□万博基金经理研究中心 王荣欣
根据监测数据,截至12月12日,整体来看,主动型股票方向基金最新平均仓位为86.90%,与前一周(12月5日)的平均仓位88.69%相比下降1.79个百分点。其中,主动减仓1.20个百分点。剔除股票型基金后,偏股型及平衡型基金的整体仓位均值为77.94%,与前一周(12月5日)的平均仓位79.26%相比下降1.32个百分点。其中,主动减仓0.82个百分点。
股票型基金仓位为91.81%,与前一周(12月5日)相比下降2.05个百分点。其中,主动减仓1.41个百分点;偏股型基金仓位为81.87%,与前一周相比下降1.56个百分点。其中,主动减仓0.89个百分点;平衡型基金仓位为72.84%,与前一周相比下降1.01个百分点。其中,主动减仓0.74个百分点。根据测算,主动型股票方向基金的平均仓位为86.90%,与历史仓位比较来看处于偏高水平。
截至12月12日,65只基金(占比13%)仓位低于70%,81只基金(占比16.2%)仓位介于70%-80%,175只基金(占比35%)仓位介于80%-90%之间,179只基金(占比35.8%)的仓位高于90%。根据测算,上期共19%的基金主动减仓5个百分点以上,38.4%的基金主动减仓5个百分点以内,24.2%的基金主动加仓5个百分点以内,18.4%的基金主动加仓5个百分点以上。上周57.4%的基金主动加仓。
从增配强度来看,上周基金平均增配强度较大的行业主要有运输(增配强度为15.26,下同)、交运(14.12)、钢铁(12.82)、建筑(10.92)等行业;从减配强度来看,上周基金平均减配强度较大的行业主要有皮革(减配强度为6.82,下同)、批零(6.27)、印刷(5.92)、餐饮(5.38)等行业。
从增配强度的分布来看,基金对运输、交运、钢铁、建筑、信息、社会服务、金融等行业的增配强度最大;其次是地产、有色、家具、文教、汽车等行业;基金对采矿、矿物、石化、文体等行业增配强度不明显。
从增配的基金数量来看,上周共83.82%的基金增配运输,76.93%的基金增配交运,79.93%的基金增配钢铁,80.93%的基金增配建筑,82.14%的基金增配信息,83.15%的基金增配社会服务,84.21%的基金增配金融,78.86%的基金增配地产,62.91%的基金增配有色,68.26%的基金增配金属,73.16%的基金增配家具,54.35%的基金增配文教,52.17%的基金增配汽车,63.32%的基金增配采矿,56.62%的基金增配矿物,61.02%的基金增配石化,57.10%的基金增配文体。
从减配强度的分布来看,基金减配最明显的行业主要是皮革、批零、印刷、餐饮、通用、综合、科技等行业;其次是化纤、专用、公共事业、服装、农副、电气、食品等行业;基金对农林、仪表、造纸、橡胶、纺织、商务、木材、化学、医药、饮料等行业减配较不明显。
从减配的基金数量来看,上周共67.36%的基金减配皮革,68.51%的基金减配批零,65.09%的基金减配印刷,71.30%的基金减配餐饮,79.13%的基金减配通用,69.32%的基金减配综合,59.05%的基金减配科技,57.28%的基金减配化纤,71.03%的基金减配专用,56.24%的基金减配公共事业,53.31%的基金减配服装,50.92%的基金减配农副,57.26%的基金减配电气,53.36%的基金减配食品,58.98%的基金减配农林,59.01%的基金减配仪表,55.02%的基金减配造纸,60.31%的基金减配橡胶,65.21%的基金减配纺织,63.20%的基金减配商务,56.02%的基金减配木材,55.02%的基金减配化学,53.11%的基金减配医药,57.62%的基金减配饮料。