均值区间：21.79-29.73元

　极值区间：20.70-34.25元

　维格娜丝公司主营业务为高档女装的设计、生产和销售，主要产品为“V GRΛSS”品牌服装和配饰，面向25岁-35岁高收入女性。截至2014年6月30日，公司在全国拥有356家门店，其中316家为直营店，95%以上店铺开设在知名百货及大型购物中心之中。

　安信证券：21.92-34.25元

　公司A类店铺由2011年末的65家（占比18.79%）增长到2014年上半年的96家（占比26.97%）。随着渠道结构改善及单价提升，公司毛利率逐年提升，由2011年的67.65%提升至2014年上半年的71.29%。募投项目中，营销网络建设项目总投资2.6亿元，计划新开直营店铺共计152家（旗舰店2家，商场店150家），预计完成后可实现年销售收入3.32元，净利润6600万元。

　上海证券：22.76-28.45元

　公司本次募集资金将投向营销网络建设项目、研发设计中心升级建设项目、与主营业务相关的流动资金项目等三个项目。项目建设完成后，将进一步完善公司营销网络、提升设计能力，使公司整体运营能力、盈利能力等得到进一步加强。预计公司募集资金到位后将会加快直营门店扩张速度，并逐步调整效益不佳的门店。随直营门店规模的扩大以及单店效益的改善，公司收入和利润将持续增长。

　平安证券：20.70-26.50元

　公司直营优势明显，而直营渠道有利于及时掌握和反应终端消费变化，精细化管理能够有效提升单店坪效。从渠道角度来，公司未来仍有拓展空间，一方面是公司近半渠道集中在华东区域，未来向全国扩张的步伐有望加快；二是公司2011年启动了渠道升级战略，关闭低端店铺、进驻中高端商场和购物中心，不仅拓展了空间，也更能提升单店效益。

　雄韬股份（002733）

　均值区间：14.77-19.73元

　极值区间：12.41-24.85元

　公司是一家集铅酸蓄电池研发、生产、销售、服务于一体的国家高新技术企业，成立于1994年，在深圳、湖北、越南设有三大生产基地，属于铅酸电池行业内规模较大的企业，产品主要应用于通讯、电动交通工具、光伏、风能、电力、UPS和电子及数码设备等众多领域。

　东北证券：12.41-14.60元

　公司本次公开发行新股3400万股，实际募集资金为4.47亿元，主要用于扩产。公司拟投资约3.9亿元新建湖北雄韬275万千伏安密封蓄电池极板组装线项目，另投资2亿元用于年产250万KVAh阀控式密封铅酸蓄电池扩建项目。募投项目产能在今后几年的逐步释放将成为公司业绩持续增长的主要推动力。

　国泰君安：17.12-24.85元

　公司阀控式密封铅酸蓄电池涵盖AGM和胶体两大系列，是公司最主要的产品，占全部收入的80%以上，毛利润的90%以上，是国内最大的铅酸蓄电池公司之一，也是目前国内产品种类最为齐全的电源企业之一。产品取得了相关进口国的产品认证和相关供应商认证，并符合工信部《电池行业重金属污染综合预防方案（征求意见稿）》等要求。

　王子新材（002735）

　均值区间：17.92-20.60元

　极值区间：12.50-26.79元

　公司主要产品包括塑料包装膜、塑料托盘、塑料缓冲材料三大系列，业务主要集中在电子产品塑料包装领域，占总收入的比例平均约90%，为国内领先的电子产品塑料包装集成供应商。

　齐鲁证券：13.50-14.40元

　公司本次拟公开发行新股2000万股，拟募集资金1.5亿元，用于扩大产能（28100吨）和配套相应的营运资金。募投项目重点发展冷收缩型可视化包装膜、PE低发泡膜、新型可循环塑料滑托板等新型产品，有利于提高公司产品附加值和提升自身核心竞争力。

　上海证券：22.33-26.79元

　公司各生产基地已为合约制造商中富士康的约50家、伟创力的约10家、纬创资通的4家、仁宝电脑的2家，成员企业供货或已取得供应商资格，公司与冠捷科技的合作从武汉拓展至青岛，与海尔的合作从山东扩展至华南及川渝地区，与莱宝高科的合作从深圳拓展至川渝，与格力的合作从武汉扩展至华南地区。本次募投项目所购置的生产设备更为先进、价格较高，募投设备的生产效率和自动化程度更高、及部分新产品附加值更高，利润总额/设备原值指标较公司现有指标有所提升。

　凯发电气（300407）

　均值区间：26.15-29.12元

　极值区间：25.68-31.94元

　公司主营业务是铁路供电及城市轨道交通自动化设备和系统的研发、生产、销售与技术服务，产品主要包括了铁路供电综合自动化系统、铁路供电调度自动化系统、轨道交通供电检测装备等系列，在相关子领域特别是铁路供电自动化系统领域具有较强的竞争能力。

　国泰君安：25.68-36.30元

　铁路供电调度自动化系统和铁路供电综合自动化系统是公司最主要的利润来源，毛利润中85%以上由这2项业务贡献。2014年铁路投资再度加速，公司收入中约60%的收入来自中铁。公司产品广泛应用于京沪高速铁路、大秦重载铁路、青藏线西格段高原电气化铁路等国家重点工程以及全国多条地铁工程项目。未来有可能跟随中铁、铁建等大公司开展国外铁路、城市轨道交通的建设。

　上海证券：26.62-31.94元

　公司营业收入从2011年的2.45亿元增加到2013年的2.96亿元。在前两年铁路投资放缓的大背景下，公司业绩仍保持增长，说明公司具备持续增长的能力。同期公司综合毛利率保持平稳中有所上升的趋势，主要原因是占收入比重较大的铁路供电调度自动化系统和铁路供电综合自动化系统毛利率有所提升。

　道氏技术（300409）

　均值区间：32.33-29.12元

　极值区间：25.20-46.20元

　公司为建筑陶瓷企业提供新型釉面材料、产品设计开发与综合技术服务，为陶瓷釉面砖产品创新提供整体解决方案，是国内唯一的陶瓷产品全业务链服务提供商。主要产品包括全抛釉、基础釉、干粒抛晶釉、金属釉和陶瓷墨水等。

　海通证券：38.50-46.20元

　公司募投项目主要包括成釉扩能项目、成釉扩能项目二期工程、陶瓷墨水项目、陶瓷喷墨打印用墨水生产项目二期工程、以及建设研发中心等五个项目，总投资约3.33亿元，计划募集资金2.54亿元。募投项目达产后公司基础釉产能将达到5万吨/年、全抛印刷釉产能将达6.2万吨/年、陶瓷墨水产能将达2500吨/年。

　上海证券：33.30-39.96元

　公司为釉面材料行业首家上市公司，是行业内最主要的釉面材料产品生产企业，技术实力和经营规模均居行业前列，产品的质量和性价比等得到了下游客户的充分认可。随着行业专业化程度和标准化程度的快速提高以及釉面材料产品的升级换代，预计公司的销售收入在未来几年将持续保持快速增长，市场占有率和影响力将持续提高。

　中信建投：25.20-31.50元

　公司本次拟发行1625万股，融资2.8亿元，重点扩大基础釉、全抛印刷釉、陶瓷墨水等公司主导产品的生产能力，提高和强化领先地位。公司目前基础釉、全抛印刷釉和陶瓷墨水的产能分别为2万吨、2.7万吨和1000吨，募投产能达产后可以达到5万吨、6.2万吨和2500吨，分别增长150%、130%和150%。

　三环集团（300408）

　价格区间：28.99-33.89元

　公司主要从事电子陶瓷类电子元件及其基础材料的生产和销售，主要产品包括光纤陶瓷插芯及套筒、燃料电池隔膜板、陶瓷封装基座、陶瓷基片、陶瓷基体、接线端子、MLCC和电阻等几大类，产品主要应用于电子、通信、消费类电子产品、工业用电子设备和新能源等领域。

　国泰君安：28.99-33.89元

　公司光纤陶瓷插芯、陶瓷基片、接线端子等产品均享有较高的市场份额，定价能力较强，产品产销规模与该等产品运用市场的需求变化具有较高的相关性。传统产品的需求市场基本上保持10%以内的增长，而一些刚刚起步的需求市场的前景则可能很大，如燃料电池隔膜板、终端细分应用领域市场，都可能成为公司未来业绩的增长亮点。公司产品较多，但基本都是基于陶瓷电子元器件发展，虽然价格持续下降的，但公司的总体毛利率水平仍持续提高。