基金管理人：广发基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一四年十月二十七日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：（1）业绩比较基准为：中证全债指数收益率。

　（2）业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。

　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　广发聚利债券型证券投资基金

　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　(2011年8月5日至2014年9月30日)

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　注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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　注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

　在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

　本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　2014年第3季度，债券市场继续上涨。

　国内实体经济数据没有什么新意，维持于弱势。但是债市走势，尤其是利率债走势却颇为波折。7月初GDP和PMI数据均高于预期，对二季度涨势喜人的债券市场进行了冷却，市场调整了30-50个bp，而后央行推出PSL并在银行间市场降低正回购利率，又助推债市收益率下滑并企稳。同期，资金面持续保持宽松也是市场最终向好的决定因素。

　从幅度来看，依然是长久期品种获利大于短久期品种，高风险品种获利大于低风险品种。

　可转债市场方面，追随股市涨幅较大，成为3季度最亮点。

　截至6月30日，中债综合净价指数上涨0.5%。分品种看，中债国债总净价指数上涨0.16%；中证金融债净价指数上涨0.67%；中证企业债净价指数上涨0.67%。

　本基金在本季度结束了三年封闭期，正式转为开放式基金。我们在本季度操作是积极调整账户以应对规模的变动，尽量维持相对较高的仓位，在精选个券的原则上，调整并增加了转债仓位。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　本报告期内，广发聚利净值增长率为2.93%，同期业绩比较基准收益率为1.56%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2014年4季度，我们认为债券市场的表现依然值得期待，不过波动可能也会加大。

　2季度的经济基本面和资金面对债市构成了较大的支撑，3季度虽然基本面变化不大，但是依旧疲弱，而央行的PSL以及下调正回购利率，相当于释放出进一步宽松的信号，极大点燃了市场对降息的预期。鉴于经济基本面变化不大，通胀预期尚低，货币政策走势有望能保持一贯性，在此基础上展望第4季度，我们认为风险不大。但是无论从期限利差还是信用利差来看，债市继续大幅上涨的空间都将受到挑战，假如有契机催化短端利率下滑，债券牛市的基础会继续得到夯实。所以接下来，保持仓位，以时间换空间依然是债市相对安全的做法。

　股市的改革红利释放需要密切跟踪，可转债具备进一步研究挖掘的价值,我们会精选部分品种保持配置。

　第4季度我们计划维持较高仓位，梳理结构，重点在于持有票息，加强流动性管理。同时密切关注经济基本面和机构行为的变化，力保组合净值平稳增长。

　§5投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

　（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

　（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

　5.11投资组合报告附注

　5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3其他各项资产构成

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　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

　§8影响投资者决策的其他重要信息

　根据广发聚利债券型证券投资基金基金合同的规定，本基金合同生效后三年内（含三年）为封闭期，封闭期间投资人不能申购赎回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额；封闭期结束后转为上市开放式基金（lof）。

　自本基金合同生效日2011年8月5日至2014年8月5日，已满封闭期三年，封闭期结束后自2014年8月5日始转为上市开放式基金（lof）并开放日常申购、赎回等业务。详情可见本基金管理人于2014年7月31日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及公司官方网站发布的《广发基金管理有限公司关于广发聚利债券型证券投资基金（lof）开放申购和赎回业务的公告》。

　§9备查文件目录

　9.1备查文件目录

　1.中国证监会批准广发聚利债券型证券投资基金募集的文件；

　2.《广发聚利债券型证券投资基金基金合同》；

　3.《广发聚利债券型证券投资基金托管协议》；

　4.《广发聚利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新版；

　5. 法律意见书

　6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

　7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

　9.2存放地点

　广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

　9.3查阅方式

　1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

　2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

　投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

　广发基金管理有限公司

　二〇一四年十月二十七日