第一部分 公司简介

信诚人寿保险有限公司（简称“信诚人寿”）成立于2000年，由中国中信有限公司和英国保诚集团股份有限公司合资组建，双方各占50%的股份。目前总部设在北京，公司的注册资本为23.6亿元人民币。

2001-2011年，信诚人寿的业务发展规模及机构拓展速度在全国外资/合资寿险公司中名列前茅。截至目前，公司已设立了广东、北京、江苏、上海、湖北、山东、浙江、天津、广西、深圳、福建、河北、辽宁、山西等14家分公司，共在58个城市设立了分支机构，并拥有13,000多名员工及保险营销员；截至2014年6月底，公司总资产达338.18亿元人民币。

目前，公司产品涉及保障、储蓄、投资、养老及医疗等诸多领域，正为全国80余万客户提供丰富、周到、快捷、优质的保险和理财服务。

股东介绍

中国中信有限公司

中国中信有限公司1（简称“中信有限”）成立于2011年12月，是中国中信集团有限公司（简称“中信集团”）以绝大部分经营性净资产作为出资联合其全资子公司北京中信企业管理公司共同发起设立的，注册资本为人民币1,280亿元。

中国中信有限公司是一家金融与实业并举的大型综合性跨国企业集团，业务涉及银行、证券、信托、保险、基金、资产管理等金融领域和房地产、工程承包、资源能源、基础设施、机械制造、信息产业等实业领域，具有较强的综合优势和良好发展势头。

中信集团创办于1979年。成立以来，中信集团充分发挥了经济改革试点和对外开放窗口的重要作用，在诸多领域进行了卓有成效的探索与创新，成功开辟出一条通过吸收和运用外资、引进先进技术、设备和管理经验为中国改革开放和现代化建设服务的创新发展之路，在国内外树立了良好信誉与形象，取得了显著的经营业绩。2009年以来，中信集团连续五年入选美国《财富》杂志“世界500强”企业排行榜，2013年排名第172位。

注：1我司原中方股东“中国中信股份有限公司”已经更名为“中国中信有限公司”，该事项所涉及公司章程内容修改事项已经经过10月20日股东会批准同意，目前已经提交中国保监会审批。

英国保诚集团

英国保诚集团（简称“保诚集团”）于1848年在伦敦成立，是英国极具规模的国际金融集团, 业务遍及亚洲、美国及英国，并在伦敦、纽约、香港和新加坡四地证券交易所上市。目前，保诚集团在全球拥有2,300多万名客户，管理资产达4,430亿英镑（截至2013年末）。目前保诚集团的人寿保险业务已经遍及亚洲13个市场:马来西亚、新加坡、中国香港、泰国、印尼、菲律宾、印度、中国台湾、越南、柬埔寨、中国、日本和韩国，拥有逾45万名雇员及保险营销员，为1,200多万客户提供全方位的金融服务。保诚旗下的瀚亚投资（Eastspring Investments）也是亚洲领先的资产管理公司, 并获The Asset Triple A 2013年度投资者及基金管理奖的年度东南亚最佳资产管理公司。其基金业务遍及亚洲10个市场:香港、印度、日本、台湾、马来西亚、新加坡、韩国、中国、越南和阿拉伯联合酋长国。

公司荣誉

十多年来，信诚人寿聆听市场，开拓进取，创新发展，在保险业务和社会责任方面都取得了骄人的成绩，得到了行业和社会各界的好评，屡获各类社会大奖。以下是2008年以来信诚人寿荣获的部分奖项，更多信息请参见公司官方网页《品牌荣誉》栏目：

2014年1月

第二届珠三角金融行业“金狮奖——年度珠三角最受客户信赖保险公司”

2014年1月

“2013领航中国金融行业创新发展高峰论坛”之2013年“最佳合资寿险公司奖”

2013年11月

“中国百万中产家庭首选保险品牌榜”评选之“2013年中国最佳消费者洞察保险公司”称号

2013年11月

第八届中国保险创新大奖之文化品牌类——营销创新奖

2012年12月

中国企业领袖与媒体领袖年会“2012年度最具消费者信赖品牌”奖

2012年12月

2012年华夏时报金蝉奖 “2012年度最佳寿险品牌”奖

2012年10月

第七届中国保险创新大奖“年度最具成长性保险品牌”大奖

2012年1月

“2011搜狐德胜奖年度企业”称号

2012年1月

“第二届中国高端私人理财金鼎奖”年度研发团队奖

2012年1月

福连金生投连险综合理财计划荣获2011中国保险行业年度风云榜年度产品创新奖

2011年6月

荣获2010年度中国保险业十大评选之“外资品牌奖”

2011年2月

荣获第五届中国保险创新大奖“2010年度客户关注保险品牌”

2011年1月

荣膺中国第八届财经风云榜“2010年度中国保险业杰出品牌建设奖”

2010年11月

在第五届21世纪亚洲金融年会再度荣膺“稳健经营奖”

2010年5月

荣获中国保险行业协会特别颁发的“保险业牵手国视重建千所‘空中课堂’”活动突出贡献奖

2010年3月

荣膺《保险经理人》“年度营销渠道稳健发展”奖

2010年1月

荣获《理财周报》“十佳保险公司”

2009年11月

第四届21世纪亚洲金融年会保险高峰会暨2009年亚洲保险竞争力排名研究报告发布会上，荣获“年度稳健经营奖”

2009年6月

VISA国际组织特别颁发中信信诚联名卡“卓越创新保险金融信用卡奖”

2009年1月

由银行家杂志社主办的2008年度“中国金融营销奖”评选中，信诚人寿[安心倚]终身医疗保险计划和银保新业务模式FSC项目双双荣获2008年度中国金融营销奖“金融产品十佳奖”

2008年12月

再次获得“2008搜狐金融理财网络盛典” “合资或独资寿险品牌”奖

2008年9月

荣膺“理财周报”评出的“2008年中国10大保险公司”称号。同时，信诚人寿[运筹慧选]也荣获该周报颁发的“2008年中国10大保险理财产品计划”大奖

2008年1月

在和讯网主办的“2007年度中国财经风云榜”评选活动中获得“值得信赖寿险公司”奖

公司法定中文名称：信诚人寿保险有限公司

公司法定英文名称：CITIC-Prudential Life Insurance Company Limited

公司法定代表人：Tony Paul Wilkey

公司总经理：赵小凡

公司总部办公地址：北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心办公楼东楼16层01—10号单元

邮政编码：100020

互联网址：WWW.CITIC-PRUDENTIAL.COM.CN

第二部分 信诚人寿投资连结保险投资账户2014年上半年报告

一、投资账户简介

信诚人寿以实现各个投资账户的投资目标为目标，在保单合同条款的约束下，充分考虑市场因素及各种投资工具的特点，运用专业技术和经验，精细化管理每个投资账户，努力为客户提供高水准的专业投资理财服务。

截至2014年6月30日止本公司经中国保监会批准设立的投资连接保险产品投资账户分别为：

优选全债投资账户 (原债券投资账户)

账户名称: 优选全债投资账户

设立时间: 2001年5月15日

账户特征: 债券型账户，收益波动小于权益型投资账户。主要投资于各类可投资债券和债券型基金，以获取持续、稳定的回报。

投资限制: 投资于固定收益资产的比例不低于资产总值的50%，最高可达100%；

投资风险: 本账户的风险主要是来源于债券市场、资金利率、信用风险等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

稳健配置投资账户 (原增值投资账户)

账户名称: 稳健配置投资账户

设立时间: 2001年5月15日

账户特征: 混合型偏债类账户，收益和波动性在混合型投资账户中处于偏低水平。主要投资于各类可投资债券以及证券投资基金，以在较为稳定的投资组合中获取较高的回报。

投资限制: ①投资于股票型或偏股型基金的比例不高于资产总值的30%；

②投资于固定收益资产的比例不低于资产总值的60%，最高可达100%。

投资风险: 本账户的主要风险来源于基金市场、债券市场、资金利率等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

成长先锋投资账户 (原基金投资账户)

账户名称: 成长先锋投资账户

设立时间: 2001年9月18日

账户特征: 权益型账户，收益和波动性在所有投资账户中处于较高水平。主要投资于股票型证券投资基金，充分利用证券投资基金较高的成长性，以获取账户资产长期稳定较高增值。

投资限制: 投资于权益类资产的比例不低于资产总值的70%，最高可达100%；

投资风险: 本账户的主要风险来源于基金市场、资金利率等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

现金增利投资账户 (原稳健投资账户)

账户名称: 现金增利投资账户

设立时间: 2005年3月25日

账户特征: 现金管理工具，收益较低、波动较小，安全性较高、流动性较高。主要投资于货币市场投资工具和各类可投资债券和债券型基金，以获取风险低而又稳定的收益。

投资限制: ①投资组合平均久期不得长于1年；

②投资于固定收益资产的比例不高于资产总值的30%。

投资风险: 本账户的风险主要是来源于债券市场、资金利率、信用风险等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

积极成长投资账户

账户名称: 积极成长投资账户

设立时间: 2007年5月18日

账户特征: 混合型偏权益类账户，收益和波动性在所有投资账户中仅次于成长先锋账户。主要投资于证券投资基金以及各类可投资债券，以获取账户资产的长期较高增值。

投资限制: ①固定收益类资产不高于资产总值的30%，最低为零；

②权益类资产不低于资产总值70%，最高100%。

投资风险: 本账户的主要风险来源于基金市场、债券市场、资金利率等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

平衡增长投资账户

账户名称: 平衡增长投资账户

设立时间: 2007年5月18日

账户特征: 混合型平衡账户，收益和波动性处于权益型投资账户和债券型投资账户的中间水平。主要投资于证券投资基金以及各类可投资债券，以获取账户资产长期稳定增值。

投资限制: ①权益类资产不高于资产总值的50%，不低于20%；

②固定收益类资产不高于资产总值80%，不低于40%。

投资风险: 本账户的主要风险来源于基金市场、债券市场、资金利率等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

策略成长投资账户

账户名称: 策略成长投资账户

设立时间: 2007年5月18日

账户特征: 混合型平衡账户，收益和波动性处于权益型投资账户和债券型投资账户的中间水平。主要投资于证券投资基金以及各类可投资债券，以获取账户资产长期稳定增值。

投资限制: ①权益类资产不高于资产总值的70%，不低于50%；

②固定收益类资产不高于资产总值的50%，不低于20% 。

投资风险: 本账户的主要风险来源于基金市场、债券市场、资金利率等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

季季长红利投资账户

账户名称: 季季长红利投资账户

设立时间: 2010年6月25日

账户特征: 权益型账户，收益和波动性处于较高水平。主要投资于分红型股票基金，以获取账户资产的长期较高增值。

投资限制: 权益类资产不低于资产总值80%，最高100%。

投资风险: 本账户的主要风险来源于基金市场、资金利率等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

打新立稳投资账户

账户名称: 打新立稳投资账户

设立时间: 2010年6月25日

账户特征: 混合型偏债类账户，收益波动小于权益型投资账户。主要投资于包括增强型债券基金在内的各类证券投资基金，以获取持续、稳定的回报。

投资限制: 包括增强型债券基金的基金资产不低于资产总值的80%，最高100%。

投资风险: 本账户的风险主要是来源于基金市场、债券市场、资金利率、信用风险等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。

二、信诚人寿投资连结保险投资账户管理人报告

（一）市场回顾

报告期内，实体经济增速持续下滑，政府稳增长的微刺激政策效果开始显现，但经济的中长期增长动力不足，下行压力仍然很大。货币供应增长较快，央行继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，央行定向贷款、定向降准、限制非标等一系列措施带来资金面的相对宽裕，增加了投资者的想象空间。

虽然在经济平周期的新常态下股市波幅收敛，但欧美基本已摆脱危机开始进入经济复苏阶段，新兴市场资金流出状况出现改善，全球股市整体小幅上涨。A股市场延续了2013年的成长风格结构性行情，创业板整体表现大幅超越主板市场。截至6月30日，主要市场指数中除创业板指数（7.69%）外全部下跌。上证综指、深成指、沪深300和中小板指数的跌幅分别为3.20%、9.59%、7.08%和3.72%。与2013年不同的是，成长风格权重股不再领涨，以换股收购为主要手段的外延式发展成为小市值成长股的最重要发展路径，使得并购重组成为A股最有吸引力的投资机会。具体来看，一季度成长股普涨，白马蓝筹消费普跌，3月中下旬开始普跌，蓝筹阶段性跑赢，新股爆炒；二季度普跌之后5月下旬成长反弹，蓝筹低迷，主要炒作小市值大题材并购转型概念，成长白马持续下跌，新股继续爆炒。整体来说，在大盘风格指数负收益的背景下，成长相对于价值的超额收益明显。

在经济下滑、通胀保持低位和货币宽松的背景下，上半年的债券市场震荡中启动上涨行情，并在4月份小幅调整后持续上涨。截至半年末，中债总净价指数上涨3.99%。利率品种中的金融债和信用品种中的城投债是债券市场中上涨最快的品种。

（二）操作回顾

1、优选全债投资账户

利用债券市场4月份调整的机会进行了债券品种的调整，并加重了固定收益品种的仓位。在做好流动性管理的基础上，通过配置企业债券和债券型基金取得稳定的净值增长。

2、稳健配置投资账户

权益部分在新年度布局的基础上根据结构性行情和持仓基金的差异化表现对组合进行结构上的优化调整，增加了均衡资产的配置，整体仓位在二季末有所降低，适度参与打新基金。固定收益仓位略有增加，同时战术布局分级基金稳健份额以平衡组合波动。

3、成长先锋投资账户

在新年度布局的基础上根据市场风格变化以及持仓基金的分化表现不断进行持仓调整，采取更加分散化的策略增加稳健成长品种和均衡资产的配置比例，并在二季度逐步减持一定比例仓位。适度参与打新基金，同时在卫星资产上布局分级基金稳健份额以平衡组合波动。

4、现金增利投资账户

在流动性管理的基础上，增加了固定收益部分仓位。

5、平衡增长投资账户

权益部分在新年度布局的基础上根据市场风格变化进行持仓品种的细微调整，二季末减仓操作，适度参与打新基金。固定收益增加了一定比例的仓位。

6、策略成长投资账户

权益部分在新年度布局的基础上根据市场风格变化进行组合调整，持仓趋于分散化和均衡化，二季末减仓操作。固定收益部分维持基准仓位，二季度布局分级基金稳健份额以平衡组合波动。

7、积极成长投资账户

权益部分在新年度布局的基础上根据持仓基金在结构性行情下的差异化表现对组合进行结构上的优化调整和品种调整，整体仓位在二季末有所降低。适度参与打新基金，增加了固定收益部分持仓。

8、季季长红利投资账户

在新年度布局的基础上根据市场风格变化进行持仓品种调整，并在二季末降低仓位，一定比例参与打新基金。

9、打新立稳投资账户

在新年度布局的基础上根据持仓基金的差异化表现对组合进行调整，配置比例向稳健成长的品种倾斜，并在二季末降低仓位。一定比例参与打新基金，二季度布局分级基金稳健份额以平衡组合波动并在季末获利了结。

（三）市场展望

展望下半年，在经济下行压力仍然很大、政策底线要保证经济适度增长的背景下，预计稳增长政策将持续推出，同时资金利率下行也会给市场提供阶段性反弹机会。虽然中短期存在一定负面因素的冲击（如地产产业链下滑等），但中长期来看，经济回旋空间尚存，随着时间推移，经济结构调整成效将日渐显现。一方面沪港通、混合所有制等利好在年内逐步落地，将对市场产生深远影响，并与经济筑底形成共振，提升对场外和长期资金的吸引力。另一方面，在中国经济转型的过程中，A股市场将继续呈现出风格和主题上的结构性行情，优质成长股将保持较高溢价水平。因此预计有看点的大盘蓝筹和优秀成长会有交相表现的机会，同时依照投资时钟规律，传统的非周期类板块在估值合理的时候将作为阶段性防御配置的标的，投资策略上将灵活应变，密切关注风格切换的可能性。

债券市场方面，三季度经济逐步探底、通胀短期内保持稳定以及持续的货币保持宽松都将给债市支撑。政府对经济增长的刺激力度、货币政策的松紧，成为影响债券市场的主要因素。在明确的政策措施出台前，债券市场保持慢牛行情，收益率在目前水平小幅震荡下行。利率债有一定的交易性机会，信用债仍然以获取票息和防范信用风险暴露为主要策略。警惕经济企稳后，股市等投资对债券市场的资金分流。

截止2014年6月30日，各账户单位净值及投资回报率列示如下(金额单位：人民币元)：

日期	优选全债		稳健配置		成长先锋		现金增利		平衡增长		策略成长		积极成长		季季长红利		打新立稳
	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %	单位净值	截至该日止年度投资回报率 %
二零零一年十二月三十一日	10.26071		10.06978		10.03797
二零零二年十二月三十一日	10.21508	(0.44)	9.74280	(3.25)	9.15164	(8.83)
二零零三年十二月三十一日	10.21268	(0.02)	9.94640	2.09	10.34410	13.03
二零零四年十二月三十一日	9.99874	(2.08)	9.39350	(5.32)	9.11003	(11.86)
二零零五年十二月三十一日	10.66263	6.64	9.84723	4.83	9.13902	0.32	10.15001	1.50
二零零六年十二月三十一日	11.25783	5.58	11.58074	17.60	14.99734	64.10	10.26101	1.09
二零零七年十二月三十一日	12.30453	9.30	15.13949	30.73	29.55250	97.05	10.46459	1.98	10.86404	8.64	12.15773	21.58	11.57890	15.79
二零零八年十二月三十一日	13.63939	10.85	14.21014	(6.14)	20.05730	(32.13)	10.83230	3.51	8.76825	(19.29)	9.38214	(22.83)	7.87005	(32.03)
二零零九年十二月三十一日	13.67653	0.27	15.82480	11.36	28.45220	41.85	10.89933	0.62	10.38885	18.48	12.17415	29.76	11.01932	40.02
二零一零年十二月三十一日	13.74240	0.48	16.28305	2.90	28.87779	1.50	11.03152	1.21	10.13603	(2.43)	12.19707	0.19	11.20012	1.64	9.98493	(0.15)	9.97436	(0.26)
二零一一年十二月三十一日	14.07841	2.45	15.25788	(6.30)	22.65140	(21.56)	11.39897	3.33	9.07029	(10.51)	10.32267	(15.37)	8.88948	(20.63)	7.60603	(23.82)	9.44763	(5.28)
二零一二年十二月三十一日	14.84625	5.45	16.01514	4.96	23.54898	3.96	11.70756	2.71	9.21311	1.57	10.64180	3.09	9.19998	3.49	7.90031	3.87	9.74326	3.13
二零一三年十二月三十一日	15.01078	1.11	16.53567	3.25	25.44376	8.05	12.05794	2.99	9.58329	4.02	11.37240	6.87	9.42531	2.45	8.11681	2.74	9.63188	(1.14)
二零一四年六月三十日	15.64563	4.23	16.85819	1.95	25.46646	0.09	12.42322	3.03	9.36144	(2.31)	11.22893	(1.26)	9.31360	(1.19)	7.59939	(6.37)	9.73641	1.09

说明：1、二零一一年十二月三十一日是非开市日不存在当日单位净值，因此该日单位净值是根据公司官网（截至2011年12月30日）对外公布数据进行统计。

（四） 投资连结保险账户资产估值原则

1、债券类投资估值

债券投资由持有人根据持有意图、能力等划分为“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”和“持有至到期投资”

（1）划分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”类的债券资产的估值方法为：

(a）证券交易所市场实行净价交易的债券的估值：

（i）对存在活跃市场的上市流通债券，如估值日有市价的，按估值日其所在证券交易所的收盘价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的收盘价确定公允价值；

（ii）对存在活跃市场的上市流通债券，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值有重大影响的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

（iii）当上市流通债券不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值有重大影响的，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。

（b）证券交易所市场未实行净价交易的债券的估值：

（i）对存在活跃市场的上市流通债券，如估值日有市价的，按估值日其所在证券交易所的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的收盘净价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的收盘净价确定公允价值；

（ii）对存在活跃市场的上市流通债券，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值有重大影响的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

（iii）当上市流通债券不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值有重大影响的，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。

（c）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行估值；

（d）发行未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行估值；

（e）在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用中央国债登记结算有限责任公司公布的估值净价确定公允价值；

（f）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

（2） 划分为“持有至到期投资”类的债券资产的估值方法为：

（a）按实际利率法，在估值日，以摊余成本计量。实际利率算法应参照《中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知》（银发[2007]200号）的有关内容；

（b）为了避免采用摊余成本法计算的“持有至到期投资”债券资产净值与按其他可参考公允价值计算的“持有至到期投资”债券资产净值发生重大偏离，从而对持有人的利益产生稀释和不公平的结果，采用估值技术，对“持有至到期投资”债券进行定期重新评估。当资产管理人或账户管理人认为“持有至到期投资”债券资产净值与按其他可参考公允价值计算的“持有至到期投资”债券资产净值发生了重大偏离时，资产管理人或账户管理人与账户托管人商定后可进行调整，使“持有至到期投资”债券资产净值更能公允地反映“持有至到期投资”债券资产价值；

（c）如持有人确有意图和能力保证持有该债券资产至其到期日，或该债券资产在持有到期前不存在流通市场，可不对其进行定期重新评估，持有人须明示相应证据以证明其意图和能力或不存在流通市场，并对该证据定期检验。

2、股票类投资估值

股票投资由持有人根据持有意图、能力等划分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”。

划分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”类的股票资产的估值方法为：

（1）上市流通股票的估值：

(a）对存在活跃市场的上市流通股票，如估值日有市价的，按估值日其所在证券交易所的收盘价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的收盘价确定公允价值；

(b）对存在活跃市场的上市流通股票，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值有重大影响的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

(c）当上市流通股票不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值有重大影响的，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。

（2）未上市股票的估值：

(a）首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；

(b）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值，该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

(c）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；

(d）配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值；若收盘价等于或低于配股价，则估值为零；

(e）非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、权证类投资估值

权证投资由持有人根据持有意图、能力等划分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”。

划分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”类的权证资产的估值方法为：

（1）上市流通权证的估值：

上市流通的认购权证和认沽权证按估值日其所在证券交易所的收盘价估值，估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的收盘价估值，估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。如有充足证据表明最近交易日收盘价不能真实地反映公允价值的，应对最近交易日的收盘价进行调整，确定公允价值进行估值。

（2）未上市流通权证的估值：

未上市流通的认购权证和认沽权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

4、基金类投资估值

基金投资由持有人根据持有意图、能力等划分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”。

划分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”类的基金资产的估值方法为：

（1）封闭式基金的估值：

封闭式基金按估值日其所在证券交易所的收盘价进行估值；估值日无交易的，按最近交易日的收盘价估值。

新成立场内封闭式基金申购确认日至封闭式基金上市交易日期间，按照申购价估值。若此期间，净值波动较大，应优先考虑按其公布净值进行估值，否则按申购价估值。

若封闭式基金因进行封转开而长期停牌，则按停牌后最近一次公布的份额净值确定该基金的公允价值。如首个停牌日至估值日间尚未公布份额净值，则仍按最近交易的收盘价估值。

封闭式基金在进行封转开后，而该开放式基金尚未开盘前，则按封转开当日该封闭式基金的场内收盘价格进行估值。

封闭式基金进行封转开，向交易所申请终止上市期间至正式转换为开放式基金期间，自基金复牌交易后首个交易日开始，当日及后续交易日均采用以市价确定该基金的公允价格。

（2）开放式基金的估值：

认购中签日至基金开放日期间，按照最近公告的份额净值进行估值，未公告份额净值的，按照成本价估值；基金开放日之后，日常交易日按照估值日公告的份额净值估值；估值日未公告份额净值的，按最近交易日的基金份额净值估值。

（3）货币式基金的估值：

以估值日的面值与累计未分配的万分收益之和进行估值。每月收到基金公司提供的收益结转单时，根据收益结转单在“确认日期”调整份额。

（4）其他基金投资的估值：

LOF、ETF基金认购中签日至基金开放日期间，按照最近公布的份额净值进行估值，未公告份额净值的，按照成本价估值；基金开放日之后如果在证券交易所外购入，按估值日公告的基金份额净值估值，转托管至证券交易所后，按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；如果在证券交易所内购入，按估值日其所在证券交易所的收盘价估值，转托管至证券交易所外后，按照估值日公告的基金份额净值估值。

5、其他投资资产估值

（1）买入返售证券投资估值：

（a）买入返售证券初始确认时，按照实际支付的金额（包括应付手续费）估值。

（b）买入返售证券持有期间以直线法按日计提利息，并按买入返售证券资产和应收利息合计进行估值。对于到期日在节假日的回购资产，计提利息的天数以实际持有期间确认。

（2）卖出回购证券估值：

（a）卖出回购证券初始确认时，按实际收到的本金（扣减应付手续费）估值。

（b）卖出回购证券持有期间以直线法按日计提利息，并按卖出回购证券和应付利息合计进行估值。对于到期日在节假日的回购资产，计提利息的天数以实际持有期间确认。

（3）保险资产管理公司产品及其他投资资产：

该类非上市的金融资产，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术计算公允价值，这些估值技术包括采用发行方公告的资产净值、计算可分配收益，并每年评估确认采取的估值方法的正确性。

（4）结构性存款估值：

（a）结构性存款初始确认时，按实际存款的本金估值。

（b）结构性存款在持有期间，每日或者每月均不计算其估值变动及利息收入，只在会计年度末按银行提供的期末时点的价格（MTM，mark to market）进行估值，如果结构性存款的协议约定为保证本金的，则只需要计量公允变动的增值部分。如果结构性存款的协议没有约定为保证本金的，则需要根据价格，无论增值还是减值都需要计量公允变动。

（c）结构性存款在每期派息日，对收到的利息款项确认利息收入。

（5）存款估值

对于活期存款、定期存款、协议存款及其他存款类投资，按前一日现金余额计提利息，并按本息合计进行估值。

6、费用计提

产品管理人收取的管理费以当日未算资产管理费前的资产净值为基数，按日均费率于每个自然日计提。日均费率为该产品募集说明书中注明的年费率除以当年自然日。

产品托管人收取的托管费以前一日资产净值为基数，按日均费率于每个自然日计提。日均费率为该产品募集说明书中注明的年费率除以当年自然日。

产品信息披露费以当年信息披露商拟收取的费用，除以提供服务的日期，于每个自然日计提。计提数和实际支付数的差异，于下一估值日及时调整。

（五）投资连结保险账户投资回报率

投资回报率 =（期末单位净值÷期初单位净值-1）×100%

（六）投资连结保险账户在六月三十日债券资产中各类债券账面余额及占比如下(金额单位：人民币元)：

投资帐户 分类	优选全债		稳健配置		成长先锋		现金增利		平衡增长		策略成长		积极成长		季季长红利		打新立稳
	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比
国 债	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
企业债	420,812,040.15	99%	58,527,771.91	85%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
金融债	5,008,206.44	1%	10,016,412.88	15%	-	-	-	-	-	-	14,637,325.45	100%	-	-	-	-	-	-
合 计	425,820,246.59	100%	68,544,184.79	100%	-	-	-	-	-	-	14,637,325.45	100%	-	-	-	-	-	-

（七）投资连结保险账户在六月三十日债券资产中不同信用等级的债券账面余额及占比如下(金额单位：人民币元)：

投资帐户 分类	优选全债		稳健配置		成长先锋		现金增利		平衡增长		策略成长		积极成长		季季长红利		打新立稳
	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比
AA	294,519,419.21	69%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
AA+	34,135,524.66	8%	48,198,356.16	70%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
AAA	92,157,096.28	22%	10,329,415.75	15%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
政府主权级	5,008,206.44	1%	10,016,412.88	15%	-	-	-	-	-	-	14,637,325.45	100%	-	-	-	-	-	-
合 计	425,820,246.59	100%	68,544,184.79	100%	-	-	-	-	-	-	14,637,325.45	100%	-	-	-	-	-	-

（八）投资连结保险账户在六月三十日基金资产中各类基金净值及占比如下(金额单位：人民币元)：

投资帐户 分类	优选全债		稳健配置		成长先锋		现金增利		平衡增长		策略成长		积极成长		季季长红利		打新立稳
	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比
封闭式基金	-	-	-	-	139,375,283.30	3%	-	-	-	-	2,000,000.00	2%	-	-	-	-	-	-
开放式基金	617,013,463.79	100%	191,377,850.03	100%	4,318,414,393.28	97%	180,211,702.97	100%	51,164,641.62	100%	98,638,871.13	98%	231,756,974.27	100%	10,183,278.65	100%	7,133,967.89	100%
合 计	617,013,463.79	100%	191,377,850.03	100%	4,457,789,676.58	100%	180,211,702.97	100%	51,164,641.62	100%	100,638,871.13	100%	231,756,974.27	100%	10,183,278.65	100%	7,133,967.89	100%

（九）投资连结保险账户在六月三十日其它类资产的账面余额及占比如下(金额单位：人民币元)：

投资帐户 分类	优选全债		稳健配置		成长先锋		现金增利		平衡增长		策略成长		积极成长		季季长红利		打新立稳
	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比	账面价值	占比
买入返售证券	-	-	-	-	-	-	-	-	2,500,020.00	100%	5,000,040.00	100%	3,000,024.00	100%	-	-	2,000,016.00	100%
保险资产管理产品	23,375,701.34	100%	9,095,141.66	100%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
合 计	23,375,701.34	100%	9,095,141.66	100%	-	-	-	-	2,500,020.00	100%	5,000,040.00	100%	3,000,024.00	100%	-	-	2,000,016.00	100%

说明：1、报告期末股票资产中各行业股票市值及占比：报告期内没有股票资产交易发生，无数据披露；

2、报告期内资产托管银行变更情况：报告期内除了银行间债券的资产托管保留在中国工商银行，其他资产均已移交由中国建设银行托管。

三、财务报告（金额单位：人民币元）

（一）财务报表

信诚投资连结保险投资账户
资产负债表
二零一四年六月三十日
(金额单位：人民币元)
			优选全债	稳健配置	成长先锋	现金增利	平衡增长	策略成长	积极成长	季季长红利	打新立稳
		注释	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	合计
资产
	货币资金	4	56,883,971	1,802,832	29,879,495	8,282,639	474,410	2,161,595	974,851	873,875	421,913	101,755,581
	交易性债券	3	425,820,247	68,544,185	-	-	-	14,637,325	-	-	-	509,001,757
	交易性基金	3	617,013,464	191,377,850	4,457,789,677	180,211,703	51,164,642	100,638,871	231,756,974	10,183,279	7,133,968	5,847,270,428
	应收利息		833,531	637	22,326	481	606	1,011	3,534	489	366	862,981
	买入返售证券	3	-	-	-	-	2,500,020	5,000,040	3,000,024	-	2,000,016	12,500,100
	持有至到期投资	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	其他资产	3	23,375,701	9,095,142	10,974	-	-	-	31,000,000	-	-	63,481,817
												-
	资产总计		1,123,926,914	270,820,646	4,487,702,472	188,494,823	54,139,678	122,438,842	266,735,383	11,057,643	9,556,263	6,534,872,664
			-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
负债、转入资金与累计投资收益 / (损失)
	卖出回购证券		27,499,780	-	-	-	-	-	-	-	-	27,499,780
	预提费用		2,090,657	469,520	8,536,843	199,081	148,307	336,505	326,334	41,845	42,951	12,192,043
	内部往来	5	-39,564,501	1,795,895	29,633,990	-10,452,765	353,811	974,327	-212,100	-18,218	-34	-17,489,595
	应付利息		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	其他负债		55,264,965	423,454	7,246,316	279,283	61,340	173,055	395,732	17,815	10,611	63,872,571
净资产
	投资帐户持有人投入资金	6	806,919,276	190,410,012	4,278,372,861	174,049,165	58,906,424	124,850,357	308,922,851	12,505,841	9,742,299	5,964,679,086
	投资帐户累计净收益		271,593,968	77,721,743	163,740,313	24,417,596	-5,330,463	-3,895,452	-42,697,434	-1,489,645	-240,337	483,820,289
	其他		122,769	22	172,149	2,463	259	50	-	5	773	298,490
负债、转入资金与累计投资收益 / (损失)合计			1,123,926,914	270,820,646	4,487,702,472	188,494,823	54,139,678	122,438,842	266,735,383	11,057,643	9,556,263	6,534,872,664

信诚投资连结保险投资账户
投资收益表
自二零一四年一月一日至
二零一四年六月三十日
(金额单位：人民币元)
			优选全债	稳健配置	成长先锋	现金增利	平衡增长	策略成长	积极成长	季季长红利	打新立稳
		注释	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	合计
收益
	交易性债券	7	9,559,553	1,031,653	-	4,923	-	342,264	-	-	-	10,938,393
	交易性基金	7	-1,204,418	-2,372,842	253,860,994	3,819,782	-1,094,152	946,642	190,412	-682,331	-208,762	253,255,325
	持有至到期	7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	其他投资收益	7	544,313	216,202	-	-	-	-	-	-	-	760,515
	公允价值变动损益	8	43,103,165	8,639,531	-203,518,440	2,018,526	19,908	-1,813,530	-1,499,919	15,936	420,796	-152,614,027
	利息收入		1,483,823	21,557	375,310	48,506	13,464	17,466	31,565	4,481	6,734	2,002,906
	买入返售证券收入		933,485	159,458	1,955,248	478,543	1,951	48,818	143,872	1,211	4,161	3,726,747
	其他收入		500,000	-	-	-	-	-	-	-	-	500,000
费用
	卖出回购证券支出		-45,408	-	-	-	-	-	-	-	-	-45,408
	投资帐户资产管理费	9	-7,018,059	-1,988,128	-43,550,419	-387,913	-403,936	-1,057,549	-2,445,220	-109,028	-62,551	-57,022,803
	投资收益税金支出	3	-112,520	172,842	-11,080,847	-73,741	77,059	-58,884	380,434	38,744	15,272	-10,641,641
	业管费用		-97,932	-57,186	-261,651	-53,624	-46,625	-49,976	-57,150	-44,478	-44,349	-712,971
	其他费用		-2,248,290	-328,666	12,623,221	-28,287	44,525	167,543	249,726	541	-20,698	10,459,615
净收益/损失			45,397,712	5,494,421	10,403,416	5,826,715	-1,387,806	-1,457,206	-3,006,280	-774,924	110,603	60,606,651
加：	年初累计投资收益 / （损失）		226,196,256	72,227,322	153,336,897	18,590,881	-3,942,657	-2,438,246	-39,691,154	-1,506,922	-437,925	422,334,452
减:	本年启动资金累计投资收益/损失									-792,201 -	-86,985	-879,186
本年累计投资收益 /（损失）			271,593,968	77,721,743	163,740,313	24,417,596	-5,330,463	-3,895,452	-42,697,434	-1,489,645	-240,337	483,820,289

信诚投资连结保险投资账户
净资产变动表
自二零一四年一月一日至二零一四年六月三十日
(金额单位：人民币元)
				优选全债	稳健配置	成长先锋	现金增利	平衡增长	策略成长	积极成长	季季长红利	打新立稳
			注释	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	合计
于2014年1月1日净资产总额				1,142,339,724	269,292,709	4,364,327,849	177,827,037	55,211,882	124,473,209	270,631,277	12,143,242	7,459,007	6,423,705,936
投保人投入资金			6	46,464,566	9,335,062	333,750,905	63,795,280	5,520,180	5,645,540	12,451,901	-12,082	2,932,671	479,884,023
启动资金				-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
本年启动资金累计投资收益划转				-	-	-	-	-	-	-	-792,201	-86,985	-879,186
投保人赎回资金				-155,565,989	-15,990,415	-266,196,847	-48,979,808	-5,768,036	-7,706,588	-13,851,481	452,166	-912,561	-514,519,559
收取保障费用及保单账户管理费			10	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
其他				-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
净收益/损失				45,397,712	5,494,421	10,403,416	5,826,715	-1,387,806	-1,457,206	-3,006,280	-774,924	110,603	60,606,651
				-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
于2014年6月30日净资产总额				1,078,636,013	268,131,777	4,442,285,323	198,469,224	53,576,220	120,954,955	266,225,417	11,016,201	9,502,735	6,448,797,865
				-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
投资单位数
于2014年6月30日				68,941,659	15,905,132	174,436,683	15,975,672	5,723,074	10,771,724	28,584,601	1,449,617	976,000
于2014年1月1日				76,101,309	16,285,561	171,528,423	14,747,716	5,761,268	10,945,200	28,713,250	1,496,060	774,409
每一投资账户单位的净资产
于2014年6月30日				15.64563	16.85819	25.46646	12.42322	9.36144	11.22893	9.31360	7.59939	9.73641
于2014年1月1日				15.01078	16.53567	25.44376	12.05794	9.58329	11.37240	9.42531	8.11681	9.63188

财务报表附注为本财务报表的组成

（二） 财务报表附注

信诚投资连结保险投资账户

财务报表附注

2014年上半年

(金额单位: 人民币元)

1、 投资连结保险投资账户简介

信诚人寿保险有限公司 (以下简称「本公司」) 的信诚投资连结保险投资账户 (以下简称「投资连结账户」) 是依照中国保险监督管理委员会 (以下简称「中国保监会」) 颁布的《投资连结保险管理暂行办法》和信诚投资连结保险有关条款设立的。投资连结保险投资账户由本公司管理并进行独立核算。投资连结保险的投资渠道为银行存款、债券、中国依法公开发行上市的证券投资基金及中国保监会允许投资的其他金融工具。本公司于二零零一年四月六日经中国保监会批准开办信诚投资连结保险。

2、 财务报表编制基础

(1) 遵循企业会计准则的声明

本公司投资连结保险投资账户财务报表 (以下简称“财务报表”) 是根据中国保险监督管理委员会颁布的《投资连结保险管理暂行办法》的要求而编制。编制本报表的会计政策是按照中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则 (2006) 的规定编制的。编制本财务报表的具体会计政策列示于附注3。

(2) 会计年度

投资连结保险投资账户的会计年度自公历1月1日至12月31日止。

(3) 记账基础和计量属性

投资连结保险投资账户以权责发生制为记账原则。

投资交易于交易发生当期入账。在上一计量日与本次计量日之间发生的投保人投入与赎回，按本次计量日的价格交易，并于当期入账。

本公司编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产或金融负债除外 (见附注3(1)(a))。

(4) 记账本位币

本投资账户的本位币为人民币。本公司编制本投资账户财务报表采用的货币为人民币。

3、 主要会计政策和主要会计估计

(1) 金融工具

本公司的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资以外的股权投资、应收款项、其他金融资产及负债等。

(a) 金融资产及金融负债的确认和计量

金融资产及金融负债在本公司成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

本公司在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、持有至到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负债。在初始确认时，金融资产或金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：

以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产或金融负债 (包括交易性金融资产或金融负债)；

本公司持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类。但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

（I）应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

（II）持有至到期投资

本公司将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为持有至到期投资。

初始确认后，持有至到期投资以实际利率法按摊余成本计量。

（III）其他金融负债

其他金融负债是指除以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。

(b) 金融资产的减值

本公司在资产负债日对以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

- 应收款项和持有至到期投资

持有至到期投资运用个别方式评估减值损失，应收款项则同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。

运用个别方式评估时，当应收款项或持有至到期投资的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本公司将该应收款项或持有至到期投资的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。

当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。

在应收款项或持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本公司将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

(c) 公允价值的确定

本公司对存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价确定其公允价值，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。本公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价为现行出价；本公司拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价为现行要价。

对金融工具不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。所采用的估值方法包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、用实际利率法计算摊余成本。本公司定期评估估值方法，并测试其有效性。

(d) 金融资产和金融负债的终止确认

当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本公司终止确认该金融资产。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本公司将下列两项金额的差额计入当期损益:

- 所转移金融资产的账面价值；

- 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本公司终止确认该金融负债或其一部分。

(2) 买入返售证券与卖出回购证券

买入返售证券是在证券交易所或全国银行间同业市场以合同或协议方式，按一定的价格买入证券，到期日再按合同或协议规定的价格返售该批证券，以获取买入价与返售价差价收入。

卖出回购证券以本公司所拥有的债券作抵押。在证券交易所或全国银行间同业市场以合同或协议方式，按一定的价格卖出证券，到期日再按合同或协议规定的价格回购该批证券，以获取一定时期内资金的使用权。

买入返售证券及卖出回购证券是以成本入账，并按返售所产生的收益或回购所产生的支出作为买入返售证券收入或卖出回购证券支出转入利润表，未收到或未支付的收入或支出，需计提应收或应付款，反映在资产负债表。

(3) 收入的确认

投资收入包括证券投资收入，利息收入以及买入返售证券收入。

证券投资收入及买入返售证券收入按权责发生制原则确认；利息收入按资金本金和实际利率计算确定的。

(4)营业税

营业税金以买入返售金融资产收益及金融商品买卖差价(含持有期间利息)收入按适用之税率征收。

(5)主要会计估计及判断

编制财务报表时，本公司管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。主要会计估计请参考附注3(1)(b)和附注3(1)(c。

4、货币资金

货币资金主要为投资连结账户存放于中国建设银行托管的资金。

5、内部往来

内部往来款项主要为投资连结保险账户于年末最后一个计量日应收或应付本公司自有账户的款项。内部往来款项不计息，定期结算。

6、投资账户持有人投入资金

投资账户持有人投入资金反映本公司为建立投资账户而投入的启动资金，以及投保人依据保险条款转入该账户的资金，并减去投保人赎回的资金及保障费用和保单管理费。启动资金及其投资收益属本公司所有，本公司于适当时候将通过资金划转收回本公司投入的启动资金和其产生的累计投资收益。

二零一四年六月三十日
	优选全债	稳健配置	成长先锋	现金增利	平衡增长	策略成长	积极成长	季季长红利	打新立稳	合计
	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户
启动资金	-	-	-	-	-	-	-	3,300,000	3,300,000	6,600,000
投保人转入资金	2,354,186,904	495,040,678	7,207,735,821	559,112,288	107,138,414	245,196,548	549,753,132	14,184,940	10,107,714	11,542,456,439
投保人赎回资金	-1,224,013,916	-149,037,234	-2,004,731,977	-350,723,049	-41,632,857	-78,879,266	-169,730,748	-3,425,735	-2,738,341	-4,024,913,123
收取的保障费用以及保单管理费	-323,253,712	-155,593,432	-924,630,983	-34,340,074	-6,599,133	-41,466,925	-71,099,533	-1,553,364	-927,074	-1,559,464,230
合计	806,919,276	190,410,012	4,278,372,861	174,049,165	58,906,424	124,850,357	308,922,851	12,505,841	9,742,299	5,964,679,086

7、债券、基金及其他投资净收益 / (净亏损)

二零一四年六月三十日
	优选全债	稳健配置	成长先锋	现金增利	平衡增长	策略成长	积极成长	季季长红利	打新立稳	合计
	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户
交易性债券收益	9,559,553	1,031,653	-	4,923	-	342,264	-	-	-	10,938,393
交易性基金收益	-1,204,418	-2,372,842	253,860,994	3,819,782	-1,094,152	946,642	190,412	-682,331	-208,762	253,255,325
持有至到期收益	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
证券化资产投资收益	544,313	216,202	-	-	-	-	-	-	-	760,515
犹豫期契撤损益	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	8,899,448	-1,124,987	253,860,994	3,824,705	-1,094,152	1,288,906	190,412	-682,331	-208,762	264,954,233

8、债券、基金及其他投资公允价值变动收益

	二零一四年六月三十日
	优选全债	稳健配置	成长先锋	现金增利	平衡增长	策略成长	积极成长	季季长红利	打新立稳	合计
	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户	投资账户
交易性债券	5,806,374	1,700,440	-	-	-	617,764	-	-	-	8,124,578
交易性基金	37,298,607	6,940,000	-203,518,440	2,018,526	19,908	-2,431,294	-1,499,919	15,936	420,796	-160,735,880
证券化资产投资	-1,816	-909	-	-	-	-	-	-	-	-2,725
合计	43,103,165	8,639,531	-203,518,440	2,018,526	19,908	-1,813,530	-1,499,919	15,936	420,796	-152,614,027

9、 投资账户资产管理费

投资账户资产管理费是根据本公司投资连结保险条款规定，以投资账户评估资产价值相应的年费率收取。目前费率标准：优选全债（1.30%）、稳健配置（1.50%）、成长先锋（2.00%）、现金增利（0.40%）、平衡增长（1.50%）、策略成长（1.75%）、积极成长（1.85%）、打新立稳（1.50%）、季季长红利（2.00%）。

10、保障费用及保单账户管理费

本公司根据保险条款收取保障费用和保单账户管理费。保障费用及保单账户管理费根据条款规定的承保条件计算确定；以上费用以每月该等费用应缴日下一个计价日的投资单位价格折算为单位数，从投保人持有的投资单位中扣除。