基金管理人：长信基金管理有限责任公司

　基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年10月27日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2014年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至2014年9月30日止。

　§2 基金产品概况

　■

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

　■

　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　■

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：1、图示日期为2006年4月30日至2014年9月30日。

　2、按基金合同规定，本基金管理人自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　■

　注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。

　2、基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

　本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易，不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

　整体来看，市场在2014年三季度呈现出全面上涨的格局。期间上证指数上涨15.4%，沪深300指数上涨13.2%，中小板指数上涨16.9%，创业板指数上涨9.69%。

　从行业结构看，涨幅靠前的主要是国防军工、纺织服装、钢铁、农林牧渔、综合等行业，而银行、传媒、家用电器、食品饮料等行业涨幅相对较少。整体看行业之间的分化还是比较显著。

　2014年二季度本基金维持了较高的股票持仓比例，在行业配置比例上没有太多的调整，主要是针对一些个股进行了调整。期间由于本基金配置较高的行业表现较好，本基金在三季度取得了较好的收益。

　4.4.2 2014年四季度市场展望和投资策略

　2014年三季度经济数据由于基数效应原因转好后，8月份开始经济数据转弱。先行的地产、社融等相关指标也并未出现好转，整体经济下行在三季度得到进一步确认。但在此背景下，政策整体托底避免发生系统性风险以及积极向改革倾斜的方向逐渐明晰，这成为促使市场上涨的因素之一。2014年四季度对于经济基本面数据维持相对谨慎的看法，但是对防止经济出现系统性风险以及进一步深化改革维持积极乐观的看法。即将召开的十八届四中全会将进一步明晰未来的政策取向，也将对未来的投资形成指引。

　流动性方面，央行维持谨慎宽松的态度，积极引导市场利率下行。一方面通过再贷款、定向降准，新的PSL等工具的使用及时补充市场流动性；另一方面，通过银行同业监管等政策的出台调整资金流向。以上两个方面的措施使得资金利率整体出现下行，市场的系统性风险得到降低，对应无风险利率敏感的行业整体涨幅显著。展望四季度，预计利率水平仍会维持稳中有降的趋势，市场难有大的系统性风险。

　2014年四季度，我们在行业配置上仍将积极关注经济转型和改革背景下受益的行业，包括传统行业的变革以及新兴产业的崛起。个股的选择上，关注经济结构调整、互联网渗透、中产阶级崛起带来的具有持续增长和转型机会的公司。包括新能源、互联网相关商业模式创新、中产消费崛起后带来的新产品和新品牌的成长。同时，本基金将结合三季报的情况，对明年做好布局和准备。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　截止到2014年9月30日，本基金份额净值为0.6712元，份额累计净值为2.0344元，本报告期内本基金净值增长率为22.55%，同期业绩比较基准涨幅为11.87%。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　■

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　■

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　■

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　■

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　■

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中，锡业股份（000960）的发行主体于2013年10月10日发布临时公告称其董事长雷毅因涉嫌受贿罪，被检察机关批准执行逮捕。

　对上述股票投资决策程序的说明：研究发展部按照内部研究工作规范对上述股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。上述事件发生后，本基金管理人对上述股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为上述事件未对股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于上述股票的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。

　报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制期日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

　5.11.3 其他资产构成

　■

　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　■

　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

　■

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准设立基金的文件；

　2、《长信金利趋势股票型证券投资基金基金合同》；

　3、《长信金利趋势股票型证券投资基金招募说明书》；

　4、《长信金利趋势股票型证券投资基金托管协议》；

　5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

　6、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》；

　7、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

　8.2 存放地点

　基金管理人的住所。

　8.3 查阅方式

　长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。

　长信基金管理有限责任公司

　二〇一四年十月二十七日