基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年10月27日

　§1 重要提示

　■

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：本基金的基金合同于2014年7月24日生效，至报告期末不满一个完整季度。

　本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　1、国寿安保尊享债券A

　■

　2、国寿安保尊享债券C

　■

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　国寿安保尊享债券A累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　■

　国寿安保尊享债券C累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　■

　注：本基金的基金合同于2014年7月24日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“（三）投资范围”、“（五）投资限制”的有关约定。截至本报告期末，本基金建仓期尚未结束。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　2014年三季度债券市场先抑后扬，整体延续了上半年的牛市行情，各类属产品收益率均有明显下行。具体来看，债券市场跟随金融经济数据及宏观政策预期摇摆，显著高于市场预期的6月份货币金融数据催生了市场关于经济复苏的预期，利率债市场因而大幅调整；但7月的之后货币金融数据的恶化程度远超市场预期，以及央行较为明确的货币政策宽松信号，债券市场因而迎来一波牛市行情，各类属债券收益率曲线再度平坦化下行，收益率水平普遍创下年内新低。

　投资运作方面，本基金在封闭期结束之后坚持高杠杆策略，认为在经济增长持续偏弱的背景下，央行将保持货币市场资金充裕，高杠杆能够获取更好的回报。组合中持有较多的信用债，一方面能够获取较高的票息收益，另一方面收益率下行环境下有可观的资本利得。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　本基金仍处于建仓期。截至2014年9月30日，本基金A类基金份额净值为1.009，累计份额净值为1.009，B类基金份额净值为1.009，累计份额净值为1.009。报告期内A类基金份额净值增长率为0.90%，B类基金份额净值增长率为0.90%，同期业绩基准涨幅为2.12%。

　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望四季度，房地产行业持续低迷仍然是经济复苏中的最大障碍，当前楼市放松政策主要集中在消费政策放松方面，与投资刺激政策相比，见效相对缓慢，意味着未来房地产投资复苏的力度也将有限；同时，前三季度中国宏观政策微刺激力度温和使得银行间市场的狭义流动性迟迟未能有效转化为广义流动性，M2增速企稳的基础尚不牢固，货币条件也不支持基建与制造业投资的回升。另外，海外除美国以外的经济体增长均面临一定困境，外需放缓可能会抑制中国出口增速。此外，四季度通胀不足为惧，在经济总需求低迷的背景下，猪周期和厄尔尼诺等食品供给端冲击难以推动通胀水平系统性走高。

　总体而言，"宽货币"向"宽信用"的传导不畅导致增长与通胀持续低位运行，以及政府宏观调控方式的转变也对债券市场相对有利，牛市行情仍可持续。

　本基金在四季度将进一步优化组合资产配置比例，维持组合较高的杠杆水平，以流动性好、安全边际较高的优质信用债作为主要投资品种。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

　■

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

　■

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

　■

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　本基金本报告期末未持有股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　5.11.3 期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

　■

　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　金额单位：人民币元

　■

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

　报告期内基金管理人未投资本基金。

　7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　报告期内基金管理人未投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　8.1.1 中国证监会批准国寿安保尊享债券型证券投资基金募集的文件

　8.1.2 《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》

　8.1.3 《国寿安保尊享债券型证券投资基金托管协议》

　8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照

　8.1.5 报告期内国寿安保尊享债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

　8.1.6 中国证监会要求的其他文件

　8.2 存放地点

　国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街17号中国人寿中心17层

　8.3 查阅方式

　8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅

　8.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn

　8.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258

　国寿安保基金管理有限公司

　二〇一四年十月二十七日