■
3、历史沿革
（1）设立
2003年9月27日，北京市洪州资产评估有限责任公司对许德富、于万琴拟投入北京峰业（筹）的机器设备进行了评估，并出具了《评估报告》（洪州评报字（2003）第2-174号）。以2003年9月23日为评估基准日经评估，机器设备价值为1,907.02万元，其中许德富投入设备价值1,638.35万元，于万琴投入设备价值268.67万元。
2003年10月14日，北京华通鉴会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（华通鉴验字（2003）第11785号），验证截至2003年10月14日，北京峰业（筹）收到许德富缴纳的1,638.35万元实物出资，于万琴缴纳的200万元货币出资和268.67万元实物出资，公司注册资本和实收资本为2,107.02万元。
2003年10月20日，北京峰业就公司设立办理了工商登记并领取了《企业法人营业执照》。
北京峰业成立时股权结构如下：
■
2004年1月13日，北京华通鉴会计师事务所有限责任公司出具《实物资产转移专项审计报告》（华通鉴审字（2004）第1101号）。经审核，许德富投入北京峰业的1,638.35万元实物，于万琴投入的268.67万元实物已完成资产转移手续，并计入了北京峰业会计账目。
（2）第一次增资
2005年10月25日，北京新鑫正泰评估有限公司出具《机器设备评估报告书》（鑫正评报字[2005]第053号）。以2005年9月30日为评估基准日经评估，许德富委托评估的车辆、机器设备评估值为11,924,600元，于万琴委托评估的车辆评估值为75,982.91元。
2006年4月19日，北京峰业召开股东会，决议将注册资本由2,107.02万元增加至5,011.10万元，并吸收峰业有限为公司新股东。其中，许德富以设备新增出资754.08万元，于万琴新增货币出资50万元，峰业有限新增货币出资2,100.00万元。上述实物已经鑫正评报字[2005]第053号《机器设备评估报告书》评估确认。
2006年4月24日，北京华通鉴会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（华通鉴[2006]验字06第018086号），验证截至2006年4月24日，公司收到许德富缴纳的754.08万元实物出资、于万琴缴纳的50万元货币出资以及峰业有限的2,100万元货币出资。
2006年4月24日，北京华通鉴会计师事务所有限责任公司出具《实物资产转移专项审计报告》（华通鉴 [2006]审字06第01887号）。经审核，许德富投入北京峰业的754.08万元实物已完成资产转移手续，并计入了北京峰业会计账目。
2006年4月25日，北京峰业办理了工商变更登记。
本次增资后，北京峰业的股权结构如下：
■
（3）第一次股权转让
2009年8月17日，许德富与于万琴签订《股权转让协议》，许德富将其持有的北京峰业754.08万元出资作价754.08万元转让给于万琴。
2009年8月27日，北京峰业就本次股权转让办理了工商变更登记。
本次股权转让完成后，北京峰业的股权结构如下：
■
（4）第二次股权转让
2010年12月8日，北京峰业召开股东会，会议决议许德富将其持有北京峰业1,638.35万元股权转让给峰业有限，于万琴将其持有的北京峰业1,272.75万元股权转让给峰业有限。
2010年12月8日，许德富、于万琴分别与峰业有限签订《股权转让协议》。
2010年12月15日，北京峰业就本次股权转让办理了工商变更登记。
本次转让完成后，北京峰业的股权结构如下：
■
（5）第二次增资
2011年5月10日，北京峰业召开股东会，会议决议将注册资本由5,011.10万元增加至10,011.10万元，由峰业有限以货币出资5,000.00万元。
2011年5月13日，北京慧智宏景会计师事务所有限公司出具《验资报告》（慧智宏景会验字[2011]046号），验证截至2011年5月13日，公司已收到峰业有限缴纳的5,000万元新增出资，全部为货币出资。
2011年5月16日，北京峰业就本次增资办理了工商变更登记。
本次增资完成后，北京峰业的股权结构如下：
■
（二）江苏万德环保科技有限公司
1、基本情况
■
2、主要财务数据
江苏万德最近三年主要财务数据如下（未经审计）：
单位：万元
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3、历史沿革
（1）设立
2010年1月10日，扬州市对外贸易经济合作局出具《关于同意江苏万德电力环保有限公司<章程>的批复》（扬外经贸资[2010]第21号），同意江苏万德（筹）制定的《公司章程》。
2010年1月11日，江苏万德（筹）取得《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资苏府资字[2010]号85024）。
2010年1月13日，江苏万德办理了工商设立登记并领取了注册号为321000400018547的《企业法人营业执照》。江苏万德成立时的股权结构为：
■
A、第一期出资
2010年5月5日，扬州东衡会计师事务所有限公司出具《验资报告》（扬东会外验字(2010)028号），验证截至2010年5月4日，江苏万德收到股东香港万德缴纳第一期出资1,879,990美元，注册资本为1,500万美元，实收资本为187.999万美元。
B、第二期出资
2010年5月13日，扬州东衡会计师事务所有限公司出具《验资报告》（扬东会外验字(2010)031号），验证截至2010年5月11日，江苏万德收到股东香港万德缴纳第二期出资1,449,965美元，注册资本为1,500万美元，实收资本为332.9955万美元。
2010年5月19日，江苏万德就两次实收资本变动办理了工商登记。
C、第三期出资
2010年11月29日，扬州东衡会计师事务所有限公司出具《验资报告》（扬东会外验字(2010)115号），验证截至2010年11月25日，江苏万德收到股东香港万德缴纳的第三期出资51.9965万美元，注册资本为1,500万美元，实收资本为384.992万美元。2010年12月22日，江苏万德就本次实收资本变更办理了工商登记。
（2）股权转让
2010年12月16日，香港万德决定将其所持江苏万德99%股权和1%股权以等额人民币或美元分别转让给峰业有限和北京峰业。
2010年12月27日，扬州经济技术开发区管理委员会出具《关于同意江苏万德电力环保有限公司股权变更的批复》（扬开外资审字（2010）第46号），同意香港万德将江苏万德99%、1%股权分别转让给峰业有限和北京峰业。
2010年12月27日，香港万德与峰业有限、北京峰业分别签订《江苏万德电力环保有限公司出资转让协议》。约定：香港万德将其所持有的江苏万德99%的股权以人民币2,527.162561万元的价格转让给峰业有限，将所持有的江苏万德1%的股权以人民币25.526895万元的价格转让给北京峰业。
2011年3月9日，扬州新扬会计师事务所有限公司出具《验资报告》（新扬会（一）验[2011]第082号），验证香港万德将其持有的江苏万德99%、1%股权分别转让给峰业有限、北京峰业后，江苏峰业持有江苏万德2,527.162561万元出资，北京峰业持有江苏万德25.526895万元出资，江苏万德合计注册资本为9,945.75万元，实收资本为2,552.689456万元。
2011年3月24日，江苏万德就本次股权转让办理了工商变更。本次股权转让完成后，江苏万德的股权结构如下：
■
（3）第一次增资
2011年5月11日，江苏万德召开股东会，决议将公司注册资本由9,945.75增加到10,000.00万元，其中峰业有限认缴新增出资53.7075万元，北京峰业认缴新增出资0.5425万元；实收资本由2,552.689456万元增加到6,000.00万元，此次增加的实收资本3,447.310544万元全部由峰业有限以货币形式缴纳。
2011年5月11日，扬州弘瑞会计师事务所有限公司江都分所出具《验资报告》（扬弘瑞江验（2011）032号），验证截至2011年5月11日，江苏万德收到峰业有限缴纳的新增出资3,447.310544万元，注册资本变更为10,000万元，实收资本变更为6,000万元。
2011年5月19日，江苏万德就本次增资办理了工商变更登记。本次增资完成后，江苏万德的股权结构如下：
■
（4）第二次增资
2011年10月8日，江苏万德召开股东会，决议将公司注册资本由10,000万元增加到30,000万元，其中峰业有限认缴新增出资19,800万元；北京峰业认缴新增出资200万元。江苏万德实收资本由6,000万元增加到11,000万元，此次增加的实收资本5,000万元全部由峰业有限以货币形式缴纳。
2011年10月9日，扬州弘瑞会计师事务所有限公司江都分所出具《验资报告》（扬弘瑞江验（2011）074号），验证截至2011年10月8日，江苏万德收到峰业有限缴纳的新增出资5,000万元，实收资本变更为11,000万元。
2011年10月14日，江苏万德就本次增资办理了工商变更登记。本次增资完成后，江苏万德的股权结构如下：
■
（5）实收资本变动
2012年2月15日，江苏万德召开股东会，决议将公司实收资本由11,000万元增加到15,000.00万元，其中峰业科环以货币形式缴纳出资3,925.526895万元，北京峰业以货币形式缴纳出资74.473105万元。
2012年2月20日，扬州弘瑞会计师事务所有限公司江都分所出具《验资报告》（扬弘瑞江验（2012）009号）。验证截至2012年2月20日，江苏万德收到峰业科环和北京峰业分别缴纳的3,925.526895万元和74.473105万元出资，全部为货币出资，实收资本变更为15,000万元。
2012年2月24日，江苏万德就本次实收资本变动办理了工商变更登记。本次出资完成后，江苏万德的股权结构如下：
■
（5）公司名称变更
2012年3月16日，江苏万德召开股东会，决议同意将公司名称由“江苏万德电力环保有限公司”变更为“江苏万德环保科技有限公司”。
2012年3月27日，江苏万德就本次公司名称变更办理了工商变更登记。
（7）实收资本变动
2012年6月29日，江苏万德召开股东会，决议将公司实收资本由15,000万元增加到19,000万元，其中峰业科环以货币形式缴纳出资4,000万元。
2012年6月30日，扬州弘瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（扬弘瑞验字（2012）315号），验证截至2012年6月29日，江苏万德收到峰业科环缴纳的4,000万元出资，全部为货币出资，实收资本变更为19,000万元。
2012年7月2日，江苏万德就本次实收资本变动办理了工商变更登记。本次出资完成后，江苏万德的股权结构如下：
■
（8）实收资本变动
2013年2月25日，江苏万德召开股东会，决议将公司实收资本由19,000万元增加到19,200万元，其中北京峰业以货币形式缴纳出资200万元。
2013年2月25日，扬州弘瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（扬弘瑞验字（2013）060号），验证截至2013年2月25日，江苏万德收到北京峰业缴纳的200万元出资，全部为货币出资，实收资本变更为19,200万元。
2013年3月4日，江苏万德就本次实收资本变动办理了工商变更登记。本次出资完成后，江苏万德的股权结构如下：
■
（9）实收资本变动
2013年3月5日，江苏万德召开股东会，决议将公司实收资本由19,200万元增加到25,000万元，其中峰业科环以货币形式缴纳出资5,800万元。
2013年3月5日，扬州弘瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（扬弘瑞验字（2013）070号），验证截至2013年3月4日，江苏万德收到峰业科环缴纳的5,800万元出资，全部为货币出资，实收资本变更为25,000万元。
2013年3月5日，江苏万德就本次实收资本变动办理了工商变更登记。本次出资完成后，江苏万德的股权结构如下：
■
（10）实收资本变动
2013年10月10日，江苏万德召开股东会，决议将公司实收资本由25,000万元增加到30,000万元，其中峰业科环以货币形式缴纳出资5,000万元。
2013年10月10日，扬州弘瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（扬弘瑞验字（2013）334号），验证截至2013年10月10日，江苏万德收到峰业科环缴纳的5,000万元出资，全部为货币出资，实收资本变更为30,000万元。
2013年10月12日，江苏万德就本次实收资本变动办理了工商变更登记。本次出资完成后，江苏万德的股权结构如下：
■
（三）江苏峰业电力设备有限公司
1、基本情况
■
2、主要财务数据
峰业电力最近三年主要财务数据如下（未经审计）：
单位：万元
■
3、历史沿革
2013年7月18日，峰业电力召开第一次股东会审议通过《公司章程》，并确认股东出资按照《公司章程》已实缴到位。
2013年7月22日，扬州弘瑞会计师事务所有限公司江都分所出具《验资报告》（扬弘瑞江验（2013）024号），验证截至2013年7月19日，峰业电力（筹）已收到峰业科环首次缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币2,000万元，以货币形式出资。
2013年7月25日，扬州市工商行政管理局核准峰业电力设立并核发了《企业法人营业执照》。
峰业电力设立时的股权结构如下：
■
（四）宁夏峰业环保科技有限公司
1、基本情况
■
2、主要财务数据
宁夏峰业最近三年主要财务数据如下（未经审计）：
单位：万元
■
3、历史沿革
2012年10月15日，江苏峰业科技环保集团股份有限公司签署《股东投资协议》，以货币资金出资2,000万元投资设立宁夏峰业。
2012年10月15日，宁夏永昌联合会计师事务所出具《验资报告》（宁永昌验报（2012）0743号），验证截至2012年10月15日，宁夏峰业（筹）已收到股东缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币2,000万元，以货币形式出资。
2012年10月17日，宁夏宁东能源化工基地工商行政管理局核准宁夏峰业设立并核发了《企业法人营业执照》。
宁夏峰业设立时的股权结构如下：
■
（五）内蒙古峰业环保科技有限公司
1、基本情况
■
2、主要财务数据
内蒙古峰业最近三年主要财务数据如下（未经审计）：
单位：万元
■
3、历史沿革
2014年9月18日，凉城县工商行政管理局核准内蒙古峰业设立并核发了《企业法人营业执照》。
内蒙古峰业设立时的股权结构如下：
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（六）江苏峰业科技环保集团股份有限公司宁夏分公司
江苏峰业科技环保集团股份有限公司宁夏分公司基本情况如下：
■
（七）江苏峰业科技环保集团股份有限公司岱海分公司
江苏峰业科技环保集团股份有限公司岱海分公司基本情况如下：
■
十三、主要资产
（一）专利
截至本预案签署之日，峰业科环及其子公司的专利具体情况如下：
■
*注：截至本预案签署之日，本项专
利仍在江苏峰业电力环保集团有限公司名下，目前峰业科环正将该专利变更至名下，峰业科环承诺相关变更手续在股权交割前完成。 （二）计算机软件著作权
截至本预案签署之日，峰业科环全资子公司北京峰业持有12项计算机软件著作权证书，具体如下：
■
（三）商标
截至本预案签署之日，峰业科环及其子公司拥有的商标具体如下：
■
（四）土地及房产情况
1、土地使用权
截至本预案签署之日，峰业科环及其子公司拥有的土地使用权情况如下：
■
2、房屋所有权
截至本预案签署之日，峰业科环及其子公司拥有的房屋所有权情形如下：
■
注：2012年，峰业科环因烟气脱硫特许经营业务与宁夏京能宁东发电有限责任公司签署了特许经营合同，约定合同项下资产全部转让给峰业科环。截至本预案签署之日，上述8-10项房屋权属尚未变更到峰业科环名下。上述房产的账面价值为879.28万元，占合并总资产（未审计）的比重为0.56%。
宁夏京能宁东发电有限责任公司已出具承诺函：（1）项目房产已转让给峰业科环，在特许经营合同有效期内的所有权、使用权及其所有相关权利归属于峰业科环，本公司对此不持异议；项目房产产权清晰，不存在任何争议、纠纷或潜在纠纷；峰业科环已支付完毕项目房产以及特许经营合同项下应由峰业科环支付的全部费用，本公司与峰业科环不存在任何争议、纠纷或潜在纠纷。（2）本公司承诺确保峰业科环在特许经营合同有效期内，可以正常、完整且不受限制的使用项目房产及房产相对应土地。（3）本公司承诺不对项目房产进行处分（包括但不限于出售、租赁等）、设置抵押或其他任何限制性权利。（4）若本公司违反上述承诺的，将承担相关全部法律责任，并赔偿峰业科环由此遭受的全部损失。
峰业科环实际控制人之一许德富已出具承诺函：（1）承诺确保峰业科环在特许经营合同有效期内，可以正常、完整且不受限制的使用项目房产，免受任何第三人的权利追索。（2）若峰业科环因项目房产未过户到峰业科环名下而遭受损失的，本人将承担相关全部法律责任，并赔偿峰业科环由此遭受的全部损失。
十四、负债情况
截至2014年12月31日，峰业科环的负债（合并报表口径）（未经审计）情况如下：
■
本次交易系股权交易，不涉及债权债务转移事宜，峰业科环的债权债务仍由其承担。
十五、股份权属、资产抵押、质押及对外担保情况
（一）股份权属情况
峰业科环及其下属子公司不存在出资不实或影响其合法存续的情形。峰业科环股东承诺其分别为各自持有的峰业科环股权的最终和真实所有人，不存在代持、委托持股等持有上述股份的情形。截至本预案签署之日，峰业科环股权不存在任何质押、冻结或其他任何有权利限制的情形，峰业科环及其子公司亦不涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议情况。同时，根据峰业科环现行有效的《公司章程》，其股权转让不存在前置条件。
（二）资产抵押和质押情况
2014年7月29日，峰业科环与中信银行股份有限公司扬州分行签署编号为2014信扬银最抵字第00211号《最高额抵押合同》，约定峰业科环以其名下的土地使用权（土地使用证号为京丰国用（2012出）第0800028号）和房屋所有权（证书号为京房权证丰字第329232号）为其于2014年7月29日至2017年7月29日期间与中信银行股份有限公司扬州分行签订的所有具体业务合同提供抵押担保，担保金额不超过3,000万元。
2014年6月13日，江苏万德与中信银行股份有限公司扬州分行签署编号为2014信扬银最抵字第万德003号《最高额抵押合同》，约定江苏万德以其名下的房屋所有权（证书号为扬房权证开字第2013124285号）为其于2014年6月13日至2017年6月13日期间与中信银行股份有限公司扬州分行签订的所有具体业务合同提供抵押担保，担保金额不超过840万元。
2014年6月13日，江苏万德与中信银行股份有限公司扬州分行签署编号为2014信扬银最抵字第万德004号《最高额抵押合同》，约定江苏万德以其名下的房屋所有权（证书号为扬房权证开字第2012115998号）为其于2014年6月13日至2017年6月13日期间与中信银行股份有限公司扬州分行签订的所有具体业务合同提供抵押担保，担保金额不超过3,400万元。
2014年6月13日，江苏万德与中信银行股份有限公司扬州分行签署编号为2014信扬银最抵字第万德005号《最高额抵押合同》，约定江苏万德以其名下的土地使用权（证书号为扬国用（2012）第0239号）为其于2014年6月13日至2017年6月13日期间与中信银行股份有限公司扬州分行签订的所有具体业务合同提供抵押担保，担保金额不超过1,500万元。
2014年6月18日，江苏万德与中信银行股份有限公司扬州分行签署编号为2014信扬银权质字第流贷00533-1号《权利质押合同》，约定江苏万德以其名下的银行承兑汇票（质押权利凭证编号：1050005321672974）为其于2014年6月18日与中信银行股份有限公司扬州分行签订的编号为2014扬流贷字第00533号《流动资金贷款合同》项下的全部债权提供质押担保，担保金额为730万元。
（三）对外担保及关联方资金占用情况
截至本预案签署之日，峰业科环及其下属公司不存在对外担保以及资金被其他关联企业占用的情况。
十六、拟置入资产的预估值
（一）拟置入资产预估值情况
本次拟注入资产的定价以具有证券业务资格的评估机构对拟注入资产截至评估基准日进行评估出具的、且经备案的评估结论确定的评估值为依据。截至本预案签署日，标的资产以2014年12月31日为基准日的审计、评估工作尚未完成。
本次对交易标的采取了收益法进行了预评估，正式评估阶段，评估机构将会采取收益法和资产基础法对标的资产进行评估。
以2014年12月31日为预估基准日，本次交易标的账面净资产为60,146.90万元，预评估值为303,239.19万元，预估增值243,092.30万元，增值率为404.16%。上述预评估数据可能与最终的评估结果存在差异，提请广大投资者注意投资风险。标的资产经审计的历史财务数据、资产评估结果将在本次重组正式方案（重组报告书草案）中予以披露。
（二）本次预估的假设
1、一般假设
（1）交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
（2）公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非强制性或不受限制的条件下进行。
（3）持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
（4）企业持续经营假设：是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。
2、收益法评估假设
（1）国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
（2）针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
（3）假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
（4）除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律和法规。
（5）假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
（6）假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现时方向保持一致。
（7）有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
（8）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
（9）收益法特殊假设
本次预估不考虑通货膨胀因素的影响。
（三）收益模型及参数的选取原则
本次收益法预估，根据被评估单位的具体情况和所收集的资料，具体选用了现金流量折现法。现金流量模型选择了企业自由现金流量模型。
（1）计算模型
E ＝ V － D
V ＝ P ＋ C1 ＋ C2 ＋ E`
上式中：
E ：股东全部权益价值；
V ：企业整体价值；
D ：付息债务评估价值；
P ：经营性资产评估价值；
C1：溢余资产评估价值；
C2：非经营性资产评估价值；
E`：（未在现金流中考虑的）长期股权投资评估价值。
其中，经营性资产评估价值P按如下公式求取：
■
上式前半部分为明确预测期价值，后半部分为永续期价值（终值）
Rt：明确预测期的第t期的企业自由现金流
t：明确预测期期数1 , 2 ,3 ，n；
r：折现率；
Rn+1：永续期企业自由现金流；
g ：永续期的增长率，本次评估g = 0；
n：明确预测期第末年。
（2）模型中关键参数的确定
①预期收益的确定
本次预估使用企业的自由现金流量作为预估对象经营性资产的收益指标。
企业自由现金流量就是在支付了经营费用和所得税之后，向公司权利要求者支付现金之前的全部现金流。其计算公式为：
企业自由现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销+利息费用×（1-税率T）－资本性支出－营运资金变动
根据交易标的的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来经营期内的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和，测算得到企业的经营性资产价值。
②收益期的确定
本次预估采用永续年期作为收益期。其中，第一阶段为2015年1月1日至2019年12月31日，在此阶段根据被评估企业的经营情况及经营计划，收益状况处于变化中；第二阶段2020年1月1日起为永续经营，在此阶段被评估企业将保持稳定的盈利水平。
③折现率的确定
按照收益额与折现率口径一致的原则，本次预估收益额口径为企业自由现金流量，则折现率选取加权平均资本成本（WACC）确定。
公式：WACC=Ke×E/（D+E）+ Kd×D/（D+E）×（1－T）
式中：Ke：目标权益资本报酬率；
E/（E+D）：权益资本比率；
Kd：目标付息债务成本；
D/（E+D）：付息债务资本比率；权益资本比率、付息债务资本比率根据上述计算得出的企业目标资本结构确定；
T：所得税率。
其中：Ke= Rf+β×（Rm- Rf ）+Rc
式中：Rf：无风险报酬率；
Rm：市场期望收益率；
β：企业风险系数；
Rc：企业特定风险调整系数。
④无风险收益率的选取
国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很小，可以忽略不计。根据WIND资讯系统披露的信息，10年期国债在评估基准日的到期年收益率3.62%，本次预估以3.62%作为无风险收益率。
⑤市场风险溢价的确定
由于国内证券市场是一个新兴而且相对封闭的市场。一方面，历史数据较短，并且在市场建立的前几年中投机气氛较浓，市场波动幅度很大；另一方面，目前国内对资本项目下的外汇流动仍实行较严格的管制，再加上国内市场股权割裂的特有属性，因此，直接通过历史数据得出的股权风险溢价不具有可信度；而在成熟市场中，由于有较长的历史数据，市场总体的股权风险溢价可以直接通过分析历史数据得到；因此国际上新兴市场的风险溢价通常采用美国成熟市场的风险溢价进行调整确定，计算公式为：
中国市场风险溢价=美国股票市场风险溢价+中国股票市场违约贴息
a、美国股票市场风险溢价
美国股票市场风险溢价=美国股票市场收益率-美国无风险收益率
美国市场收益率选取标普500指数进行测算，标普500指数数据来源于雅虎财经http://finance.yahoo.com/；美国无风险收益率以美国10年期国债到期收益率表示，数据来源于Wind资讯终端全球宏观数据板块。
b、中国股票市场违约贴息
根据国际权威评级机构穆迪投资者服务公司公布的中国债务评级及对风险补偿的相关研究测算，得到中国股票市场违约贴息。
在美国股票市场风险溢价和中国股票市场违约贴息数据的基础上，计算得到评估基准日中国市场风险溢价为8.07%。
⑥β系数的估算
以深沪300指数为衡量标准，且剔除财务杆杠影响，得到可比公司没有财务杆杠系数的BETA值，计算其平均值作为被评估企业的剔除财务杠杆后的β系数。计算结果表明可比公司剔除资本结构因素的BETA系数的平均值为0.6143。
⑦加权平均资本成本计算过程
a、权益资本成本（ke）采用CAPM模型的计算结果。
b、对企业的基准日报表进行分析，确认企业的资本结构。
c、债务资本成本(kd)采用企业加权平均利率6.15%。
d、所得税率(t)采用目标公司适用的法定税率。
峰业科环业务包括工程施工、催化剂业务、特许经营等业务，各业务分别由不同主体运营，根据各业务主体所适用的所得税率不同，适用评估主体的β系数有所不同。另外，根据各个运营主体所处的经营阶段、经营情况、业务所处的发展阶段和地区的分布等因素的不同，各个运营主体的企业特定风险调整系数不同。根据以上分析计算，本次预估各业务主体的权益风险报酬有所不同，故对应的折现率也有所不同。
⑦付息债务评估价值的确定
付息债务是包括企业的长短期借款，按其市场价值确定。
⑧溢余资产及非经营性资产评估价值的确定
溢余资产是指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，一般指超额货币资金和交易性金融资产等；非经营性资产是指与企业收益无直接关系的，不产生效益的资产。对该类资产单独进行评估。
⑨长期股权投资评估价值的确定
对于长期股权投资进行单独评估，同时选取资产基础法和收益法进行评估。
（四）企业自有现金流汇总情况
企业自有现金流汇总情况如下表所示：
单位：万元
■
注：上述表格预测财务数据系峰业科环及子公司合并报表口径
（五）评估增值原因分析
本次预估值较账面净资产增值较大，主要由于收益法评估值与账面价值采取了不同的价值衡量标准。采用收益法计算的股东全部权益价值，从企业未来获利能力的角度衡量企业价值，包含了更多的价值影响因素；账面价值从资产原始取得的角度进行价值衡量，反映的是企业现有资产的历史成本。
峰业科环作为盈利能力较强的环保企业，拥有成熟的专业工程技术和长期积累的行业经验，经营规模一直保持稳定的增长趋势，具有较为广阔的未来发展空间。收益法评估一方面体现了峰业科环实际拥有或控制的资源，如执行合同、客户资源、销售网络、潜在项目、企业资质、人力资源、雄厚的产品研发能力等；另一方面，随着环保标准日趋严格和国家政策强力扶持给行业带来了广阔成长前景，良好宏观环境将进一步推动烟气脱硫脱硝行业的发展，市场规模的持续增长将直接增加峰业科环未来收益，从而增加其企业及股东权益价值。由此看来，收益法评估能更为全面地反映企业各项资产的综合获利能力及未来发展前景，账面价值仅反映账面资产的取得成本，故有较大的评估增值。
（六）预估作价的合理性分析
本次交易的拟注入资产交易作价为303,239.19万元。而拟注入资产2014年度实现归属于母公司所有者净利润为13,170.89万元，截至2014年12月31日本次交易标的账面净资产为60,146.90万元，按本次拟注入资产作价，其静态市盈率约为23.02倍，市净率约为5.04倍。
根据上市公司公开资料，同行业可比A股上市公司截至2014年12月31日的市盈率、市净率如下表所示：
■
注：可比上市公司市盈率、市净率以2013年度净利润为基础计算
从上表可以看出，本次交易拟注入资产的市盈率显著低于同行业可比上市公司的平均水平，市净率略低于同行业可比上市公司的平均水平，因此拟注入资产的交易价格是合理的。
十七、最近三年进行资产评估、交易、增资或改制的情况
（一）最近三年股权转让及增资作价情况说明
最近三年峰业科环股权转让、增资内容如下：
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2014年3月增资事项系外部投资者增资，经双方协商后确定本次增资价格为每股16.67元。2014年10月，湖南海捷与其实际控制人朱文山签订转让协议，将持有的峰业科环股权转让给对方，鉴于本次转让为股东内部转让，经双方协商后确定后本次转让价格为每股16.67元，本次转让于2015年1月款项支付完毕后生效完成。
峰业科环股权增资及转让事项所对应的整体估值为31.00亿元，本次交易的预评估值为30.32亿元，两者差异较小，差异的主要原因为：峰业科环股权增资和转让是各方股东商业谈判的结果；本次交易拟购买的资产峰业科环100%股权的预评估值采用收益法评估，收益法的评估基础为峰业科环的长期盈利能力及现金流情况。
（二）最近三年资产评估及改制情况
最近三年，峰业科环未发生资产评估或改制情况。
十八、本次重组涉及的债权债务转移
本次重组置入资产为峰业科环100%的股权，不涉及债权债务转移事项。
十九、本次重组涉及的职工安置
本次重组置入资产为峰业科环100%的股权，不涉及置入资产的职工安置事项。
二十、峰业科环出资及合法存续情况分析
截至本预案签署之日，峰业科环的股权不存在出资不实或影响合法存续的情况。
二十一、交易标的企业重大诉讼、仲裁和司法强制执行情况
截至本预案签署之日，峰业科环及其下属公司存在下列两项重大诉讼：
1、呼伦贝尔能源项目建设工程分包合同纠纷
2009年8月12日，北京峰业（本案原告）与中国能源建设集团北京电力建设公司（以下简称“中国能源”，本案被告）签订了《工程施工专业分包合同》，约定北京峰业分包中国能源承包的“呼伦贝尔能源项目一期2×600MW机组A、C标段脱硫、脱硝安装工程”。工程竣工后，双方于2011年12月31日进行了结算，确认审核工程造价为13,704,620元。中国能源先后支付了工程款7,959,791元，尚余部分工程款未予支付。为此，北京峰业为剩余工程款及利息诉至北京市朝阳区人民法院。
本案在审理过程中，经法院主持调解，并经（2013）朝民初字第15048号《民事调解书》确认，双方当事人自愿达成如下协议：①中国能源于2013年6月28日之前向北京峰业一次性支付工程款5,257,379元及利息25万元；②如中国能源未能按时支付上述第一项确定的款项，则中国能源应另行向北京峰业支付利息20万元；③双方别无其他争议。
截至本预案出具之日，上述《民事调解书》正在申请执行当中。
2、滦河电厂六期扩建工程建设工程分包合同纠纷
2011年1月10日、2011年3月20日、2011年5月15日，北京峰业（本案原告）与中国能源建设集团北京电力建设公司（以下简称“中国能源”，本案被告）签订了LH-JZ-2011-001号、LH-JZ-2011-005号、LH-JW-2011-005号《工程施工专业分包合同》，分别将滦河电厂六期扩建工程的主厂房钢屋架制作及安装工程、钢结构制作及安装工程、除尘安装工程分包给北京峰业。现工程都已经如期竣工并投入使用。2013年8月2日，双方结算确认上述三项工程结算价款总金额为11,067,668元。北京峰业认为，截止至起诉之日，中国能源共拖欠工程款4,676,268元。经多次催要未果，北京峰业起诉至北京朝阳区人民法院要求中国能源支付拖欠的工程款4,676,268元及利息733,550元。
经审理，北京市朝阳区人民法院作出（2014）朝民初字第00245号《民事判决书》，判决如下：①中国能源于本判决生效之日起十日内给付北京峰业工程款4,606,242元；②中国能源于本判决生效之日起十日内给付北京峰业工程款利息470,997.29元；③驳回北京峰业的其他诉讼请求。
截至本预案出具之日，上述《民事判决书》正在申请执行当中。
除上述正在进行的诉讼以外，峰业科环、许德富承诺峰业科环及其子公司不存在其他正在进行的诉讼、仲裁、司法强制执行等情况。
二十二、重大会计政策和会计估计
拟购买资产的重大会计政策、会计估计与同行业上市公司执行的会计政策、会计估计不存在明显差异，亦不存在按规定将要进行变更并对拟购买资产的利润产生重大影响的情况。
二十三、峰业科环及下属公司员工及其社会保障情况
（一）员工人数及结构
（1）最近三年员工人数
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（2）员工构成情况
截至2014年12月31日，峰业科环在册员工总数为538人，员工专业结构、受教育程度及年龄分布情况如下：
A、专业结构
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B、受教育程度
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C、年龄结构
■
（二）劳动和社会保障制度、住房及医疗制度情况
峰业科环实行劳动合同制，按照《中华人民共和国劳动法》等法律法规等相关规定，与员工签订劳动合同，员工根据与公司签订的劳动合同享有权利和承担义务。峰业科环按照国家及地方的有关规定，目前已为员工办理了基本养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险、住房公积金，并按时缴纳社会保险费和公积金，至今未发生因违反国家、地方有关社会保险方面的法律、法规、规章而受到行政处罚的情况。
（1）社会保险缴纳情况
峰业科环已按当地社保部门要求为在职员工缴纳了社会保险。报告期内，峰业科环社会保险缴纳情况如下：
单位：万元
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峰业科环及主要下属公司所在地社会保险管理部门分别出具证明，确认报告期内峰业科环按照国家及地方有关规定缴纳社会保险费用，不存在因违反社会保险方面法律法规受到行政处罚的情形。
（2）住房公积金缴存情况
报告期内，峰业科环依据所在地政策和企业实际情况，在所在地的公积金管理中心建立了住房公积金账户。报告期内的住房公积金缴存情况如下：
单位：万元
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峰业科环及主要下属公司所在地住房公积金管理部门分别出具证明，确认报告期内峰业科环按照有关规定依法缴存住房公积金，不存在因违反住房公积金法律、法规和规章受到处罚的情形。
为了维护员工权益，避免社保和住房公积金未全员缴纳问题未来给上市公司造成损失，许德富承诺：（1）在交割基准日之前所发生的以及因交割基准日之前的事由而在交割基准日之后产生的峰业科环及其子公司相关员工工资、社保有关的隐形负债及相关经济、法律责任均由本人予以承担。（2）峰业科环及其子公司在交割基准日之前所发生的以及因交割基准日之前的事由而在交割基准日之后产生的全部未在本次重大资产重组审计报告、评估报告中披露的负债（该等债务包括任何银行债务、对任何第三人的违约之债及侵权之债、任何或有负债、任何担保债务、诉讼仲裁或行政处罚产生的债务等）及经济、法律责任均由本人予以承担。
二十四、峰业科环的董事、监事、高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员简介
1、董事会成员简介
峰业科环本届董事会由9名成员组成，全部董事由2014年11月15日召开的2014年第三次临时股东大会选举产生，任期三年，任期届满可连选连任。各董事基本情况如下：
许德富先生，中国国籍，1963年8月出生，研究生学历，高级经济师、高级工程师，无境外居留权。1982年9月至1984年7月任职于江都市昭关中学；1984年8月至1987年12月任江苏扬州申江船厂技术员；1988年2月至1990年7月历任江苏省江都市华江建设工程有限公司技术员、副处长；1990年8月至1994年3月任江苏省江都市振兴建设工程总公司电力安装处处长；1994年4月至2003年10月任江苏鼎鑫建设工程有限公司副总经理、董事、党委委员；2003年9月至今任北京峰业执行董事、总经理；2004年4月至2011年11月任峰业有限董事长、总裁；2011年11月至今任峰业科环董事长、总裁；2010年1月至今任江苏万德董事长、总经理；2009年7月至今任碧溪水务监事。
于万琴女士，中国国籍，1963年6月出生，本科学历，无境外居留权。1990年至1994年任江苏省江都市振兴建设工程总公司财务科副科长；1994年至2003年任江苏鼎鑫建设工程有限公司财务科科长；2003年至2005年任北京峰业财务部部长；2004年至2008年任峰业有限财务总监；2011年10月至2011年11月任峰业有限董事；2011年11月至今任峰业科环董事；2009年至今任江苏碧溪水务有限公司执行董事。
许峰先生，中国国籍，1986年9月出生，本科学历，无境外居留权。2010年10月至2011年12月任峰业有限总裁助理、董事；2011年11月至今任峰业科环总裁助理、董事。
陈永强先生，中国国籍，1970年8月出生，大专学历，助理会计师，无境外居留权。1992年至2000年就职于临沂发电厂，历任财务科职员、副主任；2000年至2002年就职于深圳市德能投资有限公司，担任财务总监；2003年至2009年就职于深圳市中科招商创业投资管理有限公司，担任投资总监；2010年至2012年就职于广东中科招商创业投资管理有限公司，担任副总经理兼风控总监；2013年至今就职于临沂经开创业投资有限公司，担任投资总监；2011年11月起担任峰业科环董事。
李军先生，中国国籍，1968年7月出生，大专学历，无境外居留权。1991年7月至2005年7月任职于吴江市粮油工业公司；2005年7月至2010年9月任职于苏州宝祺实业有限公司；2010年10月至今任苏州市钮氏毛纺有限公司投资部经理；2011年11月至今任峰业科环董事。
孙宏宇先生，中国国籍，1967年12月出生，硕士学历，高级经济师，无境外居留权。1994年至2010年3月历任北京京能能源科技投资公司项目经理、部门经理、副总经理；2010年3月至2010年10月任北京源深节能技术有限公司副总经理；2010年10月至今任北京高新技术创业投资有限公司总经理；2011年11月至今任峰业科环董事。
熊道平先生，中国国籍，1963年出生，硕士学历，无境外居留权。1984年7月至1986年9月任中国人民公安大学教师；1989年6月至1990年8月任全国政协法制委员会办公室干部；1990年8月至1994年1月任中央纪委研究室干部；1994年1月至1996年12月任中国光大国际信托投资公司投资银行部副总经理；1997年1月至2000年2月任北京市国方律师事务所律师、合伙人；2000年2月至2001年2月任光大证券有限公司投资银行部副总经理；2001年2月至2003年4月任宁都创业投资有限公司总经理；2003年4月至2004年12月任北京宝莲华科技有限公司董事长；2005年1月至2008年12月任北京市尚公律师事务所律师、合伙人；2008年12月至2011年12月任北京时代九和律师事务所律师、合伙人；2012年12月至今任北京宝莲华投资管理有限责任公司董事长；2011年11月至今任峰业科环独立董事。
朱小平先生，中国国籍，1949年出生，硕士学历，无境外居留权。1978年至1982年在中国人民大学二分校商业经济专业学习；1983年至今在中国人民大学从事教学工作，并担任教授；2011年11月至今任峰业科环独立董事。目前在A股上市公司华润双鹤、林州重机任独立董事；在H股上市公司安东油田服务任独立董事。
杨明珍，中国国籍，1946年8月出生，本科学历，教授级高工，无境外居留权。1969年8月至1973年4月任北京化工机械厂技术员；1973年5月至2002年2月任北京市环境保护科学研究院大气所所长、研究院副总经理；2014年11月至今任峰业科环独立董事。
2、监事会成员简介
唐达礼先生，中国国籍，1980年10月出生，大学学历，工程师，无境外居留权。2004年2月至2007年12月任北京峰业商务部职员；2008年1月至2010年12月任北京峰业商务部副经理；2011年1月至2013年12月任北京峰业商务部经理；2014年1月至今任北京峰业总经济师。现任峰业科环监事会主席。
左健先生，中国国籍，1970年12月出生，硕士学历，无境外居留权。1992年至1998年任职于中国建设银行湖南省分行；1998年5月至2003年6月任湘财证券股票承销部副总经理及投资银行项目内核小组委员；2003年7月至2009年9月任中外合资证券公司华欧国际证券监事及投行部执行董事及交易审核委员会委员；2009年至今任职于湖南湖大海捷津杉投资管理有限公司。现任峰业科环监事。
冯景峰先生，中国国籍，1970年9月出生，中专学历，无境外居留权。1989年7月至2004年12月任江苏鼎鑫建设工程有限公司预算员、技术员、技术负责等；2005年1月至2006年4月任北京峰业商务部商务主岗；2006年5月至2009年8月任北京峰业商务部经理；2009年9月至2010年12月任江苏碧溪水务有限公司商务部经理；2011年1月至2013年12月任峰业科环副总经济师、商务部经理；2014年1月至今任江苏万德副总经济师。现任峰业科环职工监事。
华小松先生，中国国籍，1979年1月出生，中级会计师，无境外居留权。2002年毕业于扬州广播电视大学审计专业，大学学历。2003年2月至2004年12月就职于深圳市远东会计事务所；2005年2月至2007年8月任峰业有限财务部副经理；2007年至今任北京峰业财务经理。现任峰业科环职工监事。
3、高级管理人员简介
峰业科环高级管理人员共8名，由公司2014年11月21日召开的第二届董事会第一次会议聘任，其基本情况如下：
许德富先生，简历详见本部分“1、董事会成员简介”。
王良海先生，中国国籍，1964年9月出生，大专学历，工程师，无境外居留权。2004年至2006年6月任北京峰业项目经理；2006年7月至2009年6月任北京峰业副总经理；2009年至2011年12月任峰业有限常务副总经理；2011年12月至今任峰业科环副总裁。
胡元华先生，中国国籍，1975年1月出生，大学学历，工程师，无境外居留权。2005年1月至2006年7月任峰业有限总经理助理；2006年8月至2008年8月任峰业有限副总经理；2008年9月至今任北京峰业常务副总经理；2008年9月至2011年任峰业有限副总裁；2011年至今任峰业科环副总裁。
王文选先生，中国国籍，1973年5月出生，博士学历，高级工程师，无境外居留权。2002年9月至2004年9月在清华大学从事博士后工作；2004年10月至2013年4月任中国大唐集团科技工程有限公司部门总工程师、部门主任；2013年5月至今任峰业科环总工程师。
阚兆梅女士，中国国籍，1967年1月出生，大专学历，无境外居留权。1987年10月至2002年9月任江都自行车车把厂成本管理科科长；2002年10月至2005年8月任上海凤凰（江都）电动车有限公司财务经理；2005年8月至2011年8月任峰业有限财务经理；2011年9月至今任峰业科环财务总监。
刘永君先生，中国国籍，1974年12月出生，研究生学历，工程师，无境外居留权。2005年至2012年任北京峰业商务部经理、总经济师；2013年至今任峰业科环总经济师。
王飞先生，中国国籍，1980年2月出生，研究生学历，工程师，无境外居留权。2003年10月至2008年6月任北京峰业总经理工作部经理；2008年7月至2011年10月任峰业有限总裁工作部经理、总经理助理；2010年1月至今任江苏万德监事；2011年11月至今任峰业科环副总裁、董事会秘书。
许峰先生，简历详见本部分“1、董事会成员简介”。
（二）董事、监事、高级管理人员及其近亲持股情况
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除上述情形外，峰业科环其他董事、监事、高级管理人员及其近亲属，不存在直接或间接持有峰业科环股份的情况。截至预案签署之日，峰业科环董事、监事、高级管理人员持有峰业科环的股份不存在质押情况。
（三）峰业科环董事、监事、高级管理人员的对外投资情况
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上述人员投资的企业与峰业科环不存在实质性竞争关系。峰业科环其他董事、监事、高级管理人员没有其他对外投资情况。
（四）峰业科环董事、监事、高级管理人员报酬情况
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（五）峰业科环董事、监事、高级管理人员兼职情况
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（六）峰业科环董事、监事、高级管理人员在近三年内的变动情况
1、董事变动情况
2011年11月15日，峰业科环召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过选举许德富、于万琴、许峰、陈永强、李军、孙宏宇为公司董事，选举徐凤刚、朱小平、熊道平为公司独立董事；同日，峰业科环召开第一届董事会第一次会议，审议通过选举许德富为公司董事长。2012年4月22日，峰业科环召开第一届董事会第三次会议，审议通过独立董事徐凤刚因个人原因辞去独立董事职务，选举杨明珍为独立董事；2012年5月13日，峰业科环召开2011年年度股东大会，审议通过选举杨明珍为独立董事。
2014年11月15日，峰业科环召开2014年第三次临时股东大会，审议通过选举许德富、于万琴、许峰、陈永强、李军、孙宏宇为公司董事，选举杨明珍、朱小平、熊道平为公司独立董事；2014年11月21日，峰业科环召开第二届董事会第一次会议，审议通过选举许德富为公司董事长。
2、监事变动情况
2011年11月15日，峰业科环召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过选举唐达礼、左健、郑虹为公司监事；同日，峰业科环召开职工代表大会，选举冯景峰、华小松为职工代表监事，与创立大会选举的非职工代表监事共同组成第一届监事会；同日，峰业科环召开第一届监事会第一次会议，选举唐达礼为监事会主席。
2013年7月6日，峰业科环监事会收到监事郑虹的辞呈，郑虹因个人原因决定辞去监事，郑虹辞职自2013年7月6日起生效。
2014年10月30日，峰业科环召开职工代表大会，选举冯景峰、华小松为公司第二届监事会职工代表监事；2014年11月15日，峰业科环召开2014年第三次临时股东大会，审议通过选举唐达礼、左健为公司监事；2014年11月21日，峰业科环召开第二届监事会第一次会议，选举唐达礼为监事会主席。
3、高级管理人员变动情况
2011年11月15日，峰业科环召开第一届董事会第一次会议，审议通过选举许德富为公司总裁，聘任王良海、胡元华、王永忠为公司副总裁，聘任于光喜为公司总工程师，聘任阚兆梅为公司财务总监，聘任刘永君为公司总经济师，聘任许峰、姜鹏为公司总裁助理，聘任王飞为公司董事会秘书。
2014年11月21日，峰业科环召开第二届董事会第一次会议，审议通过选举许德富为公司总裁，聘任王良海、胡元华为公司副总裁，聘任王文选为公司总工程师，聘任阚兆梅为公司财务总监，聘任刘永君为公司总经济师，聘任许峰为公司总裁助理，聘任王飞为公司董事会秘书。
（七）公司与董事、监事、高级管理人员签订的协议及履行情况
峰业科环高级管理人员均在峰业科环任职，签订了劳动合同，上述有关合同均正常履行，不存在违约情形。
（八）董事、监事及高级管理人员任职资格
峰业科环董事、监事与高级管理人员均符合《公司法》及国家有关法律法规规定的任职资格。
（九）董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系
峰业科环的董事许德富和于万琴是夫妻关系，许德富和许峰是父子关系，于万琴和许峰是母子关系。除此之外，峰业科环其他董事、监事与高级管理人员之间不存在亲属关系。
第七节 非现金支付方式情况及募集配套资金情况
一、发行股份购买资产
（一）拟购买资产的定价依据
拟购买资产为峰业科环100%的股权。根据《重组协议》，汇源通信拟购买资产的定价原则，以具有证券从业资格的评估机构出具的资产评估报告确认的评估值为依据，按1:1（即按评估价值）的价格确定为拟购买资产的交易价格。截止本预案签署之日，拟购买资产的评估工作尚未完成，截止基准日2014年12月31日峰业科环100%股权预估值为303,239.19万元。上述预评估数据可能与最终的审计、评估结果存在差异，提请广大投资者注意投资风险。标的资产经审计的历史财务数据、资产评估结果将在本次重组正式方案（重组报告书草案）中予以披露。
（二）发行股份购买资产的发行价格及定价原则
根据《重组管理办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事
| 项目 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 |
| 总资产 | 32,688.90 | 32,241.60 | 28,939.42 |
| 净资产 | 17,127.66 | 15,089.92 | 12,136.78 |
| 项目 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 |
| 营业收入 | 18,759.09 | 29,985.94 | 18,268.32 |
| 利润总额 | 2,387.57 | 3,461.98 | 327.39 |
| 净利润 | 2,037.75 | 2,953.14 | 325.59 |
| 序号 | 股东姓名 | 出资额（万元） | 出资比例(%) |
| 1 | 许德富 | 1,638.35 | 77.76 |
| 2 | 于万琴 | 468.67 | 22.24 |
| 合计 | 2,107.02 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称/姓名 | 出资额（万元） | 出资比例(%) |
| 1 | 峰业有限 | 2,100.00 | 41.91 |
| 2 | 许德富 | 2,392.43 | 47.74 |
| 3 | 于万琴 | 518.67 | 10.35 |
| 合计 | 5,011.10 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称/姓名 | 出资额（万元） | 出资比例(%) |
| 1 | 峰业有限 | 2,100.00 | 41.91 |
| 2 | 许德富 | 1,638.35 | 32.69 |
| 3 | 于万琴 | 1,272.75 | 25.40 |
| 合计 | 5,011.10 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例(%) |
| 1 | 峰业有限 | 5,011.10 | 100.00 |
| 合计 | 5,011.10 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例(%) |
| 1 | 峰业有限 | 10,011.10 | 100.00 |
| 合 计 | 10,011.10 | 100.00 |
| 公司名称 | 江苏万德环保科技有限公司 |
| 成立日期 | 2010年1月13日 |
| 公司类型 | 有限公司（自然人控股） |
| 注册地址 | 扬州市春江路388号 |
| 办公地址 | 扬州市春江路388号 |
| 法定代表人 | 许德富 |
| 注册资本 | 30,000万元人民币 |
| 营业执照号 | 321000400018547 |
| 组织机构代码 | 69937620-3 |
| 税务登记证号 | 321001699376203 |
| 经营范围 | 许可经营项目：SCR催化剂生产。（按许可文件有效期及范围经营）
一般经营项目：SCR催化剂研发、技术服务、再生、回收、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。 |
| 项目 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 |
| 总资产 | 83,992.64 | 88,226.24 | 42,208.71 |
| 净资产 | 41,889.21 | 39,794.04 | 19,984.67 |
| 项目 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 |
| 营业收入 | 46,507.19 | 40,255.85 | 16,580.98 |
| 利润总额 | 11,899.58 | 10,361.25 | 2,106.46 |
| 净利润 | 10,095.17 | 8,809.37 | 1,805.62 |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万美元） | 实缴出资额（万美元） | 出资比例(%) |
| 1 | 香港万德 | 1,500 | 0 | 100 |
| 合 计 | 1,500 | 0 | 100 |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资 | 实缴出资 |
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） |
| 1 | 峰业有限 | 9,846.2925 | 99.00 | 2,527.162561 | 99.00 |
| 2 | 北京峰业 | 99.4575 | 1.00 | 25.526895 | 1.00 |
| 合计 | 9,945.75 | 100.00 | 2,552.689456 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 | 实收资本 |
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） |
| 1 | 峰业有限 | 9,900.00 | 99.00 | 5,974.473105 | 99.57 |
| 2 | 北京峰业 | 100.00 | 1.00 | 25.526895 | 0.43 |
| 合计 | 10,000.00 | 100.00 | 6,000.00 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 | 实收资本 |
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） |
| 1 | 峰业有限 | 29,700.00 | 99.00 | 10,974.473105 | 99.77 |
| 2 | 北京峰业 | 300.00 | 1.00 | 25.526895 | 0.23 |
| 合计 | 30,000.00 | 100.00 | 11,000.00 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 | 实收资本 |
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） |
| 1 | 峰业科环 | 29,700.00 | 99.00 | 14,900.00 | 99.33 |
| 2 | 北京峰业 | 300.00 | 1.00 | 100.00 | 0.67 |
| 合计 | 30,000.00 | 100.00 | 15,000.00 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 | 实收资本 |
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） |
| 1 | 峰业科环 | 29,700.00 | 99.00 | 18,900.00 | 99.47 |
| 2 | 北京峰业 | 300.00 | 1.00 | 100.00 | 0.53 |
| 合计 | 30,000.00 | 100.00 | 19,000.00 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 | 实收资本 |
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） |
| 1 | 峰业科环 | 29,700.00 | 99.00 | 18,900.00 | 98.44 |
| 2 | 北京峰业 | 300.00 | 1.00 | 300.00 | 1.56 |
| 合计 | 30,000.00 | 100.00 | 19,200.00 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 | 实收资本 |
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） |
| 1 | 峰业科环 | 29,700.00 | 99.00 | 24,700.00 | 98.80 |
| 2 | 北京峰业 | 300.00 | 1.00 | 300.00 | 1.20 |
| 合计 | 30,000.00 | 100.00 | 25,000.00 | 100.00 |
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 | 实收资本 |
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） |
| 1 | 峰业科环 | 29,700.00 | 99.00 | 29,700.00 | 99.00 |
| 2 | 北京峰业 | 300.00 | 1.00 | 300.00 | 1.00 |
| 合计 | 30,000.00 | 100.00 | 30,000.00 | 100.00 |
| 公司名称 | 江苏峰业电力设备有限公司 |
| 成立日期 | 2013年7月25日 |
| 公司类型 | 有限公司（自然人控股） |
| 注册地址 | 扬州市春江路388号 |
| 办公地址 | 扬州市春江路388号 |
| 法定代表人 | 许德富 |
| 注册资本 | 10,000万元人民币 |
| 营业执照号 | 321000000088297 |
| 组织机构代码 | 07467637-X |
| 税务登记证号 | 32100107467637X |
| 经营范围 | 许可经营项目：无。
一般经营项目：电力钢架塔、电力钢管塔、管件、法兰、五金构件、电力金具的制作、安装（不含钢架塔、钢管塔等电力设施安装，需行政许可的应取得许可后经营）。 |
| 项目 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 |
| 总资产 | 6,693.16 | 1,999.67 |
| 净资产 | 1,682.62 | 1,999.67 |
| 项目 | 2014年度 | 2013年度 |
| 营业收入 | - | - |
| 利润总额 | -317.05 | -0.33 |
| 净利润 | -317.05 | -0.33 |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 认缴 | 实缴 |
| 1 | 江苏峰业科技环保集团股份有限公司 | 9,900 | 2,000 | 99 |
| 2 | 北京峰业电力环保工程有限公司 | 100 | 0 | 1 |
| 合计 | 10,000 | 2,000 | 100 |
| 公司名称 | 宁夏峰业环保科技有限公司 |
| 成立日期 | 2012年10月17日 |
| 公司类型 | 一人有限责任公司（法人独资） |
| 注册地址 | 宁夏灵武市宁东镇临河工业园区A区宁夏京能宁东发电有限责任公司脱硫综合楼 |
| 办公地址 | 宁夏灵武市宁东镇临河工业园区A区宁夏京能宁东发电有限责任公司脱硫综合楼 |
| 法定代表人 | 许德富 |
| 注册资本 | 2,000万元 |
| 营业执照号 | 641200200004113 |
| 组织机构代码 | 05460316-5 |
| 税务登记证号 | 649602054603165 |
| 经营范围 | 火力发电脱硫、脱硝等环保设施的经营管理；脱硫用石灰石粉的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
| 项目 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 |
| 总资产 | 2,919.14 | 3,584.70 | 2,006.24 |
| 净资产 | 2,916.99 | 2,996.03 | 1,964.85 |
| 项目 | 2014年1-12月 | 2013年1-12月 | 2012年1-12月 |
| 营业收入 | - | 9,144.51 | - |
| 利润总额 | -73.08 | 1,207.22 | -35.15 |
| 净利润 | -79.04 | 1,031.18 | -35.15 |
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例(%) |
| 1 | 江苏峰业科技环保集团股份有限公司 | 2,000 | 100 |
| 合 计 | 2,000 | 100 |
| 公司名称 | 内蒙古峰业环保科技有限公司 |
| 成立日期 | 2014年9月18日 |
| 公司类型 | 有限责任公司（法人独资） |
| 注册地址 | 内蒙古乌兰察布市凉城县六苏木乡八苏木村 |
| 办公地址 | 内蒙古乌兰察布市凉城县六苏木乡八苏木村 |
| 法定代表人 | 许德富 |
| 注册资本 | 5,000万元 |
| 营业执照号 | 150925000011510 |
| 组织机构代码 | 31843522-3 |
| 税务登记证号 | 152629318435223 |
| 经营范围 | 火力发电厂脱硫、脱硝等成套设备检修、运行、维护（凭资质经营）和经营管理；脱硫用石灰、石粉的制备和销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
| 项目 | 2014年12月31日 |
| 总资产 | 504.62 |
| 净资产 | -14.34 |
| 项目 | 2014年度 |
| 营业收入 | 341.75 |
| 利润总额 | -18.98 |
| 净利润 | -14.34 |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 实缴出资额（万元） | 出资比例(%) |
| 1 | 江苏峰业科技环保集团股份有限公司 | 5,000 | 0 | 100 |
| 合 计 | 5,000 | 0 | 100 |
| 公司名称 | 江苏峰业科技环保集团股份有限公司宁夏分公司 |
| 成立日期 | 2013年7月16日 |
| 公司类型 | 股份有限公司分公司（非上市、自然人投资或控股） |
| 注册地址 | 宁夏宁东镇临河工业园区（脱硫综合楼） |
| 办公地址 | 宁夏宁东镇临河工业园区（脱硫综合楼） |
| 法定代表人 | 王万秋 |
| 营业执照号 | 641200300001579 |
| 组织机构代码 | 07380483-5 |
| 税务登记证号 | 649602073804835 |
| 经营范围 | 从事总公司授权许可的经营项目***（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
| 公司名称 | 江苏峰业科技环保集团股份有限公司岱海分公司 |
| 成立日期 | 2013年12月6日 |
| 公司类型 | 股份有限公司分公司（非上市、自然人投资或控股） |
| 注册地址 | 内蒙古乌兰察布市凉城县岱海湖南岸（京能岱电生活区） |
| 办公地址 | 内蒙古乌兰察布市凉城县岱海湖南岸（京能岱电生活区） |
| 法定代表人 | 王万秋 |
| 营业执照号 | 150925000010074 |
| 组织机构代码 | 08516551-6 |
| 税务登记证号 | 152629085165516 |
| 经营范围 | 从事总公司授权许可的经营项目***（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）机电设备安装工程施工，电力、环保及工业设备的制造、安装、调试、运行维护及检修（不包括供电、输电、受电设备的承装、承修、承试）。 |
| 序号 | 权利人 | 专利号 | 专利名称 | 申请日 | 专利类型 | 授权公告日 |
| 1 | 峰业科环 | 201210090015.2 | 网带窑窑内流场控制系统 | 2012.3.30 | 发明专利 | 2013.12.18 |
| 2 | 201120321571.7 | 脱硝催化剂干燥装置* | 2011.8.31 | 实用新型 | 2012.6.20 |
| 3 | 200920041834.1 | 脱硫主岛一体化装置 | 2009.3.24 | 实用新型 | 2010.2.3 |
| 4 | 201420348677.X | 一种新型真空过滤机 | 2014.6.27 | 实用新型 | 2014.12.10 |
| 5 | 北京峰业 | 201420410617.6 | 一种用于测量浆液密度的装置 | 2014.7.24 | 实用新型 | 2014.12.3 |
| 6 | 201420410619.5 | 一种用于吸收塔内的烟气整流装置 | 2014.7.24 | 实用新型 | 2014.12.3 |
| 7 | 江苏万德 | 201310085634.7 | 一种从废旧SCR脱硝催化剂中回收钛白粉的方法 | 2013.3.18 | 发明专利 | 2014.8.20 |
| 8 | 201310315676.5 | 一种板式SCR脱硝催化剂及其制备方法以及用途 | 2013.7.25 | 发明专利 | 2014.11.19 |
| 9 | 201220087100.9 | SCR脱硝催化剂一次干燥气压调节装置 | 2012.3.9 | 实用新型 | 2012.10.10 |
| 10 | 201220087072.0 | SCR脱硝催化剂一次干燥热风循环系统 | 2012.3.9 | 实用新型 | 2012.10.10 |
| 11 | 201220087073.5 | SCR脱硝催化剂混炼气氛调节装置 | 2012.3.9 | 实用新型 | 2012.10.10 |
| 12 | 201220115559.5 | SCR脱硝催化剂用钛白粉配料系统 | 2012.3.26 | 实用新型 | 2012.10.24 |
| 13 | 201220408024.7 | 脱硝催化剂模块自动翻转装置 | 2012.8.17 | 实用新型 | 2013.2.27 |
| 14 | 201320435748.5 | 脱硝催化剂模块的安装结构 | 2013.7.22 | 实用新型 | 2014.1.8 |
| 15 | 201210035019.0 | 从SCR脱硝催化剂中回收三氧化钨和偏钒酸铵的方法 | 2012.2.16 | 发明专利 | 2014.4.2 |
| 16 | 201120321573.6 | 催化剂输送装置 | 2011.8.31 | 实用新型 | 2012.6.27 |
| 17 | 201110005264.2 | 脱硝催化剂及其制备方法以及烟气脱硝方法 | 2011.1.12 | 发明专利 | 2012.1.4 |
| 18 | 201120120981.5 | 新型隧道窑 | 2011.4.22 | 实用新型 | 2011.11.9 |
| 序号 | 证书编号 | 著作权名称 | 著作权人 | 发证日 | 登记号 |
| 1 | 软著登字第0585802号 | SCR反应器结构分析软件V1.0 | 北京峰业 | 2013年8月2日 | 2013SR080040 |
| 2 | 软著登字第0585754号 | SCR钢结构计算管理软件V1.0 | 北京峰业 | 2013年8月2日 | 2013SR079992 |
| 3 | 软著登字第0246609号 | 峰业环保OA办公管理系统V1.0 | 北京峰业 | 2010年11月3日 | 2010SR058336 |
| 4 | 软著登字第0246607号 | 峰业环保客户关系管理软件V1.0 | 北京峰业 | 2010年11月3日 | 2010SR058334 |
| 5 | 软著登字第0246616号 | 峰业环保人力资源管理系统V1.0 | 北京峰业 | 2010年11月3日 | 2010SR058343 |
| 6 | 软著登字第0246611号 | 峰业环保设备资产管理系统V1.0 | 北京峰业 | 2010年11月3日 | 2010SR058338 |
| 7 | 软著登字第0246613号 | 峰业环保生产指挥管理系统V1.0 | 北京峰业 | 2010年11月3日 | 2010SR058340 |
| 8 | 软著登字第0246615号 | 峰业环保综合售后作业系统V1.0 | 北京峰业 | 2010年11月3日 | 2010SR058342 |
| 9 | 软著登字第0585376号 | 钢结构节点绘图设计软件V1.0 | 北京峰业 | 2013年8月2日 | 2013SR079614 |
| 10 | 软著登字第0585480号 | 湿法烟气脱硫系统V1.0 | 北京峰业 | 2013年8月2日 | 2013SR079718 |
| 11 | 软著登字第0585361号 | 石膏脱水控制系统V1.0 | 北京峰业 | 2013年8月2日 | 2013SR079599 |
| 12 | 软著登字第0585957号 | 脱硫设备工艺水循环系统V1.0 | 北京峰业 | 2013年8月5日 | 2013SR080195 |
| 序号 | 使用权人 | 土地使用证号 | 位置 | 地类（用途） | 使用权类型 | 面积（m2） | 终止日期 | 他项权利 |
| 1 | 峰业科环 | 江国用（2012）第11754号 | 邵伯镇京杭村西 | 工业用地 | 出让 | 22,261.34 | 2061.5.18 | 无 |
| 2 | 峰业科环 | 京丰国用（2012出）第0800028号 | 丰台区南四环西路188号七区19号楼1至7层全部 | 工业用地 | 出让 | 1,167.77 | 2053.10.23 | 已抵押 |
| 3 | 江苏万德 | 扬国用（2012）第0239号 | 扬州市春江路388号 | 工业用地 | 出让 | 38,820.1 | 2060.12.26 | 已抵押 |
| 4 | 江苏万德 | 扬国用（2012）第0380号 | 扬州市春江路388号 | 工业用地 | 出让 | 25,361.1 | 2062.7.17 | 抵押办理中 |
| 5 | 江苏万德 | 扬国用（2014）第0105号 | 金山路南侧、扬圩路西侧 | 工业用地 | 出让 | 27,101.19 | 2064.2.5 | 无 |
| 序号 | 所有权人 | 证书号 | 房屋坐落 | 面积(m2) | 用途 | 他项权利 |
| 1 | 峰业科环 | 江房权证邵伯字第2012003234号 | 扬州市江都区邵伯镇京杭村西2、3、4幢 | 12,949.07 | 厂房、办公楼、库房 | 无 |
| 2 | 峰业科环 | X京房权证丰字第329232号 | 丰台区南四环西路188号七区19号楼1至7层全部 | 1,919.29 | 工业 | 已抵押 |
| 3 | 江苏万德 | 扬房权证开字第2012115998号 | 春江路388号1、2 | 19,725.92 | 车间 | 已抵押 |
| 4 | 江苏万德 | 扬房权证开字第2013124284号 | 春江路388号3 | 8,694.2 | 厂房 | 抵押办理中 |
| 5 | 江苏万德 | 扬房权证开字第2013124285号 | 春江路388号4 | 4,870.32 | 办公楼 | 已抵押 |
| 6 | 江苏万德 | 扬房权证开字第2015008900号 | 春江路388号5 | 9,358.08 | 厂房 | 无 |
| 7 | 江苏万德 | 扬房权证开字第2015008901号 | 春江路388号6 | 7,473.66 | 厂房 | 无 |
| 8 | 峰业科环 | 灵武市房权证宁东镇字第00029001号 | 灵武市宁东镇临河工业园区（脱硫综合楼） | 2,408.10 | 其他用途 | 无 |
| 9 | 峰业科环 | 灵武市房权证宁东镇字第00029002号 | 灵武市宁东镇临河工业园A区（脱硫辅助楼） | 2,623.28 | 其他用途 | 无 |
| 10 | 峰业科环 | 灵武市房权证宁东镇字第00028953号 | 灵武市宁东基地临河工业园A区（石灰石粉仓） | 308.79 | 其他用途 | 无 |
| 项目 | 金额（万元） | 占总负债比例（%） |
| 流动负债： | | |
| 短期借款 | 40,348.00 | 48.88 |
| 应付票据 | 5,849.29 | 7.09 |
| 应付账款 | 19,293.92 | 23.37 |
| 预收款项 | 1,667.70 | 2.02 |
| 应付职工薪酬 | 1,492.99 | 1.81 |
| 应交税费 | 4,046.81 | 4.90 |
| 应付利息 | 90.66 | 0.11 |
| 其他应付款 | 1,585.50 | 1.92 |
| 流动负债合计 | 74,374.87 | 90.10 |
| 非流动负债： | | - |
| 长期应付款 | 6,501.57 | 7.88 |
| 其他非流动负债 | 1,673.92 | 2.03 |
| 非流动负债合计 | 8,175.49 | 9.90 |
| 负债合计 | 82,550.36 | 100.00 |
| 项目/年度 | 未来预测年度数据 |
| 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 永续年 |
| 营业收入 | 97,388.69 | 130,570.79 | 164,892.45 | 177,168.40 | 189,803.68 | 189,803.68 |
| 减：营业成本 | 61,126.07 | 83,125.06 | 103,496.36 | 113,160.00 | 122,902.60 | 122,902.60 |
| 营业税金及附加 | 1,067.66 | 1,441.38 | 1,833.39 | 2,037.59 | 2,247.99 | 2,247.99 |
| 销售费用 | 888.28 | 1,073.77 | 1,242.14 | 1,281.32 | 1,325.19 | 1,325.19 |
| 管理费用 | 6,159.65 | 7,107.40 | 7,979.39 | 8,264.92 | 8,577.72 | 8,577.72 |
| 财务费用 | 3,665.37 | 6,902.29 | 9,777.42 | 10,663.02 | 10,398.57 | 9,691.32 |
| 营业利润 | 24,481.66 | 30,920.88 | 40,563.76 | 41,761.55 | 44,351.62 | 45,058.87 |
| 利润总额 | 24,481.66 | 30,920.88 | 40,563.76 | 41,761.55 | 44,351.62 | 45,058.87 |
| 减：所得税 | 3,702.81 | 4,795.84 | 6,931.19 | 7,129.59 | 7,652.08 | 10,269.20 |
| 净利润 | 20,778.84 | 26,125.04 | 33,632.57 | 34,631.95 | 36,699.53 | 34,789.67 |
| 加:非付现成本 | 9,248.37 | 16,358.33 | 21,177.00 | 23,440.40 | 24,841.26 | 24,122.68 |
| 其中：折旧及摊销 | 6,202.25 | 10,714.57 | 13,373.52 | 15,021.91 | 16,670.31 | 16,670.31 |
| 利息费用（扣除税务影响后） | 3,046.12 | 5,643.76 | 7,803.49 | 8,418.49 | 8,170.95 | 7,452.37 |
| 追加资本 | 104,337.46 | 77,497.47 | 46,653.08 | 40,180.10 | 8,067.97 | 5,157.27 |
| 其中：营运资金增加额 | -8,665.24 | 9,460.06 | 9,642.87 | 2,686.86 | 2,910.70 | - |
| 资本更新 | 2,030.75 | 3,411.15 | 4,191.21 | 4,674.24 | 5,157.27 | 5,157.27 |
| 资本性支出 | 110,971.95 | 64,626.26 | 32,819.00 | 32,819.00 | - | - |
| 企业自由现金流量 | -74,310.24 | -35,014.11 | 8,156.49 | 17,892.25 | 53,472.82 | 53,755.08 |
| 证券代码 | 证券简称 | 市盈率(PE) | 市净率(PB) |
| 002573 | 国电清新 | 81.41 | 6.61 |
| 300187 | 永清环保 | 112.96 | 7.15 |
| 300072 | 三聚环保 | 60.45 | 8.22 |
| 600388 | 龙净环保 | 32.71 | 5.38 |
| 600292 | 中电远达 | 54.34 | 3.99 |
| 中值 | 60.45 | 6.61 |
| 平均值 | 68.38 | 6.27 |
| 拟注入资产 | 23.02 | 5.04 |
| 序号 | 日期 | 事项 |
| 1 | 2014年3月 | 江苏新材料、扬州经信、无锡金茂、扬子高新、扬州英飞尼迪分别以3000.60万元出资增资180万元、2167.10万元出资增资130万元、以1667.00万元出资增资100万元、以1500.30万元出资增资90万元、以1667.00万元出资增资100万元 |
| 2 | 2015年1月 | 湖南海捷将其持有的峰业科环3,240,503股股权转让给朱文山 |
| 项目 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 |
| 员工人数 | 538 | 595 | 440 |
| 专业类别 | 职工人数（人） | 占员工总数比例（%） |
| 管理人员 | 42 | 7.81 |
| 研发人员 | 46 | 8.55 |
| 销售人员 | 32 | 5.95 |
| 财务人员 | 19 | 3.53 |
| 生产人员 | 399 | 74.16 |
| 合计 | 538 | 100.00 |
| 学历类别 | 人数（人） | 占员工总数比例（%） |
| 研究生及以上 | 9 | 1.67 |
| 大学本科 | 81 | 15.06 |
| 大专及以下学历 | 448 | 83.27 |
| 合计 | 538 | 100.00 |
| 年龄区间 | 员工人数（人） | 占员工总数比例（%） |
| 41岁及以上 | 255 | 47.40 |
| 31-40岁 | 114 | 21.19 |
| 30岁及以下 | 169 | 31.41 |
| 合计 | 538 | 100.00 |
| 项目 | 养老保险 | 医疗保险 | 失业保险 | 工伤保险 | 生育保险 |
| 2012年度 | 221.74 | 82.88 | 19.07 | 11.17 | 7.59 |
| 2013年度 | 404.40 | 149.79 | 33.65 | 18.46 | 13.41 |
| 2014年度 | 509.04 | 190.92 | 30.18 | 22.10 | 16.55 |
| 合计 | 1,135.18 | 423.59 | 82.91 | 51.73 | 37.55 |
| 项目 | 住房公积金 |
| 2012年度 | 122.82 |
| 2013年度 | 208.01 |
| 2014年度 | 272.41 |
| 合计 | 603.24 |
| 持股人 | 持股情况 | 预案签署日持股比例（%） |
| 许德富 | 直接持有 | 39.10 |
| 通过万德天成间接持有 | 3.90 |
| 于万琴 | 直接持有 | 16.43 |
| 许峰 | 直接持有 | 6.28 |
| 通过万德天成间接持有 | 1.57 |
| 唐达礼 | 通过万德天成间接持有 | 0.05 |
| 冯景峰 | 直接持有 | 0.02 |
| 华小松 | 通过万德天成间接持有 | 0.02 |
| 王良海 | 直接持有 | 0.06 |
| 胡元华 | 直接持有 | 0.06 |
| 阚兆梅 | 直接持有 | 0.07 |
| 刘永君 | 直接持有 | 0.03 |
| 王飞 | 直接持有 | 0.03 |
| 姓名 | 直接投资企业 | 主营业务 | 占比（%） |
| 许德富 | 万德天成 | 创业投资业务 | 62.19 |
| 德峰投资 | 创业投资；实业投资；投资管理 | 50 |
| 碧溪水务 | 生活污水、工业污水处理设施及其他环保设施的投资、设计、施工、运营管理及技术咨询、配套服务，水质化验检测，自来水厂的投资、设计、施工、运营管理及供水管道的施工、维护 | 15 |
| 于万琴 | 碧溪水务 | 生活污水、工业污水处理设施及其他环保设施的投资、设计、施工、运营管理及技术咨询、配套服务，水质化验检测，自来水厂的投资、设计、施工、运营管理及供水管道的施工、维护 | 85 |
| 德峰投资 | 创业投资；实业投资；投资管理 | 25 |
| 许峰 | 万德天成 | 创业投资业务 | 25 |
| 德峰投资 | 创业投资；实业投资；投资管理 | 25 |
| 熊道平 | 北京宝莲华投资管理有限责任公司 | 技术开发、咨询；投资管理、资产管理；投资咨询 | 60 |
| 姓名 | 本公司职务 | 是否在峰业科环领薪 | 2014年薪酬（万元） |
| 许德富 | 董事长、总裁 | 是 | 40.00 |
| 于万琴 | 董事 | 是 | 30.00 |
| 许峰 | 总裁助理、董事 | 是 | 18.00 |
| 陈永强 | 董事 | 否 | - |
| 李军 | 董事 | 否 | - |
| 孙宏宇 | 董事 | 否 | - |
| 熊道平 | 独立董事 | 是 | 10.00 |
| 朱小平 | 独立董事 | 是 | 10.00 |
| 杨明珍 | 独立董事 | 是 | 10.00 |
| 唐达礼 | 监事会主席 | 是 | 22.20 |
| 左健 | 监事 | 否 | - |
| 冯景峰 | 职工监事 | 是 | 18.00 |
| 华小松 | 职工监事 | 是 | 12.00 |
| 王良海 | 副总裁 | 是 | 26.00 |
| 胡元华 | 副总裁 | 是 | 26.00 |
| 王文选 | 总工程师 | 是 | 48.00 |
| 阚兆梅 | 财务总监 | 是 | 23.50 |
| 刘永君 | 总经济师 | 是 | 25.00 |
| 王飞 | 董事会秘书、副总裁 | 是 | 23.50 |
| 姓名 | 兼职单位 | 担任职位 |
| 许德富 | 北京峰业 | 执行董事、经理 |
| 江苏万德 | 董事长、总经理 |
| 峰业电力 | 执行董事、经理 |
| 内蒙古峰业 | 执行董事 |
| 宁夏峰业 | 执行董事、经理 |
| 碧溪水务 | 监事 |
| 于万琴 | 北京峰业 | 监事 |
| 江苏万德 | 董事 |
| 碧溪水务 | 执行董事兼总经理 |
| 许峰 | 江苏万德 | 董事 |
| 德峰投资 | 监事 |
| 陈永强 | 山东汇科创业投资有限公司 | 董事 |
| 山东临沂风科技股份有限公司 | 董事 |
| 临沂海纳电子有限公司 | 董事 |
| 临沂市科创材料有限公司 | 董事 |
| 孙宏宇 | 北京高新技术创业投资有限公司 | 董事、总经理 |
| 北京市石油化工产品开发供应有限公司 | 董事长 |
| 北京博尔节能设备技术开发有限责任公司 | 董事长 |
| 北京嘉捷博大汽车节能技术有限公司 | 董事长 |
| 北京特洁能环保技术发展有限公司 | 董事 |
| 北京京东方真空电器有限责任公司 | 董事 |
| 熊道平 | 河北汇金机电股份有限公司
（汇金股份，股票代码：300368） | 独立董事 |
| 北京宝莲华投资管理有限责任公司 | 董事长 |
| 朱小平 | 华润双鹤药业股份有限公司
（华润双鹤，股票代码：600062） | 独立董事 |
林州重机集团股份有限公司
（林州重机，股票代码：002535） | 独立董事 |
安东石油技术（集团）有限公司
（安东油田服务，股票代码：HK3337） | 独立董事 |
| 唐达礼 | 北京峰业 | 总经济师 |
| 内蒙古峰业 | 监事 |
| 左健 | 湖南湖大海捷津杉投资管理有限公司 | 总裁合伙人 |
| 冯景峰 | 江苏万德 | 副总经济师 |
| 胡元华 | 北京峰业 | 常务副总经理 |
| 王飞 | 江苏万德 | 监事 |
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