基金管理人:安信基金管理有限责任公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
报告送出日期:2015年1月21日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:业绩比较基准收益率=1年期人民币定期存款基准利率+3.00%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同生效日为2013年12月31日。图示日期为2013年12月31日至2014年12月31日。
2、本基金的建仓期为2013年12月31日至2014年6月30日,建仓期结束时,本基金各项资产配置比例均符合本基金合同的约定.
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、此处的任职日期为本基金合同生效日。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年四季度,A股市场演绎了银行等行业估值修复带来的快速上涨行情,杠杆资金进场加上赚钱效应带来的增量资金,市场牛市氛围成形。归结原因在于,A股市场对于企业盈利波动钝化,驱动市场波动的核心矛盾已经从经济基本面转向改革预期带来的风险偏好方面和资金成本的下降方面,而这对于低估值银行等行业的刺激是最明显的,因此权重占比高的大金融估值修复迅速带来了指数快速上涨。
安信鑫发优选基金2014年四季度在权益品种投资方面略有遗憾,持有品种主要集中在自下而上精选的成长股组合上,仅用少量仓位参与金融股配置,未能充分享受金融股行情带来的盛宴。当然,这主要是考虑到当期其他低风险收益品种也呈现出更多和更好的投资机会,例如新股发行节奏加快以及可转债投资机会等,期间安信鑫发优选基金也获得了较高的稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日,本基金份额净值为1.089元,本报告期份额净值增长率为2.35%,同期业绩比较基准增长率为1.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产净值低于5000万元人民币的情形。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济增速波动扁平化使得市场波动对于企业盈利增速钝化,市场波动更多受到无风险利率和改革预期等因素左右,而这两个因素在2015年在大方向上仍然是对A股市场有利的,主要体现在一季度较为宽裕的信贷额度和两会带来的改革预期。当然无风险利率和改革预期的下降,仅是行情的阶段推手,行情能否延续的关键是企业盈利能否复苏,而这前提条件是信用能否扩张。目前我们看到的积极信号是,无论从政策面还是执行层面(主要是金融机构包括银行、券商),都在为信用扩张铺开或创造条件,且经过前面近两年的产能去除,以制造业为中心的A股企业在供需结构上在逐步改善,企业盈利有向好趋势,2015年牛市初步框架显现。
行业方面,主要选择受益于信用扩张和加杠杆角度:(1)居民加杠杆领域,主要是支持消费方面,包括旅游、文化体育等,房地产在中短期内或能取得超额收益;(2)中央政府加杠杆领域 ,主要包括铁路、核电、军工等。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购份额含红利再投和转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金基金管理人2014年11月20日发布公告,从2014年11月19日起聘任李学明为公司副总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址:中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话:4008-088-088
网址:http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
二〇一五年一月二十一日