□ 本报记者 李超

　京东金融近期推出保险理财产品，成为搅动互联网保险市场的事件。虽然在预期收益率等方面并未与其他互联网保险理财产品有较大区别，但这一举动仍被业内视作深度渗透互联网金融的尝试。

　据悉，京东金融推出的保险理财产品预期年化收益率最高为6.6%，投资期限方面有若干品种可选。京东金融相关负责人表示，通过对用户数据分析，这类保险产品保证了一定流动性、风险偏低，投保时间和程序也相对简化。目前，京东金融平台上已涵盖了票据、基金、保险等理财产品。

　从大数据的积累上看，有着传统渠道资源沉淀的网站与“触网”销售的保险公司数据有所区别。前者主要是根据消费者的选择习惯进行产品匹配设计，后者则主要是根据投保人的历史行为判断市场需求。二者各有侧重，如果能逐步融合，可以各取所长。

　相较其他固收类产品收益受到利率下降影响容易出现波动，保险理财产品仍能保持稳定的较高收益。同时保险公司较强的风控能力、严格的监管，使得这类产品较受关注。

　但行业专家指出，在购买保险理财产品时，应重点关注并理解其保障功能，知晓其预期年化收益率并非代表最终实际收益率。目前，根据不同的投资方向，保险理财产品的收益率会有较大差异。统计数据显示，投连险方面，沪指在2014年涨了52.87%，74个偏股型投连险账户无一跑赢大盘。业绩最好的账户涨幅为50.06%，多数账户涨幅在10%到20%之间。

　万能险方面，2013年到2014年间，多家保险公司在互联网第三方平台上销售的产品一度出现7%甚至更高的预期收益率。在监管层的一再规范下，以高收益率为宣传噱头的保险理财产品才有所沉寂。保险公司人士表示，虽然利率市场化改革是“放开前端”的步骤之一，但通过互联网销售的保险理财产品，经常陷入以收益率为最大“卖点”的怪圈。

　与分红险类似，万能保险具有较低的保证利率，其中大部分保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，只能说“具有高利率带来高回报的可能性”。与银行理财产品比，其并不具备显著竞争力。近期，股市交易活跃，万能险每月结算利率出现升高情况。但专家提醒，这与具体保险公司投资标的选择和投资行为都有关系，购买者如果在意收益率，应审慎考查要购买的保险理财产品特性，不宜盲目以承诺的收益率为准。虽然保险理财产品比其他类理财产品多了一层保障功能，但并不意味着保障承诺收益率。