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2015年01月06日 星期二 上一期  下一期
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浙江诺力机械股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。如因招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。

若有权部门认定公司首次公开发行招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将依法回购首次公开发行的全部新股。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

第一节 重大事项提示

一、本次发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定

公司董事会综合考虑了所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,认为公司目前正处于成长期且未来有重大资金安排,根据《上市公司监管指引第3号》的相关规定,公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%,如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的25%。公司根据《上市公司监管指引第3号》的相关规定对《公司章程(草案)》作出了相应修改。

根据公司2013 年度股东大会审议通过的《公司章程(草案)》,本次发行上市后公司股利分配政策如下:

利润分配原则:公司应当执行稳定、持续的利润分配政策,利润分配应当重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配不得超过累计可分配利润范围。

利润分配形式:公司采取现金、股票、现金和股票相结合的方式向投资者分配利润。并且在具备现金分红条件时,应当优先采用现金分红的方式向投资者进行利润分配。

利润分配的期间间隔:在公司当年经审计的净利润为正数且符合《公司法》规定的利润分配条件的情况下,公司两次分红的时间间隔不超过24个月。在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配。

现金利润分配:在公司当年经审计的净利润为正数且符合《公司法》规定的利润分配条件的情况下,如无重大投资计划或重大现金支出发生,公司每年度采取的利润分配方式中应当含有现金分配方式,且公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供分配利润的25%。

股票利润分配:公司在实施以现金方式分配利润的同时,可以以股票方式分配利润。公司采取股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素,并且公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时,应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模相适应,并考虑对未来债权融资成本的影响,以确保分配方案符合全体股东的整体利益。

三年股利分配计划:2012-2014年每年采取现金分红的比例不低于当年实现的可分配利润的30%。在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。公司可以进行中期分红。如公司要进行中期分红,则应由董事会提出分红议案,并由股东大会审议通过。

二、滚存利润安排

根据公司2011年度股东大会决议,公司本次公开发行股票前形成的滚存利润由股票发行后的新老股东共享。

三、重要风险提示

本公司特别提醒投资者认真阅读招股意向书的“第四节 风险因素”部分,并特别注意下列事项:

(一)原材料价格波动风险

公司生产用原材料主要为钢材、铸钢件、油缸件及车架等其他钢材制品,2011年至2014年上半年,上述材料采购成本占主营业务成本的比例分别为50.77%、49.67%、52.66%和46.22%,占比较高,钢材价格的波动直接影响到公司产品成本及毛利率。受供求变动和宏观经济波动等多方面因素影响,未来钢材、铸钢件及油缸件等原材料的价格波动不可避免。以2013年的相关数据进行测算,假设产品价格及其他因素不变,公司钢材、铸钢件、油缸件及车架等其他钢材制品采购价格每提高1%,将导致公司的主营业务毛利额下降约450.73万元,下降比例为2.09%;公司的净利润将减少约383.12万元(扣除15%的所得税),下降比例为4.47%。因此,钢材价格的大幅波动对公司主要产品的生产成本影响较大,从而影响公司的经营业绩。

(二)反倾销导致的业绩下降风险

1、轻小型搬运车营业收入持续下降的风险

受欧盟反倾销税影响,2013年,公司轻小型搬运车在欧盟地区的销售额下降了三分之一左右。2014年上半年,随着欧洲子公司前期备货陆续消化,以及马来西亚子公司开始投产,公司轻小型搬运车在欧盟地区的销售额同比有所回升。目前,公司欧洲子公司的备货已基本消化完毕,后续主要依靠马来西亚子公司弥补欧盟反倾销对母公司轻小型搬运车销售的影响。如果马来西亚子公司因产能限制等因素影响,不能有效满足欧盟客户需求,则公司仍存在轻小型搬运车营业收入持续下降的风险。

2、部分生产设备可能闲置的风险

受欧盟反倾销税影响,公司轻小型搬运车产能利用率有所下降,2014年上半年仅为62.76%。公司目前已通过部分外协工序收回自制、向诺力车库提供零部件加工服务、承接国际某知名企业代工业务、加大新产品市场推广等方式积极消化轻小型搬运车产能,且已初见成效。如果未来轻小型搬运车产量持续下降,且上述提高轻小型搬运车产能利用率的措施不能充分发挥作用,则公司存在部分轻小型搬运车生产设备可能闲置的风险。

3、其他出口目标国提高贸易壁垒的风险

公司设立以来,欧盟针对公司手动搬运车产品开展了多次反倾销调查。如果公司手动搬运车的其他重要出口目标国也采取相类似的反倾销、反补贴措施,将对公司相关产品的出口产生一定的负面影响。

4、经销商稳定性风险

报告期内,公司产品基本通过经销商渠道进行销售,经销商的稳定性和销售增长能力对公司发展至关重要。受欧盟反倾销影响,公司部分经销商采购量有所下滑,但尚无主要经销商终止与发行人业务合作的情况。若后续主要经销商采购量不能有效恢复并增长,或者部分经销商与公司终止合作关系,则可能会对公司业绩造成一定影响。

(三)汇率风险

自我国2005年推行汇率改革以来,人民币对美元持续升值。2010年6月二次汇率改革启动至今,人民币对美元已升值11%左右,而自2005年以来已累计升值25%左右。报告期内,公司出口业务收入占总收入比例约为75%,货款主要以美元进行结算,人民币持续升值对公司的出口业务将产生不利影响,具体表现为:①可能导致公司产生汇兑损失;②以人民币折算的销售收入减少,影响公司毛利率水平;③在一定程度上影响公司出口产品的价格竞争力。

第二节 本次发行概况

本次发行的基本情况如下表:

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

公司的基本资料如下:

二、发行人历史沿革及改制重组情况

(一)发行人的设立方式

公司系经浙江省人民政府企业上市工作领导小组《关于同意变更设立浙江诺力机械股份有限公司的批复》(浙上市[2002]96号)批准,由长兴诺力机械有限责任公司整体变更的股份有限公司。

2002年11月26日,诺力有限召开股东会,同意以诺力有限截至2002年8月31日经长兴永诚联合会计师事务所长永会[2002]审字第C164号《审计报告》审计的净资产1,900万元,按1:1的比例折为股本,整体变更设立股份公司,各股东持股比例不变。上述事项经长兴永诚联合会计师事务所以长永会(2002)设验字第C107号《验资报告》验证,同时经天健会计师事务所天健验[2012]31号《验资报告》复核。

2003年2月13日,公司在浙江省工商行政管理局办理工商注册登记,注册号为3300001009414,注册资本为1,900万元,法定代表人为丁毅。

(二)发起人及其投入的资产内容

本公司整体变更时共有15名发起人,均为自然人,各发起人及持股情况如下表所示:

本公司系长兴诺力机械有限责任公司整体变更设立的股份公司,各发起人均以其在有限公司所占注册资本的比例,折合为各自所占本公司的股份比例。

三、发行人股本的情况

(一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

1、总股本、本次发行的股份

本次发行前公司总股本为6,000万股,本次拟公开发行不超过2,000万股人民币普通股(A股),本次发行数量占发行后总股本的比例不低于25.00%。

2、股份流通限制和锁定安排

公司股东丁毅、丁韫潞、毛英承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份(包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等)

公司其他自然人股东谭火林等20人承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份(包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等)。

担任公司董事、监事、高级管理人员的股东丁毅、丁韫潞、毛英、周学军、王新华、郭晓萍、唐文奇、刘杰、陈黎升、王建明、钟锁铭同时承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%;离职后六个月内,不转让其所持有的公司股份;离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过50%。

(二)持股数量及比例

1、发起人股东持股情况

公司整体变更设立时,发起人股东的持股情况如下表:

2、发行前公司股东持股情况

股份公司设立后,因增资、股权转让、新股东增资、股东去世和股东离异,公司股东和股本情况发生了变化,截至目前的股权结构如下表:

截至本次发行前,发行人无国家股、法人股股东和外资股东。

3、发行人的发起人、控股股东和主要股东间的关联关系

公司董事长、总经理丁毅先生为本公司的控股股东、实际控制人。本次发行前丁毅先生持有本公司2,355万股,占发行前股本总额的39.25%

股东丁韫潞系丁毅之子,持有本公司780万股,占发行前股本比例为13.00%;股东毛英系丁毅之配偶,持有本公司213.75万股,占发行前股本比例为3.5625%;股东王新华系丁毅之兄丁兰根的女婿,持有本公司285万股,占发行前股本比例为4.75%;股东唐玉梅系系丁毅之姐丁赛民的女儿,持有本公司35.625万股,占发行前股本比例的0.59375%,股东钱亚明系丁毅之姐丁赛民的女婿(已于2013年4月与唐玉梅离婚),持有本公司35.625万股,占发行前股本的比例为0.59375%。

股东郭晓萍系股东刘杰之配偶郭灵凤的姐姐,郭晓萍持有本公司285万股,占发行前股本比例为4.75%,刘杰持有本公司207.5万股,占发行前股本比例为3.4583%。

除上述关系外,发行人的发起人、控股股东和主要股东之间无其他关联关系。

四、发行人的主营业务

(一)发行人的主营业务和主要产品

公司主要从事轻小型搬运车辆及电动仓储车辆的研发、生产、销售。公司及下属控股(全资)子公司的具体业务情况如下表:

(二)主要产品的用途

公司主要产品为轻小型搬运车辆、电动步行式仓储车辆、电动乘驾式叉车。

轻小型搬运车辆是仓储运输工具中最简便、最常见的装卸、搬运工具,具有体积小,重量轻、易携带等特点,主要用于工厂、仓库、超市等货物托盘的搬运,并可进入船舱、车厢和集装箱内进行托盘货物的装卸、搬运作业。

电动步行式仓储车辆以电动机驱动实现货物的升降,并由电力驱动完成搬运作业,用于工厂、仓库、物流企业等部门的机械化装卸、堆垛和短距离运输的设备。电动步行式仓储车辆无驾驶室,操作速度通常限制在5 千米/小时以下,单向搬运的距离在100米以内。在较密集及堆叠高度较低的储存情况下,电动步行式仓储车辆可提供较好的作业性。

电动乘驾式叉车主要用于工厂、仓库、车站、港口、机场等场合,因其车体紧凑、移动灵活、自重轻和环保性能好而在仓储业得到普遍应用。相比电动步行式仓储车辆而言,该类产品机械化程度更高、搬运重量更大、运输距离更远、速度更快。

(三)产品销售方式和客户

按照公司产品的销售方式,可以分为经销模式和直销模式。报告期内,公司99%以上的销售采用经销模式,仅有子公司美国诺力(基本直接销给美国当地最终用户)及少量国内客户(如可口可乐、娃哈哈、沃尔玛等)采取直销模式。经销模式下,针对国内外的客户,又可分为贴牌生产(ODM/OEM)和自主品牌模式。公司外销产品基本为贴牌生产,主要客户为国际大中型工业车辆制造商和经销商,如日本丰田、德国凯傲、比利时TVH等,且以ODM为主。公司境内销售基本采用自主品牌模式,通过境内经销商进行销售。

(四)主要原材料

公司主要原材料为钢材、铸钢件、生产类电器、轮子、油缸件、手柄等,报告期内,钢材、铸钢件、油缸件、生产类电器、轮子等原材料的价格呈现了下跌的趋势,具体情况如下:

附注:其他重要钢制零部件包含车架类(散架、焊接车架)、轴承、钢球、链条、推杆等,种类较多,规格单价不一,用量及单价无统计意义,故未列出。

(五)行业竞争情况

1、工业车辆行业的发展情况和前景

(1)行业发展情况

根据世界工业车辆联盟的统计数据,近几年来,除2009年受金融危机影响销售量有明显下降外,全球机动工业车辆销售整体呈现稳定增长趋势。2006年-2013年世界机动工业车辆销售情况如下图:

资料来源:中国工程机械工业协会工业车辆分会,《国内外工业车辆市场概况(2006年-2013年)》

根据中国工程机械工业协会工业车辆分会的统计数据,2006年至2013年,我国机动工业车辆市场增长迅速,即使受到全球金融危机冲击、2012年国内经济发展速度放缓及国际发达国家经济恢复缓慢等因素拖累,近7年的年均增幅仍达到17%左右,表现出了较高的成长性。2013年我国机动工业车辆实现销售328,764台,国内销售242,217台,出口86,547台(数据源自:中国工程机械工业协会工业车辆分会《2013年国内外工业车辆市场概况》),2009年我国成为全球最大的工业车辆生产国和销售市场,并保持至今。2006年-2013年我国机动工业车辆市场销售情况如下图:

资料来源:中国工程机械工业协会工业车辆分会,《国内外工业车辆市场概况(2006年-2013年)》

根据中国工程机械工业协会专家估算,我国是全球轻小型搬运车辆的第一生产大国,年产量已占到全球总产量的80%左右。

根据中国工程机械工业协会工业车辆分会的不完全统计数据,2013年我国轻小型搬运车辆销售1,381,387台,同比下降了11.68%。2006年-2013年我国轻小型搬运车辆市场销售情况如下图:

项目内容
股票种类人民币普通股(A股)
每股面值1.00元
发行数量本次发行数量不超过2,000万股,全部为公开发行新股,不安排公司股东公开发售股份
每股发行价格通过向询价对象询价确定发行价格
市盈率【 】倍
发行前每股净资产7.34元(以截至2014年6月30日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算)
发行后每股净资产【 】元
市净率【 】倍(按照发行价格除以公司发行后每股净资产值计算)
发行方式采用网下向投资者配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式
发行对象符合资格并在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
本次发行股份的流通限制和锁定安排①其所持的公司股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理)不低于公司首次公开发行股票时的发行价

②公司上市后6个月内如股票连续20个交易日的收盘价(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理, 下同)均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,其持有公司股票的锁定期限自动延长6个月

承销方式余额包销
预计募集资金总额36,742.80万元
预计募集资金净额32,469.00万元
发行费用概算4,273.80万元

公司名称浙江诺力机械股份有限公司
英文名称ZHEJIANG NOBLELIFT EQUIPMENT JOINT STOCK Co., Ltd
法定代表人丁毅
注册资本6,000万元
成立日期2000年3月3日
整体变更日期2003年2月13日
住 所浙江省长兴经济开发区经一路
电 话0572-6210906
传 真0572-6210905
互联网网址www.noblelift.com
电子邮箱sec@noblelift.com

序号发起人股东持股数量(万股)占总股本比例(%)
丁 毅1,045.0055.00
王新华95.005.00
谭火林95.005.00
李洪斌95.005.00
周学军95.005.00
郭晓萍95.005.00
唐文奇95.005.00
毛 英71.253.75
刘 杰47.502.50
10王建明47.502.50
11董筱生23.751.25
12钱亚明23.751.25
13王志君23.751.25
14周庆锋23.751.25
15谭建国23.751.25
合计1,900.00100.00

序号发起人股东股东性质持股数量(万股)占总股本比例(%)
丁 毅自然人1,045.0055.00
王新华自然人95.005.00
谭火林自然人95.005.00
李洪斌自然人95.005.00
周学军自然人95.005.00
郭晓萍自然人95.005.00
唐文奇自然人95.005.00
毛 英自然人71.253.75
刘 杰自然人47.502.50
10王建明自然人47.502.50
11董筱生自然人23.751.25
12钱亚明自然人23.751.25
13王志君自然人23.751.25
14周庆锋自然人23.751.25
15谭建国自然人23.751.25
合计自然人1,900.00100.00

序号股 东股份(万股)比例(%)
丁 毅2,355.0039.2500
丁韫潞780.0013.0000
谭火林285.004.7500
王新华285.004.7500
周学军285.004.7500
李洪斌285.004.7500
郭晓萍285.004.7500
唐文奇285.004.7500
毛 英213.753.5625
10刘 杰207.503.4583
11王建明142.502.3750
12钟锁铭92.001.5333
13周庆锋71.251.1875
14王志君71.251.1875
15谭建国71.251.1875
16庄连珠71.251.1875
17罗 敏44.000.7333
18朱纪华36.000.6000
19钱亚明35.6250.59375
20唐玉梅35.6250.59375
21贾成银23.000.3833
22陈黎升20.000.3333
23王建峰20.000.3333
合计6,000.00100.0000

公司名称主营业务及产品
诺力股份轻小型和电动搬运、仓储车辆的研发、生产、销售
杭州拜特电驱动设备等产品的研发、生产、销售,主要为发行人的产品提供配套服务
欧洲诺力销售搬运仓储车辆及零配件,为发行人提供信息收集和市场推广等服务
美国诺力销售搬运仓储车辆及零配件,为发行人提供信息收集和市场推广等服务
诺力装备仓储设备、液压元器件、液压搬运机械、起重运输设备配件等的制造、加工、销售;货物进出口、技术进出口
诺力马来西亚手动液压搬运车及其配件的生产、销售,以及进出口业务
NOBLELIFT D.O.O物流搬运设备的销售
诺力车库立体停车装置的研发、生产、销售

主要原料2014年上半年2013年度2012年度2011年度
钢材用量(千克)13,895,798.7234,091,802.1336,324,292.3838,063,587.40
平均单价(元/千克)3.433.503.764.27
金额(元)47,720,943.31119,434,114.12136,655,680.87162,718,683.89
主营业务成本占比10.24%13.95%14.16%15.11%
铸钢件用量(件)6,619,454.0014,205,662.0014,113,928.0014,582,299.00
平均单价(元/件)10.229.9111.3511.70
金额(元)67,670,096.59140,761,541.18160,124,622.72170,606,414.71
主营业务成本占比14.52%16.45%16.59%15.84%
生产类电器用量(件)58,909.00104,142.0084,670.0096,387.00
平均单价(元/件)764.38884.17965.171,043.14
金额(元)45,028,948.9692,079,729.0381,721,245.78100,545,184.94
主营业务成本占比9.66%10.76%8.47%9.34%
轮子用量(个)3,178,371.008,564,451.009,100,914.009,678,019.00
平均单价(元/个)7.757.588.218.59
金额(元)24,633,888.0564,930,752.8474,745,703.6483,143,505.89
主营业务成本占比5.28%7.59%7.74%7.72%
油缸件用量(个)758,972.001,845,795.001,940,694.002,136,165.00
平均单价(元/个)28.4320.4621.6022.68
金额(元)21,577,838.9937,768,527.4941,923,118.3548,454,810.84
主营业务成本占比4.63%4.41%4.34%4.50%
手柄用量(个)840,203.002,168,419.002,328,240.002,719,510.00
平均单价(元/个)18.2217.3116.2916.71
金额(元)15,307,837.3737,542,660.0737,916,084.6245,438,805.69
主营业务成本占比3.28%4.39%3.93%4.22%
其他重要钢制零件用量(件)
平均单价(元/件)
金额(元)78,475,983.23152,767,267.74140,748,397.82164,875,077.39
主营业务成本占比16.84%17.85%14.58%15.31%

 (浙江省长兴经济开发区经一路)

 (广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼)

 保荐人(主承销商)

 (下转A29版)

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