基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　重要提示

　光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2013年12月3日经中国证券监督管理委员会【2013】1526号文核准公开募集。本基金份额于2014年7月21日至2014年8月8日发售，本基金合同于2014年8月12日生效。

　重要提示

　光大保德信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”、“本基金管理人”或“本公司”)保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并不预示其未来表现；

　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　一、基金管理人

　（一）基金管理人概况

　名称：光大保德信基金管理有限公司

　设立日期：2004年4月22日

　批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]42号

　注册地址：上海市延安东路222号外滩中心46层

　办公地址：上海市延安东路222号外滩中心46-48层

　法定代表人：林昌

　注册资本：人民币1.6亿元

　股权结构：光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）持55%的股权

　保德信投资管理有限公司持45%的股权

　电话：（021）33074700

　传真：（021）63351152

　客服电话：4008-202-888

　网址：www.epf.com.cn

　联系人：左一凡

　（二）主要人员情况

　1、董事会成员

　林昌先生，董事长，北京大学硕士，中国国籍。历任光大证券南方总部研究部总经理、投资银行一部总经理、南方总部副总经理、投资银行总部总经理、光大证券助理总裁，现任本基金管理人董事长。

　Glenwyn P. Baptist先生，董事，美国西北大学管理系硕士学位，CFA，美国国籍。历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、保德信金融集团研究部总监、保德信金融集团业务管理部首席运营官、保德信金融集团市场及业务管理部共同基金总监、保德信金融集团投资管理部首席投资官。现任保德信金融集团业务管理部总裁兼首席投资官。

　陶耿先生，董事、总经理，华东师范大学博士，中国国籍，曾任职于中国银行上海市分行、中国银行上海信托咨询公司、中国人民银行上海市分行、中国证监会上海监管局。现任本基金管理人董事、总经理、代任本基金管理人督察长。

　葛新元先生，董事，北京师范大学博士、南京大学博士后，中国国籍。历任上海社会科学院研究员，湘财证券研究所金融工程研究员，国信证券研究所金融工程首席分析师、衍生品部副总经理，国信证券研究所金融工程首席分析师、副所长。现任光大富尊投资有限公司总经理。

　俞大伟先生，董事，同济大学工商管理硕士，中国国籍。历任江苏东华期货有限公司苏州办交易部经纪人，上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理，河南鑫福期货有限公司苏州代表处经理，上海中期期货经纪有限公司苏州营业部副经理、经理，上海中期期货经纪有限公司副总经理。现任光大期货有限公司常务副总经理。

　王俪玲女士，董事，美国波士顿大学硕士，曾任荷兰银行（中国台湾）的法务长，联鼎法律事务所（中国台湾）、泰运法律事务所（中国台湾）律师。现任保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（中国台湾）。

　夏小华先生，独立董事，复旦大学政治经济学系学士，中国国籍。历任交通银行研究开发部经济研究处处长、研究开发部副总经理，广东发展银行上海分行常务副行长、行长、党委书记。现任华夏银行上海分行四级行员。

　金德环先生，独立董事，上海财经大学硕士、教授，中国国籍。曾任上海财经大学财政金融系教研室主任、财政系副主任、证券期货学院副院长。现任上海财经大学金融学院证券研究中心主任。

　郑志先生，独立董事，华东政法学院（现华东政法大学）法律史专业硕士。曾任安徽国运律师事务所上海分所律师、国浩律师集团（上海）事务所律师、上海东方华银律师事务所合伙人及律师。现任北京市大成律师事务所上海分所律师。

　2、监事会成员

　孙佚先生，监事长，复旦大学博士研究生。历任交通银行总行国际业务部产品策划经理，光大证券公司办公室综合处副处长、光大证券公司办公室副主任兼综合处处长。现任光大国际营运总监。

　颜微潓女士，监事，新加坡国立大学经济和数学双学士，马来西亚国籍，香港证券业协会会员。历任新加坡Farenew Mondial投资私人有限公司分析员，DBS唯高达亚洲有限公司合规经理，香港交易所上市部副总监，富通集团亚洲区域合规总监。现任香港保德信亚洲基金管理有限公司董事及首席合规总监。

　王永万先生，监事，吉林财贸学院经济管理专业学士。曾任海口会计师事务所审计员，海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管，湘财证券有限责任公司海口营业部、深圳营业部及南方总部财务经理，宝盈基金管理有限公司基金会计主管，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。现任本基金管理人运营部总监。

　郁疆先生，监事，澳大利亚堪培拉大学工商管理硕士。曾任湘财证券有限责任公司长沙新民路营业部营销部经理、市场总部经理及董事会办公室秘书，诺安基金管理有限公司上海分公司高级经理等职务。加入光大保德信基金管理有限公司后，先后担任销售部高级经理、广州分公司总经理。现任本基金管理人广州分公司总经理。

　3、公司高级管理人员

　林昌先生，现任本基金管理人董事长，简历同上。

　陶耿先生，现任本基金管理人董事、总经理、代任本基金管理人督察长，简历同上。

　盛松先生，北京大学硕士，中国国籍。历任中国光大国际信托投资公司证券部交易部经理，光大证券资产管理总部总经理，2003年参加光大保德信基金管理有限公司筹备工作，2004年4月起担任光大保德信基金管理有限公司督察长。现任本基金管理人副总经理兼首席投资总监。

　梅雷军先生，吉林大学机械系博士，武汉大学机械系学士。曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管理部经理，光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经理兼任电脑部总经理、光大证券电子商务一部总经理、信息技术部总经理兼客户服务中心总经理。2004年7月加入光大保德信基金管理有限公司，担任首席运营总监。现任本基金管理人副总经理兼首席运营总监。

　张弛先生，CFA，英国兰卡斯特大学（ Lancaster University）金融学硕士。曾任建设银行上海分行信贷员，华安基金管理有限公司高级产品经理、战略策划部总监助理。加入光大保德信基金管理有限公司后，先后担任产品总监、市场与产品总监、代理首席市场总监、首席市场总监，现任本基金管理人副总经理兼首席市场总监。

　4、本基金基金经理

　何了乙先生，同济大学工商管理硕士。1999年至2005年任亚洲证券固定收益部高级经理；2005年至2006年任天安保险投资管理中心投资经理；2006年至2008年任中海基金基金经理助理；2008年至2014年历任长江养老保险固定收益部投资经理、固定收益部副总经理、投资管理部副总经理兼固定收益部总经理。现任光大保德信基金总经理助理兼固定收益投资部总监、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金经理。

　王慧杰女士,硕士，2006年毕业于南开大学数学系信息与计算科学专业，2009年获得美国普渡大学计算金融方向硕士学位和应用统计学研究生学历资格认证。王慧杰女士于2009年6月至2011年8月在彭博资讯社纽约总部担任利率衍生品研发员；2011年8月加入光大保德信基金管理有限公司，担任固定收益研究员。现任光大保德信货币市场基金基金经理、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金经理。

　5、投资决策委员会成员

　陶耿先生，现任本基金管理人董事、总经理、代任本基金管理人督察长。

　盛松先生，现任本基金管理人副总经理兼首席投资总监。

　戴奇雷先生，现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信中小盘股票型证券投资基金基金经理、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金基金经理。

　于进杰先生，现任本基金管理人研究部总监兼光大保德信红利股票型证券投资基金基金经理、光大保德信优势配置股票型证券投资基金基金经理。

　何了乙先生，现任本基金管理人总经理助理、固定收益投资部总监兼光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金经理。

　上述人员无近亲属关系。

　二、基金托管人

　名称：中国建设银行股份有限公司

　住所：北京市西城区金融大街25号

　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　法定代表人：王洪章

　成立时间：2004年09月17日

　组织形式：股份有限公司

　注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

　存续期间：持续经营

　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号

　联系人：田青

　联系电话：(010) 6759 5096

　三、相关服务机构

　（一）直销机构

　名称：光大保德信基金管理有限公司上海投资理财中心

　注册地址：上海市延安东路222号外滩中心大厦46层

　办公地址：上海市延安东路222号外滩中心大厦46-48层

　电话：（021）63352934/63352937

　传真：（021）63350429

　客服电话：4008-202-888

　联系人：罗旭

　网址：www.epf.com.cn

　（二）代销机构

　1.中国建设银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区金融大街25 号

　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　法定代表人：王洪章

　客服电话：95533

　联系人：王嘉朔

　网址：www.ccb.com

　2.交通银行股份有限公司

　办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号

　法定代表人：牛锡明

　客服电话：95559

　联系人：曹榕

　电话：021-58781234

　传真：021-58408483

　网址：www.bankcomm.com

　3.中国光大银行股份有限公司

　注册地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心

　法定代表人：唐双宁

　客服电话：95595

　联系人：薛军丽

　电话：010-63636150

　传真：010-63639709

　网址：www.cebbank.com

　4.招商银行股份有限公司

　注册地址：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行股份有限公司大厦

　法定代表人：李建红

　客服电话：95555

　联系人：邓炯鹏

　电话：0755-83198888

　传真：0755-83195109

　网址：www.cmbchina.com

　5.上海浦东发展银行股份有限公司

　注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

　办公地址：上海市中山东一路12号

　法定代表人：吉晓辉

　电话：（021）61618888

　传真：（021）63604199

　联系人：倪苏云，虞谷云

　客户服务热线：95528

　公司网站：www.spdb.com.cn

　6.平安银行股份有限公司

　注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦

　法定代表人：孙建一

　客服电话：95511-3

　网址：www.pingan.com

　7.上海农村商业银行股份有限公司

　注册地址：上海市浦东新区浦东大道981号

　办公地址：上海市浦东新区银城中路8号中融碧玉蓝天大厦15－23层

　法定代表人：胡平西

　客服电话：021-962999

　联系人：吴海平

　电话：021-38576969

　网址： www.srcb.com

　8.东莞农村商业银行股份有限公司

　注册地址：东莞市南城路2号

　办公地址：东莞市南城路2号

　法定代表人：何沛良

　客服电话：0769-961122

　联系人：谭少筠

　电话：0769-22118343

　传真：0769-22320896

　网址： www.drcbank.com

　9.光大证券股份有限公司

　注册地址：上海市静安区新闸路1508号

　办公地址：上海市静安区新闸路1508号

　法定代表人：薛峰

　电话：021-22169999

　传真：021-22169134

　客服电话：4008888788、10108998、95525

　联系人：刘晨、李芳芳

　网址：www.ebscn.com

　10.招商证券股份有限公司

　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

　法定代表人：宫少林

　电话：0755-82960223

　传真：0755－82943100

　客服电话：95565、4008888111

　联系人：林生迎

　网址：www.newone.com.cn

　11.国泰君安证券股份有限公司

　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

　法定代表人：万建华

　电话：021－38676666

　传真：021－38670666

　客服电话：4008888666

　联系人：芮敏祺

　网址：www.gtja.com

　12.山西证券股份有限公司

　地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

　法定代表人：侯巍

　电话：（0351）8686659

　传真：（0351）8686619

　客服电话：400-666-1618

　联系人：郭熠

　网址：www.i618.com.cn

　13.平安证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

　办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

　法定代表人：杨宇翔

　联系人：郑舒丽

　电话：（0755）22626172

　传真：（0755）82400862

　客服电话：95511-8

　网址：www.pingan.com

　14.中信证券（浙江）有限责任公司

　注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

　法定代表人：沈强

　客服电话：（0571）96598

　传真：（0571）85783771

　联系人：丁思聪

　网址：www.bigsun.com.cn

　15.广发证券股份有限公司

　注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）

　办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、41和42楼

　法定代表人：林治海

　联系人：黄岚

　客服电话：95575或致电各地营业网点

　传真：（020）87555305

　网站：www.gf.com.cn

　16.申万宏源证券股份有限公司

　注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

　办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

　法定代表人：李梅

　联系人：黄莹

　电话：021-33388211

　传真：021-33388224

　客服热线：95523或4008895523

　网址：www.swhysc.com

　17.中信建投证券股份有限公司

　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　办公地址：北京市朝阳门内大街188号

　法定代表人：王常青

　电话：（010）85130588

　传真：（010）65182261

　客服电话：400-8888-108

　联系人：权唐

　网址： www.csc108.com

　18.中信证券（山东）有限责任公司

　注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061)

　办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

　法定代表人：杨宝林

　电话：（0532）85022326

　传真：（0532）85022605

　联系人：吴忠超

　网址： www.citicssd.com

　19.兴业证券股份有限公司

　注册地址：福州市湖东路99号标力大厦

　法定代表人：兰荣

　电话：（021）38565783

　客服电话：400-8888-123

　联系人：谢高得

　网址： www.xyzq.com.cn

　20.上海证券有限责任公司

　注册地址：上海市西藏中路336号

　法定代表人：郁忠民

　联系电话：021-51539888

　联系人：张瑾

　公司网址：www.962518.com

　客服电话：021-962518、4008918918（全国）

　21.齐鲁证券有限公司

　注册地址：济南市市中区经七路86号

　法定代表人：李玮

　客服电话：95538

　网站：www.qlzq.com.cn

　22.国信证券股份有限公司

　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

　办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

　法定代表人：何如

　电话：0755-82130833

　传真：0755-82133952

　联系人：齐晓燕

　客服电话：95536

　网址：www.guosen.com.cn

　23.华泰证券股份有限公司

　注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

　办公地址：深圳市深南大道4011号港中旅大厦24层

　法定代表人：吴万善

　电话：0755-82569143

　传真：0755-82492962

　联系人：孔晓君

　客服电话：95597

　网址：www.htsc.com.cn

　24.中信证券股份有限公司

　注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦A层

　法定代表人：王东明

　电话：（0755）83073087

　传真：（0755）83073104

　联系人：陈忠

　网址： www.cs.ecitic.com

　25.信达证券股份有限公司

　注册地址：北京市西城区三里河东路5号中商大厦10层

　办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心

　法定代表人：张志刚

　联系人：唐静

　联系电话：010-63081000

　传真：010-63080978

　客服电话：400-800-8899

　公司网址：www.cindasc.com

　26.中国中投证券有限责任公司

　注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元

　办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

　法定代表人：龙增来

　联系人：刘毅

　联系电话： 0755-82023442

　传真：0755-82026539

　客服电话：4006008008

　网址：www.cjis.cn

　27.上海好买基金销售有限公司

　注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

　法定代表人：杨文斌

　客服电话：400-700-9665

　联系人： 张茹

　电话：021-58870011

　传真：021-68596919

　网址：www.ehowbuy.com

　28.上海天天基金销售有限公司

　注册地址：浦东新区峨山路613号6幢551室

　办公地址： 上海市徐汇区龙田路190号2号楼

　法定代表人：其实

　客服电话：400-1818-188

　联系人： 潘世友

　电话：021-54509988分机7019

　传真：021-64383798

　网址：www.1234567.com.cn

　29.深圳众禄基金销售有限公司

　注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　法定代表人：薛峰

　客服电话：4006-788-887

　联系人：汤素娅

　电话：0755-33227950

　传真：0755-82080798

　网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com

　30.杭州数米基金销售有限公司

　注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

　办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

　法定代表人：陈柏青

　联系人：周嬿旻

　电话： 021-60897869、0571-28829790

　传真：0571-26698533

　客服电话：4000-766-123

　网址：www.fund123.cn

　31.北京展恒基金销售有限公司

　注册地址: 北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

　办公地址: 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层

　法定代表人: 闫振杰

　客服电话: 400 888 6661

　联系人: 张晶晶

　电话: 010--62020088--8105

　传真: 010--62020088--8802

　地址: www.myfund.com

　32.包商银行股份有限公司

　注册地址： 内蒙古包头市青山区钢铁大街6号包商银行

　办公地址： 内蒙古包头市青山区钢铁大街6号包商银行

　法定代表人： 李镇西

　客服电话：96016（内蒙、北京），967210（深圳、宁波），65558555（成都)

　联系人： 刘芳

　电话： 0472-5189051

　传真： 0472-5189057

　网址：www.bsb.com.cn

　33.和讯信息科技有限公司

　注册地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层

　办公地址： 北京市朝外大街22号泛利大厦10层

　法定代表人：王莉

　客服电话：400-920-0022

　联系人： 周轶

　电话： 021-20835789

　传真： 021-20835885

　网址：licaike.hexun.com

　34.万银财富（北京）基金销售有限公司

　注册地址： 北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观3201

　办公地址： 北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观3201

　法定代表人： 李招弟

　客服电话：400-808-0069

　联系人： 高晓芳

　电话： 010-59393923

　传真： 010-59393074

　网址：www.wy-fund.com

　35.浙江同花顺基金销售有限公司

　注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

　办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

　法定代表人：凌顺平

　联系电话：0571-88911818-8565

　传真：0571-86800423

　客服电话：0571-88920897、4008-773-772

　公司网站：www.5ifund.com

　36.晋商银行股份有限公司

　注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦

　办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦

　法定代表：上官永清

　客服电话：95105588

　联系人：杨瑞

　电话：0351-6819926

　传真：0351-6819926

　公司网址：www.jshbank.com

　37.北京增财基金销售有限公司

　注册地址： 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

　办公地址： 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208-1209室

　法定代表人： 罗细安

　客服电话：400-001-8811

　联系人： 孙晋峰

　电话： 010-67000988

　传真： 010-67000988-6000

　公司网址：www.zcvc.com.cn

　38.上海联泰资产管理有限公司

　注册地址：上海市自由贸易试验区富特北路277号3层310室

　办公地址：上海市金钟路658号2号楼B座6层

　法定代表人：燕斌

　客服电话：021-51507071

　联系人：凌秋艳

　电话：021-51507071

　传真：021-62990063

　公司网址： www.66zichan.com

　39.宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

　注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

　办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809室

　法定代表人：沈伟桦

　客服电话：400-6099-200

　联系人：宋欣晔

　电话：010-52361860

　传真010-85894285

　公司网址： www.yixinfund.com

　（三）注册登记机构

　名称：光大保德信基金管理有限公司

　注册地址：上海市延安东路222号外滩中心大厦46层

　办公地址：上海市延安东路222号外滩中心大厦46-48层

　法定代表人：林昌

　电话：（021）63350651

　传真：（021）63352652

　联系人：杨静

　（四）律师事务所和经办律师

　名称： 上海源泰律师事务所

　注册地址：上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室

　办公地址：上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室

　负责人：廖海

　电话：（021）51150298

　传真：（021）51150398

　联系人：刘佳

　经办律师：刘佳、张兰

　（五）会计师事务所和经办注册会计师

　公司全称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

　注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　办公地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　法定代表人：杨绍信

　电话：（021）23238888

　传真：（021）23238800

　联系人：傅琛慧

　经办会计师：汪棣、傅琛慧

　四、基金的名称：光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金

　五、基金的类型：契约型开放式

　六、基金的投资目标：本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。

　七、基金的投资方向：本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、债券回购、次级债、资产支持证券、可分离交易的可转换公司债券的纯债部分、银行存款以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股，可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。

　本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

　八、基金的投资策略

　1、资产配置策略

　本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，构建和调整债券投资组合。

　2、目标久期策略及凸性策略

　在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期利率下降时适当延长组合久期，从而提高债券投资收益。

　由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性管理策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，利率上行引起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。

　3、收益率曲线策略

　在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强基金的收益。

　4、信用债投资策略

　信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。

　（1）市场整体信用利差曲线策略

　本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。另外，政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。

　本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。

　（2）单个信用债信用分析策略

　信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水平，本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估，深入挖掘信用债的投资价值，增强本基金的收益。

　本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平：

　信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债能力是首先需要考虑的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力。A）行业层面：包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业层面：包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。

　抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有人分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值的潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用水平也越高。

　契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发行人行为的条款内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面，本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平也越高。

　对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。

　5、杠杆投资策略

　在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操作，在严格头寸管理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。

　6、国债期货投资策略

　基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。

　九、业绩比较基准

　本基金的业绩比较基准为中证全债指数。

　十、风险收益特征

　本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

　十一、基金投资组合报告

　本投资组合报告所载数据截至2014年12月31日。

　1. 报告期末基金资产组合情况

　■

　2．报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未投资股票。

　3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未投资股票。

　4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期未投资贵金属。

　8．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。

　10．报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　10.1 本期国债期货投资政策

　基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。

　10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期内未投资国债期货。

　11． 投资组合报告附注

　（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

　（2）本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。

　（3） 其他资产构成

　■

　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未投资股票。

　十二、基金的业绩

　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。基金业绩数据截至2014年12月31日。

　基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　a)光大保德信岁末红利纯债债券A基金：

　■

　b)光大保德信岁末红利纯债债券C基金：

　■

　（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金

　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　（2014年8月12日至2014年12月31日）

　1．光大保德信岁末红利纯债债券（A）基金

　■

　2．光大保德信岁末红利纯债债券（C）基金

　■

　注：1、本基金合同于2014年8月12日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

　2、按基金合同规定，基金管理人应自基金合同生效起6个月内使基金投资组合比例符合基金合同第十二条(二）投资范围中规定的各项比例：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

　3、本基金在本报告期尚处建仓期内。

　十三、费用概览

　（一）与基金运作有关的费用

　1、基金费用的种类

　1)基金管理人的管理费；

　2)基金托管人的托管费；

　3)销售服务费；

　4)基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　5)基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

　6)基金份额持有人大会费用；

　7)基金的证券、期货交易费用；

　8)基金的银行汇划费用；

　9)证券账户开户费用、银行账户维护费；

　10)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　2、基金费用计提方式、计提标准和支付方式

　1)基金管理人的管理费

　本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　H＝E×0.6%÷当年天数

　H为每日应计提的基金管理费

　E为前一日的基金资产净值

　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

　2)基金托管人的托管费

　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　H＝E×0.2%÷当年天数

　H为每日应计提的基金托管费

　E为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

　3)销售服务费；

　销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.4%。

　本基金C类基金份额销售服务费计提的计算公式如下：

　H=E×0.4%÷当年天数

　H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

　E为C类基金份额前一日的基金资产净值

　销售服务费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

　上述“（一）基金费用的种类中第4－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　3、不列入基金费用的项目

　1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　3)基金合同生效前的相关费用；

　4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　4、基金管理费和基金托管费的调整

　基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费、基金托管费和销售服务费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

　5．基金税收

　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　十四、对招募说明书更新部分的说明

　基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》及其它有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下：

　1.在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

　2.在“释义”中，根据实际情况对《运作办法》进行了更新。

　3.在“三、基金管理人”部分，根据实际情况对“（二）主要人员情况”进行了更新。

　4.在“四、基金托管人“部分，根据实际情况进行了更新。

　5.在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况对 “（二）代销机构”进行了更新。

　6.在“六、基金的募集”部分，根据实际情况进行了更新。

　7.在“七、基金合同的生效”部分，根据实际情况进行了更新。

　8.对 “八、基金份额的申购与赎回”部分，对“（六）申购与赎回的费用“、（十四）基金转换”中“销售机构”、 “（十五）定期定额投资计划”中“销售机构”的相关信息进行了更新。

　9.在“九、基金的投资”部分，将 “（九）基金投资组合报告”内容更新至2014年12月31日。

　10.新增“十、基金的业绩”部分，数据更新至2014年12月31日。

　11.在“二十二、其它应披露事项”部分，对2014年8月12日至2015年2月11日期间公司及本基金涉及的事项进行了披露。

　光大保德信基金管理有限公司

　2015年3月27日