(上接A26版)

许可证》，具体情况见下表；

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2、食品流通许可证

目前，达元食品的主营业务为批发兼零售预包装食品兼散装食品，其已按规定取得食品流通许可证，具体内容如下：

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3、出口备案证明

根据规定，我国对出口食品生产企业实行备案管理，出口食品生产企业需办理《出口食品生产企业备案证明》。新阳洲的备案情况如下：

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4、对外贸易经营者备案情况

新阳洲持有厦门对外贸易经营者备案登记中心于2012年11月5日核发的《对外贸易经营者备案登记表》，编号为01465975，进出口企业代码为3502737868576。

5、报关注册登记情况

新阳洲持有中华人民共和国厦门海关核发的《进出口货物收发货人报关注册登记证书》，海关注册登记编号为3502969091，注册登记日期为2007年5月21日，有效期至2016年5月21日。

6、自理报检单位备案登记证明

新阳洲持有厦门检验检疫局大嶝办事处核发的《自理报检单位备案登记证明书》，备案登记号为3994600140，发证日期为2009年3月26日。

(八)环境保护和安全生产情况

1、环境保护情况

新阳洲主要生产的产品是紫菜、海带、海苔，主要原料为紫菜、海带、海苔的半成品。公司主要对紫菜、海带、海苔的半成品进行筛选、包装、装箱入库等，生产工艺较简单，其中海苔的生产过程有烘干程序，烘干过程由于是全封闭烘干，无废气产生。生产过程中没有生产废气和生产废水产生，但会产生废次产品和废包装材料及设备运营噪声，由于新阳洲所采用的机械设备多位低噪设备，因此，产生的机械噪声较小，对周围环境影响很小。

2013年11月20日，新阳洲已取得厦门市环境保护局翔安分局签发的《排放污染物许可证》（厦翔环[2013]证字第071号），有效期限至2016年11月16日。

2、安全生产情况

新阳洲重视公司安全生产，并制订了《安全生产规章制度》。新阳洲各部门严格按照制度内容执行，在制度、设备及人员安排上都予以了规范。

(九)质量控制情况

作为水产行业的龙头企业，新阳洲始终将产品质量安全问题视为企业的生命，将食品安全问题贯穿于生产经营全过程，不断加强产品质量安全监督和保障工作。从原辅料的源头到消费者的各环节进行严格的质量管控，强化安全措施、最大限度提升顾客满意度、增强服务意识。

目前，新阳洲已建立了严格的质量管理体系。根据中国质量认证中心颁发的《质量管理体系认证证书》（编号：00113Q27095R3S/3502），新阳洲建立的质量管理体系符合ISO9001:2008标准，通过认证范围如下：海藻系列（紫菜系列、海苔系列、海带系列）的生产，水产调味品（蚝汁、蚝油）的生产，该认证的有效期至2016年7月15日。

二、标的资产评估结果

根据北京亚超出具的北京亚超评报字（2014）第A017号《评估报告》，北京亚超采用资产基础法及收益法对新阳洲的股东全部权益价值进行了评估，在对各单项资产评估附加说明、收益法评估附加说明的前提下，得出新阳洲在评估基准日2013年12月31日的评估结果。

(一)资产基础法评估结果

新阳洲经中审亚太审计后的总资产为27,218.21万元，总负债为5,824.84万元，净资产为21,393.37万元；评估后的总资产为27,509.07万元，总负债为5,824.84万元，净资产为21,684.24万元，净资产增值290.87万元，增值率1.36%。

单位：人民币万元

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(二)收益法评估结果

在新阳洲提供收益预测表的基础上估算的股东全部权益价值40,002.92万元。

(三)评估结论的分析及评估结果的选择

采用资产基础法评估的结果为21,684.24万元，净资产评估增值290.87万元，增值率为1.36%；采用收益法评估的结果为40,002.92万元，评估增值18,609.55万元，评估增值率86.99%；两种评估方法的评估结果差异18,318.68万元，差异率为84.48%。差异原因为资产基础法仅能反映企业资产的自身价值，且采用资产基础法评估也无法涵盖诸如人力资源、销售渠道、供货渠道、商誉等无形资产的价值。

经过比较分析后，北京亚超认为采用收益法的评估结果能更全面、合理地反映新阳洲的股权价值，因此选定以收益法评估结果作为新阳洲股东全部权益价值的最终评估结论，即新阳洲在评估基准日股东全部权益评估值为40,002.92万元。

三、标的资产评估方法

根据本次评估目的对应经济行为的实际状况以及评估对象的具体情况，评估方法采用资产基础法和收益法。

(一)资产基础法

资产基础法也称成本法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。

1、流动资产的评估

流动资产的评估，主要采用重置成本法。

（1）对于货币资金的评估，评估人员通过对申报单位库存现金进行盘点，采用倒推方法验证评估基准日的现金余额，并同现金日记账、总账现金账户余额核对，以核实后的账面值确认评估值；对银行存款核对银行对账单，同时向银行进行函证，有未过账项的，对余额调节表进行试算平衡，核对无误后，以经核实后的账面价值确认评估价值。

（2）对于应收款项(其他应收款)，评估人员核查账簿、原始凭证，进行应收款函证，并进行了经济内容和账龄分析。对于有充分理由相信全都能收回的，应按全部应收款额计算评估值；对于其很可能收不回款项，按会计政策规定的计算坏账准备的方法，估计出这部分可能收不回的款项，再从这部分应收账款总额中扣除得到评估值，对于发生时间较长、已过诉讼时效的评估为零。按照操作规范对已计提坏账准备评估为零。

（3）存货，包括原材料、产成品和在产品。评估人员抽查项目合同的金额，查阅财务会计凭证，以核实后的账面价值确认评估值。

2、房屋建筑物的评估

评估值=重置全价×成新率

（1）重置全价的确定

①对于大型、价值高、重要的建筑物

重置全价=建安综合造价+前期及其它费用+资金成本

根据当地现行的定额标准、有关取费文件和评估基准日材料、人工等的市场价格，分别计算土建工程费用和各安装工程费用，并计算出委托评估建筑安装工程造价。

根据行业标准和地方相关行政事业性收费规定，确定前期及其他费用。根据基准日贷款利率和该类别建筑物的正常建设工期，确定资金成本，最后计算出重置全价。

②对于价值量小、结构简单的建筑物采用单方造价法确定其建安综合造价。评估人员按结构类型、使用功能，对评估范围内建筑物进行系统的分类，将相同或相近的建筑物分别编组。对各类建筑物在其结构类型及使用功能的基础上确定其基准单方造价，该单方造价的确定主要参考了经类似工程预决算调整法确定其建安综合造价的房产单方造价的水平，当地各类房屋建筑物的单方造价水平及评估师掌握的价格信息资料及估值经验。评估师根据建筑物的个性(如不同的层高、跨度、装修情况、施工困难程度等)和现场勘查的情况，进行合理的调整，最终确定出实际的单方造价标准，该单方造价反映了该类型建筑物在评估基准日及所在地正常的施工水平、施工质量和一般装修标准下的造价情况。在此基础上，考虑前期费用、其他费用和资金成本，计算重置单价。即：重置全价=重置单价×建筑面积。

③工程建设前期及其他费用测算

前期费用及其它费用包括勘查设计费、建设单位管理费、工程监理费等。

④资金成本：根据委估房屋建筑物的建筑规模，依据建筑工程工期定额确定建筑物的合理建设工期，选取相应期限贷款利率，并假设建设资金均匀投入，计算其资金成本。即：

资金成本＝(工程建安造价+前期费用及其他费用)×1/2×贷款利率×合理建设期

（2）成新率的确定

通过现场勘查，了解房屋主体及结构部分(基础、承重构件、非承重墙、屋面、楼地面)、装修部分(门窗、外墙、内墙、顶棚、其他)、设备部分(水卫、电照、暖气)及其他(如消防、空调等)等状况，结合行业经验统计数据，专家判定尚可使用年限后按年限法测算判定综合成新率。

成新率=尚可使用年限/( 尚可使用年限+ 已使用年限)×100%

（3）评估值的确定

评估值=重置全价×成新率

3、设备类资产的评估

评估值=重置全价×成新率

（1）车辆

①重置全价的确定：

根据车辆市场信息及《黑马信息广告》、《慧聪汽车商情网》等近期车辆市场价格资料，确定本评估基准日的运输车辆价格，在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》计入车辆购置税、新车上户牌照手续费等。具体公式为：

车辆重置全价=购置价+车辆购置附加税+牌照费用

A、购置价：参照车辆所在地同类车型最新交易的市场价格确定，其它费用依据车辆管理部门的收费标准确定。

B、车辆购置税：

根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》中华人民共和国财政部国家税务总局令第50号的有关规定：车辆购置税应纳税额＝计税价格×10%。

C、新车上户牌照手续费等：根据车辆所在地该类费用的内容及金额确定为500元/辆。

另：部分车辆采用市场法进行评估。

②成新率的确定

根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号《机动车强制报废标准规定》，按以下方法确定成新率，即：

成新率＝Min（使用年限成新率，行驶里程成新率）+a

使用年限成新率＝（1－已使用年限／规定使用年限）×100%

行驶里程成新率＝（1－已行驶里程／规定行驶里程）×100%

a:车辆特殊情况调整系数。

另：直接按二手车市场价评估的车辆，不再考虑成新率。

（2）电子设备

①重置全价的确定

本次评估范围内的电子设备是在国内采购，其购置价包含了安装调试费、运杂费，其重置全价等于其购置价；对不需要安装及调试的设备(电脑、打印机等)，直接以向制造商、供应商询价或以近期同类设备的合同价等价格作为重置全价。

对电子设备，查询评估基准日近期的公允市场交易价格，或直接向制造商、供应商询价，同时收集和参考近期同类设备的合同价等有关资料确定现行购置价；对无法直接询价或通过其他手段查询到价格的设备，参考类似设备的购置价格确定现行价格。

②成新率的确定

成新率=（1-已使用年限÷经济寿命年限）×100%

或成新率=[尚可使用年限÷（已使用年限+尚可使用年限）]×100%

另：直接按二手市场价评估的电子设备，无须计算成新率。

③个别电子设备采用市场法评估。

电子设备重置全价的确定

4、在建工程的评估

在建工程为企业的新厂房项目，评估人员通过现场了解在建工程的形象进度，抽查项目合同的金额，查阅财务会计凭证，以核实后的账面价值确认评估值。

5、无形资产的评估

评估人员翻阅会计记录，核实费用的构成情况，了解无形资产摊销年限。

6、负债的评估

负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款，评估人员根据企业提供的各项目明细表，以经过审查核实后的调整数作为其评估值，对于各类负债中，经核实并非实际承担的负债项目，按零值计算。

(二)收益法评估简介

企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。

本次收益法评估选用企业自由现金流折现模型，即以未来若干年度内的企业自由现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出企业经营性资产价值，再加上溢余资产、非经营性资产（减去非经营性负债）得出企业整体价值，然后减去付息债务即得到股东全部权益价值。

1、评估模型：本次收益法评估选用企业自由现金流折现模型。

2、计算公式

股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值-付息债务价值

其中：经营性资产价值按以下公式确定

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式中：P--经营性资产价值

Ri--企业未来预测期第i年企业自由现金流量

r--折现率

i--未来预测期第i年

Rn--未来第n年以后永续等额企业自由现金流量

n--预测期末年

3、收益预测期的确定

被评估企业属于水产品加工、销售企业，无固定经营期限，也不存在未来停止经营的任何因素，因此本次评估确定收益预测期为永续。

4、企业自由现金流量的确定

本次评估采用企业自由现金流量，企业自由现金流量的计算公式如下：

企业自由现金流量=税后净利润+折旧与摊销+利息支出（扣除税务影响）-资本性支出-净营运资金变动

5、折现率的确定

WACC=Re*E/(E+D)+Rd*(1-T)*D/(D+E)

Re：权益资本成本；

E：权益市场价值；

Rd：债务成本；

D：付息债务

T：企业所得税率

其中Re采用资本资产定价模型（CAPM）

Re = Rf＋β×MRP＋Rc

Rf=目前的无风险报酬率；

β=权益的系统风险系数；

MRP=市场风险溢价；

Rc =企业特定风险调整系数。

6、溢余资产价值的确定

与企业收益无直接关系的、超过企业经营所需的多余资产。

7、非经营性资产价值的确定

与企业的生产经营活动无直接关系的资产。

四、收益法评估技术说明

(一)未来收益期的确定

新阳洲属于水产品加工企业，除不可抗力因素及意外事件发生外，无法定的经营期限，也不存在未来停止经营的任何因素，因此本次评估确定收益预测期为永续，其中2014年1月至2018年12月为具体预测期，2019年以后为永续稳定期。

(二)未来收益（企业自由现金流量）的预测

评估人员与新阳洲财务部、市场营销中心等有关人员共同分析公司历史经营情况及未来发展前景，在维持现有产品品种的前提下，本着稳健原则对企业的未来收益进行预测。

1、销售收入预测

根据2010年至2013年的财务报表数据，新阳洲销售收入增长比率分别为60.81%、47.03%、56.70%、7.59%，这组数据显示新阳洲销售已经历了一个快速增长阶段，销售趋于稳步增长，评估人员根据新阳洲提供的未来销售收入预测、2014--2016年度经营规划，经分析调整得出下述销售收入预测表：

单位：人民币元

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（1）海带系列产品的销售收入预测

由于近年来海带的销售增长较快，已趋于平稳状态，所以，未来海带的销售维持2013年的水平；

（2）紫菜系列产品的销售收入预测

①紫菜产品是公司的主要产品，公司经营策略之一亦是巩固传统产品的基础，预计2014年至2018年产品销售数量的增长幅度为0%、5%、10%、5%、0%；

②销售单价的预测：2013年10月，受台风“菲特”的影响，紫菜产量下降，公司紫菜的采购价格上涨约40%左右，紫菜原料在产品价格中占比50%左右，同时参照市场行情及公司的利润水平，2014年较 2013年紫菜产品平均售价上涨率为30%，因此2014年平均售价为81.60元/kg。

（3）海苔系列产品的销售收入预测

①海苔是公司大力推广“休闲产品”，同时考虑到紫菜产量下降，预计2014年至2018年产品销售数量的增长幅度为0%、5%、10%、5%、0%。

②销售单价的预测：海苔的主要原料也是紫菜，同时考虑原料上涨、市场行情及公司利润水平等因素，2014年较 2013年海苔产品平均售价上涨率为20%，因此2014年平均售价为132.37元/kg。

（4）蚝油产品的销售收入预测

①2013年蚝油的销售较以前年度有了明显的增长，预计2014年至2018年产品销售数量的增长幅度为0%、5%、10%、5%、0%。

②销售单价的预测：同时考虑原料上涨、市场行情及公司利润水平等因素，预计2014年平均售价为7.70元/kg。

（5）其他业务（紫菜为主，海带、海蛎干、墨鱼干为次）的销售收入预测

新阳洲的其他业务是销售紫菜、海带、海蛎干、墨鱼干的原料。2013年，紫菜原料销售收入15,120,642.51元，占当年其他业务收入89.63%；墨鱼干、海蛎干等干货的销售收入1,361,090.54元，占当年其他业务收入8.07%。新阳洲预计2014年至2018年产品销售收入的维持2013年的水平；紫菜原料的销售价格上涨20%，其他原料的销售价格维持不变，同时考虑市场行情及公司利润水平等因素， 2014年平均售价为67.70元/kg。

2、主营业务成本的预测

评估人员根据新阳洲提供的未来销售成本预测，经分析调整得出下述销售成本预测表：新阳洲提供的主营业务成本预测数据见下表：

单位：人民币元

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3、主营业务税金及附加的预测

新阳洲主营业务税金及附加预测数据见下表：

单位：人民币元

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（1）增值税—销项税的预测

新阳洲自营出口产品时，享受出口退税的税收优惠政策；销售海带、裙带菜、紫菜、蚝汁等初加工农产品按照17%计算销项税；销售海带、紫菜等原料按照13%计算销项税。

（2）进项税额的预测：以材料成本为基础，按照13%的税率预测；

4、营业费用的预测

新阳洲销售费用预测数据见下表：

单位：人民币元

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5、管理费用的预测

新阳洲管理费用预测数据见下表：

单位：人民币元

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评估人员在做销售费用、管理费用的预测时，以2013年的历史数据及2014年1-6月的实际发生额为基础进行预测。特别说明的是由于公司聘用的员工中多数为农民，以前年度中并未完全按照国家规定缴纳员工社会保险金。

6、新阳洲财务费用预测数据见下表：

单位：人民币元

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7、新阳洲提供的折旧与摊销预测

新阳洲的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、其他设备和运输工具等。固定资产按取得时的实际成本计价，在不考虑减值准备的情况下，采用年限法计提折旧。

8、资产减值损失预测

资产减值损失参照新阳洲历史数据预测。

9、所得税的预测

新阳洲提供的现金流量表中显示该公司适用25%的企业所得税率，且根据2008年11月20日财政部、国家税务总局财税[2008]149号《财政部 国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》文件规定，自2012年度起公司农产品初加工项目经营所得免征企业所得税。

新阳洲的历史经营资料显示，公司的初级产品、初加工产品的销售收入约占总销售收入的90%以上，同时，由于公司财务管理薄，新阳洲均聘请厦门加捷正大税务师事务所有限责任公司公司2011年度、2012年度、2013年度的企业所得税汇算清缴纳税申报进行鉴证审核，并分别出具了《企业所得税汇算清缴纳税申报鉴证报告》（厦加捷正大税审字[2012]0880号）、《2012年度 企业所得税汇算清缴 鉴证报告》（厦加捷正大税审字[2013]0837号）、《2013年度 企业所得税汇算清缴 鉴证报告》（厦加捷正大税审字[2014]1126号）。

所得税预测方法：在利润总额的基础上，综合考虑分析以前年度深加工占销售收入总额的比例及其他因素的影响预测应纳企业所得税额占当年利润总的比例。

10、资本性支出预测

由于新厂房占用土地的问题尚未解决、销售收入预测也为考虑新产品的增加，因此不考虑基准日在建工程后续投资。本次评估仅对更新性资本性支出进行预测。

11、营运资金预测

营运资金就是增加收入的配套流动资金。营运资金净变动的预测，一般根据目标企业最近几年每年营运资金占用销售收入的比例进行分析和判断，结合企业目前及未来发展加以调整。

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12、新阳洲的企业自由现金流量预测如下表：

金额：元

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(一)折现率的确定

1、折现率计算公式

在企业价值评估中，股东权益价值对应的折现率是权益资本成本（Ke）。权益资本成本按国际通常使用的CAPM模型求取，计算方法如下：

公式：Ke=Rf+β×MRP + Rc

式中：Ke—权益资本成本；

Rf —目前的无风险利率；

β—权益的系统风险系数；

MRP—市场风险溢价；

Rc —企业特定风险调整系数。

2、权益资本成本（Ke）的确定

（1）无风险报酬率（Rf）

参照国家近几年发行的中长期国债利率的平均水平，按照五年期国债到期收益率平均水平确定无风险收益率Rf的近似，即Rf=3.4626%。

（2）风险系数β值

β系数是用来衡量上市公司相对充分分散的市场投资组合（如证券市场综合指数）的风险水平的参数。市场投资组合的β系数为1。如果上市公司相对市场投资组合的风险较大，那么其β系数就大于1；如果上市公司相对市场投资组合的风险较小，那么其β系数就小于1。

按经验公式对上市公司的β系数历史值调整为未来预计值。

公式：βl＝34%K＋66%βo

式中：βl为调整后的β值；K是股票市场组合的平均风险因子，按CAPM的假设，K等于1；βo为所获得的历史β值，其调整的含义是，从长远来看，个体股票的风除是向市场平均风险值回归的。

评估选用同花顺资讯水产品行业上市公司的调整Beta系数为0.809。

（3）市场风险溢价

市场风险溢价是指对于一个充分风险分散的市场投资组合，投资者所要求的高于无风险利率的回报率。市场风险溢价的确定既可以依靠历史数据，又可以基于事前估算，分析确定证券市场风险溢价MRP为7%。

（4）企业特定风险调整系数

由于目标公司具有特定的优势或劣势，要求的回报率也相应增加或减少。本次委估公司为非上市公司，而评估参数选取参照的是上市公司，故需通过特定风险调整。综合考虑后确定委估企业特定风险调整系数为2%。

（5）加权平均资本成本（WACC）

通过计算得出上述参数后，得出被评估企业的加权平均资本成本（WACC）为10.778%。

六、评估特别事项说明

(一)规范性说明

1、本报告所称“评估价值”系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续经营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境不变的前提下，为本报告书所列明的目的而提出的公允估值意见。

2、受中水集团远洋股份有限公司的委托，本次评估范围仅以被评估单位申报为限。

3、评估机构及参加评估工作的全体人员与被评估单位无任何特殊利害关系，评估人员在评估过程中恪守职业道德和规范，并进行了充分努力。

4、本报告是在被评估单位提供基础文件、数据资料的基础上做出的。被评估单位对所提供会计记录、会计凭证、会计报表以及相关数据的真实性和可靠性负责；本报告评估结论是对2013年12月31日这一基准日所评估企业资产价值的反映，评估机构对这一基准日以后该资产价值发生的变化不负任何责任。

5、委托方及被评估单位提供给评估机构及评估人员的产权依据、财务会计数据、企业生产经营资料等与评估相关的所有资料是编制本报告的基础。委托方及被评估单位对其所提供资料的可靠性、真实性、准确性、完整性负责；评估机构及评估师仅对基准日资产价值的客观公允性承担评估责任。如委托方及被评估单位提供的资料中存在虚假或隐瞒事实真相等行为，本评估结果无效，由此引起的相关后果由委托方及被评估单位负责，评估机构不承担相关的法律责任。

6、本次评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响；亦未考虑该等资产所欠付的税项，以及如果该等资产出售，则应承担的费用和税项等可能影响其价值的任何限制；我们也未对资产评估增值额作任何纳税调整准备。同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化对资产价格的影响。

7、本报告所涉及的有关法律证明文件，由被评估单位提供，其真实性由被评估单位负责。

8、本次评估以委托方及被评估单位提供的所有资料真实、充分为前提。评估人员受条件、时间的限制，所以评估结论受机构评估人员职业判断的影响。

10、本报告含有若干附件，附件构成本报告之重要组成部分，与本报告正文具有同等法律效力。

(二)评估特殊处理的有关事项

1、本评估结论中，评估师未对各种设备在评估基准日时的技术参数和性能做技术检测，评估师在假定被评估单位提供的有关技术资料是真实有效的前提下，通过实地勘察做出的判断。

2、本评估结论中，评估师未对新新阳洲生产厂房等工程的隐蔽工程及内部结构（非肉眼所能观察的部分）做技术检测，评估师在假定被评估单位的有关工程资料是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件下，通过实地勘察作出的判断。

3、由于新阳洲未向评估人员提供房屋建筑物的工程竣工结算、图纸等技术资料，有关房屋建筑物结构的描述系评估人员根据同类用途房屋的结构、现场察看做出的判断，房屋建筑物类资产的评估结果是在评估人员察看、判断而确定的房屋建筑物结构的基础上得出的。评估人员判断的准确性会对评估结果产生影响。

4、对于新阳洲无法提供规格型号的部分设备类资产，评估人员参照同类设备分析得出评估结果。

5、对于新阳洲无法提供规格型号、数量的办公用具、实验室家具、实验室用品、办公家具、厨房设备等资产，本次评估按账面价值确认评估值。

(三) 权属情况说明

1、据新阳洲提供的权证复印件，纳入本次评估范围的房屋建筑物--厂房（评估明细表序号1），厦门新阳洲水产品工贸有限公司已取得《厦门市农村房屋所有权证》；其余房屋建筑物，厦门新阳洲水产品工贸有限公司均未取得房屋所有权证，本次评估结果是在新阳洲申报的房屋建筑物面积的基础上得出的，同时评估结果中未考虑权属问题的影响。

2、纳入本次评估范围内的无形资产--土地使用权2宗，据新阳洲提供的权证复印件显示：

（1）厦门新阳洲水产品工贸有限公司已取得《厦门市集体土地使用权证》（厦集土政翔2006字第000013号）的土地（无形资产—土地使用权评估明细表序号1），地上建筑物包括1#、2#、5#厂房；

（2）厦门新阳洲水产品工贸有限公司已签订《厦门市国有建设用地使用权出让合同》并缴纳了土地出让价款，但尚未取得土地使用权证。

（3）3#、6#、7#厂房座落于上述2宗土地之上。

3、对于集体土地使用权，本次评估按账面值确认其评估值；对于已缴纳土地出让价款的土地使用权，评估结果中未考虑将来办理《国有土地使用权证》所需费用。

4、纳入本次评估范围内的车辆（车辆牌号闽D66639），其《机动车行驶证》证载所有人是张福赐，评估结果未考虑权属问题的影响，也未考虑将来办理过户手续所需费用。

(四) 新阳洲抵押担保事项

固定资产中房屋建筑物1#、2#厂房，截止2013年12月31日账面原值7,531,031.50元，账面净值4,699,049.86元，为公司向中国工商银行股份有限公司厦门湖里支行借款人民币320万元做抵押担保。

(五) 收益法评估结论成立的假设前提条件

1、假设新阳洲的土地及房产权属瑕疵对该公司的未来经营及经营收益不产生影响；

2、新阳洲根据2014年实际经营情况进行未来收益预测，评估人员结合公司的历史情况及2014年实际经营状况对被评估单位提供的未来收益预测数据进行了核实。

3、不考虑通货膨胀因素。

4、新阳洲维持现有产品品种不变、维持现有经营模式不变。

5、新阳洲提供的2009年至2013年的财务会计数据、企业生产经营资料等与评估相关的所有资料可靠、真实、准确、完整。在以前年度经营中，新阳洲依法经营、照章纳税。本次评估，假设未来年度企业经营管理模式不发生变化，未考虑企业经营管理模式的改变对评估价值的影响。

七、 交易标的与上市公司会计政策和会计估计差异说明

交易标的的重大会计政策、会计估计与上市公司执行的会计政策、会计估计不存在明显差异。

八、 本次交易涉及的债权债务转移情况

在本次交易中，本公司通过支付现金的方式取得新阳洲55%的股权，不涉及新阳洲自身债权债务的转移，新阳洲原有的债权债务仍由其享有或承担。但对于新阳洲或有债务所可能导致的新阳洲发生损失的（包括但不限于为四海建设担保事宜所引发的约3,000万元损失），张福赐已出具相关承诺将由其负责承担。

九、 税收政策的影响

(一) 交易标的企业的主要税收优惠政策情况

新阳洲的海带及紫菜初加工业务属于农产品初加工范围内的“水生植物初加工”。根据《企业所得税法实施条例》（国务院令第512号）及《财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围(试行)的通知》（财税[2008]149号）规定，新阳洲上述经营所得免征企业所得税。

(二) 本次交易对上市公司税收优惠政策未造成影响

本次交易不会影响税收优惠政策的稳定性。

第五节 财务会计信息

一、 标的资产财务会计信息

根据中审亚太出具的中审亚太审字(2014)010217-1号审计报告，新阳洲近两年一期的财务数据如下所示：

(一) 合并资产负债表

■

(二) 母公司资产负债表

■

(三) 合并利润表

■

(四) 母公司利润表

■

(五)合并现金流量表

■

(六)母公司现金流量表

■

二、上市公司备考合并财务数据

上市公司根据《重组办法》、《准则第26号》的规定和要求，编制了备考合并财务报表。该备考合并财务报表是在假定本次交易于2013年1月1日已经完成，收购合并后的架构于2013年1月1日已经形成独立并存在的基础上编制的，其近一年一期的财务数据简表如下：

(一)备考资产负债表

■

(二)备考利润表

■

标的资产盈利预测审核报告

三、根据中审亚太出具中审亚太审字(2014)010217-2号《盈利预测审核报告》，对新阳洲编制的2014年7-12月、2015年度盈利预测报告，具体内容如下：

(一)盈利预测编制基础

1、新阳洲 2012年度、2013年度和2014年1-6月经审计的实际经营成果，以及新阳洲据此编制的2014年7-12月、2015年度的项目计划、市场营销计划、投资计划及其他相关资料；

2、新阳洲一贯采用的会计政策及核算方法，所采用的会计政策及核算方法符合我国法律、法规和有关制度的规定和要求。

(二)盈利预测基本假设

1、新阳洲在盈利预测期间，所遵循的国家及地方现行法律、法规、政策无重大变化；

2、新阳洲在盈利预测期间，所处地区社会、政治、经济环境无重大变化；

3、新阳洲在盈利预测期间，国家有关税率、利率、汇率无重大变化；

4、新阳洲在盈利预测期间，新阳洲所在行业的行业政策及定价原则无重大变化；

5、新阳洲在盈利预测期间的主要市场需求状况、价格状况无重大变化和重大影响；

6、新阳洲组织结构及经营活动无重大变化；

7、新阳洲在盈利预测期间，所需的原材料供应能够满足公司生产的需要，供应价格无重大不利变化；

8、新阳洲在盈利预测期间，生产经营计划能如期实现，经营活动在预测期间内不会因人力、资源短缺或成本严重变动而受到不利影响；

9、新阳洲在盈利预测期间，各项业务合同能够顺利执行，并与合同方无重大争议和纠纷；

10、所采用的会计政策和进行收益预测时所采用的会计政策与会计核算方法在重要方面基本一致；

11、新阳洲在盈利预测期间，无高层管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；

12、新阳洲在盈利预测期间，无其他重大人力不可抗拒因素和不可预见因素造成的重大不利影响。

(三)盈利预测表

新阳洲2014年7-12月、2015年度盈利预测数据如下：

单位：万元

■

关于新阳洲合并现金流量表的情况说明

新阳洲合并现金流量表中，经营活动产生的现金流量净额2012年度为-5,994万元，2013年度为-1,605万元，2014年度为654万元。

新阳洲2012年度经营活动产生的现金流量净额为负数，主要由于公司2012年处于市场扩张期，经营重心主要集中于市场份额的增长上，使得应收账款增加较多，应收账款期末净增加2,804万元，同时，原材料采购导致的存货期末净增加1,430万元；涉及到原辅料采购和其他开支的，因发票滞后致使入账出现时间差，从而使其他应收款期末净增加2,471万元；供应商的货款周期缩短及现款现货致使其他应付款期末净减少3,685万元。

新阳洲2013年度经营活动产生的现金流量净额为负数，主要是由于偿还应付账款所致，公司应付账款期末净减少6,645万元。

中水集团远洋股份有限公司

2014年 月 日

序号	单位名称	生产许可证号	产品名称	有效期限
1	厦门新阳洲水产品工贸有限公司	QS3502 0307 0259	调味品（固态、液体）	2016.01.24
2	厦门新阳洲水产品工贸有限公司	QS3502 2201 0063	水产加工品（干制水产品）	2015.08.24

单位名称	许可证编号	许可范围	有效期限
福建达元海洋食品有限公司	SP3509211410001191	批发兼零售预包装食品兼散装食品	2014.4.9～2017.4.8

单位名称	备案编号	备案品种	有效期限
厦门新阳洲水产品工贸有限公司	3502/02060	干制海产品、盐腌海带、调味紫菜、蚝汁、葱酥	2017.03.14

项目		账面价值	评估价值	增减值	增值率％
		A	B	C=B-A	D=C/A×100%
1	流动资产	21,857.36	21,892.82	35.46	0.16
2	非流动资产	5,360.85	5,616.25	255.41	4.76
3	其中：可供出售金融资产
4	持有至到期投资
5	长期应收款
6	长期股权投资	490.00	497.80	7.80	1.59
7	投资性房地产
8	固定资产	3,527.81	3,773.42	245.61	6.96
9	在建工程	1,041.57	1,041.57	0.00	0.00
10	工程物资
11	固定资产清理
12	生产性生物资产
13	油气资产
14	无形资产	301.46	303.45	1.99	0.66
15	开发支出
16	商誉
17	长期待摊费用
18	递延所得税资产
19	其他非流动资产
20	资产总计	27,218.21	27,509.07	290.87	1.07
21	流动负债	5,824.84	5,824.84	0.00	0.00
22	非流动负债
23	负债合计	5,824.84	5,824.84	0.00	0.00
24	净资产（所有者权益）	21,393.37	21,684.24	290.87	1.36

项目/年度		单位	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年
海带系列产品	销售数量	千克	3,499,373.88	3,499,373.88	3,499,373.88	3,499,373.88	3,499,373.88
	单价		47.85	47.85	47.85	47.85	47.85
	收入	元	167,445,040.16	167,445,040.16	167,445,040.16	167,445,040.16	167,445,040.16
紫菜系列产品	销售数量	千克	1,715,235.00	1,800,997.00	1,981,097.00	2,080,152.00	2,080,152.00
	单价		81.60	81.60	81.60	81.60	81.60
	收入	元	139,963,720.58	146,961,903.14	161,658,111.67	169,740,989.22	169,740,989.22
海苔系列产品	销售数量	千克	39,039.00	40,991.00	45,090.00	47,345.00	47,345.00
	单价		132.37	132.37	132.37	132.37	132.37
	收入	元	5,167,436.27	5,425,814.71	5,968,382.94	6,266,868.27	6,266,868.27
蚝油	销售数量	千克	1,134,726.00	1,191,462.00	1,310,608.00	1,376,138.00	1,376,138.00
	单价		7.70	7.70	7.70	7.70	7.70
	收入	元	8,741,929.10	9,179,023.25	10,096,924.03	10,601,767.15	10,601,767.15
主要业务收入小计		元	321,318,126.12	329,011,781.26	345,168,458.80	354,054,664.80	354,054,664.80
其他	销售数量	千克	249,173.36	249,173.36	249,173.36	249,173.36	249,173.36
	单价		67.70	67.70	67.70	67.70	67.70
	收入	元	16,870,281.31	16,870,281.31	16,870,281.31	16,870,281.31	16,870,281.31
其他收入小计		元	16,870,281.31	16,870,281.31	16,870,281.31	16,870,281.31	16,870,281.31
主营业务收入合计		元	338,188,407.43	345,882,062.57	362,038,740.11	370,924,946.11	370,924,946.11

项目/年度		单位	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年
海带系列产品	销售数量	千克	3,499,373.88	3,499,373.88	3,499,373.88	3,499,373.88	3,499,373.88
	单价		38.35	38.35	38.35	38.35	38.35
	成本	元	134,217,807.35	134,217,807.35	134,217,807.35	134,217,807.35	134,217,807.35
紫菜系列产品	销售数量	千克	1,715,235.00	1,800,997.00	1,981,097.00	2,080,152.00	2,080,152.00
	单价		65.84	65.81	65.75	65.73	65.73
	成本	元	112,931,584.04	118,523,082.89	130,265,230.48	136,723,411.65	136,723,411.65
海苔系列产品	销售数量	千克	39,039.00	40,991.00	45,090.00	47,345.00	47,345.00
	单价		117.39	117.34	117.26	117.21	117.21
	成本	元	4,582,611.14	4,809,849.33	5,287,049.54	5,549,509.66	5,549,509.66
蚝油	销售数量	千克	1,134,726.00	1,191,462.00	1,310,608.00	1,376,138.00	1,376,138.00
	单价		5.78	5.78	5.77	5.77	5.77
	成本	元	6,557,154.35	6,881,543.35	7,562,760.26	7,937,429.57	7,937,429.57
主要业务成本小计		元	258,289,156.87	264,432,282.92	277,332,847.63	284,428,158.22	284,428,158.22
其他	销售数量	千克	249,173.36	249,173.36	249,173.36	249,173.36	249,173.36
	单价		58.00	57.86	57.86	57.86	57.86
	收入	元	14,451,422.96	14,417,612.13	14,417,612.13	14,417,612.13	14,417,612.13
其他营业成本小计		元	14,451,422.96	14,417,612.13	14,417,612.13	14,417,612.13	14,417,612.13
主营业务成本合计		元	272,740,579.83	278,849,895.05	291,750,459.76	298,845,770.35	298,845,770.35

序号	项目/年度	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年
主要业务部分	销项税额	37,423,630.07	38,558,123.49	40,940,552.06	42,250,903.30	42,250,903.30
	材料成本(进项税基数)	239,495,318.31	244,992,787.03	256,537,471.34	262,887,047.72	262,887,047.72
	进项税额	31,134,391.38	31,849,062.31	33,349,871.27	34,175,316.20	34,175,316.20
	应交增值税	9,444,300.72	9,959,383.34	11,041,049.24	11,635,981.01	11,635,981.01
	城市维护建设税	661,101.05	697,156.83	772,873.45	814,518.67	814,518.67
	教育费附加	283,329.02	298,781.50	331,231.48	349,079.43	349,079.43
	地方教育费附加	188,886.01	199,187.67	220,820.98	232,719.62	232,719.62
	进项税额转出	3,155,062.03	3,250,322.16	3,450,368.45	3,560,393.91	3,560,393.91
其他业务部分	销项税额	2,120,105.12	2,120,105.12	2,120,105.12	2,120,105.12	2,120,105.12
	材料成本(进项税基数)	13,959,150.68	13,959,150.68	13,959,150.68	13,959,150.68	13,959,150.68
	进项税额	1,814,689.59	1,814,689.59	1,814,689.59	1,814,689.59	1,814,689.59
	应交增值税	314,712.33	314,712.33	314,712.33	314,712.33	314,712.33
	城市维护建设税	28,463.77	28,463.77	28,463.77	28,463.77	28,463.77
	教育费附加	12,198.76	12,198.76	12,198.76	12,198.76	12,198.76
	其他税费	6,294.25	6,294.25	6,294.25	6,294.25	6,294.25
	进项税额转出	9,296.79	9,296.79	9,296.79	9,296.79	9,296.79
销售税金及附加合计		1,180,272.86	1,242,082.78	1,371,882.69	1,443,274.50	1,443,274.50

序号	项目/年度	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年
1	工资	584,388.96	597,683.58	625,602.29	640,957.64	640,957.64
2	邮电通讯费	13,284.14	13,586.35	14,220.99	14,570.04	14,570.04
3	差旅费	218,293.93	223,260.04	233,688.85	239,424.72	239,424.72
4	市内交通费	322.00	370.30	481.39	673.95	673.95
5	折旧费	666.75	666.75	666.75	666.75	666.75
6	业务宣传费	150,000.00	153,400.00	160,600.00	164,500.00	164,500.00
7	业务招待费	871.40	891.22	932.85	955.75	955.75
8	促销费	1,812,843.10	1,854,084.58	1,940,691.69	1,988,325.78	1,988,325.78
9	条码费	300,000.00	200,000.00	200,000.00	200,000.00	200,000.00
10	内销产品运输费用	106,395.60	108,816.06	113,899.02	116,694.66	116,694.66
11	出口货物运杂费	1,643,804.04	1,681,199.94	1,759,731.35	1,802,923.79	1,802,923.79
12	出口货物报检和检疫	34,811.32	35,603.26	37,266.35	38,181.05	38,181.05
13	展会费用	430.00	443.88	473.57	497.75	497.75
合计		4,866,111.24	4,869,992.09	5,088,211.54	5,208,304.13	5,208,304.13

序号	项目/年度	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年
1	员工工资	1,899,610.56	1,942,825.96	2,033,578.32	2,083,492.31	2,083,492.31
2	医疗保险费	117,733.20	120,411.58	126,036.19	129,129.74	129,129.74
3	养老保险费	205,971.52	210,657.29	220,497.41	225,909.50	225,909.50
4	失业保险费	22,464.80	22,975.87	24,049.10	24,639.39	24,639.39
5	工伤保险费	9,999.82	10,227.31	10,705.05	10,967.80	10,967.80
6	生育保险费	14,246.82	14,570.93	15,251.56	15,625.91	15,625.91
7	员工福利费	33,506.10	34,268.35	35,869.08	36,749.48	36,749.48
8	出口信用保险费	330,739.80	338,264.00	354,064.83	362,755.32	362,755.32
9	公司财产保险费	245,774.07	245,774.07	245,774.07	245,774.07	245,774.07
10	物业水电费	48,485.76	48,485.76	48,485.76	48,485.76	48,485.76
11	购买办公用品和办公设备维护	92,963.80	95,078.69	99,519.96	101,962.67	101,962.67
12	无形资产摊销	89,873.05	89,873.05	89,873.05	89,873.05	89,873.05
13	邮电通信费	16,846.32	17,229.57	18,034.39	18,477.04	18,477.04
14	差旅费	69,945.80	71,537.04	74,878.64	76,716.53	76,716.53
15	市内交通费	6,478.80	6,626.19	6,935.71	7,105.95	7,105.95
16	材料试制费	5,803,372.80	5,803,372.80	5,803,372.80	5,803,372.80	5,803,372.80
17	研发人员工资	174,197.28	174,197.28	174,197.28	174,197.28	174,197.28
18	折旧费	459,585.38	459,585.38	459,585.38	459,585.38	459,585.38
19	广告宣传费	7,474.00	7,644.03	8,001.09	8,197.48	8,197.48
20	招待应酬费	1,094,789.39	1,119,695.42	1,171,998.10	1,200,764.68	1,200,764.68
21	印花税	92,462.25	94,565.73	98,983.04	101,412.57	101,412.57
22	年检审计费	181,525.00	181,525.00	181,525.00	181,525.00	181,525.00
23	咨询培训费	134,160.00	134,160.00	134,160.00	134,160.00	134,160.00
24	车辆保险费	109,847.89	109,847.89	109,847.89	109,847.89	109,847.89
25	车辆年检费	1,800.00	1,800.00	1,800.00	1,800.00	1,800.00
26	汽油费	336,704.40	344,364.30	360,450.08	369,297.29	369,297.29
27	车辆修理费	46,955.26	48,023.47	50,266.72	51,500.52	51,500.52
28	车辆过路费停车费	3,254.00	3,328.00	3,483.00	3,568.00	3,568.00
29	食品卫生检验费用	114,483.96	117,088.43	122,557.80	125,565.97	125,565.97
30	房产税	223,600.39	223,600.39	223,600.39	223,600.39	223,600.39
31	出口退税代理手续费	34,028.97	34,803.12	36,428.83	37,322.97	37,322.97
32	土地使用税	101,822.96	101,822.96	101,822.96	101,822.96	101,822.96
33	仪器校准费	6,620.00	6,620.00	6,620.00	6,620.00	6,620.00
34	职工教育经费	39,302.48	40,196.60	42,074.24	43,106.95	43,106.95
35	展位费	28,480.00	28,480.00	28,480.00	28,480.00	28,480.00
36	误餐费	4,939.00	5,051.36	5,287.32	5,417.09	5,417.09
37	报刊费	1,912.00	1,912.00	1,912.00	1,912.00	1,912.00
38	项目认证费	81,132.08	81,132.08	81,132.08	81,132.08	81,132.08
39	互联网服务费	12,222.00	12,222.00	12,222.00	12,222.00	12,222.00
40	工商查档费	294.00	294.00	294.00	294.00	294.00
41	招聘摊费	1,800.00	1,800.00	1,800.00	1,800.00	1,800.00
42	物业管理费	99,859.64	99,859.64	99,859.64	99,859.64	99,859.64
43	电梯年检费	4,850.00	4,850.00	4,850.00	4,850.00	4,850.00
44	会员费	7,800.00	7,800.00	7,800.00	7,800.00	7,800.00
45	商标转让	4,500.00
46	公证费	1,400.00
47	租金	91,800.00	91,800.00	91,800.00	91,800.00	91,800.00
合计		12,511,615.35	12,610,247.54	12,829,764.76	12,950,499.44	12,950,499.44

序号	项目/年度	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年
1	短期借款	49,041,578.78	49,041,578.78	49,041,578.78	49,041,578.78	49,041,578.78
2	利率	6.48%	6.48%	6.48%	6.48%	6.48%
3	利息	3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30
合计		3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30

序号	项目	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年
1	销售收入净增加		7,693,655.14	16,156,677.55	8,886,206.00	0.00
2	营运资金占销售收入比率	54.66%	54.66%	54.66%	54.66%	54.66%
营运资金净增加		14,716,417.64	4,205,736.58	8,832,047.78	4,857,644.51	0.00

项目	2014年	2015年	2016年	2017年	2018年
主营业务收入	338,188,407.43	345,882,062.57	362,038,740.11	370,924,946.11	370,924,946.11
减：主营业务成本	272,740,579.83	278,849,895.05	291,750,459.76	298,845,770.35	298,845,770.35
主营业务税金及附加	1,180,272.86	1,242,082.78	1,371,882.69	1,443,274.50	1,443,274.50
主营业务利润	64,267,554.74	65,790,084.73	68,916,397.66	70,635,901.26	70,635,901.26
加：其他业务利润
减：销售费用	4,866,111.24	4,869,992.09	5,088,211.54	5,208,304.13	5,208,304.13
管理费用	12,511,615.35	12,610,247.54	12,829,764.76	12,950,499.44	12,950,499.44
财务费用	3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30	3,177,894.30
资产减值损失	2,795,988.76	250,026.83	535,059.16	435,690.77	435,690.77
营业利润	40,915,945.08	44,881,923.97	47,285,467.90	48,863,512.61	48,863,512.61
减：所得税	1,547,457.47	1,641,148.40	1,733,644.52	1,789,748.34	1,789,748.34
净利润	39,368,487.60	43,240,775.58	45,551,823.38	47,073,764.28	47,073,764.28
加：折旧和摊销	3,423,618.10	3,423,618.10	3,423,618.10	3,423,618.10	3,423,618.10
付息债务利息	2,383,420.73	2,383,420.73	2,383,420.73	2,383,420.73	2,383,420.73
减：资本性支出	3,423,618.10	3,423,618.10	3,423,618.10	3,423,618.10	3,423,618.10
营运资金净变动	14,716,417.64	4,205,736.58	8,832,047.78	4,857,644.51	0.00
自由现金流	27,035,490.69	41,418,459.72	39,103,196.33	44,599,540.50	49,457,185.00

项目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日
流动资产：
货币资金	23,340,568.35	5,747,477.31	19,019,169.00
应收账款	119,275,054.23	73,343,552.72	92,212,036.02
预付款项	21,954,067.57	25,661,751.82	14,208,019.12
其他应收款	79,860,764.17	40,149,740.77	38,383,536.95
存货	55,577,050.09	78,576,701.83	85,296,756.66
流动资产合计	300,007,504.41	223,479,224.45	249,119,517.75
非流动资产：
固定资产	33,045,249.24	35,278,102.71	37,658,015.60
在建工程	10,571,966.94	10,489,000.94	71,511.00
无形资产	10,013,805.81	3,017,627.93	3,093,030.85
非流动资产合计	53,631,021.99	48,784,731.58	40,822,557.45
资产总计	353,638,526.40	272,263,956.03	289,942,075.20
流动负债：
短期借款	48,936,968.76	35,422,868.92	13,926,442.04
应付票据	37,950,000.00	15,418,900.00	35,094,400.00
应付账款	21,250,696.52	3,214,841.75	69,670,070.12
预收款项	8,785,600.18	1,739,191.69	14,182.62
应付职工薪酬	555,747.28	771,175.86	672,343.06
应交税费	784,151.32	355,931.41	-6,718,665.83
其他应付款	3,292,121.80	1,329,329.99	24,759.97
流动负债合计	121,555,285.86	58,252,239.62	112,683,531.98
负债合计	121,555,285.86	58,252,239.62	112,683,531.98
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	64,102,568.00	64,102,568.00	64,102,568.00
资本公积	55,197,432.00	55,197,432.00	55,197,432.00
盈余公积	9,315,535.48	9,315,535.48	5,648,021.26
未分配利润	102,877,705.06	85,296,180.94	52,310,521.97
归属于母公司所有者权益合计	231,493,240.54	213,911,716.41	177,258,543.23
少数股东权益	590,000.00	100,000.00
所有者权益合计	232,083,240.54	214,011,716.41	177,258,543.23
负债和所有者权益总计	353,638,526.40	272,263,956.03	289,942,075.21

项目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日
流动资产：
货币资金	23,321,463.60	5,718,706.28	19,019,169.00
应收账款	119,275,054.23	73,343,552.72	92,212,036.02
预付款项	19,592,067.57	19,087,885.82	14,208,019.12
其他应收款	84,330,704.17	41,846,760.77	38,383,536.95
存货	55,577,050.09	78,576,701.83	85,296,756.66
流动资产合计	302,096,339.66	218,573,607.42	249,119,517.75
非流动资产：
长期股权投资	5,410,000.00	4,900,000.00	0.00
固定资产	33,037,092.10	35,278,102.71	37,658,015.60
在建工程	10,475,080.94	10,415,700.94	71,511.00
无形资产	2,975,456.47	3,014,647.93	3,093,030.85
非流动资产合计	51,897,629.51	53,608,451.58	40,822,557.45
资产总计	353,993,969.17	272,182,059.00	289,942,075.20
流动负债：
短期借款	48,936,968.76	35,422,868.92	13,926,442.04
应付票据	37,950,000.00	15,418,900.00	35,094,400.00
应付账款	21,250,696.52	3,214,841.75	69,670,070.12
预收款项	8,785,600.18	1,739,191.69	14,182.62
应付职工薪酬	546,629.28	771,175.86	672,343.06
应交税费	784,151.32	355,931.41	-6,718,665.83
其他应付款	4,091,020.10	1,325,463.99	24,759.97
流动负债合计	122,345,066.16	58,248,373.62	112,683,531.98
负债合计	122,345,066.16	58,248,373.62	112,683,531.98
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	64,102,568.00	64,102,568.00	64,102,568.00
资本公积	55,197,432.00	55,197,432.00	55,197,432.00
盈余公积	9,315,535.48	9,315,535.48	5,648,021.26
未分配利润	103,033,367.54	85,318,149.91	52,310,521.97
所有者权益（或股东权益）合计	231,648,903.01	213,933,685.38	177,258,543.23
负债和所有者权益（或股东权益）总计	353,993,969.17	272,182,059.00	289,942,075.21

项 目	2014年1-6月	2013年度	2012年度
一、营业总收入	125,737,184.87	311,267,933.18	289,321,471.45
其中：营业收入	125,737,184.87	311,267,933.18	289,321,471.45
二、营业总成本	108,846,069.13	274,299,899.22	249,713,791.39
其中：营业成本	96,250,268.80	251,949,902.09	227,716,064.81
营业税金及附加	189,316.91	908,333.50	2,466,707.88
销售费用	2,170,403.25	4,347,624.88	3,421,850.92
管理费用	5,640,345.05	13,214,393.50	14,694,419.92
财务费用	1,424,712.42	4,135,990.48	2,205,765.88
资产减值损失	3,171,022.70	-256,345.23	-791,018.02
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	16,891,115.74	36,968,033.96	39,607,680.06
加：营业外收入	877,339.82	1,173,445.01	1,385,929.54
减：营业外支出	38,067.10	191,722.32	181,021.83
其中：非流动资产处置损失	-	32,156.25	-
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	17,730,388.46	37,949,756.65	40,812,587.77
减：所得税费用	148,864.33	1,296,583.46	917,331.28
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	17,581,524.12	36,653,173.19	39,895,256.49
归属于母公司所有者的净利润	17,581,524.12	36,653,173.19	39,895,256.49
六、综合收益总额	17,581,524.12	36,653,173.19	39,895,256.49
归属于母公司所有者的综合收益总额	17,581,524.12	36,653,173.19	39,895,256.49

项 目	2014年1-6月金额	2013年度金额	2012年度金额
一、营业收入	125,737,184.87	311,267,933.18	289,321,471.45
减：营业成本	96,250,268.80	251,949,902.09	227,716,064.81
营业税金及附加	189,316.91	908,333.50	2,466,707.88
销售费用	2,170,403.25	4,347,624.88	3,421,850.92
管理费用	5,506,989.26	13,192,424.53	14,694,419.92
财务费用	1,424,374.71	4,135,990.48	2,205,765.88
资产减值损失	3,171,022.70	-256,345.23	-791,018.02
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	17,024,809.24	36,990,002.93	39,607,680.06
加：营业外收入	877,339.82	1,173,445.01	1,385,929.54
减：营业外支出	38,067.10	191,722.32	181,021.83
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	17,864,081.96	37,971,725.62	40,812,587.77
减：所得税费用	148,864.33	1,296,583.46	917,331.28
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	17,715,217.63	36,675,142.16	39,895,256.49
五、综合收益总额	17,715,217.63	36,675,142.16	39,895,256.49

项　 目	2014年1-6月金额	2013年度金额	2012年度金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	96,425,237.77	364,574,698.10	292,744,982.97
收到的税费返还	5,234,725.24	7,956,735.34	4,317,883.12
收到其他与经营活动有关的现金	38,058,958.26	39,336,914.85	1,530,591.76
经营活动现金流入小计	139,718,921.27	411,868,348.29	298,593,457.85
购买商品、接受劳务支付的现金	47,792,211.95	371,152,935.63	270,846,512.22
支付给职工以及为职工支付的现金	3,282,135.54	7,401,094.09	6,309,718.25
支付的各项税费	1,203,287.84	3,365,230.90	11,087,946.22
支付其他与经营活动有关的现金	78,617,012.68	45,995,393.86	70,291,872.75
经营活动现金流出小计	130,894,648.01	427,914,654.48	358,536,049.44
经营活动产生的现金流量净额	8,824,273.26	-16,046,306.19	-59,942,591.59
二、投资活动产生的现金流量：
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	3,807,454.58	17,515,771.68	1,402,040.13
投资活动现金流出小计	3,807,454.58	17,515,771.68	1,402,040.13
投资活动产生的现金流量净额	-3,807,454.58	-17,515,771.68	-1,402,040.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	490,000.00	100,000.00	69,300,000.00
取得借款收到的现金	53,847,838.20	67,796,149.06	26,057,069.46
筹资活动现金流入小计	54,337,838.20	67,896,149.06	95,357,069.46
偿还债务支付的现金	40,333,738.36	46,299,722.18	51,203,433.15
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	1,455,767.58	1,377,448.82	2,260,767.10
筹资活动现金流出小计	41,789,505.94	47,677,171.00	53,464,200.25
筹资活动产生的现金流量净额	12,548,332.26	20,218,978.06	41,892,869.21
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	27,940.10	71,408.12	113,879.57
五、现金及现金等价物净增加额	17,593,091.04	-13,271,691.69	-19,337,882.94
加：期初现金及现金等价物余额	5,747,477.31	19,019,169.00	38,357,051.94
六、期末现金及现金等价物余额	23,340,568.35	5,747,477.31	19,019,169.00

项　 目	2014年1-6月	2013年度	2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	96,425,237.77	364,574,698.10	292,744,982.97
收到的税费返还	5,234,725.24	7,956,735.34	4,317,883.12
收到其他与经营活动有关的现金	38,525,420.55	39,336,028.85	1,530,591.76
经营活动现金流入小计	140,185,383.56	411,867,462.29	298,593,457.85
购买商品、接受劳务支付的现金	47,792,211.95	371,852,935.63	270,846,512.22
支付给职工以及为职工支付的现金	3,243,023.54	7,401,094.09	6,309,718.25
支付的各项税费	1,203,287.84	3,365,230.90	11,087,946.22
支付其他与经营活动有关的现金	81,403,967.27	44,771,527.86	70,291,872.75
经营活动现金流出小计	133,642,490.60	427,390,788.48	358,536,049.44
经营活动产生的现金流量净额	6,542,892.96	-15,523,326.19	-59,942,591.59
二、投资活动产生的现金流量：
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	516,408.00	13,067,522.71	1,402,040.13
投资支付的现金	510,000.00	4,900,000.00	0.00
投资活动现金流出小计	1,026,408.00	17,967,522.71	1,402,040.13
投资活动产生的现金流量净额	-1,026,408.00	-17,967,522.71	-1,402,040.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	69,300,000.00
取得借款收到的现金	53,847,838.20	67,796,149.06	26,057,069.46
筹资活动现金流入小计	53,847,838.20	67,796,149.06	95,357,069.46
偿还债务支付的现金	40,333,738.36	46,299,722.18	51,203,433.15
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	1,455,767.58	1,377,448.82	2,260,767.10
筹资活动现金流出小计	41,789,505.94	47,677,171.00	53,464,200.25
筹资活动产生的现金流量净额	12,058,332.26	20,118,978.06	41,892,869.21
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	27,940.10	71,408.12	113,879.57
五、现金及现金等价物净增加额	17,602,757.32	-13,300,462.72	-19,337,882.94
加：期初现金及现金等价物余额	5,718,706.28	19,019,169.00	38,357,051.94
六、期末现金及现金等价物余额	23,321,463.60	5,718,706.28	19,019,169.00

项 目	2014年6月30日	2013年12月31日
流动资产：
货币资金	285,444,580.46	308,084,173.94
应收账款	133,704,562.16	81,707,878.40
预付款项	89,550,398.59	26,708,563.75
应收利息	2,120,235.50	604,245.05
其他应收款	107,019,219.75	88,972,690.57
存货	196,694,264.01	220,614,713.59
其他流动资产	60,254,773.19	103,945,208.65
流动资产合计	874,788,033.66	830,637,473.94
非流动资产：
长期股权投资	70,618,239.69	66,717,961.48
固定资产	281,819,573.01	295,949,860.21
在建工程	12,879,155.74	10,537,500.94
固定资产清理	625,295.29	0.00
无形资产	12,675,913.96	5,690,383.88
商誉	100,736,694.66	100,736,694.66
长期待摊费用	9,900.00	21,780.00
非流动资产合计	479,364,772.34	479,654,181.16
资产总计	1,354,152,805.99	1,310,291,655.11
流动负债：
短期借款	48,936,968.76	35,422,868.92
应付票据	37,950,000.00	15,418,900.00
应付账款	24,694,133.74	20,895,321.90
预收款项	12,457,917.23	7,480,563.28
应付职工薪酬	25,826,106.20	44,623,590.94
应交税费	-869,425.85	5,050,344.56
应付股利	17,570,024.99	0.00
其他应付款	233,985,556.61	232,163,682.90
其他流动负债	699,571.43	699,571.43
流动负债合计	401,250,853.11	361,754,843.93
非流动负债：
长期应付款	6,000,000.00	6,000,000.00
其他非流动负债	5,947,035.72	6,296,821.42
非流动负债合计	11,947,035.72	12,296,821.42
负债合计	413,197,888.83	374,051,665.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	319,455,000.00	319,455,000.00
资本公积	335,095,320.34	342,533,451.46
盈余公积	62,717,973.79	62,717,973.79
未分配利润	151,726,526.79	146,953,145.88
外币报表折算差额	-35,285,540.21	-35,013,691.38
归属于母公司所有者权益合计	833,709,280.71	836,645,879.75
少数股东权益	107,245,636.45	99,594,110.01
所有者权益合计	940,954,917.17	936,239,989.76
负债和所有者权益总计	1,354,152,806.00	1,310,291,655.11