基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2015年1月20日
§1 重要提示
融通通瑞债券型证券投资基金是由“融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金”转型而来,根据《融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金基金合同》的约定,融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金在2014年11月5日达到封闭期提前到期触发条件并进入过渡期,过渡期结束后的下一工作日即 2014年11月14日起,转型为“融通通瑞债券型证券投资基金” (以下简称“本基金”)。
转型后原基金合同、托管协议和招募说明书分别变更为《融通通瑞债券型证券投资基金基金合同》、《融通通瑞债券型证券投资基金托管协议》和《融通通瑞债券型证券投资基金招募说明书》,具体内容请参阅2014年11月6日在《中国证券报》、《证券时报》和管理人网站上刊登的相关公告。
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至2014年12月31日止,包括转型前报告期(2014年10月1日至2014年11月13日)和转型后报告期(2014年11月14日至2014年12月31日)。
§2 基金产品概况
2.1 基金产品概况(转型后)
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2.2 基金产品概况(转型前)
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
3.1.1主要财务指标(转型后)
单位:人民币元
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3.1.2主要财务指标(转型前)
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金净值表现(转型后)
3.2.1.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通通瑞债券A/B类
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融通通瑞债券C
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3.2.1.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金转型后的基金合同生效日为2014年11月14日。
2、本基金转型后的建仓期为转型日起6个月。截至报告期末,本基金尚未完成建仓。
3.2.2基金净值表现(转型前)
3.2.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
2、本基金转型前基金经理:韩海平先生。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济增速继续回落,通胀水平维持低位,央行通过下调正回购利率和存贷款基准利率,并且通过SLF等工具向金融机构投放资金,10月和11月债券收益率大幅下行,12月份在中证登企业债质押券新规以及IPO冲击下,信用债券收益率大幅上行。四季度权益类资产表现强劲,沪深300指数和中证转债指数分别上涨44.2%和43.2%。
投资运作上,四季度融通通瑞目标收益基金达到触发目标,融通通瑞减持了信用债券应付赎回。
PMI连续6个月下滑,显示制造业景气继续走弱、经济增长动力不足。去年四季度房地产成交显著上升,预计房地产市场今年上半年持续回暖,房地产投资将于今年下半年企稳。近期国际油价大幅下跌,钢铁、铜铝等价格跟随大幅下跌,工业领域通缩风险仍在加剧。去年四季度工业企业利润增速负增长,产成品库存增速依然高位,意味着去库存压力未减。面对经济下行压力,为了降低融资成本,央行货币政策仍继续维持宽松。去年下半年IPO重启以来,新股冻结资金量逐步增大,今年IPO股票数量明显增多,预计交易所回购利率中枢上升波动加大。本基金将降低基金杠杆水平,择机增加股票和转债配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金转型前份额净值增长率为2.48%,同期业绩比较基准收益率为0.72%;
基金转型后A/B类份额净值增长率为-1.70%,C类份额净值增长率为-1.80%,同期业绩比较基准收益率为-0.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1转型后
5.1.1报告期末基金资产组合情况
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5.1.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.1.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.1.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.1.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.1.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.1.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.1.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.1.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.1.10投资组合报告附注
5.1.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.1.10.2其他资产构成
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5.1.10.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.1.10.4报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有可转债。
5.2转型前
5.2.1报告期末基金资产组合情况
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5.2.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.2.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.2.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.2.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.2.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.2.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.2.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.2.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.2.10投资组合报告附注
5.2.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.2.10.2其他资产构成
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5.2.10.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.2.10.4报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
6.1 开放式基金份额变动(转型后)
单位:份
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6.2 开放式基金份额变动(转型前)
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金设立的文件
(二)《融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金基金合同》
(三)《融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金托管协议》
(四)《融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)《融通通瑞债券型证券投资基金基金合同》
(六)《融通通瑞债券型证券投资基金托管协议》
(七)《融通通瑞债券型证券投资基金招募说明书》
(八)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(九)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
二〇一五年一月二十日
(原融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金转型)