■ 热点直击

　□金牛理财网研究中心 李艺菲

　国务院总理李克强日前在政府工作报告中指出的制定“互联网+”行动计划，引发市场对互联网行业的极大关注。同时，BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）等IT大佬的提议，也给热议“互联网+”概念的投资者打开了想象空间。“互联网+”行动计划意在促进工业化和信息化深度融合，使互联网渗透到金融、医疗、钢铁、家居、教育等传统行业，加速我国经济结构转型。

　目前，我国互联网用户规模已超过6.49亿，普及率已达到47.9%，互联网产业已在深刻影响传统IT市场和传统产业，其业务模式和商业模式在进行加速变革。在此背景下，受政策支撑力度最大的促进工业化和信息化深度融合的企业，首当其冲将成为资本市场追逐的热点。促进互联网金融健康发展企业，及加快推进农业信息化和农村金融企业也将获得广泛关注。其他与之相关的新兴产业和新兴业态上市公司也将一同受益。重点配置这四类上市公司的主动股混型基金，有望分享此次“互联网+”概念带来的投资机会。

　随着人工智能技术的发展，利用互联网技术与人工智能自动化技术的深度融合，将成为促进工业化和信息化深度融合的重要手段。在我国加速进入工业4.0时代进程中，网络化、数字化、智能化等技术将成为最为热门的高精尖科技。获得主动股混型基金重仓配置的概念股包括用友网络、广联达、科大讯飞、软控股份、东软集团。其中，用友网络获得17只基金重仓配置。平安大华行业先锋股票、中银策略、农银大盘蓝筹配置该股比例居前。广联达和科大讯飞分别被7只和5只基金重点持有。金鹰成分优选混合和鹏华精选成长股票分别重配了这两只个股。

　互联网金融概念在春节前后已走出一波小高潮。“互联网+”概念无疑再次提升了相关企业景气度。配置互联网金融概念股集中度居前的基金包括：富国低碳环保、汇添富移动互联股票、富国天合、广发轮动配置股票、富国通胀通缩，合计占净值比例分别为29.49%、21.36%、19.52%、18.17%、16.7%。恒生电子、中科金财、银之杰、证通电子等热门概念股均有基金重仓驻扎的身影。重仓配置恒生电子的主动股混型基金达到38只之多。

　加快农业信息化和农村金融的企业，对远程教育和医疗提供技术支撑的企业，及发展智慧城市相关企业也持续获得基金关注。远程医疗方面，万达信息、卫宁软件、运盛实业、荣科科技等获得基金重点配置。智慧城市概念股中，数字政通、银江股份、易华录等也成为多只基金的前十大重仓股。其中，万达信息和卫宁软件分别获得37只和29只基金重仓持有。汇添富社会责任股票、大成景阳领先股票、富安达新兴成长混合等7只基金，持有万达信息占净值比例均达到9%以上。银河主题股票和财通可持续混合持有卫宁软件占净值比例则高达10%。

　另外，新兴产业主题基金和重配信息技术行业的主动股混型基金也值得投资者关注。汇添富移动互联、华润信息传媒、易方达新兴成长、汇丰科技这四只基金在信息技术行业的持股占净值比达到50%以上。截至3月11日，汇添富移动互联更是因为重配多只互联网金融概念股，今年以来净值累计已上涨47.87%，位列同类基金中的第三名。

　整体来看，配置“互联网+”概念的主动股混型基金，主要集中在新兴成长主题基金和中小盘成长风格基金中。值得注意的是，这类基金重配的计算机行业在估值方面存在一定压力，行业估值近期位于历史估值上轨，相对估值也在1月出现大幅反弹，因此短期震荡可能持续。不过，从中长期来看，由于该行业景气度不断提升，系统性投资机会有望出现，投资重配该行业的基金不失为一种好选择。

　漫画/万永