联网投票系统网址http:/wltp.cninfo.com.cn的密码服务专区注册，填写相关信息并设置服务密码。如注册成功，系统将返回一个校验号码。校验号码的有效期为七日。

　（2）激活服务密码

　股东通过深圳证券交易所交易系统比照新股申购业务操作，凭借“校验号码”激活服务密码。

　■

　服务密码可以在申报五分钟后成功激活。

　服务密码激活后长期有效，在参加其他网络投票时不必重新激活。

　密码激活后如遗失可通过交易系统挂失，挂失后可重新申请，挂失方法与激活方法类似。

　■

　申请数字证书的，可向深圳证券交易所认证中心（网址：http://ca.szse.cn）申请。

　2、股东根据获取的服务密码或数字证书可登录网址http://wltp.cninfo.com.cn的互联网投票系统进行投票。

　3、投资者进行投票的时间

　通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2015年4月16日下午15:00--2015年4月17日下午15:00期间的任意时间。

　五、投票注意事项：

　（一）网络投票不能撤单；

　（二）对同一表决事项的投票只能申报一次，多次申报的以第一次申报为准；

　（三）同一表决权既通过交易系统又通过互联网投票，以第一次投票为准；

　（四）如需查询投票结果，请于投票当日下午18：00后登陆深圳证券交易所互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn），点击“投票查询”功能，可以查看个人网络投票结果，或在投票委托的证券公司营业部查询。

　六、其他事项：

　1、会议费用：会期预计半天，出席会议的人员食宿、交通费用自理

　2、会议咨询：公司董事会办公室

　联系人：赵东华

　联系电话：0571-83871991

　联系传真：0571-83871992

　电子邮箱：hysh@hengyi.com

　邮政编码：311215

　3、网络投票系统异常情况的处理方式：网络投票期间，如网络投票系统遇突发重大事件的影响，则本次股东大会的进程按当日通知进行。

　特此公告。

　恒逸石化股份有限公司

　董 事 会

　二O一五年三月二十七日

　附：授权委托书一份

　授权委托书

　兹全权委托 先生/女士代表本公司/个人出席恒逸石化股份有限公司2014年度股东大会，并代表本公司/本人依照以下指示对下列议案投票。本公司/本人对本次会议表决事项未作具体指示的，受托人可代为行使表决权，其行使表决权的后果均由我单位（本人）承担。

　委托人/单位签字（盖章）：

　委托人身份证号码/营业执照号码：

　委托人股东帐号：

　委托人持股数量：

　受托人（代理人）姓名：

　受托人（代理人）身份证号码：

　委托书有效期限：2015年 月 日--2015年 月 日

　委托日期：2015年 月 日

　■

　说明：1、如委托人未对投票做明确指示，则视为受托人有权按照自己的意思进行表决。

　2、在“同意”、“反对”、“弃权”三栏中，选择您同意的一栏打“√”，同一议案若出现两个“√”，视为无效投票；对某一议案不进行选择视为弃权。

　备注：授权委托书复印、自制均有效

　证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2015-015

　恒逸石化股份有限公司

　关于更换职工监事的公告

　本公司及全体监事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　根据2015年3月20日起施行的《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第3.2.4条中“公司董事、高级管理人员及其配偶和直系亲属在公司董事、高级管理人员任职期间不得担任公司监事”的规定，恒逸石化股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年3月27日召开职工代表大会，会议决定蔡萍女士不再担任公司第九届监事会职工监事，并选举龚艳红女士（简历附后）担任公司第九届监事会职工监事，任期至第九届监事会届满为止。

　公司监事会对蔡萍女士在担任公司职工监事期间所做的贡献表示衷心感谢。

　特此公告。

　恒逸石化股份有限公司

　监 事 会

　二O一五年三月二十七日

　简历：

　龚艳红，女，1970 年12月出生，本科学历。历任浙江恒逸聚合物有限公司会计、浙江恒逸石化有限公司主办会计、上海恒逸聚酯纤维有限公司财务经理。现任恒逸石化股份有限公司财务管理部副经理、浙江恒逸石化有限公司财务部经理。未持有本公司股份，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。