基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

　基金托管人：交通银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一四年十月二十七日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　（3）所列数据截止到2014年9月30日。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：1、本基金基金合同于2013年8月14日生效。

　2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％，股票资产占基金资产的比例不超过20％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

　3.3 其他指标

　无。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　国内经济基本面在二季度出现小幅回升之后，受基数及气候影响三季度同比增速再度下行，其中7月的贷款和社会融资增速和8月的工业增加值均低于市场预期。于此同时，国外经济的复杂情况加剧，美国的复苏强度尚不足以带动全球，欧元区持续疲软也使得欧央行进一步加大了宽松力度，日本受消费税增加的脉冲影响下二季度GDP大增而三季度大减。在此背景下，国内货币政策也量价双管齐下进一步放松，一方面在量上向商业银行增发了SLF，另一方面在价上两次下调了公开市场操作正回购利率。流动性宽松使得本季度各类资产都有不同程度的上涨。具体来看，包括股票和可转债在内的权益类资产表现相对最好，利率债收益率特别是长端先上后下走出了大起大落的波段，信用债特别是城投债则稳定地获得票息和部分资本利得。

　本基金本报告期内根据宏观经济和通胀形势的变化，适时调整组合久期，逐步降低低资质债券的持仓比重，可转债和股票方面以波段操作和结构调整为主，立足于给持有人带来稳定的收益。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期内本基金净值增长率3.30%,业绩比较基准收益率为1.45%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2014年4季度，在基数效应及前期宽松的政策的累积效应影响之下，国内经济基本面有望底部企稳甚至缓慢复苏，但在全球经济情况复杂特别是欧日经济不振的大背景下，我国复苏的节奏和强度不宜高估，也因此短期内货币政策不会显著收紧，整体货币市场利率水平中枢有望继续维持低位。从资产配置的角度来说，无风险利率的平稳和基本面的改善有利于信用利差的收窄，中短久期信用债的性价比相对较好。在经济回升、流动性平稳的推动下，可转债和股票有一定的上涨空间。

　2014年4季度，本基金将继续立足于给持有人带来稳定的收益，适时调整久期，继续提高组合的信用资质，可转债和股票方面保持现有仓位并努力做好波段操作与结构调整。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.9.1 本期国债期货投资政策

　本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

　5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

　5.9.3 本期国债期货投资评价

　本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1 本基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：

　北京银行股份有限公司于2014年4月27日召开董事会，审议通过了关于H股上市的相关议案。2014年4月29日，公司发布《关于召开2013年度股东大会的通知》，披露将于2014年5月20日采用现场会议与网络投票相结合的方式召开股东大会。股东大会召开当日，由于公司部分股东对发行H股的相关议案仍持有不同意见，公司在会议现场以口头形式征询出席股东及股东代理人意见，以举手方式表决，同意推迟审议H股相关议案，并取消相关议案的表决。

　公司在股东大会召开当日现场提出不对议案进行审议表决，未能满足《上市公司股东大会规则》第十九条规定的召开日前2个工作日延期或取消提案的时限要求，亦不符合上述规则第三十三条规定的因不可抗力事件导致股东大会中止或不能作出决议的情形。此外，公司取消网络投票表决结果的行为，损害了参与网络投票的股东行使表决权的利益。公司上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）第1.4条、第8.2.3条等有关规定。

　鉴于上述违规事实和情节，经上海证券交易所纪律处分委员会审核通过，根据《股票上市规则》第17.2条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》有关规定，做出如下纪律处分决定：对北京银行股份有限公司予以通报批评。

　上述所列事项对公司的经营活动基本无影响。

　5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　无。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：1.报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

　2.期间基金总赎回份额含定期支付机制下自动赎回的基金份额以及转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　无。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　无。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金设立的文件；

　2、《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》；

　3、《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》；

　4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　9.2 存放地点

　基金管理人或基金托管人住所。

　9.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。