1、土地使用权

截至2014年6月30日，安信证券拥有的土地使用权具体情况如下：

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对于上述深房地字第3000660830号土地使用权，系由安信证券及民太安保险公估股份有限公司按份共有。根据《深圳经济特区房地产转让条例》，共有房地产未经其他共有人书面同意的不得转让，一方共有人买卖房地产时，另一共有人在同等条件下具有优先购买权。除上述情形外，上述2宗土地使用权不存在产权纠纷，不存在抵押、查封、冻结等权利受到限制的情况。

2、证券交易席位

截至2014年6月30日，安信证券拥有和使用他人的证券交易席位情况如下：

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3、注册商标

截至2014年6月30日，安信证券拥有的注册商标情况如下：

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4、网站域名

截至2014年6月30日，安信证券拥有37处域名，具体情况如下：

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七、安信证券主营业务发展情况

（一）安信证券的主营业务概况

安信证券的主营业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；中国证监会批准的其他证券业务。

同时，安信证券还通过全资子公司安信乾宏投资有限公司、安信期货有限责任公司、安信国际金融控股有限公司和控股子公司安信基金管理有限责任公司分别从事直接投资、期货、国际业务以及基金等业务。

安信证券业务结构分布积极向“平台化”、“线条化”转型，着力打造以机构客户为核心的“平台化”运营模式，开发具有潜力的中小企业客户及高端财富管理客户，完善内部管理体系，实现由传统的以部门为主体的架构向以业务条线、业务板块为主体转型及创新，实现各部门、各业务之间的协同效应。

传统的以部门为主体的架构及运作机制，缺乏部门间的协同合作，对此，安信证券在充分理解各业务性质的基础上将各主要类型业务整合为零售、机构、投行和资管四大业务线；对于海外业务，安信证券以安信国际为桥头堡，采用一体化架构发展海外业务，致力于实现国内业务的海外化，打造安信证券海外平台；另外，安信证券整合研究资源，聚集明星研究员，探索研究在业务拓展方面的价值，充分利用互联网技术进行研究成果分享并构建差异化的一流研究平台。

安信证券及其子公司各业务划分及责任部门归属情况如下：

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（二）零售业务线发展情况

为了充分对接零售客户及中小企业客户业务需求，充分利用零售网络的渠道优势，安信证券整合并搭建了零售业务线，其下主要包括证券经纪业务、期货经纪业务、信用交易业务和场外市场业务。各业务的发展情况如下：

1、证券经纪业务发展情况

（1）证券经纪业务发展概况

证券经纪业务是安信证券的重要业务板块和主要业务收入来源之一。证券经纪业务主要包括代理买卖证券业务及代销金融产品等业务。其中，代理买卖证券业务是指证券公司通过证券营业部接受客户委托，按照客户要求代理客户买卖证券从而获取代理买卖证券手续费收入；代销金融产品业务是指证券公司接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

经过多年的探索和发展，目前安信证券证券经纪业务已形成了如下经营优势：

①广阔的销售网络

安信证券营业网点具有规模优势和区位优势，形成了广阔的业务网络和销售网络。通过收购、新设、迁址等方式扩大网点规模，目前已有营业部176家（8家筹建中），网点数量行业排名前十左右。网点布局比较合理，覆盖了东、中部全部省份和部分西部省区，并以“环渤海”、“长三角”、“珠三角”三大发达经济区域的省份为主。合理的布局不仅为安信证券带来了充足的高净值客户及中小企业资源，更为各项业务的持续发展及业务转型创新提供了有力支撑。

②营业部积极转型，综合经营能力提升

在佣金率下滑及客户需求不断多元化的背景下，安信证券营业部积极转型，向综合金融服务平台转变，加强了理财产品销售、发展了投顾业务，并加大了与融资融券部、资产管理部、中小企业融资部等部门及安信证券各子公司的合作，重点推动了融资融券、资管通道、新三板、期货IB等业务的发展，提升了营业网点价值和综合经营能力。

③积极推动网上经纪业务发展

为顺应互联网金融的发展趋势，安信证券证券经纪业务部门在报告期内积极推动网上经纪业务的建设，以“策略联盟、共投资源、共创价值、共享收益”为原则，针对中小客户的金融服务需求特点、合作伙伴及其客户的需求特点以及互联网企业的展业模式，以网上商城、微信服务号、安翼金融终端为主要客户应用平台积极探索和启动了O2O业务模式，已实现了客户网络自助开户及支付、网上经纪业务推广分析等功能，在降低营运成本的同时提高了客户服务覆盖程度。

报告期内，安信证券证券经纪业务在已有优势的基础上稳定发展。在国内证券行业中，安信证券经纪业务股基交易份额市场排名靠前，具备领先的市场地位和较强的竞争实力。其中，2014年1至6月股基交易份额排名第12位，2013年股基交易份额排名第14位，2012年股基交易份额排名第14位。

另外，经营成果方面，2012年、2013年和2014年1-6月安信证券证券经纪业务分别实现净收入11.71亿元、18.06亿元及7.72亿元，呈稳定上升趋势。

报告期内，安信证券经纪业务荣获了多项奖项，具体情况如下：

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（2）业务流程图

①代理买卖证券业务

安信证券证券经纪业务客户委托公司代理买卖证券的交易流程如下图所示：

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②理财产品网上销售业务

安信证券证券经纪业务部门理财产品销售业务除了传统的柜台销售外，创新性的开展了理财产品网上销售业务，具体流程如下图所示：

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③期货IB业务

安信证券期货IB业务的交易流程如下图所示：

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（3）具体经营情况

①代理买卖证券业务情况

安信证券客户A股账户数在2012年至2014年6月期间各期末分别为372.65万户、384.56万户和389.77万户。安信证券经纪业务A股账户数市场占比情况如下：

单位：万户

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数据来源：中国证券登记结算公司统计月报及安信证券数据

在经纪业务交易总量方面，2012年至2014年6月各期安信证券股票、基金、债券合计实现交易总量30,267.49亿元、47,116.57亿元及24,537亿元，占国内市场股票、基金、债券交易总量份额分别为2.22%、2.11%和1.99%；同期，行业内其他证券公司股票、基金、债券合计交易总量占市场股票、基金、债券交易总量份额均值分别为0.97%、0.97%及0.95%；安信证券经纪业务领先优势明显。安信证券经纪业务交易总量及市场份额如下表：

单位：亿元

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数据来源：同花顺iFind数据库

近年来，随着网络技术的发展，安信证券大力推动网上交易、移动端交易等非现场交易方式，充分发挥移动设备在用户粘性、服务及时性方面的优势，目前安翼金融终端手机版本用户已超过45万户，客户自主定制的产品发送数量超过日均10万条。安信证券还以网上商城和微信服务号为载体，建立了安信资讯、理财、证券交易三级账户体系。

此外，报告期内安信证券积极建立外部合作伙伴联盟体系。其中，2012年8月，安信证券与与中国联合网络通信有限公司（以下简称“中国联通”）签订了为期3年的《战略合作协议》以及《补充合作协议》。根据协议内容，双方充分发掘和利用各自领域的资源优势，为对方客户提供优质优价的服务，并在此基础上，围绕提高证券产品与服务应用水平、提升通信服务质量等展开全面、深入的合作。合作内容包括：宣传资源共享、产品及服务的优先和优惠、合作开发以3G网络为基础的移动证券服务平台、证券交易移动终端定制、各类资费套餐联合优惠等。双方通过增值业务增加客户粘性，改善服务质量。在营销合作领域，双方共同策划营销方案和营销活动，针对双方客户及受众在证券投资、移动通信等方面的综合需求，利用双方资源优势，为客户提供综合性的优惠及解决方案。另外，安信证券还与北京三方博弈、容维投资、万维合丰、万隆、淘金路等公司合作推出以基于手机的自选股股价预警、资讯提醒、成交回报、资金存取提醒等服务以及相关的投顾类产品。

通过以上措施，安信证券经纪业务在互联网浪潮下表现出了较好的应变能力及较强的竞争能力。

②佣金率水平情况

报告期内，安信证券股票基金代理交易佣金率及市场平均佣金率变化情况如下：

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注：平均佣金费率=代理买卖证券业务净收入/股票基金交易总金额。

报告期内，由于证券公司同质化竞争日益加剧，加之近几年持续震荡的市场行情，行业整体佣金率呈下滑趋势。

随着2013年3月中国证券业协会发布《证券公司开立客户账户规范》，受市场关注已久的非现场开户迈出了实质性一步。由于可以通过见证开户、网上开户等形式完成开户手续，证券公司在一个辖区内建设少量营业部即可基本覆盖辖区内所有区域，服务成本进一步降低，佣金率水平有进一步下降的空间，区域性较强的券商将面临更激烈的竞争。

由于经纪业务收入和利润占安信证券总体收入和利润的比例较大，佣金费率的下滑会对安信证券整体收入和利润产生一定的影响。在此背景下，安信证券采取优化交易平台、加强研究力量、提升服务水平及控制成本等方式促进经纪业务转型，具体措施如下：

A、深耕传统业务：通过加大客户服务力度、采取差异化服务、有偿收费投顾服务减缓佣金下滑的速度和幅度；通过网络营销、加大网点布局、提高营销队伍竞争力等手段加强客户营销，增厚客户规模；

B、业务创新：通过在财富管理、机构业务、零售平台等创新业务和领域方面的大力拓展和转型，扩充新的收入来源，平抑收入大幅波动；

C、有效控制成本：通过后台集约运营、压缩场地面积、优化IT系统等手段，减少经营成本。

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由上图可见，在行业佣金率下滑的背景下，安信证券通过采取有效的措施提高客户粘性，从而使佣金率水平从2013年起高于市场平均佣金率水平。目前，安信证券佣金率变动趋势与市场平均佣金率变动趋势一致，但高于市场平均佣金率，反映出安信证券零售业务积极探索差异化的业务模式，由传统通道正在向综合金融服务平台转型，逐步形成了安信证券不可替代的金融中介优势。

③理财产品销售及财富管理情况

在风险可控的情况下，安信证券开展代销公募和私募基金、信托产品等业务，上线了各种类型的现金管理产品，以及放大投资杠杆的分级基金和伞形信托。这些产品在不同程度上满足了客户资产配置、财富管理的需要，从而吸引了优质场外高净值客户。目前，产品销售已成为营业部主要职能和收入来源之一。截至2014年6月末，安信证券营业部已上线销售的场外开放式基金达1,490只、托管的阳光私募产品37只、伞型信托产品3只、引入推介的固定收益类信托产品13只、推介的信托融资项目6个。

另一方面，投资顾问是安信证券践行财富管理的切入点与实现方式，传统客户服务的模式从以营业部为主体逐渐转变为以“人”、以投资顾问为主体，安信证券围绕财富管理的体系，分类管理、分类促进，充分发挥投资顾问的自身特长，引导投顾服务模式的创新，在不断探索高净值服务模式的同时加强方案设计、投资建议和定价能力，实现对客户的综合财富管理服务。

（4）运作体系及营销服务模式

①经纪业务运作体系

安信证券经纪业务运作体系结构示意图如下：

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安信证券经纪业务实施“总部—分公司/直属营业部—营业部”的分级管理模式，经纪业务组织架构和管理模式设立的原则为“以客户为中心、前后台分离”。安信证券经纪业务由营销服务中心、运营管理部等两个部门分别负责经纪业务前、后台统筹管理工作。另外，在零售转型的大背景下，安信证券通过分支机构综合改革对分支机构组织架构进行调整，对前后台分离的管理模式进行合理调整，突出了一线经营单位管理的自主权，并促进了分支机构后台运营资源的集约化。分支机构内部管理机构由“前后台分离，后台直管”模式转变为“前后台分工、后台属地管理”，理顺分支机构前后台关系，解决一线队伍工作导向和目标一致性问题，保证了分支机构经营管理的整体性和自主性。

②营销及服务模式

营销模式方面，安信证券通过营业部异地迁址、新开等方式优化网点布局和扩张网点规模进入新市场区域。其后，安信证券建立营销团队，结合以银行为主的渠道合作，基于第三方存管业务，采用人员驻点、举办联合活动等方式开发新增客户资源，除了传统的营业部员工、经纪人等方式挖掘和积累外，近3年以来，安信证券逐步尝试更多创新的客户资源挖掘方式，主要包括：

A、建立跨业战略联盟：通过广泛的寻求除银行以外的外部合作伙伴，或联合打造服务产品，或作为创新渠道，或联合运营、整合资源共同开发市场。其中较为成功的尝试是和中国联通的深度合作，联合打造并于2012年底推出的安翼金融服务终端平台，以及近期进一步牵线安信基金、推出了业内独创的“话费宝”产品；

B、完善理财产品体系，吸引优质场外高净值客户：自2012年以来，引进数支固定收益类信托产品，上线了各种类型的现金管理产品，以及放大投资杠杆的分级基金和伞形信托。这些产品在不同程度上满足了客户资产配置的需要，从而吸引了优质场外高净值客户。

以客户为中心，从客户需求出发，是安信证券经纪业务维护、服务客户的基本出发点。一方面，客户的需求具有相似性和一致性，此类共同的基础需求通过建立标准化的服务规范，生产标准化的服务产品，由安信证券客服中心、资讯服务平台、交易终端、网站和微信等渠道统一配送给客户；另一方面，客户的需求具有差异性和多样性，此类个性化的需求则是根据客户价值、风险偏好、操作特征、投资风格等特征将客户进行细分，同时将服务产品根据投资标的、风险等级、产品期限、价格区间等特点进行分级分类，提高客户需求与服务产品匹配的深度和精准度，通过为客户配备投顾人员（客服人员）或智能营销平台推荐的方式，向客户销售或提供适当的产品及服务。在此基础上，不断挖掘客户需求，满足客户财富管理需要，为高净值客户提供涵盖其个人、家庭与事业的一揽子综合金融与服务解决方案。具体而言，安信证券经纪业务部门通过以下几个方面服务现有客户，提高客户满意度：

A、客户分级与分类后的精准服务。安信证券按客户群体将客户细分为五个级别（钻石卡、白金卡、金卡、银卡和普通卡）进行服务；对于不同群体客户安信证券根据客户历史交易记录，通过数据库与数据挖掘技术，综合提取客户的交易特征，包括操作特征、产品偏好、风险偏好等37个客户特征指标。其后，在数据分析的基础上，依据客户需求提供安信证券可对接的产品类别。据此，在服务客户时做到客户风险属性与产品风险属性相匹配、客户价值量与服务价值量相匹配，实现产品的精准化、智能化；

B、服务团队职责与规范。安信证券客户服务团队由营销服务中心客户服务团队和分支机构客户服务团队两部分组成。其中，营销服务中心客户服务团队由中小客户服务组、大客户服务组和客服中心等人员组成；分支机构客户服务团队由柜台人员、投资顾问、理财经理和营销团队等人员组成。各服务团队根据服务对象、服务内容、服务方式和服务渠道分别制定了相应的职责和规范，致力于专业化、规范化的为客户提供服务；

C、客户服务平台。安信证券经纪业务客户服务平台分为客户使用终端和服务支持平台两类。客户使用终端包括网站、安翼金融终端、网上商城、官方微信；服务支持平台包括CRM系统、呼叫中心、资讯服务平台。各类平台之间相互链接，可根据客户服务规则和要求为客户提供一体化的服务内容；

D、客户服务活动。安信证券经纪业务客户服务活动包括由营销服务中心统一组织的全体零售客户活动以及分支机构各自组织的营业部客户活动。活动主题不仅包括投资策略报告会、上市公司调研、理财投资顾问讲座等投资相关活动，还大力开展生活主题类活动，全方位提升客户对经纪业务客户服务的认同度。

（5）风险控制情况

安信证券建立了完善的风险控制组织架构，其中，合规法务部和风险管理部配合经纪业务条线各部门制定并完善经纪业务各项工作制度及管理流程，规范各业务环节操作并督促相关部门及人员严格执行，防范业务风险。风险管理部门对经纪业务重大风险事项处理进行跟踪、记录与评估，出具风险管理报告；日常工作中风险管理部还就经纪业务风险管理相关事项与业务部门进行沟通，反馈风险管理建议。合规法务部对分支机构经纪业务的日常管理的合规性进行审查、检查和监督，同时根据需要在各分支机构设置了合规专员，具体负责本分支机构的合规风控事宜。

制度方面，安信证券制定了《安信证券股份有限公司合规管理制度》、《安信证券股份有限公司合规报告暂行办法》、《安信证券股份有限公司经纪业务运行风险监控管理规定（修订）》、《安信证券股份有限公司经纪业务操作规程》、《安信证券股份有限公司投资者适当性管理制度》等一系列制度及操作细则，形成了完整的经纪业务内部控制制度体系。

2、期货业务发展情况

（1）期货业务发展概况

安信证券通过全资控股子公司安信期货有限责任公司开展期货业务。安信期货有限责任公司成立于2003年7月，注册资本2.86亿元人民币。安信期货为上海期货交易所、大连商品期货交易所、郑州商品交易所的正式会员，中国金融期货交易所的交易结算会员。在中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国交通银行、中国银行五大商业银行都开通了银期转账业务。

目前，安信期货获得了证监会批准的业务类型有期货经纪业务和投资咨询业务。

报告期内，根据中国期货业协会数据，2012年至2014年安信期货在期货公司分类评级中分别获得B类BB级、B类BB级、A类A级评级。整体排名方面上升较快，综合排名由2010年的第57位上升到2013年的第47位，手续费收入排名从2011年的第59名升至2013年的第43名，客户权益排名从2011年的第35名升至2013年的第25名。安信期货获奖情况入下：

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（2）业务流程

①期货经纪业务流程

安信期货经纪业务流程情况如下：

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②投资咨询业务

安信期货投资咨询业务流程情况如下：

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（3）具体经营情况

报告期内，安信期货各项业务指标实现了平稳较快的增长。其中，2012年安信期货实现营业收入9,500.69万元，利润总额1,846.82万元；2013年，安信期货实现营业收入10,861.61万元，同比增长14.32%；其中期货经纪业务手续费净收入6,376.34万元，同比增长17.73%；2014年1-6月安信期货实现营业收入6,525.28万元，其中期货经纪业务手续费净收入3,119.34万元。安信期货具体营收情况如下：

单位：万元

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在经营方面，安信期货稳定较快发展，其成交金额、成交手数、有效开户数具体情况如下：

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注：有效开户数为当期新开户数据。

（4）运营体系及营销服务模式

①运营体系

安信期货的组织架构图如下：

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安信期货按照前中后台的模式进行运作，后台部门包括合规、财务、办公室、人力资源、董办等部门；中台部门包括信息技术、客户服务、风控结算、营销管理、IB业务部等部门；前台部门包括总部直属的业务团队和营业部等。

其中，董事会办公室负责协调股东方，董事、监事事务管理，党群事务性管理工作，股权管理，章程管理等工作；办公室负责人力资源管理、行政事务性管理、档案、印章管理、公司会务接待、活动组织等工作；财务部负责财务管理、会计核算、资金管理与控制、税务管理等工作；合规稽核部负责法律合规、审计稽核、风险管理等工作；研究所负责期货品种、行业研究、期货投资咨询业务、协助客户开发培训、创新业务研究等工作；信息技术部负责系统管理维护、网络管理、量化交易技术支持、办公IT支持等工作；客户服务部负责呼叫中心、CRM系统管理、客户账户管理、投资者教育等；风控结算部负责日常交易监控、结算工作、追保强平、返佣计算及数据提供等；营销管理部负责网站建设、营销支持、业务考核、市场调研、居间人管理等；IB业务部负责IB运营管理、IB服务支持、IB业务考核管理、IB营销策划及投教管理等工作；总部各直属直销业务团队负责所属客户的业务拓展工作、客户服务工作；各营业部负责所属客户的业务拓展工作、客户服务工作、IB区域服务、营业部所在辖区的综合事务管理等。

②营销服务模式

营销管理模式方面鉴于安信期货目前业务线比较单一的特点，安信期货主要依靠业务团队开拓客户。对于在IB网点密集地区，安信期货设立了期货营业部，期货营业部会承担一部分客户获取的职能。另外，安信期货营业部还通过会议营销、培训营销、驻点开发、网络营销（网站、微博）、传统电话营销等形式，挖掘各层次客户资源。

在总部层面，招聘相关客户开拓业务团队并定期进行考核，使业务团队规模、质量稳步提升，形成业务个人、业务小组、业务部门和事业部的业务晋升体系，对有特色业务单元加大扶持，同时通过业务竞赛等形式，鼓励对产业客户、特殊法人客户和量化交易客户的开发。

在服务模式方面安信期货以客户需求为导向，以营销人员、客服人员、IB服务专员及研究所分析师为服务主体，依各个服务条线向客户提供不同类型的服务。在期货经纪业务中，根据客户需求向客户提供交易通道、呼叫中心及资讯类服务。同时，依据客户价值的大小，进行客户分类服务。针对产业客户，安信期货提供了全套风险控制方案、办理交易所相关业务，如提供套保方案、交割、仓单质押、期转现等服务。在投资顾问服务中，向签订投资顾问合同的客户提供尽职、全面的投顾服务。通过全方位、各业务条线覆盖的服务模式，安信期货较好的提升了客户满意度。

（5）风险控制情况

在风险控制方面，安信期货对各业务中涉及的风险进行了拆分，针对各风险点进行了相应的控制。安信期货业务开展过程中面临的风险主要由信用风险、市场风险、操作风险、合规和法律风险以及金融期货业务风险构成。

①信用风险

期货业务的特点是保证金交易，即客户交纳一定比例的保证金后按名义金额交易期货合约，并以名义金额的变动计算盈亏，如果公司的信用风险管理不当，可能导致客户出现穿仓（损失金额超过实有的保证金），从而给期货公司带来损失。另一方面，过高的保证金比例亦可能造成客户流失。安信期货在信用风险控制方面对以上两方面因素进行权衡，经过分析研究、集体决策后针对每一个客户的信用状况进行分析并据此收取不同比例的保证金，在确保客户的保证金可以覆盖其损失的基础上最大限度的维系客户。

②市场风险

市场风险是指标的资产的价格波动造成损失的风险。安信期货秉承安信证券稳健经营、合法合规的原则，根据《安信期货有限责任公司自有资金投资运作管理办法》运用自有资金对低风险的企业债券、基金品种投资进行投资，使持有的金融资产的市场风险维持在较低水平，从而整体上降低了安信期货所面临的市场风险。

③操作风险

操作风险是因为内部控制不力或未能遵守既定的控制措施而造成的风险。对于开户时操作不当导致的风险，安信期货严格要求开户工作人员按照账户业务操作规程进行标准化操作，同时，安信期货还对账户业务所能掌控的全部风险点进行梳理并制作了风险制度手册，详细明确了总部开户岗、复核岗的工作职责，使责任落实到人；另外，安信期货还要求复核岗进行交叉审核，确保金融开户的合规性、标准化、流程化。

对于结算时操作不当的风险，通过双人复核制度（一人结算二人复核）以确保每日生成和发送的结算数据的准确性；同时，为防止保证金、佣金管理等重要参数设置错误，安信期货从各申请表提交的源头开始层层把关，以确定各种申请表提交的有效性；结算部门还对交易系统中所有参数的设置或变更采用一人录入一人复核的方式，来保证录入参数的准确性；对于盘中风险传达，安信期货通过短信、电话等多种途径多次通知客户风险。另外，安信期货风险控制措施还覆盖了投资咨询业务、中间介绍业务等多项业务中可能出现的操作风险。此外，安信期货通过采取前、后台职责分离、岗位明确授权、加强制度流程梳理、规范操作标准、绩效考核机制等风险控制措施，从多方面进行预防和控制，有效降低并控制了风险。

④合规和法律风险

合规和法律风险是指因公司未能遵守法律法规和监管规定而导致的遭受处罚和声誉损失的风险。安信期货始终秉承“内控严密、防控风险、合规经营、稳健发展”的经营理念，强化业务的规范化建设，注重学习应用先进的风险管理理念，充分落实制度建设、合规审核、稽核审计、风险与控制自我评估等工作，严格要求各业务须在合法合规的前提下进行运营。

⑤金融期货业务风险

报告期内，为严格控制金融期货业特有的风险，安信期货严格按照监管要求落实金融期货业务各项合规管理和风险控制工作，认真落实投资者适当性制度，加强投资者教育。安信期货相继建立、修订了金融期货业务风险控制的相关配套制度，重点加强开户审核、测试、流程控制、责任追究、投诉信访及维稳等工作。开户过程中，严格执行相关制度，履行投资者教育、知识测试、资产和交易经验验证等审核程序，做到了制度健全、流程严密、业务合规，确保开户的投资者有足够经济实力、金融期货知识、风险控制和承受能力，防范其交易风险。

3、信用交易业务发展情况

（1）信用交易业务发展概况

自2010年10月安信证券获得融资融券业务试点资格以来，转融通业务、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等新业务的研究与筹备均走在行业前列；展业以来，安信证券融资融券客户数量、余额、交易量等各项业务指标均快速增长；在新型业务开拓、客户深度服务、信用产品创新、量化策略产品研发及行业发展研究方面都处在业内前沿。

目前安信证券信用交易业务已形成如下经营特色与优势：

①良好的内部协同机制

截至本摘要签署之日，安信证券拥有176家营业部（8家筹建中），具有良好经纪业务客户基础。在“大零售”的布局下，安信证券融资融券部在开展信用交易的过程中可以与证券经纪业务部门直接沟通、互动，充分挖掘零售客户需求，实现业务部门间的协同合作；安信证券融资融券部还与信息技术部合作，启动了零售客户数据挖掘工作，通过对客户历史交易行为的分析，筛查出存在业务需求的潜在客户，为主动营销提供数据支持和准备，并通过对客户历史信用交易行为的分析，为客户制定个性化营销方案。

2012年、2013年与2014年1－6月，安信证券信用业务分别实现营业收入1.34亿元、3.48亿元与2.75亿元，其中融资融券业务开户量、余额均快速上升，业务经济效益凸显，已成为安信证券主要的收入来源之一。

②业务创新突破，建立品牌效应

安信证券融资融券部立足未来、提前布局互联网金融，重点对互联网金融、大数据挖掘与应用、客户服务模式升级、业务流程优化等进行了创新研究。目前已经在小额质押融资、两融数据挖掘及应用、互联网客户服务及宣传等方面开展实践并取得成果，并初步形成“融易”、“易通”、“宝”三大系列品牌的产品体系。

（2）业务流程图

①融资融券业务流程图

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②质押式回购业务、约定购回业务流程图

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（3）具体经营情况

信用交易各项业务开展以来，安信证券严格遵守法律法规及规章制度的规定，依法、合规、规范运作，整体业务运行情况良好，客户数量、业务规模、业务收入均稳步快速增长。

①融资融券业务

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。融资业务为客户提供资金，客户通过杠杆机制放大其投资收益，公司向客户收取资金占用费以及交易佣金；融券业务为客户提供证券，客户同时通过卖空机制和杠杆机制在市场上获利，公司向客户收取证券占用费及交易佣金。报告期内，安信证券不断加大融资融券业务推广力度，积极增加融券券源供应，主动开展产品与服务创新，提高业务竞争力与吸引力，取得了业务规模和收入快速增长的良好经营成果。2012年末安信证券融资融券余额达到18.60亿元，全年产生融资融券利息收入13,373.99万元；2013年末安信证券融资融券余额84.53亿元，全年产生融资融券利息收入45,985.58万元；2014年6月30日，安信证券融资融券余额115.85亿元，2014年上半年产生融资融券利息收入43,802.75万元。安信证券融资融券业务具体情况如下：

单位：万元

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②转融通业务

转融通业务是证券公司向证券金融公司借入资金和证券并用于融资融券业务的一项经营活动。

安信证券2012年11月获得中国证券金融公司转融通业务授信额度20亿元，2014年，安信证券参与转融通业务授信额度提升至38亿元。安信证券融转融通业务具体情况如下：

单位：万元

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③约定购回式证券交易业务

约定购回式证券交易是指符合条件的投资者以约定价格向指定交易的证券公司卖出特定证券，并约定在未来某一日期，按照另一约定价格购回的交易行为。证券公司通过约定购回式证券交易业务，以其充足、稳定、便捷的资金融通机制，可帮助客户提高金融资产配置效率，融通短期资金，盘活存量金融资产，同时向客户收取交易佣金和资金占用费，有利于丰富证券公司的财富管理方式，实现多元化经营和业务收入增长。

由于股票质押式回购业务推出后，股票权属不需转移，客户偏好转变，更偏好于股票质押式回购业务，故2014年约定购回式证券交易业务向股票质押式回购业务转移导致融出资金、客户数等指标有所降低。安信证券约定购回式证券交易业务具体情况如下：

单位：万元

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④股票质押式回购业务

股票质押式回购交易是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。2013年7月，安信证券分别获得上海证券交易所和深圳证券交易所股票质押式回购交易业务资格，该业务补充了约定购回式证券交易业务的部分不足，实现了对客户融资需求的细分。

安信证股票质押式回购业务具体情况如下：

单位：万元

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（4）运作体系及营销服务模式

①运作体系

安信证券信用交易业务的决策、授权和执行体系，按董事会及其风险管理委员会、融资融券业务管理委员会、融资融券部及相关业务部门、分支机构四级架构设立和运作。业务层面由融资融券部负责信用交易业务的管理，包括融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务等。具体运作运作体系如下：

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安信证券董事会负责制定融资融券业务发展战略；融资融券业务管理委员会（以下简称“融管会”）负责对融资融券业务重大管理事项进行决策审批；融管会设立专项审批小组，专项审批融资融券部权限以上的单个客户额度申请，审批可充抵保证金证券名单及折算率、标的证券名单。融资融券部是业务的主要执行部门，融资融券部内部采用扁平化的管理方式，分为担保品管理组、授信管理组、风险控制组、业务运营管理组和业务推广组五个组进行日常业务；营销服务中心及分支机构是前台业务部门；计划财务部负责提供自有资金；运营管理部、营运中心、研究中心、信息技术部负责在各自职责范围内提供业务支持；合规法务部、风险管理部、稽核审计部对融资融券业务进行全程风险控制。前、中、后台部门相互分离，相互制约，按总部授权的职责对融资融券业务运作管理，协调配合。

②营销服务模式

安信证券开展融资融券业务遵循的原则包括：集中管理原则，即安信证券对融资融券业务实行总部统一决策、集中管理，各分支机构未经总部许可不得擅自开展融资融券业务。客户适当性管理原则，即安信证券开展融资融券业务遵循适当性管理原则，充分了解客户，选择适当的客户，指导其参与融资融券业务，并进行持续跟踪服务。

在以上原则的基础上，安信证券信用交易业务营销服务模式由总部集中管理，总部与分支机构两个层面共同实施。

总部方面由融资融券部负责培育和推广融资融券业务，对分支机构进行业务指导及支持，组织分支机构开展投资者教育工作。分支机构的业务管理部门营销服务中心协助融资融券部培育和推广融资融券业务，协同组织分支机构开展投资者教育工作，协助分支机构处理客户投诉、纠纷等。

分支机构按安信证券规定进行融资融券客户维护以及服务跟踪；进行客户服务及投资者教育。主要内容包括向客户介绍融资融券业务规则、公司相关业务制度和规定、讲解融资融券业务合同，揭示融资融券业务风险，持续开展投资者教育，引导客户树立价值投资理念。

安信证券按照客户适当性管理要求，全面了解、审慎选择融资融券业务客户，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等因素，对客户提供全面的服务。

为了充分提高客户开拓效率效果，融资融券部对业务人员的设立了相应的激励制度，让业务人员与公司分享收益，充分调动了一线业务人员的积极性。

同时，在客户体验方面，融资融券部通过对客户需求的分析，通过友好的交易系统、提供相对充足的券源、提供专业化的研究报告等方式以提升客户体验，较好的增强了客户流失率，提高了对客户的粘性。

此外，安信证券融资融券部还与信息技术部合作，启动了零售客户数据挖掘工作。通过对客户历史交易行为的分析，筛查出存在业务需求的潜在客户，为主动营销提供数据支持和准备。并通过对客户历史信用交易行为的分析，为客户制定个性化营销方案。

（5）风险控制情况

安信证券信用交易业务相关制度内容了涵盖客户适当性、授信管理、担保物管理、合同管理、强制平仓、息费及交易期限、融券券源、客户信用账户、登记结算、投资者教育、客户回访、集中监控、风险管理及信息披露等方面。

安信证券对信用交易业务实行前、中、后台相互分离、相互制约的组织体系，其中融资融券部负责培育和推广融资融券业务，对所辖分支机构进行业务指导及支持，营销服务中心负责客户回访，受理及处理客户投诉，组织开展投资者教育；运营管理部负责制定分支机构融资融券信用资产账户类柜台业务操作规程及分支机构融资融券信用资产账户类柜台业务日常管理；营运中心负责融资融券业务的清算交收，客户信用交易担保证券账户、资金账户及信用交易证券交收账户、资金交收账户的管理及客户资产的存管、核算和安全管理、业务专用交易单元和信用证券账户的管理、交易系统权限和参数的设置和维护等工作；计划财务部负责在核定的总额度内进行自有资金计划调度，融资融券业务会计核算，对融资专用资金账户进行管理，安排客户融资资金的交收划付及融资融券财务数据信息披露；信息技术部负责规划、建立并集中管理融资融券业务所需各类技术系统及参数维护、日常运维和技术支持。

安信证券合规法务部通过合规咨询、审查及合规检查等方式对信用交易业务开展的合规性以及反洗钱工作进行监督检查、负责异常交易的日常监控、组织落实信息隔离措施及利益冲突防范规则；风险管理部负责拟定信用交易业务的风险管理政策和风险控制指标，对融资融券业务净资本相关指标、业务集中度、业务规模、公司及客户融资融券业务规模等指标进行监控；稽核审计部负责对安信证券信用交易业务及内部控制进行检查和评价，对业务中涉嫌违法违规的行为进行调查并针对存在的问题提出处理意见。严格执行隔离墙制度，明确分级授权体系及内幕信息、敏感信息知情人员范围，确保融资融券业务与资产管理、投资银行、研究咨询等业务相互独立，有效隔离和控制内幕信息及敏感信息的流转，避免公司与客户之间、客户与客户之间的利益冲突。

4、场外市场业务

为了充分把握场外市场业务的发展机遇，安信证券2013年12月设立了中小企业融资部（前身为“场外市场业务部”），专注开展新三板及前海股权交易中心等场外市场的企业挂牌、私募债发行及转板等业务，致力于为中小企业客户提供专业化、定制化的服务。得益于证券营业部良好的中小企业客户资源优势，安信证券的新三板业务已初具规模，截至2014年上半年，安信证券完成17单新三板项目，收入总额达2,289万元。

场外市场业务为充分利用投资银行部已累积的丰富项目经验和内核、风险控制体系，发挥业务线条间的协同效应，安信证券中小企业融资部在开展业务时积极与投资银行业务线下各部门、机构展开互动，协同安信证券投资银行业务的深厚实力推动新三板等业务的开展。报告期内安信证券新三板业务的发展情况请参见本节“（三）投资银行业务线发展情况”之“3、具体经营情况”。

5、零售业务线的未来发展战略

安信证券未来在零售业务线上将重点搭建零售平台、发展财富管理、实现营业部转型，致力于成为市场领先的零售业务服务商。

经过优化定位后的零售业务不仅局限于传统的经纪业务，还将积极推进网点的转型，提供综合金融服务。未来零售业务线还将进一步整合安信证券已有资源，使其成为公司层面的资源共享平台。同时，安信证券零售业务线将以融资融券及产品销售为重点，依托零售客户平台及营业部网络，对高净值客户发展产品销售、财富管理与投顾服务；对于中小客户，采用O2O模式，利用平台化智能精准营销系统及小微网点提高客户覆盖率，向客户提供有价值的产品讯息和投资建议，减少人力以及其他固定成本。

《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》、《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》等文件均为证券经营机构发展柜台业务提供了政策支持。安信证券未来将抓住柜台市场发展的机遇，重点发展资本中介型业务，为客户提供柜台市场融资、投资和风险管理产品和服务。

（三）投资银行业务线发展情况

1、投资银行业务发展概况

安信证券投资银行业务主要涉及证券发行上市保荐、证券承销、推荐挂牌、财务顾问等服务，包括首次公开发行股票并上市及上市公司再融资之保荐、承销与上市推荐业务；企业债券及中小企业私募债券的发行、承销与上市推荐业务；上市公司资产重组、兼并收购及股权激励等财务顾问业务；全国中小企业股份转让系统挂牌推荐与融资业务等。安信证券投资银行业务主要由投资银行部、国际业务部、中小企业融资部和并购融资部根据业务属性分别负责。经过多年的积淀，目前安信证券投资银行业务形成如下经营优势：

①良好的业务基础

安信证券的投资银行业务排名行业前列，自2006年成立以来，安信证券的股票承销业务发展迅速，2011年在股票主承销金额及股票主承销家数两项指标上名列行业第5名和第6名。自2014年A股IPO重启以来，根据中国证监会公布的在审企业情况，截至2014年9月30日，安信证券在会审核的IPO项目家数位列行业第6。

安信证券为有色金属、零售贸易、港口运输、机械制造、房地产、金融服务及信息技术等众多行业的优质客户提供过IPO、再融资、债券融资、并购重组、财务顾问及其它投资银行业务的服务。2010年以来，安信证券的IPO客户中已有超过40%的客户继续聘请安信证券担任再融资的主承销商。安信证券积累了良好的业务基础。

②覆盖广阔同时聚焦行业的体系构造

安信证券在北京、上海、深圳等地设有投资银行部门，在三地协作的基础上在全国二十多个省市设有业务联络机构，可为全国客户开展IPO、再融资、债券融资、并购重组、财务顾问及其它投资银行业务的服务。安信证券把握未来投资银行业务行业化、专业化的发展趋势，在投资银行业务团队建设方面聚焦行业，培育行业专家。针对金融、有色金属、零售连锁等行业设立专业服务团队。

③丰富的客户资源及销售渠道

安信证券投资银行业务遍布全国各地的业务网络为投资银行业务的拓展提供了坚实的基础，经过多年的发展与积累，投资银行业务构筑了一个强大的客户资源网络，与国内大部分的基金公司、保险公司、大型券商以及众多实力雄厚的投资机构都建立了合作关系，形成了畅通的双向交流渠道，拥有很强的证券承销与配售能力和境内外业务的协同开发能力。

④行业领先的业务团队

截至本摘要签署之日，安信证券投行团队规模居国内前列，安信投资银行部各团队总计拥有员工300余人，保荐代表人及准保荐代表人数超投行员工总数的40%，高质量的人才储备将成为安信证券投行业务发展的重要推动力。

在安信证券投资银行业务深厚的底蕴和具有较强的优势促进下，2012年至2014年6月，安信证券投资银行业务分别实现净收入3.35亿元、2.31亿元和1.50亿元。安信证券具体投资银行业务净收入情况如下：

单位：万元

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2012年以来受IPO政策影响，安信证券证券承销业务净收入、证券保荐业务净收入出现下滑，承销及保荐业务净收入2013年较2012年下降36.87%。为了积极应对IPO政策调整带来的影响，安信证券投资银行业务积极拓展服务渠道，财务顾问业务净收入呈上涨趋势，2013年较2012年增长4.21%。未来随着IPO政策持续调整以及注册制改革的深入，安信证券证券承销保荐业务收入将进入回升通道，同时，财务顾问业务的进一步成熟亦将带动安信证券投资银行业务的发展。

近年来，安信证券投资银行业务获得的奖项情况如下：

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2、业务流程图

（1）IPO项目业务流程

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（2）再融资项目主要流程

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（3）债券承销业务主要流程

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（4）资产重组业务主要流程

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3、具体经营情况

（1）股票保荐与承销业务

报告期内，安信证券股票保荐与（副）主承销业务情况如下表所示：

单位：万元

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数据来源：同花顺iFind数据库

安信证券投资银行业务在2012年前主要专注于股权类业务，由上表可见，2012年以来IPO政策的调整对安信证券投资银行业务造成了较为不利的影响。未来随着IPO政策持续调整及注册制改革的推进，安信证券投资银行业务中股票、可转债保荐与承销业务将进入回升通道。

（2）债券承销业务

报告期内，安信证券债券承销业务情况如下表所示：

单位：万元

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数据来源：同花顺iFind数据库

报告期内，安信证券在债券承销方面连续两年（2012年、2013年）获得中国农业银行“优秀债券承销商”称号。安信证券选择性地参与了国债、金融债和铁道债的分销业务，树立良好的声誉和口碑，并为其他业务的开展提供了有力的支持。

（3）财务顾问业务

在IPO政策调整的不利影响下，安信证券投资银行部积极调整业务分布，在财务顾问业务方面不断渗透，在已有经验的基础上力求为新客户带来全面、专业的财务顾问服务。

①新三板业务

报告期内，新三板市场获得业内极大的关注，各家券商竞争激烈。为应对激烈的市场竞争环境，迅速抢占市场份额，安信证券开创了总部与分支机构合作推进项目的新型模式：即总部安排专业人员进行项目承做，分支机构提供当地项目资源。实践证明，此种方式激活了分支机构的潜在资源，储备项目迅速增长，2014年1至6月新增推荐挂牌企业数量15家。

②前海股权交易中心挂牌业务

2013年安信证券出资10,000.00万元投资前海股权交易中心（深圳）有限公司，持股18.02%。前海股权交易中心挂牌业务除了帮助中小企业拓宽了融资渠道，解决中小企业融资需求外，还为安信证券接触到未来的新三板和IPO项目资源提供了良好的渠道，奠定了基础。

③并购业务

随着国家产业结构升级的不断推进和产业整合力度的不断加强，国内并购活动趋于活跃，未来安信证券将根据国家产业政策的导向，立足于重点行业和优势行业，充分挖掘并购及财务顾问业务机会，使并购重组财务顾问业务收入成为安信证券投行业务收入增长的重要来源。

报告期内，安信证券并购重组财务顾问业务开展情况如下表所示：

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4、运作体系及营销服务模式

安信证券对投资银行业务实行集中统一领导、各投行部门及相关部门协作配合的管理体制。同时，安信证券还设置了投资银行管理委员会，统一负责公司投资银行业务及机构客户业务的战略推进，其下设投资银行业务立项审核委员会、投资银行业务内核委员会两个专业审核委员会，下辖管理投资银行部（上海、北京、深圳）、国际业务部、并购融资部、中小企业融资部、资本市场部、质量控制部、综合管理部等部门。

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在内部投资银行业务的分工方面，投资银行部下属各业务部门，主要负责境内投资银行业务开展，进行尽职调查，申报材料制作，保持与发行人、监管机构的沟通等；国际业务部主要负责跨境投资银行业务，如H转A、A+H、H股项目的前期寻找和培育，跨境并购重组、财务顾问业务等；中小企业融资部主要负责独立运作场外市场业务，包括开展财务顾问、推荐挂牌、定向增资发行股份、持续督导、做市商、转板上市等各项工作；并购融资部全面负责安信证券并购业务；资本市场部主要负责股权融资类项目的证券发行，负责制定发行方案，协调信息披露、推介、簿记、定价配售及资金清算等工作；质量控制部是投资银行业务的技术支持和风险控制部门，是立项委员会和内核委员会的日常办事机构，在机构设置、人员安排、激励机制等方面保持相对独立；综合管理部为投资银行各部门提供业务流程、人员、档案及后勤等综合服务；除此之外，安信证券研究中心、机构销售交易部还为投资银行业务的发展和客户服务提供相关支持工作，在日常经营过程中产生积极的互动。

在营销模式、项目承揽方面，安信证券投资银行业务部门针对金融、有色金属、零售连锁等行业设立专业服务团队，在全国多个省市设立联络机构，随时响应客户需求。安信证券投资银行业务部门重点开拓中型客户，同时兼顾小型客户，争取大型客户，注重提供与客户需求和价值匹配的差异化服务方案，为客户设计适合于实际情况的产品服务。同时，安信证券紧跟市场趋势，设立了并购融资部及中小企业融资部，为客户提供专业的并购财务顾问服务及各种新产品服务。

5、风险控制情况

安信证券对投资银行业务制定了完善的风险控制体系，具体而言，安信证券投资银行业务构建“投资银行管理委员会—风险职能部门—投资银行系统内各部门及公司其他相关部门”三级风险管理体系，严格控制业务中的承销风险、操作风险、法律风险、声誉风险、合规风险以及其他各类风险。

投资银行管理委员会作为投资银行业务的决策机构，审核投资银行业务相关制度，全面负责投资银行业务的风险控制与防范工作。

投资银行系统内各业务部门和行业组对项目质量和风险控制承担主要责任，在项目执行的各环节中合规执业，全面了解与证券发行上市有关的情况，确保申报文件的真实性、准确性、完整性和合法合规性。同时，项目团体还应及时发现和揭示项目存在的重大问题和风险。

质量控制部作为投资银行系统内的技术支持和监督审核部门，通过对投行项目的全程动态跟踪监控、拟定投行操作规范及技术标准、审核申请文件、建立考评档案等措施防范投行业务风险。

各相关部门在履行各自职责的同时应根据各自职责，及时识别、分析、控制、报告有关风险。同时，在投资银行业务中的立项、内核、发行承销等环节，安信证券均设定了相应的风险控制措施和风险应对机制。

除了投资银行业务部门内部控制外，为加强合规管理、风险控制及稽核审计等内部控制部门对投资银行业务的介入，安信证券亦清晰界定这三个部门对保荐业务质量的责任，明确责任追究机制，实现事前、事中、事后全方位的有效控制。

6、投资银行业务线的未来发展战略

安信证券投资银行业务线在未来的发展过程中将重点优化核心能力，把握市场机遇，将良好的项目储备转化为利润。在定价方面，安信证券投资银行业务线将通过与买方客户群定向交流、发掘客户投资亮点等方式，进行合理定价；在销售渠道方面，还将继续积累、培养优质稳定的投行买方客户群，同时强化与其他部门的协同效应，扩大销售网络。最后，持续注重风险控制对投资银行业务的重要作用，在承销过程中严格把关，重视对项目的内核调查，承揽高质量项目，并将持续优化现有的风险控制体系。

在管理体系方面，不断优化投行管理体系，在明确行业组、并购组定位的基础上打造“全能型投行”，与机构业务线积极接轨，优化与直投、融资等部门的协作，并充分挖掘研究平台的研究价值。

（四）资产管理业务线发展情况

安信证券对于资产管理业务确立了“大资管平台”的发展方向，在明确责任、定位的基础上引入灵活的治理机制打造大资管产品平台。安信证券资产管理业务线下主要包括有券商资产管理业务、直接投资业务和基金管理业务。各业务的发展情况如下：

1、券商资产管理业务发展情况

（1）券商资产管理业务发展概况

经中国证监会批准，安信证券于2008年9月获得集合资产管理业务和定向资产管理业务资格，获得资格以来安信证券资产管理业务锐意进取、快速发展。截至2014年6月末，安信证券受托管理资产规模总计为1,721.25亿元；合计管理运作41只集合资产管理计划，受托管理资金规模为108.04亿元；合计管理运作176只定向资产管理计划，受托管理规模为1,613.21亿元。安信证券券商资管业务产品数量排名行业第8名，计划份额排名行业第10名，建立了一定竞争优势。

依托宏观策略研究的优势，安信证券券商资产管理业务以稳健投资风格、高水平投研能力、良好投资业绩、专业化服务获得市场与客户的认可，目前投资范围已涵盖债券、股票等证券品种，产品投资风格及风险收益特征丰富多样，可满足客户多层次投资管理需求，并为高净值客户提供个性化投资管理服务。

依照相关法规及规定，安信证券已建立了严格的内控体系和运作流程，形成了事前、事中、事后的全面风险管理能力，在可承受风险范围内为客户实现稳健、持续的回报。

业务团队方面，安信证券资产管理业务拥有一支高素质的业务团队，其中博士5人，硕士22人，本科12人；学科背景覆盖经济、金融、数学、法律、信息技术等多个领域；核心人员均来自国内基金管理公司、证券公司、大型国有银行等，并拥有10年以上从业经历与投资管理经验。

安信证券券商资管业务在报告期内获得了如下奖项：

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（2）业务流程图

①产品开发流程图

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②投资管理流程

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（3）具体经营情况

近年来，安信证券持续贯彻以创新带动业务发展的思路和要求，坚持以产品创新为导向，推动了资产管理业务的快速发展。其中，银证合作模式持续创新，促进定向资产管理规模快速增长；债券分级大集合产品的开发，填补了低风险固定收益类产品的空白；安信证券还开发了类保本产品、量化对冲产品、多元分级产品，满足了部分低风险产品、量化产品及短期理财产品的需求；另外，通过开发新型固定收益分级小集合，安信证券资产管理部开创了机构合作的新模式。报告期内，安信证券首单场内股票质押式回购业务、首单场外股权质押融资业务落地，促进了安信证券资产管理业务的整体发展。

①集合资产管理业务

报告期内，安信证券集合资产管理业务经营情况入下：

单位：万元

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②定向资产管理业务

报告期内，安信证券定向资产管理业务经营情况入下：

单位：万元

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（4）运作体系及营销服务模式

①运作体系

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安信证券根据资产管理业务未来发展需要，借鉴业内先进经验，按照“按需设岗、职责明确、内部制衡、精简高效”的指导原则设立组织架构。资产管理部设部门负责人一名，全面负责部门工作；设资产管理业务投资决策小组，负责决定资产管理业务投资决策及其相关风险管理事宜；在部门内部下设权益投资组、固定收益组、集中交易室、产品组、营销组和运营组六个业务组。

各业务组具体职责如下：

A、权益投资组

资产管理部权益投资组的主要职责是依据部门投资研究管理规定及具体投资组合要求，负责通过对权益类产品进行持续、深入、细致的研究，挖掘出具有投资价值的品种和机会，以实现投资组合价值的最大化，提供一定风险水平下的最大化收益的投资建议和研究支持。

B、固定收益组

资产管理部固定收益组主要职责是依据部门投资研究管理规定及具体投资组合要求，负责通过对固定收益类产品进行持续、深入、细致的研究，挖掘出具有投资价值的品种和机会，以实现投资组合价值的最大化，提供一定风险水平下的最大化收益的投资建议和研究支持。

C、集中交易室

资产管理部集中交易室主要职责是对投资主办下达的各项交易指令进行合规性审核，在合法合规的前提下，保障各项交易指令的准确、迅速、高效执行；配合投资主办做好新股配售、银行间债券、开放式基金申赎等场外交易的具体操作；跟踪投资组合的流动性，发现异常情况及时向投资主办和风险合规岗等人员反馈；做好投资交易记录并妥善保管。

D、产品组

资产管理部产品组主要职责是根据客户需求、市场环境、监管规定、国内外理财产品发展趋势和公司的资产管理业务发展战略，设计符合市场需求及证券市场现实的产品方案；根据公司决定，在相关部门的支持下，完成新产品申请材料并报送监管部门；产品正式推出后，不断完善跟踪产品运作情况，对产品是否实现预期目标进行评估，在必要时提出产品改造计划。

E、营销组

资产管理部营销组主要职责是负责资产管理业务产品营销方案的制定和实施，包括制作营销推介材料并形成资产管理业务营销推介材料库；组织和实施产品的推广培训；采集客户需求及配合产品设计人员进行产品的开发和优化；跟踪产品发行安排和进度；拓展、维护渠道客户和直销客户，其中渠道客户包括但不限于公司其他业务部门、分支机构、商业银行、信托公司、信用社等；对公司资产管理业务客户进行客户关系管理，包括客户档案的建立、与客户定期沟通、节日营销等。

F、运营组

资产管理部运营组主要职责是负责部门的行政综合事务处理，承担部门公文流转、业务文档归档管理等行政事务服务及管理；负责资产管理业务相关的运营联络与协调，提供资产管理业务后台支持；负责资产管理业务基础及常规的客户服务，同时负责信息报备、维护公司网站资产管理业务的信息、客户回访等工作，以使部门客户服务工作顺利开展；负责建立健全资产管理业务合规及风险管理制度，全面识别资产管理业务的风险控制点，有效实施资产管理业务中的合规与风险管理，对资产管理业务进行合法合规性检查，定期或不定期提交资产管理业务合规及风险管理报告，以保障资产管理业务规范运作、稳步发展。

（5）营销服务模式

随着国内财富持续积累，个人投资者、机构投资者和实体经济中的企业亟需专业化资产管理的产品与服务。市场需求导向因素对资产管理业务发展的驱动作用不断增强。行业监管政策的放松扩大了证券公司资产管理计划的投资范围，为证券公司资产管理业务创新提供了广阔空间。

对于客户获取，安信证券资产管理部专设了营销组负责相关业务。例如在集合计划方面，资产管理部会在每年四季度与各银行渠道、营业部商议次年合作产品的方向，经过多轮讨论分析初步确定合作明年双方合作产品的产品要素、发行时间、发行金额、支数、推广方案等细节；在产品发行环节，资产管理部通过在各银行分行及公司各分支机构的路演以推动产品的销售进度。

在定向产品的营销上，主要集中于与定向客户进行沟通，为客户制定适宜的理财方案，确定产品投资标的、投资金额、投资年限、费率水平等等细节，最后促成双方认可的定向合同。

另外，在客户服务方面，合作银行分行、安信证券营业部会提供每月每季度的投资报告，同时资产管理部会对网点提出的沟通要求组织相关的沟通会，在沟通会上投资经理会阐述自己的思路、投资理念以及对产品波动情况进行解答等。除此之外，安信证券资产管理部还会提供客户对账单服务，同时设立了电话中心持续对客户进行服务和沟通，以把握客户最新的需求与建议。

（6）风险控制情况

风险控制方面，安信证券资产管理业务合规管理和风险控制强调应遵循“全面性、独立性、有效性、定性与定量相结合”的原则。资产管理业务面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和合规风险。在市场风险方面，安信证券通过实行分级决策和授权的投资管理体制、实行风险限额管理、建立证券池制度、实行止损机制、定期开展绩效和风险评估来应对；在流动性风险管理方面，安信证券通过建立账户头寸的日常管理、流通受限证券持仓比例限制、巨额和大额退出的应对处理机制、流动性风险的日常监测等措施来应对；在信用风险方面，安信证券通过证券信用风险的控制措施、银行间市场交易对手信用风险的控制措施、非标产品控制措施等手段来进行控制；在操作风险方面，安信证券通过建立完善的业务制度和操作流程、对关键决策点和控制点进行明确授权、实行严格的岗位分离与制衡机制、建立严格的档案管理制度来防范；在合规风险方面，安信证券通过与合规法务部不定期沟通、定期修订制度、修改合同、事后检查合规情况、落实信息隔离墙等措施防范合规风险。

在具体计划管理方面，安信证券集合资产管理计划资产与其他客户的资产、不同集合管理计划的资产相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理，并禁止不同资产管理账户之间发生交易。所有集合计划和定向理财账户的资产均由托管行进行托管，实现了投资决策、资产保管和后台清算的完全分离，同时托管行还负有对账户运作进行监督的职责，保障了资产管理业务运作的合法合规及客户资产的安全。

此外，安信证券在资产管理业务方面还实施隔离墙制度，设立了独立的资产管理业务部门统一管理客户资产管理业务，资产管理业务与自营业务、经纪业务及投资银行等业务在人员、信息、办公场所、账户设置、会计核算等方面完全隔离，并严禁资产管理账户与自营账户之间发生交易。

在内部监督上，合规法务部对资产管理的各个业务环节进行合规指导，发表合规意见，并对资产管理的合规性进行检查和独立监控；风险管理部对资产管理业务的合规运作和风险控制情况进行实时监测，协助资产管理部识别和控制业务运作过程中面临的各项风险；稽核审计部对资产管理业务进行定期或不定期的稽核检查。

2、基金管理业务发展情况

（1）基金管理业务发展概述

基金管理业务是指依据有关法律法规，对基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理的业务。报告期内，安信证券主要通过控股子公司安信基金管理有限责任公司（安信证券持股52.71%）开展基金管理业务。

安信基金于2011年获得中国证监会核准设立的批复；2013年，安信基金出资2,000万元设立全资子公司“安信乾盛财富管理（深圳）有限公司”。届时安信基金公募产品线布局基本完成，涵盖了股票、债券、混合及货币市场四大类型并初具规模。2014年6月底，安信基金管理资产总规模已破百亿，旗下固定收益类产品以7.41%净值增长率，进入了业内同类基金绝对收益排行榜的前十名。

在市场地位方面，截至2014年6月30日，安信基金公募基金管理份额为47.08亿份，管理规模在行业内91家基金公司中排名59位。其中，从公募基金产品发行数量来看，安信基金公募基金产品数量在32家2010年以后成立的基金公司中排名第1；从公募基金管理资产规模排名来看，安信基金在32家2010年以后成立的基金公司中基金公司中排名第3。

此外，安信基金还设立了全资子公司安信乾盛开展特定资产管理业务。安信乾盛的设立可为更多类型的客户提供资产管理服务，满足高净值客户特定化的管理需求，对安信证券整体产品创新能力和收入增长均产生了积极的促进作用。

（2）业务流程

安信基金产品开发流程图如下：

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（3）具体经营情况

安信基金通过新基金发行、老基金持续营销、新产品创新开发等业务开展，基金管理数量、基金管理规模逐年增加。2014年1-6月，安信基金实现营业收入3,059.26万元，其中资产管理业务手续费净收入2,616.31万元。在基金产品方面，截至2014年6月30日，安信基金共发行8只公募基金，类型涵盖混合型、债券型、货币型等，公募基本产品线布局基本完成；发行17只专项资产管理产品，类型涵盖主动管理型偏股型、偏债型、结构分级产品及短期理财产品等；资产管理总规模（含公募基金和专项资产管理产品）为94.35亿元，其中公募基金规模为39.89亿元，专项资产管理产品规模为54.46亿元。报告期内，安信基金管理的公募基金和专项资产管理产品期末规模总体情况如下：

单位：万元

序号

土地使用权证编号

权利人

座落位置

面积 （平方米）

取得方式

用途

终止日期

是否抵押

1

深房地字第3000660830号

安信证券股份有限公司（权属份额：85.7143%） 民太安保险公估股份有限公司（权属份额：14.2857%）

福田区福华一路

4,813.45

出让

商业性办公用地

2060年 11月17日

否

2

梅州市国用（2008）第12250号

安信证券股份有限公司

梅江区江南新中路88号草坪用地

1,713.00

出让

商业性办公用地

2046年 10月23日

否

序号	权利人	交易场所	席位数（个）
1	安信证券	上海证券交易所	93
2	安信证券	深圳证券交易所	51
3	安信期货	大连商品交易所	8
4	安信期货	上海期货交易所	8
5	安信期货	郑州商品交易所	8
6	安信期货	中国金融期货交易所	7
7	安信国际证券	香港联交所	1
8	安信期货（香港）	香港联交所	1
序号	权利人	交易场所	租用席位数（个）
1	安信基金	上海证券交易所	30
2	安信基金	深圳证券交易所	25

序号	权利人	域名	有效期至
1	安信证券	axzq.com.cn	2018-02-14
2	安信证券	essence.com.cn	2017-11-26
3	安信证券	essences.net.cn	2016-12-19
4	安信证券	axzq.net.cn	2016-12-19
5	安信证券	es-china.com.cn	2016-08-23
6	安信证券	es-se.com.cn	2016-08-23
7	安信证券	essences.cn	2016-07-31
8	安信证券	essences.com.cn	2016-07-31
9	安信证券	4008001001.com.cn	2016-06-22
10	安信证券	4008001001.cn	2016-06-22
11	安信证券	essences.hk	2017-12-19
12	安信证券	axzq.net	2017-12-19
13	安信证券	axzq.biz	2017-12-19
14	安信证券	axzq.hk	2017-12-19
15	安信证券	axzq.tv	2015-12-19
16	安信证券	axzq.cc	2015-12-19
17	安信证券	axzq.info	2017-12-19
18	安信证券	axzq.tel	2017-11-25
19	安信证券	essence.tel	2018-10-25
20	安信证券	安信证券.biz	2017-12-19
21	安信证券	安信证券.hk	2017-12-20
22	安信证券	安信证券.cc	2015-12-19
23	安信证券	安信证券.tv	2015-12-19
24	安信证券	安信证券.cn	2017-08-28
25	安信证券	安信证券.net	2017-09-04
26	安信证券	安信证券.com	2017-09-04
27	安信证券	安信证券.中国	2017-08-28
28	安信证券	安信证券.网络	2018-08-21
29	安信证券	安信证券.公司	2018-08-21
30	安信乾宏	essence-qh.com.cn	2015-08-02
31	安信基金	essencefund.com	2022-03-18
32	安信基金	axqswm.com	2018-11-22
33	安信期货	anxinqh.com	2017-11-21
34	安信期货	anxinqh.com.cn	2017-11-21
35	安信期货	安信期货.net	2017-11-21
36	乾能投资	acgfund.cn	2018-06-13
37	乾能投资	essencepe.com	2017-03-12

获奖时间	颁奖组织	奖项内容
2012年7月	证券时报、大智慧	“中国百强证券营业部”（安信证券佛山顺德政通路营业部）； “中国最佳区域证券营业部”（安信证券汕头金砂路营业部、安信证券宜宾营业部）
2012年7月	证券时报	中国最佳财富管理机构暨第五届最佳证券经纪商评选：“2011年度中国最佳投顾团队”奖项
2012年12月	南方都市报	2012年金融行业年度评鉴金砖奖评选： “年度客服大奖”
2012年12月	上海证券交易所	2012年度“中小投资者IPO模拟询价活动优秀组织奖”
2012年12月	证券时报	“最佳CRM系统”
2013年2月	中国证券投资者保护基金有限责任公司	“2012年度中国证券投资者调查优秀证券公司”
2013年5月	中国证券业协会	“2012年度证券公司投资者教育与服务优秀单位”
2013年12月	证券时报	第十四届金融IT创新暨优秀财经网站评选： “2013年度最佳移动终端证券”奖
2014年1月	中国证券投资者保护基金有线责任公司	“优秀证券公司”
2014年6月	上海证券交易所	期权策略推广月“优秀会员”和“优秀组织奖”奖项

项目	2014年6月30日		2013年12月31日		2012年12月31日
	数量	增幅	数量	增幅	数量	增幅
安信证券A股账户数	389.77	1.35%	384.56	3.20%	372.65	-
沪深两市A股账户数	17,498.72	1.36%	17,263.38	2.69%	16,811.42	-
安信证券 A股账户数市场占比	2.23%	-	2.23%	-	2.22%	-

交易品种	2014年1-6月		2013年		2012年
	交易 金额	市场 份额	交易 金额	市场 份额	交易 金额	市场 份额
股票	10,215.21	2.37%	21,775.21	2.34%	14,625.43	2.34%
基金	467.70	2.12%	328.68	1.15%	255.20	1.64%
债券	13,854.34	1.78%	25,012.69	1.97%	15,386.87	2.12%
合计	24,537.24	1.99%	47,116.57	2.11%	30,267.49	2.22%

项目	2014年1-6月	2013年	2012年
安信证券平均佣金费率（％。）	0.7480	0.8051	0.7543
市场平均佣金费率（％。）	0.7197	0.7926	0.7883

时间	获奖情况
2011年	中金所“2010年度优秀会员金奖”
2011年	中金所“2011年度优秀会员金奖”、“2011年度投资者教育奖”
上期所“2011年度会员进步奖”和“2011年度钢材产业服务奖”
2013年	大连商品交易所“2013年度市场服务成就奖”
郑州商品交易所“2013年度白糖品种成长优秀会员”
上海期货交易所“2013年度白银产业服务优胜会员”、“2013年度产业服务优胜会员”、“2013年度交易优胜会员提名”
第11届中国财经风云榜“2013年度最具成长性期货公司”

项目	2014年1-6月	2013年	2012年
营业收入	6,525.28	10,861.61	9,500.69
其中：手续费及佣金净收入	3,119.34	6,376.34	5,416.11
利润总额	3,224.21	1,808.91	1,846.82
净利润	2,424.23	1,374.64	1,620.79

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度
成交金额（亿元）	16,129.79	36,932.60	24,313.60
成交手数（万手）	999.81	2,086.27	1,430.12
有效开户数	1,839	3,747	3,936

项目	2014年6月底/ 2014年1-6月	2013年底/ 2013年度	2012年底/ 2012年度
融资融券户数（户）	87,637	63,674	16,353
融资余额	1,148,751.85	838,415.02	181,185.71
融券余额	9,735.20	6,875.80	4,823.24
客户总授信规模	1,718,313.50	2,743,717.50	383,479.50
融资融券利息收入	43,802.75	45,985.58	13,373.99

项目	2014年6月底	2013年底	2012年底
转融通资金余额	180,000	195,500	20,000
转融通资金额度	380,000	200,000	200,000

项目	2014年6月底/ 2014年1-6月	2013年底/ 2013年度	2012年底/ 2012年度
开展约定购回式证券交易业务营业部家数	12	32	8
累计签约客户数	136	127	17
融出资金	3,155.90	9,313.48	11,930.52
待购回标的证券市值	6,507.51	18,063.43	25,808.68

项目	2014年6月底/ 2014年1-6月	2013年底/ 2013年度	2012年底/ 2012年度
开展股票质押式回购业务营业部家数	50	17	0
累计签约客户数	319	22	0
融出资金	326,335.89	112,587.72	0
出质证券市值	865,606.45	257,595.21	0

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度
证券承销业务净收入	7,639.64	15,983.08	26,401.30
证券保荐业务净收入	1,500.00	2,200.00	2,400.00
财务顾问业务净收入	5,872.01	4,912.45	4,714.20
合计	15,011.66	23,095.53	33,515.50

颁奖年份	颁奖机构	荣获奖项
2012年	中国证券报	中国投行业金牛奖
	中国中小企业协会	最佳投行金手指奖
	证券时报	最佳主板（中小板）投行
	福布斯杂志	中国A股最佳IPO投行
2013年	证券时报	最佳并购重组业务投行

项目		2014年1-6月	2013年度	2012年度
IPO	次数	1	-	4
	主承销金额	17,597.69	-	180,477.80
	保荐及主承销收入	1,830.16	-	10,134.28
增发	次数	-	5	2
	主承销金额	-	153,810.40	336,740.00
	保荐及主承销收入	-	3,638.00	4,775.00

项目		2014年1-6月	2013年度	2012年度
公司债	次数	2	3	4
	主承销金额	135,000.00	553,000.00	345,000.00
企业债	次数	4	6	10
	主承销金额	483,333.33	1,106,666.67	1,686,666.67
其他债券	次数	-	2	-
	主承销金额	-	13,000.00	-

类型	完成项目个数
	2014年1-6月	2013年	2012年
财务顾问项目数	3	5	1

时间	奖项	获奖情况
2012年1月	2011年度第六届中国私募基金风云榜	最有才华的投资顾问十强
2012年2月	第四届“中国最佳私募基金”评选	券商集合理财产品年度最佳奖（2011）
券商管理人长期优胜奖（2010-2011）
2012年7月	中国最佳财富管理机构暨第五届中国最佳证券经纪商颁奖盛典	中国最佳混合资管产品
2013年3月	第五届“中国最佳私募基金”评选	长期优胜奖（2010-2012）
2013年5月	2012年度“金牛理财产品”评选	金牛三年期券商集合资管计划
金牛券商集合资产管理人奖
2013年7月	2013中国最佳财富管理机构	中国最佳债券型资管产品
中国最佳混合型资管产品
中国最佳资管产品经理
2013年12月	金融行业年度评鉴	金砖奖
2014年7月	2013年度“金牛理财产品”评选	金牛三年期券商集合资管计划
金牛券商集合资产管理人奖

项目	2014年1-6月	2013年	2012年
平均受托资产规模	1,096,269.51	523,943.32	195,115.59
受托资产收益	58,166.36	19,279.55	16,394.73
平均受托资金收益率（%）	5.31	3.68	8.40

项目	2014年1-6月	2013年	2012年
平均受托资产规模	13,887,430.56	8,590,930.38	1,137,279.32
受托资产收益	690,838.74	478,757.27	34,222.37
平均受托资金收益率（%）	4.97	5.57	3.01

　（下转A37版）