基金管理人：新华基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一五年一月二十日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3、本基金于2014年9月11日基金合同生效。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　新华中证环保产业指数分级证券投资基金

　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2014年9月11日至2014年12月31日）

　■

　注：1、本基金合同于2014年9月11日生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。

　2、本基金的建仓期为六个月，截至报告期末基金尚未完成建仓。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期，新华基金管理有限公司作为新华中证环保产业指数分级证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

　场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

　场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　新华环保采用被动指数化投资方法，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，配置完全复制指数。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.054元，本报告期份额净值增长率为3.23%，同期比较基准的增长率为4.62%。

　4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　2015年宏观经济继续探底，流动性偏宽松，总体风险不大。2014年环保行业整体表现平淡，2015年恰逢史上最严环保法出台、PPP模式的示范推广、以及“十二五”规划收官，环保行业将迎来更多的投资机遇。我们将继续严格跟踪标的指数，为投资者创造者创造更好收益。

　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　■

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

　■

　5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

　5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　本基金报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期末尚无股指期货投资政策。

　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末尚无国债期货投资政策。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 2014年5月10日，龙净环保（600388.SH）首席执行官吴京荣先生因内幕交易行为被没收违法所得107492.53元，并被处以107492.53元的罚款；2014年12月3日，隆基股份（601012.SH）发布了关于最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施及整改情况的公告，对最近五年受到处罚情况予以说明，并公告相应整改措施。

　5.11.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3其他各项资产构成

　■

　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的股票。

　5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额及定期折算调整份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本基金管理人本报告期未持有本基金。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　（一）中国证监会批准新华中证环保产业指数分级证券投资基金募集的文件

　（二）关于申请募集新华中证环保产业指数分级证券投资基金之法律意见书

　（三）《新华中证环保产业指数分级证券投资基金托管协议》

　（四）《新华中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》

　（五）《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

　（六）《新华中证环保产业指数分级证券投资基金招募说明书》

　（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照

　9.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人住所。

　9.3 查阅方式

　投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金

　管理人网站查阅。

　新华基金管理有限公司

　二〇一五年一月二十日