一 重要提示

　1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位: 股

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　2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　三 管理层讨论与分析

　一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　2014年公司坚持“聚焦战略、创新发展”的发展主题，集中资源发展军工装备和智能电力两大核心业务，对已有业务进行进一步梳理。报告期内，公司通过整合市场资源、拓展销售渠道、加强生产管控等管理模式，在保持军工装备业务稳步发展的同时，智能电力业务也得到较大增长。同时公司还将与战略发展不相符的一系列资产及股权进行了处置，为进一步突出主业持续发展打下了坚实基础。

　依据2014年年初制订的经营计划，公司积极主动应对外部环境发展，紧紧围绕“资产经营、资金经营、风险监控、产业发展、市值管理”的工作思路，加强内部管理，按计划推动各项工作，并取得了一定的成效。2014年，公司实现营业收入292，070.96万元，同比增长16.76%；利润总额9,396.22万元，同比增长156.96%，归属于上市公司净利润 5,859.59万元，同比增长299.32%，基本实现了公司年初制订的经营目标。

　(一) 主营业务分析

　1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

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　2 收入

　(1) 主要销售客户的情况

　公司前五位客户的销售金额为67,738.49万元,占销售总额比重为23.19%。

　3 成本

　(1) 成本分析表

　单位：元

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　(2) 主要供应商情况

　公司前五位供应商采购金额为49,809.06万元, 占采购总额比重为16.71%。

　4 研发支出

　(1) 研发支出情况表

　单位：元

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　(2) 情况说明

　本期研发支出合计119,685,722.26元，较去年下降2.71%，主要是由于合并范围减少所致。

　5 现金流

　报告期内现金流量同比发生重大变动情况：（单位：元）

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　6 其他

　(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

　2014年10月14日召开的公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》和《关于公司非公开发行股票预案的议案》，详见公司2014年10月15日在《上海证券报》、《中国证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

　2014年10月31日召开的公司2014年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》和《关于公司非公开发行股票预案的议案》，详见公司2014年11月4日在《上海证券报》、《中国证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　主营业务分行业和分产品情况的说明

　根据公司发展战略，将公司业务划分为智能电力、军工装备、电机产业三大类。

　2、 主营业务分地区情况

　单位：元 币种：人民币

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　(三) 资产、负债情况分析

　1 资产负债情况分析表

　单位：元

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　2 其他情况说明

　报告期内，公司主要财务数据同比发生重大变动的原因：（单位：元）

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　(四)核心竞争力分析

　1、研发技术优势

　2014年公司以军工装备和智能电力产业为核心，围绕主干产业前沿技术研究和产业化应用，与清华大学合作成立了省级“院士工作站”，未来公司将依托“国家认定企业技术中心”、“院士工作站”、“博士后工作站”等高水平的研发平台与院士团队、高校、科研院所就产学研结合、人才培养等方面进行深入全面合作，以加强装备创新科技项目及部队急需产品的研发，促进国防科技成果产业化，将公司打造成国内领先的创新技术型高科技企业，更好地服务国防现代化建设，为国家振兴做出贡献。

　报告期内，公司在重大科研成果推广应用方面取得了明显成效。

　在军工装备领域：开展科研项目130多项，共鉴定评审共21项，其中获得国家级重点新产品证书及国家火炬计划产业化示范项目证书各1项，省国防科技进步奖二等奖2项，省科技进步三等奖1项、省优秀新产品奖2项，市优秀新产品一等奖1项、市科技进步二等奖1项。专利受理144件，专利授权72件，著作权11项。代表性的项目包括：

　（1）公司加强型号科研，通信指挥等多个产品型号圆满完成高原化试验，军用电站产品圆满完成2-50kW共21型号产品高原适应性试验，为公司承担部队高原化装备拓展了广阔的空间。型号科研的圆满完成将为公司带来稳定的订单，为军工装备产业持续发展拓展了空间。

　（2）公司军工装备产业加强预研，自主创新，多个产品预研演示验证和一批关键技术获得重大突破，其中电子方舱在轻质化、方舱化和隐形、防弹等新技术、新工艺、新材料的应用方面取得了突破性进展，获得用户好评。通信指挥系统集成控制平台开发取得明显进展，并着手无线网络通信模块和网络通信终端研发，争取进入通信系统及整机研制生产领域，以适应装备网络信息化发展的趋势；雷达产品采用远程无源超视距探测技术、目标识别、实时信号分析处理技术等处于国内领先水平，首获订单；军用电站开展了风光柴蓄综合电网系统、磁悬浮飞轮储能发电系统、车载行进取力发电系统研发，获得重要成果；特种空调3个新产品通过鉴定。未来这些项目及产品研发可望为公司带来规模效应和经济效益。

　在智能电力领域：

　（1）重大科研成果“基于大运行智能电网调度管理系统”已在北京、上海、山东等15省省调及所辖部分地调应用实施，智能电网调度管理系统产品市场占有率达40%，居行业第一，该科研成果获得2014年度中华全国工商业联合会科学技术奖。

　（2）公司作为中国数据中心工作组的会员单位和中国数据中心智能应急电源技术标准白皮书的编写单位，成功承办了2014年中国数据中心工作组《数据中心基础设施管理白皮书》研讨会和泰豪探营活动，为公司电源产品未来在大数据时代发展打下坚实的基础。

　2015年公司拟重点研发智能电力项目有“智能配电台区关键技术及主要产品研发”等。“智能配电台区关键技术及主要产品研发”主要依据国家电网科〔2014〕847号文件需求进行重点研发与推广应用，该文件中明确将智能配电台区作为推广应用类技术，并列入《国家电网公司重点推广新技术目录（2014 版）》，而公司在智能配电台区建设方面已积累了较多的经验，形成了较为完善的解决方案，培养了一支具有智能配电台区项目建设经验的人才队伍，该项目立项研发符合公司产业发展方向，符合国家电网公司发展方向，具有一定的市场前景，可增强公司智能电力产品的市场竞争力。

　2、品牌优势

　公司作为所处行业内的知名品牌，在相应市场上已具备一定的品牌优势。2014年公司在生产资质、产品质量、企业诚信等多方面均取得了多项荣誉。其中：

　（1）公司取得的GB/T19001-2008（质量管理体系）、GB/T24001-2004（环境管理体系）和GB/T28001-2011（职业健康安全管理体系）等管理体系认证，军工装备产业各子公司通过GJB9001B-2009（国军标质量管理体系）、保密资格、总装承制资格、武器装备科研生产许可等的复审认证，为企业稳步运行和发展壮大提供了重要保证。

　（2）公司取得的3C（强制性产品认证）、TLC（泰尔通信产品认证）、CCS（船检认证）、ZY（渔检认证）、CE认证（欧盟认证）、国家广电产品入围认证等产品认证，将有利于提高公司产品在国内外市场上的竞争力，为进入国内外各个行业、参与全球竞争奠定了基础。

　（3）“泰豪”牌商标被认定为中国驰名商标，“泰豪”牌发电机获“苏浙皖赣沪名牌产品50佳名牌产品”称号，“泰豪”牌发电机/发电机组、配电开关控制设备获“江西省名牌产品”称号，公司通过品牌战略塑造核心价值及个性化品牌形象。

　3、渠道平台优势

　在军工装备产业方面，公司生产的车载通信指挥系统、军用电站以及军用电子等产品已广泛应用到陆、海、空、二炮等各军兵种，承担了多项国家重点装备型号科研生产及国产化任务，多项产品在部队集中采购招标中综合评比名列前茅，已在军方形成了较好的品牌效应并建立了一定的产品渠道。

　在智能电力产业方面，公司提供的智能电网产品目前在国家电网体系内的省网调度、农网调度基本完成布局，电力调度运行软件现已覆盖15个网省，建立了较好的客户渠道。同时，公司生产的智能电源产品坚持国内区域市场分销、行业市场直销、海外市场设立办事处等多种方式专注中、高端电源产品领域，目前已在国内外建立了拥有数百家经销合作伙伴及近百家资源合作伙伴的销售网络，具有较强的平台优势。

　(五)投资状况分析

　1、 集资金使用情况

　(1) 募集资金总体使用情况

　□适用√不适用

　(2) 募集资金承诺项目情况

　□适用√不适用

　(3) 募集资金变更项目情况

　□适用√不适用

　2、 主要子公司、参股公司分析

　主要子公司情况：（单位：元）

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　单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润的影响达到10%以上明细：（单位：元）

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　本期不再纳入合并范围的控股子公司：（单位：元）

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　3、 非募集资金项目情况

　√适用 □不适用

　单位:元 币种:人民币

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　二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

　(一)行业竞争格局和发展趋势

　1、公司所处行业的发展趋势

　1.1军工装备行业

　在全球金融危机缓慢恢复、中国崛起以及美国实施重返亚太战略的背景下，2014年，中国的周边安全环境延续了合作与冲突共存的总体格局。这主要表现为中国与周边国家的领土海洋权益争端升温，周边军事压力增大，各国军演频繁上演，安全隐患和不确定因素增多。在东海和南海问题上，已由过去的“资源之争”过渡到“战略之争”。为应对复杂的国际政治、经济和军事形势，我国采取了一系列战略措施，其中有两件“里程碑式”的事件将深远影响着国防科技工业的发展：

　一是十八届三中全会的召开。全会决定成立“一委二小组”：即国家安全委员会、中央全面深化改革领导小组、中央军委深化国防和军队改革领导小组。这三个机构均由党和国家最高领导人直接领导，预示着从政治层面上，军工行业发展将迎来“黄金十年”。

　二是2014年5月底“民营企业高科技成果展暨军民融合高层论坛”的召开。这次展览有100多家优势民企，900余项先进技术与产品参展，发布了41项国家和军队相关政策法规、400多条需求信息。国家有关部委、人民解放军四总部和各军兵种、各军工集团、军地有关科研院所、高校有关领导，以及民营企业代表参加了展览和论坛活动。中央军委多位领导参观展览并作出重要指示，多次强调在新起点上推动装备领域军民融合深度发展。这次活动正式揭开了“民参军”的序幕，结合近期国家支持“民参军”政策的密集出台，预示着“民参军”将迎来“黄金十年。

　公司一批代表性的军工新技术、新产品参加了本次展览活动，引起了需求部门和同行的关注。公司作为企业代表第一个在论坛上作“创造公平竞争环境，推动民企参军深度发展”会议发言，取得巨大反响。

　过去的10年，我国国防经费支出年均保持了两位数的增长。目前，世界主要国家军费开支一般占GDP的2%到4%，而我国只有约1.5%，远低于美国的4%，我国国防经费增长仍然相当大的空间。2013年我国国防白皮书强调，建设与中国国际地位相称、与国家安全和发展利益相适应的巩固国防和强大军队，是中国现代化建设的战略任务，也是中国实现和平发展的坚强保障。预计未来10年，国防经费预算仍将保持稳定的较快增长，军工产业面临发展良好机遇期。

　当前，我国军工行业正经历着资产证券化及国企混合所有制改造、军民融合、信息化和科研体制改这四大趋势：

　一是资产证券化及混合所有制改造。当前国外军工公司的资产证券化率一般处于70—80%的水平，而按净资产计，截止2012年底，我国军工集团的资产证券化率均不超过50%，其中兵装集团、中船重工、中航工业、中船集团证券化率超过40%，随着武船集团和大船集团的核心军品注入中国重工，中船重工目前资产证券化率已达60%。而航天科技、兵器集团、中国电科、航天科工和中核集团等资产证券化率仍然较低，只有20％左右。核工业建设集团尚无上市公司。军工集团资产证券化未来可提升的空间很大。

　随着国防和军队改革的深入，各军工集团纷纷出台改革方案：兵器集团提出“无禁区改革”，10亿规模以下企业改革力度很大；中船重工出台《关于全面深化改革的若干意见》。要旨是大力发展混合所有制，积极引入外部资本（依企业所从事的武器装备类别不同对企业实行独资、绝对控股、相对控股以及放开股权等不同股权结构），推进员工持股与股权激励。这些改革措施的实施将促进军工集团的体制改革，提升运行机制的有效性，增强企业活力。军工集团内部以及集团之间也在逐步打破原计划体系的分工，形成良性竞争。

　公司将密切关注军工企业的混合所有制改造及资产证券化，抓住机遇，积极推进参股、购并重组，以实现公司军工产业化规模化发展战略。

　二是军民融合。“军民融合”政策已成为推动军工企业发展的有效体制。民参军，即民营企业参与军品制造，目前参与军品科研生产的民营上市公司越来越多，如高德红外、威海广泰、天和防务等，军品研制给这些公司带来了新的业绩增长点。

　为推进军民融合发展，进一步完善政府公共服务手段，有效畅通军民间信息交流渠道，工业和信息化部、财政部组织开展了国家军民结合公共服务平台建设工作，该平台从2013年12月31日起正式开通试运行。平台由军民用技术产品信息服务、军民结合产业发展引导、军民结合运行监测等3个子平台和1个公共服务门户网站构成。同时总装备部和有关主管部门一直在酝酿武器装备采购网络的建设，2015年1月4日，全军武器装备采购信息网正式上线运行。该网站是全军武器装备采购需求信息的权威发布平台，是军工企事业单位、优势民营企业产品和技术信息的重要汇集渠道，面向社会公众、民营企业、军队装备采购部门、军工集团等用户全面开放，可实现军队装备采购需求信息发布、企业产品和技术信息推送、军地需求对接、信息动态检测等功能。

　三是信息化。世界军工产业正处于机械化到信息化的转变阶段。当前，西方个别发达国家已基本完成了信息化建设。我国军队的信息化建设则处于全面发展的起始阶段。在建设方向上也由过去的分领域建设逐步转变为跨领域综合集成化建设，涉及的领域则是军事信息系统化建设和武器系统信息化建设两个方面。

　我国的军事信息系统化建设发展迅速，2006年军事综合信息网的开通运行，不仅使信息基础设施变得更加完善，也使得基础信息保障能力和信息安全保障水平得到进一步提高。对推动一体化联合作战指挥控制系统的建设及增强战场信息支援保障能力起到了巨大作用。2011年6月30日总参谋部通讯部正式改编为总参谋部信息化部，这一举措也比较对我军的信息化进程产生深远影响，意味着解放军的信息化建设进入了一个新的阶段。

　随着信息技术在军事中的应用，战争的样式也已然发生改变，进入了信息化战争阶段。信息化战争是信息时代的基本战争形态，是信息化军队在陆、海、空、天、信息、认知、心理七维空间，运用信息、信息系统和信息化武器装备进行的战争。从现代历次战争的演变来看，精确制导武器、 C4ISR 指挥自动化系统得到大规模应用，信息化已经成为现代战争的标志特征之一。在科索沃战争中，信息化弹药在总弹药量中的比例已经达到了 98%，而机械化弹药仅占 2%。近年，我国武器系统信息化建设也得到了较大提高。包括：主战武器系统的快速感知、目标定位、敌我识别和精确打击能力的提升，信息化作战平台的研发成功，及精确制导弹药的比例和规模的不断扩大等。

　四是科研体制改革。 中共中央、国务院2011 年出台的《关于分类推进事业单位改革的指导意见》指出，原则上2015 年前全国事业单位应完成分类改革。十八届三中全会文件提出，深化科技体制改革，会议提出，建立产学研协调创新机制，强化企业在技术创新中的主体地位，发挥大型企业创新骨干作用，激发中小企业创新活力，推进应用型技术研发机构市场化、企业化改革，建立国家创新体系。

　预期财政部、国防科工局及总装备部等近期有望出台关于军工类事业单位改制的政策，改制进程有望明显加速。未来军工科研体制改革将会由试点逐步推广，推进应用型科研机构市场化、企业化改革。

　1.2智能电力行业

　（1）智能电网

　自2009年国网公司启动坚强智能电网计划以来，该计划现已处于第二阶段全面建设阶段末期。

　电网智能化投资在“十三五”期间的年均投资额是第一阶段规划试点阶段的二倍，占国网电网投资比例也由6.2%提升到12.5%，电网的智能化投资比例随着智能电网计划的推进显著提升。从该智能电网计划的投资各环节来看，变电、配电、用电和通信信息平台四个环节的智能化投入金额最多，在智能电网计划投资期内占整个智能化投资累计比例分别为19.5%、23.2%、30.8%和14.9%。在国网公司提出智能电网之后，南方电网也就南方电网发展智能电网战略和规划进行研究，并随后加入了中国的坚强智能电网计划。按南方电网规模为国家电网的25%基准数测算，中国电网智能化投资到2020年累计投资规模将达4800亿左右。

　2014年，国家电网计划完成固定资产投资4035亿元，其中电网投资为3815亿元，较2013年电网投资实际完成规模3379亿元增长了12.9%，预计2015年电力设备行业投资增长相较于2014年难有大幅改善预期。在配网方面，2014年建设改造投资达到1580亿元。以提高供电可靠性、解决农村供电低电压为重点，完成30个重点城市核心区配电网建设改造，有序推进配电网自动化系统建设等。随着后续配电自动化标准、集中招标陆续启动，配网自动化将迎来建设的元年。 

　根据2014年9月19日国家电网公司召开的“十三五”电网规划工作会，确定了电网规划指导思想与总体目标，指导思想是以国家能源战略为指导，以满足经济社会可持续发展电力需求为目标，大力推进“一特四大”战略和电能替代战略，加快坚强智能电网建设，充分发挥市场配置资源的作用，促进资源节约和生态环境保护，保障国家能源安全，支持低碳经济发展，服务我国工业化、城镇化和社会主义新农村建设，为全面建成小康社会提供安全、可靠、清洁、优质的电力保障；总体目标是加快建设以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网。到2020年，形成西南、西北、东北三送端和“三华”一受端的四个同步电网格局，满足全面建成小康社会对电力增长的需求。

　据此国家电网“十三五”规划指导思想、总体目标及电力体制改革的 “四放开一独立”整体布局，要适度超前发展电网。电网是电力市场的载体，随着电力市场的发展，新能源比重的提高，供电侧和用户都对电网提出更高的要求，国家将赋予电网更多的资源优化配置的任务，此要求电网更加坚强，输电能力更大，灵活性更高，信息化、智能化程度更高。因此，国家电网“十三五”建设主要特点将会是：

　①配电网将有更大的投入，资金筹措方面将更有保证。投资规划分配上，配电网投资比例将有所上升。电网投资体制将进行改革，实施投资多元化，吸收民营资本投入；

　②“十三五”在输电网规划项目安排中，首先会把应对大气污染防治行动计划中向京津冀鲁、长三角、珠三角等大气污染较重地区送电的12个通道的建设安排落实。另外还有其他如由西南、西北、东北等水电基地、煤电基地及风电等新能源发电基地外送的输变电工程。三是加强受端电网结构，以提高接受外送电能力的输变电工程；

　③配电网的建设与改造是“十三五”规划中电网建设的重要方面。目前配网结构普遍薄弱，自动化水平低，供电可靠性偏低，难以适应大规模新能源电网的接入和提高需求侧管理的需要，建设改造中不仅包括110千伏、35千伏电网结构加强，变电站的双电源及10千伏的环网供电，及电网信息化、自动化、智能化的建设，以提高供电可靠性，提高电网对各种电力的吸纳能力，提高输配装置的利用率，及减少电网的输电损耗；

　④进一步加强农网的改造，结合新农村建设对农网包括县城电网进行改造建设。县城电网项目一直未被纳入国家投资农网改造的范围，仅依靠电网企业自筹，造成改造建设投资不足；

　⑤高度重视风电、光伏电源等新能源接入电网以及分布式电源的接入，微电网的建设都会纳入“十三五”电网规划中；

　⑥通过跨国电网互联互通的规划与建设，以实现跨国的能源资源优化配置和取得电网互联的效益。

　（2）智能电源

　智能电源应用主要形式表现为分布式能源系统以及应急电源。分布式能源系统是指分布在用户端的能源综合利用系统。目前，发达国家政府通过规划引领、技术支持、优惠政策以及建立合理的价格机制和统一的并网标准，有效地推动分布式能源的发展，分布式能源系统在整个能源系统中占比不断提高，其中欧盟分布式能源占比约达10%。我国分布式能源起步较晚，主要集中在北京、上海、广州等大城市，安装地点为医院、宾馆、写字楼和大学城等，由于技术、标准、利益、法规等方面的问题，主要采用“不并网”或“并网不上网”的方式运行。

　分布式能源是未来世界能源技术的重要发展方向，能体现节能、减排、安全、灵活等多重优点的能源发展方式，具有能源利用效率高，环境负面影响小，提高能源供应可靠性和经济效益好等特点。我国"十二五"规划就明确提出促进分布式能源系统的推广应用，随着我国新能源战略的深入推进以及智能电网建设步伐加快，必将有效应对分布式能源频繁和不稳定的电压负荷，解决分布式能源并网技术难题，进而促使分布式能源步入快速发展轨道。

　应急电源作为智能电源产业重要组成部分，因政府具有应对突发事件措施能力的强烈需求，同时国民对公共安全需求也不断增强，该市场依然会保持平稳快速发展。据统计，占据应急电源主导地位的柴油发电机组近几年全球市场规模依旧保持着一个较平稳的增长态势，年复合增长率在5%左右，而我国柴油发电机组行业年复合增长率较全球市场高出3-5个百分点，维持在8%-10%的水平，预计 2015年，我国柴油发电机组行业增长率将会在10%左右。

　2、公司所处行业的竞争格局

　2.1军工装备行业

　经过多年发展，公司军工装备产业形成了相当规模，产品类型、品种覆盖面广，在业内享有较高知名度和品牌影响力。未来5～10年是军工行业发展的黄金周期，对公司是机遇也是挑战。可以预料的是，在放开类配套和装备领域，公司将面临有较强意愿“参军”并具有雄厚实力民企的挑战；而另一方面，在关键、重要分系统领域，将面临自身能力不足的挑战。未来公司将积极引进骨干人才，加大科研投入，借助与清华大学等科研院所合作平台，在巩固公司优势产品业务领域同时，重点加强装备信息化、新技术、新材料方面应用研究和产业化，发展“新奇特”产品，形成独特的竞争优势，努力打造国内领先的创新型国防供应商。

　（1）车载通信指挥产品

　专用型通信指挥车基本是由各需求部队直接采购，由于涉密要求，普通民企难于介入。目前，从事军用通信指挥车系统集成业务的企业数量不多，本公司、6904厂、江苏捷诚、鹤壁无线电四厂（鹤壁天海电子）等少数几家企业占据了大多数市场份额。与竞争对手相比，公司凭借型号系列及服务的优势在通信指挥系统集成业务规模上，居于行业前列。由于公司在通信指挥系统核心技术（非集成）方面与行业领先者（54所、28所等）有一定差距，面临的竞争态势也较为严峻。

　未来公司将加大核心技术创新力度，以实现业务再上新台阶。以轻质化、隐形及电子屏蔽等先进方舱技术结合新式通信机动平台，以技术创新强化在通信市场的骨干地位；以方舱先进技术拓展行业配套市场；通过购并或自主开展通信系统集成及核心通信技术方面研究，争取通过3—5年努力实现业务升级。

　（2）军工机电产品

　军用电站是公司军工装备领域的基础产业之一，在产品门类、技术水平、市场覆盖率等方面均具有领先优势，特别是在通信车辆配套市场和军用雷达装备配套市场中的优势尤为明显。但是近年来，军用电站产品同质化竞争逐步加剧，公司在该领域业务的增长速度低于军工装备整体规模的增速，且公司现有业务合同中，型号订单比例下降，竞争性采购增多，产品赢利能力有所下降。

　未来公司继续以技术领先和规模领先保持行业先行地位，并做大规模。着手新一代电站平台产品的研发，以技术领先占位；电站向发电与供配电一体化，发电与供冷/暖一体化产品扩展；关注新型发电产品的替代效应，着手新型电源研发；以型号产品为主，辅助竞争性采购，实现利润与规模同步；

　以军用特种空调产品及行业专业应用空调产品，形成为专业用户提供特色空调产品与服务。

　（3）军用电子产品

　雷达行业是资金密集型、技术密集型及人才密集型行业，具有高行业进入门槛，存在行业许可、技术水平等诸多壁垒。行业涉及学科领域面广，新材料、新技术、信息化应用普遍，代表了国家领先技术水平，且技术拓展应用应用面广，对相关电子信息产业具有良好的扩散效应。

　目前市场竞争多集中在技术或产品相似的具有军工集团背景的企业之间，其中中国电科集团14所、38所占据行业领先地位，长江机器集团、成都锦江电子、四川九州电器等在各自产品领域有一定优势，总体上呈现出垄断性竞争的态势。雷达行业需求将保持持续增长，资源将更加集中。

　公司雷达方面实施差异化的战略，通过过去几年的技术积累，在实现持续生存的基础上，加大投入，开发特殊领域、特殊功能的新产品。

　公司将通过合作或并购的方式，积极开展军用核心元器件、配套产品投入，争取在3—5年实现新系统或整机方面的重大突破。

　2.2智能电力行业

　（1）智能电网产品

　一次设备：公司电力一次设备主要包括中、低压配电柜、真空断路器、真空负荷开关（组合电器）等。中、低压配电柜现为公司主打产品，市场主要分布于江西，安徽、湖北、湖南等省。虽该行业市场整体规模较大，每年约300亿--400亿，但行业进入门槛较低，市场集中度较低，大部分区域拥有自己的地方配电柜企业，江苏尤其如此。因此配电柜行业竞争呈现地域分割特征。在配电柜产品品牌建设方面， ABB、施耐德、西门子等国际企业目前处于行业第一梯队。

　二次设备：公司智能电力二次产品涵盖了电网管理信息化业务、低压配电业务以及需求侧管理服务业务，具体主导产品有电网调度管理应用类软件、电网生产管理应用类软件、配电变压器监测终端、低压智能配电台区监控平台、电力能效监控与管理平台等。

　目前，公司的电网管理信息化业务主要集中在电网调度领域，市场主要由南瑞、泰豪两家企业占据，公司将会维持现有市场并进一步深挖市场；在低压配电业务领域，公司主要竞争对手是四方华能、电研华源、南京捷泰；在需求侧管理服务业务领域，公司主要竞争对手是无锡太谷、深圳博峰。

　（2）智能电源产品

　电源业务是公司的传统业务，2010年以来业务规模呈现稳步上升的态势，根据相关市场统计，泰豪在所专注的中、高端电源产品领域的市场份额约占5%，在行业内已有一定影响力。

　从国内发电机组的竞争方面来看，康明斯、卡特彼勒、威尔信、科勒等跨国集团由于掌握着最先进的机组用发动机和发电机核心技术，一直处于第一梯队，并主导高端市场；赛瓦特、公司、科泰电源、无锡百发等十余家内资专业整机生产企业基本处于第二梯队，并在中高端市场占据重要地位；其他1000 余家生产规模小、竞争能力较弱、主要生产低端产品的国内企业处于第三梯队。目前与公司形成直接竞争的主要厂商有：卡特彼勒、康明斯、威尔信、科勒、科泰电源、伟能集团、赛瓦特、无锡百发等。

　由于产品同质化严重导致部分厂家采用低价策略，引发价格方面的激烈竞争。为此，除提供高质量的产品及优质的配套服务外，快速建立经销商网络及行业采购平台实现规模效应，降低生产成本提升价格竞争优势将尤为重要。

　(二)公司发展战略

　公司致力于军工装备、智能电力领域的产业发展。军工装备业务围绕车载通信指挥系统、军用移动电站、导航和雷达产品的研制与服务，重点开展军工信息技术的研究与应用；智能电力业务围绕电力运行软件、智能应急电源、智能配用电设备的产品研制与服务，重点开展微电网技术的研究与应用。同时，积极关注相关领域的并购机会，使公司成为军工装备领域的规模化企业和智能电力领域的专家型企业。

　(三)经营计划

　2015年，在国家加快推进经济结构战略性调整的宏观背景下，公司将依据发展战略与目标，围绕“内生外延，创新发展”主题，不断调整优化产业结构，大力发展主营优势产业。为更好地实现公司战略目标，公司将以“资金经营、资产经营、风险监控、产业发展、市值沟通”为基本工作思路，重点做好以下几方面工作：

　1、聚焦公司战略，专注公司主营业务，利用资本手段助力公司产业发展，提升盈利能力，积极关注相关领域的并购机会，并做好2014年非公开发行的延续工作；

　2、加大军工装备产业现有产品的研发升级，推动与科研院所、军工集团的深度合作，一方面扩大原有市场份额，另一方面推进外延式扩张，实现军工产业的规模化发展。

　3、快速整合公司现有电网产品产业链，抓住电改契机打造电力运营平台及电力整体解决方案；加快电源产品营销模式的转变，形成规模效应，提升盈利能力；

　4、加大新产品研发力度，助力产品升级换代，充分利用好院士工作站等研发平台整合公司内、外技术创新资源；

　5、制定科学的人力资源发展规划，完善员工任职资格及员工薪酬激励体系，建立员工职业发展通道；搭建以上海为中心面向全国的人才招聘平台和人才储备平台，加快专业队伍的建设，提高职业化水平；

　6、全面推广信息化平台运用，提高运营效率、降低运营风险；

　7、进一步规范管理行为，完善管理规则和操作流程，不断优化内部控制体系的建设。

　(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

　2015年，公司将围绕年度经营和投资计划，一方面抓好内部管控，清收减库，加快流动资金周转；另一方面对外实施市场与银行融资并进方式，积极稳当的融资手段，确保生产经营和投资项目的资金需求。

　(五)可能面对的风险

　1、行业政策风险

　公司所处的军工装备和智能电力行业与国家宏观经济政策、产业政策有着密切联系，易受国家相关产业政策的影响。国民经济发展的周期波动、国家行业发展方向等方面的政策变化可能对公司的生产经营造成影响。

　2、市场竞争风险

　公司军工装备业务逐渐从配套向整机、从外围向核心、从单个产品逐渐向系统/成套产品方向转变，其市场竞争风险主要来源于公司产品信息化更新换代能否满足国防发展的需要。

　公司智能电力一次设备随着销售渠道的逐步成熟，盈利能力有所提升，但市场上产品同质化竞争的压力进一步加剧。智能电力二次设备市场形成三足鼎立格局，开拓性市场竞争呈更加白热化趋势。

　3、并购整合风险

　在军工装备及智能电力并购整合过程中，将涉及到文化、资产、业务、人员等多个方面的融合，公司内部的组织架构复杂性将会提高，可能导致各项资源需要较长时间整合才能达到预期效果。

　并购整合后，如国家产业政策调整，市场环境发生变化，导致标的公司业务发展与并购前预期出现较大差距，将影响公司总体发展目标的实现。

　四 涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　本期纳入合并财务报表范围的主体共28户，具体包括：

　■

　泰豪科技股份有限公司

　董事长：陆致成

　2015年2月12日

　证券代码：600590 证券简称：泰豪科技 公告编号：临2015-007

　泰豪科技股份有限公司

　第五届董事会第二十七次会议决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　泰豪科技股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第二十七次会议于2015年2月12日13:30在泰豪军工大厦一楼会议室召开。本次会议从2015年2月2日起以传真和邮件等方式发出会议通知。应出席董事七人，实际出席董事七人。会议由董事长陆致成先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议形成决议如下：

　一、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年度总裁工作报告》；

　二、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年度董事会工作报告》；

　三、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年度财务决算报告》；

　四、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年度利润分配预案》；

　公司2014年度拟以2014年12月31日总股本506,325,712股为基数，按每10股派现金红利 0.6 元（含税），共计分配 30,379,542.72元，不转增、不送股，剩余未分配利润结转下一年度。

　五、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年年度报告》（全文及摘要）；

　《公司2014年年度报告》（全文和摘要）详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。

　六、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《公司2014年度内部控制评价报告》；

　《公司2014年度内部控制评价报告》详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。

　七、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《公司审计委员会关于大信会计师事务所（特殊普通合伙）从事2014年度公司审计工作的总结报告》；

　八、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司2015年度对子公司提供担保的议案》；

　根据公司2015年生产经营及资金计划需求，公司将为下属子公司合计不超过12.2亿元人民币银行综合授信额度提供连带责任担保，详见《泰豪科技股份有限公司关于2015年度为所属子公司提供担保的公告》。

　九、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司2015年度银行授信额度授权的议案》；

　根据公司2015年度生产经营计划和现有银行授信情况，董事会在股东大会授权的额度范围内，授权公司经营管理层具体办理公司贷款等相关事宜，预计公司及其子公司2015年度银行授信额度合计不超过42.2亿元，具体借款以实际发生为准。

　十、以5票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于2014年度日常关联交易执行情况以及2015年度日常关联交易预计的议案》；

　具体内容详见《泰豪科技股份有限公司2014年度日常关联交易执行情况以及2015年度日常关联交易预计的公告》。

　关联董事陆致成先生、黄代放先生回避表决。

　十一、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度审计机构及内控审计机构的议案》；

　为保持外部审计工作的连续性和稳定性，经公司董事会审计委员会提议，公司董事会同意续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度审计机构及内控审计机构，报酬由董事会授权公司管理层根据公司所处区域上市公司水平及公司相关行业上市公司水平综合决定。

　十二、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于为江西特种电机股份有限公司提供担保的议案》；

　具体内容详见《泰豪科技股份有限公司关于为江西特种电机股份有限公司提供担保的公告》。

　十三、以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于为江西汇仁集团医药科研营销有限责任公司提供担保的议案》；

　具体内容详见《泰豪科技股份有限公司关于为江西汇仁集团医药科研营销有限责任公司提供担保的公告》。

　上述议案第2-5项、第8-13项议案需提交公司2014年度股东大会审议。

　特此公告。

　泰豪科技股份有限公司

　董 事 会

　二○一五年二月十二日

　证券代码：600590 证券简称：泰豪科技 公告编号：临2015-008

　泰豪科技股份有限公司

　第五届监事会第十四次会议决议公告

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　泰豪科技股份有限公司（以下简称“公司”）第五届监事会第十四次会议于2015年2月12日16:00在泰豪军工大厦一楼会议室以现场结合电话会议的形式召开。本次会议从2015年2月2日起以传真和邮件等方式发出会议通知。应出席监事三人，实际出席监事三人。会议由监事会主席万晓民先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议形成决议如下：

　一、以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年度监事会工作报告》；

　监事会对公司2014年经营运作情况进行了监督和检查，监事会认为：

　1、公司依法运作情况：2014年度董事会和经营层能够依照法律法规和《公司章程》规范运作，决策程序合法，无违反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益的行为。

　2、公司财务情况：2014年度公司能够严格执行相关法律法规和公司财务制度，财务运作情况正常，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对2014年度会计报表审计出具的标准无保留意见的审计报告，真实公允地反映了公司财务状况和经营成果。

　3、公司关联交易情况：2014年度公司的关联交易均严格遵循公正、公平、公开的原则进行，且履行了相关的审批程序。公司2014年度日常关联交易不存在损害公司利益的情形。

　二、以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年度财务决算报告》；

　三、以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年年度报告》（全文及摘要）；

　根据上海证券交易所《关于做好上市公司2014年度报告披露工作的通知》的有关要求，公司监事会对2014年年度报告进行了审核，并发表审核意见如下：

　1、公司2014年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；

　2、公司2014年年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的相关规定，所包含的信息从各方面真实反映出公司2014年度的经营管理和财务状况等事项。

　3、公司监事会提出本意见前，未发现参与2014年年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　四、以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《公司2014年度内部控制评价报告》；

　五、以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2014年度利润分配预案》；

　六、以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于2014年度日常关联交易执行情况以及2015年度日常关联交易预计的议案》；

　七、以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2015年度审计机构及内控审计机构的议案》。

　上述第1-3、5-7项议案需提交公司2014年度股东大会审议。

　特此公告。

　泰豪科技股份有限公司

　监 事 会

　二○一五年二月十二日

　股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 编号：临2015-009

　泰豪科技股份有限公司

　关于2015年度为所属子公司提供担保的公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　重要内容提示：

　●被担保人名称：泰豪软件股份有限公司（以下简称“泰豪软件”）、泰豪电源技术有限公司（以下简称 “电源公司”）、江西泰豪特种电机有限公司（以下简称“泰豪特电”）、江西清华泰豪三波电机有限公司（以下简称“三波电机”）、衡阳泰豪通信车辆有限公司（以下简称“衡阳泰豪”）、上海泰豪智能节能技术有限公司（以下简称“上海泰豪”）、泰豪科技（深圳）电力技术有限公司（以下简称“深圳电力”）、江西泰豪紫荆公寓建设服务有限公司（以下简称“紫荆公寓”）。

　●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本公司为上述八家子公司共计122,000万元综合授信提供担保，期限一年。截止2014年12月31日，本公司实际发生对外担保累计129,111万元，占公司经审计净资产的57.03%，其中为控股子公司及其关联单位担保的金额为119,611万元，为非关联公司担保的金额为9,500万元。

　●对外担保逾期的情况：无。

　一、担保情况概述

　公司于2015年2月12日召开了第五届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于公司2015年度为子公司提供担保的议案》，该议案尚需提交公司股东大会审议。

　根据公司2015年度生产经营及投资活动计划的资金需求，本公司将为所属子公司不超过12.2亿元人民币的银行综合授信额度提供连带责任担保，同时提请公司董事会授权经营管理层根据公司实际经营情况，在核准担保的额度范围内与金融机构签订（或逐笔签订）相关法律文件，以及办理担保的相关手续。

　二、被担保人基本情况

　1、泰豪软件基本情况

　泰豪软件股份有限公司成立于1998年5月20日，目前注册资本1亿元（其中：本公司出资5360万元，占53.60%股权；本公司全资子公司电源公司出资4640万元，占46.40%股权），法定代表人涂彦彬，注册地址为南昌市高新开发区泰豪大厦，该公司主要依托自主开发的eOMP软件技术平台向电力行业、政府部门及企事业单位等客户提供行业应用软件、行业信息化解决方案和服务。截止2014年12月31日，泰豪软件经审计的总资产811,697,862.49元，净资产440,683,776.42 元，2014年实现营业总收入565,778,499.63元，净利润75,460,132.86元。

　2、电源公司基本情况

　电源公司系本公司的全资子公司，成立于2007年11月20日，法人代表为刘挺，注册资本2亿元，注册地址为江西南昌小蓝经济开发区汇仁大道266号，该公司主要从事发电机、发电机组的开发、设计、制造、销售及售后技术服务。截止2014年12月31日，电源公司经审计的总资产 491,673,278.85 元，净资产259,654,454.52元，2014年实现营业总收入452,362,074.33 元，净利润40,631,525.39 元。

　3、泰豪特电基本情况

　泰豪特电系本公司全资子公司，成立于1999年1月6日，注册资本5,000万元，法定代表人为吴明宝，注册地址为江西高安市新世纪工业城，公司主要从事发电设备、水轮发电机组及成套设备的开发、生产和销售。截止2014年12月31日，该公司经审计的总资产 130,780,437.23 元，净资产40,896,689.95 元，2014年实现营业收入31,483,932.75元，净利润-11,819,623.52元。

　4、三波电机基本情况

　三波电机系本公司全资子公司，成立于2001年10月11日，注册资本1亿元，法定代表人曾智杰，注册地址为南昌高新开发区清华泰豪大楼，该公司主要从事特种电源产品的研制、开发和生产。截止2014年12月31日，三波电机经审计的总资产352,787,297.01元、净资产 185,651,646.65元，2014年实现营业收入262,206,153.47元，净利润27,880,970.19元。

　5、衡阳泰豪基本情况

　衡阳泰豪系本公司控股子公司，成立于2004年1月19日，注册资本1.8亿元（其中本公司出资162,342 万元，占注册资本的90.19%，衡阳弘湘国有资产经营有限责任公司出资17,658万元，占注册资本9.81%），法定代表人为毛勇，注册地址为衡阳市高新技术产业开发区芙蓉路46 号，该公司主要从事装备信息产品的研制、生产和销售。截止2014 年12 月31日，衡阳泰豪经审计的总资产 701,925,746.41 元，净资产262,958,698.70元，2014年实现营业总收入 511,626,278.74元，净利润19,277,486.76 元。

　6、上海泰豪基本情况

　上海泰豪系本公司的全资子公司，成立于2003年8月28日，法定代表人为吴斌，注册资本1亿元，注册地址为上海市张江高科技园区张东路1387号19楼102室，该公司主要从事合同能源管理、节能领域的技术开发、转让和咨询服务、承接节能工程以及节能控制产品和智能控制产品的生产、销售等业务。截止2014年12月31日，上海泰豪经审计的总资产609,022,106.59元，净资产128,081,486.30元，2014年实现营业总收入 27,059,604.90 元，净利润-9,665,321.63 元。

　7、深圳电力基本情况

　深圳电力系本公司控股子公司，成立于2003年3月7日，目前注册资本8,000万元（其中：泰豪软件股份有限公司出资5,000万元，占62.5%股权；本公司全资子公司电源公司出资3,000万元，占37.5%股权），法定代表人为涂彦彬，注册地址为深圳市宝安区观澜街道高新技术园泰豪（深圳）工业园1号楼、3号楼之二，该公司主要从事智能配电设备的研发、生产和销售。截止2014年12月31日，深圳电力经审计的总资产308,998,212.10元，净资产109,950,404.53元，2014年实现主营业务收入172,924,038.15元，净利润10,780,213.06元。

　8、紫荆公寓基本情况

　紫荆公寓系本公司全资子公司，成立于2013年7月2日，目前注册资本5,000万元，法定代表人为雷冬初，注册地址为江西省南昌市青山湖区顺外路238号，该公司主要从事房屋租赁、物业管理及服务。截止2014年12月31日，紫荆公寓经审计的总资产50,411,916.07 元，净资产 49,956,283.62元，2014年实现主营业务收入0.00元，净利润 -34,131.92元。

　三、担保情况

　1、为泰豪软件提供担保

　为满足泰豪软件发展需要，泰豪软件将分别向中国银行西湖支行和工商银行北京西路支行分别申请2,000万元和7,000万元的综合授信额度，合计申请9,000万元人民币的综合授信额度，由本公司提供连带责任担保。

　2、为电源公司提供担保

　为满足电源公司发展需要，电源公司将分别向中国银行西湖支行、工商银行北京西路支行、招商银行福州路支行、光大银行南昌分行、中信银行南昌分行分别申请5,000万元、5,000万元、4,000万元和5,000万元、6000万元综合授信额度，合计申请25,000万元人民币的综合授信额度，由本公司提供连带责任担保。

　3、为泰豪特电提供担保

　为满足泰豪特电发展需要，泰豪特电将分别向工商银行高安支行和中国银行高安支行分别申请4,000万元和3,000万元综合授信额度，合计申请7,000万元人民币的综合授信额度，由本公司提供连带责任担保。

　4、为三波电机提供担保

　为满足三波电机发展需要，三波电机将分别向工商银行北京西路支行和中信银行南昌分行分别申请4,000万元和6,000万元的综合授信额度，合计申请10,000万元人民币的综合授信额度，由本公司提供连带责任担保。

　5、为衡阳泰豪提供担保

　为满足衡阳泰豪发展需要，衡阳泰豪将分别向光大银行衡阳分行、工商银行衡阳市城中支行、中国银行解西支行、招商银行衡阳分行和中国建设银行雁峰支行分别申请3,000万元、5,000万元、3,000万元、6,000万元和5,000万元综合授信额度，合计申请22,000万元人民币的综合授信额度，由本公司提供连带责任担保。

　6、为上海泰豪提供担保

　为满足上海泰豪发展需要，上海泰豪将分别向上海浦东发展银行上海分行金桥支行和国家开发银行上海分行分别申请2,000万元和21,000万元综合授信额度，合计申请23,000万元人民币的综合授信额度，由本公司提供连带责任担保。

　7、为深圳电力提供担保

　为满足深圳电力发展需要，深圳电力将分别向浦发银行深圳分行、中国银行深圳分行和建设银行深圳分行分别申请人民币5,000万元、5,000万元和3,000万元综合授信额度，合计申请13,000万元人民币的综合授信额度，由本公司提供连带责任担保。

　8、为紫荆公寓提供担保

　为满足紫荆公寓发展需要，紫荆公寓将向其他相关银行申请人民币13,000万元人民币综合授信额度，由本公司提供连带责任担保。

　四、董事会意见

　董事会认为，泰豪软件、电源公司、泰豪特电、三波电机、衡阳泰豪、上海泰豪、深圳电力、紫荆公寓均系本公司全资或控股子公司，上述八家公司经营业绩稳定，资信状况良好，担保风险可控，本次贷款为业务发展所需，公司对其提供连带责任担保不会损害公司的利益。该议案需提交股东大会审议。

　五、累计对外担保数量及逾期担保的数量

　截止2014年12月31日，本公司实际发生对外担保累计129,111万元，占公司2014年经审计净资产的57.03%，其中为控股子公司及其关联单位担保的金额为119,611万元，为非关联公司担保的金额为9,500万元，无逾期担保和违规担保。

　特此公告。

　泰豪科技股份有限公司

　董 事 会

　二○一五年二月十二日

　股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 编号：临2015-010

　泰豪科技股份有限公司

　关于2014年度日常关联交易执行情况以及

　2015年度日常关联交易预计的公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、 日常关联交易基本情况

　（一） 日常关联交易履行的审议程序

　经公司第五届董事会第二十七次会议审议并通过了《关于2014年度日常关联交易执行情况以及2015年度日常关联交易预计的议案》，公司关联董事陆致成先生、黄代放先生回避表决该议案，该事项已获得独立董事同意并发表独立意见。

　（二） 2014年日常关联交易的预计和执行情况

　单位：人民币 万元

　■

　说明: 1、2014年度公司与南昌ABB发电机有限公司、北京泰豪智能科技有限公司、同方物业管理有限公司发生的采购商品和物业管理的关联交易实际发生额，与预计情况基本相符；

　2、2014年度公司与北京泰豪智能科技有限公司、上海信业智能科技股份有限公司、泰豪集团江苏智能工程有限公司发生的销售商品的关联交易实际发生额，与预计情况基本相符；

　3、2014年度公司与泰豪集团有限公司、南昌ABB发电机有限公司、江西泰豪集通技术有限公司、江西国科军工集团有限公司、南昌创业投资有限公司、泰豪地产控股有限公司、江西泰豪信息技术有限公司、江西泰豪中盛音乐文化有限公司、泰豪（上海）股权投资管理有限公司、江西泰豪职业技能培训学院发生的房租水电的关联交易实际发生额，与预计情况基本相符；

　4、2014年度公司与北京泰豪智能工程有限公司、江西泰豪中盛音乐文化有限公司发生的采购商品和接受劳务的关联交易，年初已考虑到其他预测中，双方交易均由正常生产经营和提供相关服务所形成，交易价格均按照发生地区的市场价格执行，不存在损害公司及其股东利益的情况。

　5、2014年度公司与江西泰豪动漫职业学院、同方泰豪动漫产业投资有限公司等发生的房租水电的关联交易，以及与江西泰豪集通技术有限公司发生的销售商品的关联交易，年初已考虑到其他预测中，双方交易均由正常生产经营和提供相关服务所形成，交易价格均按照发生地区的市场价格执行，不存在损害公司及其股东利益的情况。

　（三）2015年日常关联交易预计金额和类别

　单位：人民币 万元

　■

　二、关联方介绍和关联关系

　（一）关联方基本情况

　同方股份有限公司：成立于1997年6月，注册资本2,197,882,238元，注册地北京海淀区，法定代表人陆致成，经营范围包括：信息技术、人工环境等领域产品的生产和销售等。

　泰豪集团有限公司：成立于1993年4月，注册资本200,000,000元，注册地南昌高新开发区，法定代表人李华，经营范围包括：高新技术产品研发、生产、销售和综合技术服务等。

　南昌ABB发电机有限公司：成立于2006年12月，注册资本500万美元，注册地南昌高新开发区，法定代表人柯睿思，经营范围包括：开发设计制造和销售发电机并提供售后服务等。

　北京泰豪智能科技有限公司：成立于1998年12月，注册资本200,000,000元，注册地北京经济技术开发区，法定代表人李春生，经营范围包括：研究、开发、生产智能建筑产品；提供智能建筑产品的系统集成方案的设计、安装、调试、售后服务。

　（二）关联方与本公司的关联关系

　同方股份有限公司系本公司第一大股东,泰豪集团有限公司系本公司第二大股东，同方物业管理有限公司系同方股份有限公司的控股子公司；北京泰豪智能科技有限公司、泰豪地产控股有限公司、江西泰豪动漫有限公司、江西中盛唱片有限公司、泰豪（上海）股权投资管理有限公司、泰豪职业技能学院、上海信业智能科技股份有限公司、泰豪集团江苏智能工程有限公司、泰豪沈阳电机有限公司、哈尔滨泰豪创意产业园开发有限公司、江西泰豪信息技术有限公司、南昌昆腾教育科技有限公司、同方泰豪动漫产业投资有限公司系泰豪集团有限公司的控股子公司；南昌ABB发电机有限公司系泰豪集团有限公司的参股子公司；北京泰豪装备科技有限公司、江西国科军工产业有限公司、南昌创业投资有限公司系本公司的联营企业。

　（三）履约能力分析

　上述关联方目前生产经营情况正常，均具备完成履约能力。

　三、关联交易定价政策和定价依据

　采购商品、销售商品和租赁厂房及相关物业管理劳务发生的关联交易均按照发生地区的市场价格执行，不存在价格溢价或价格折扣的现象。

　关联交易协议签署情况：按每笔业务发生时签署关联交易协议。

　四、关联交易的目的和对公司的影响

　（1）采购商品实行就近采购原则，为公司提供了持续、稳定的原料来源；有利于节约运输费用和降低生产成本；销售商品有利于降低销售成本和经营风险；向关联方租赁或出租办公厂房及土地使用权，提高了资产使用效率，增强公司效益提升。

　（2）以上交易是在平等、互利基础上进行的，没有损害公司及其股东利益，对于公司2014年、2015年以及未来财务状况、经营成果不会产生重大影响，也不会影响公司的独立性。

　五、独立董事意见

　公司2014年度日常关联交易是在平等、互利基础上进行的，未损害公司和股东利益。2015年度日常关联交易表决程序符合法律法规和公司章程的规定，执行了关联董事回避表决制度，日常关联交易属正常购销行为和生产经营行为，定价符合市场原则,有利于保持公司生产稳定。

　六、备查文件

　1、泰豪科技股份有限公司第五届董事会第二十七次会议决议；

　2、泰豪科技股份有限公司第五届监事会第十四次会议决议。

　特此公告。

　泰豪科技股份有限公司

　董 事 会

　二○一五年二月十二日

　股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 编号：临2015-011

　泰豪科技股份有限公司关于为江西特种电机股份有限公司提供担保的公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　重要内容提示：

　●被担保人名称：江西特种电机股份有限公司（以下简称“江特电机”）

　●本次担保金额：为江特电机1亿元银行授信额度提供担保

　●对外担保累计数量：截至2014年12月31日，本公司累计对外担保129,111万元，占公司2014年经审计净资产的59.04%。根据《上海证券交易所股票上市规则》，本公司对外担保金额连续十二个月内累计超过本公司最近一期经审计净资产的50%，上述担保事项需提交股东大会审议。

　●对外担保逾期的情况：无

　一、担保情况概述

　经公司第五届董事会第二十七次会议审议通过《关于为江西特种电机股份有限公司提供担保的议案》，公司董事会同意本公司为江特电机不超过1亿元银行贷款提供担保，期限为一年。本次担保尚需公司股东大会审议通过。

　二、被担保人基本情况

　江西特种电机股份有限公司（股票简称：江特电机 股票代码：002176）

　法定代表人：朱军

　注册资本：523,157,908元

　注册地址：江西省宜春市环城南路581号

　企业类型：股份有限公司（上市）

　经营范围：电动机、发电机及发电机组、通用设备、水轮机及辅机、液压和气压动力机械及元件、专用设备、建筑工程用机械、模具、金属制品的制造、销售等。

　截止2014年9月30日该公司未经审计的总资产228,830.71万元、净资产191,799.12万元，负债总额30,482.82万元，资产负债率13.32%；2014年1-9月实现营业收入62,102.08万元，利润总额5795.26万元，归属于母公司净利润4,367.66万元，该公司经营情况和资信状况良好，与本公司不存在关联关系或其他关系。

　三、担保情况

　本公司为江特电机不超过1亿元银行贷款提供担保，期限为一年。发生具体贷款业务时，被担保方江特电机将向本公司提供书面反担保承诺。鉴于该公司的盈利情况、信用状况和偿还能力，本公司拟继续为江特电机提供贷款担保。

　与此同时，江特电机也将为本公司不超过1亿元银行贷款提供担保，期限一年。

　四、董事会意见

　董事会认为，江特电机经营业绩稳定，资信状况良好，同时江特电机为上述担保提供反担保，担保风险可控，公司对其提供连带责任担保，不会损害公司的利益。该议案需提交股东大会审议。

　五、累计对外担保数量及逾期担保的数量

　截止2014年12月31日，本公司实际发生对外担保累计129,111万元，占公司2014年经审计净资产的57.03%，其中为控股子公司及其关联单位担保的金额119,611万元，为非关联公司担保的金额为9,500万元，无逾期担保和违规担保。

　特此公告。

　泰豪科技股份有限公司

　董 事 会

　二〇一五年二月十二日

　股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 编号：临2015-012

　泰豪科技股份有限公司关于为江西汇仁集团医药科研营销有限责任公司提供担保的公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　重要内容提示：

　●被担保人名称：江西汇仁集团医药科研营销有限公司（以下简称“汇仁营销”）

　●本次担保金额：为汇仁营销10,000万元银行授信额度提供担保

　●对外担保累计数量：截至2014年12月31日，本公司累计对外担保129,111万元，占公司2014年经审计净资产的59.04%。根据《上海证券交易所股票上市规则》，本公司对外担保金额连续十二个月内累计超过本公司最近一期经审计净资产的50%，上述担保事项需提交股东大会审议。

　●对外担保逾期的情况：无

　一、担保情况概述

　2014年公司分别为江西汇仁集团医药科研营销有限公司（以下简称“汇仁营销”）和江西汇仁药业有限公司（以下简称“汇仁药业”）6000万元和3500万元人民币流动资金贷款提供了担保。现根据汇仁营销和汇仁药业的发展需要，并经公司第五届董事会第二十七次会议审议通过《关于为江西汇仁集团医药科研营销有限责任公司提供担保的议案》，公司董事会同意本公司为汇仁营销10,000万元人民币银行授信额度提供担保，期限一年。

　上述担保尚需公司股东大会审议通过。

　二、被担保人基本情况

　江西汇仁集团医药科研营销有限公司

　住所：南昌高新区火炬大街628号

　法定代表人：陈冰郎

　注册资本：11060万元

　企业类型：有限责任公司

　经营范围：中药、中药饮片、中成药、化学原料药、化学药制剂、医疗器械等的销售。

　截止2014年12月31日汇仁营销未经审计的总资产1,810,458,627.85元，净资产477,124,346.23元，资产负债率73.65%；2014年实现营业收入3,304,548,731.61元，利润总额43,482,946.00元，净利润 30,402,354.45元。该公司经营情况和资信状况良好，财务状况稳定，与本公司不存在关联关系或其他关系。

　三、担保情况

　本公司为汇仁营销不超过10,000万元人民币银行授信额度提供担保，期限一年。鉴于该公司的盈利情况、信用状况和偿还能力，本公司拟继续为其提供连带责任保证。

　汇仁集团有限公司为上述担保提供反担保，并出具《反担保函》，承诺如因该借款造成本金、利息及违约金的偿还责任，均由其承担。反担保有利于规避担保给本公司带来的或有债务风险。

　四、董事会意见

　董事会认为，汇仁营销经营业绩稳定，资信状况良好，同时汇仁集团有限公司为上述担保提供反担保，担保风险可控，公司对其提供连带责任担保，不会损害公司的利益。该议案需提交股东大会审议。

　五、累计对外担保数量及逾期担保的数量

　截止2014年12月31日，本公司实际发生对外担保累计129,111万元，占公司2014年经审计净资产的57.03%,其中为控股子公司及其关联单位担保的金额119,611万元，为非关联公司担保的金额为9,500万元，无逾期担保和违规担保。

　特此公告。

　泰豪科技股份有限公司

　董 事 会

　二〇一五年二月十二日