基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

　基金托管人：交通银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年10月24日

　§1 重要提示

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　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

　3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　浦银安盛幸福回报定开债券A

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　浦银安盛幸福回报定开债券B

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　浦银安盛幸福回报定开债券A

　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2012年09月18日-2014年09月30日）

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　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、薛铮作为本基金的首任基金经理，其任职日期为本基金成立之日。

　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

　在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3日，5日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　三季度债券市场延续了上半年的牛市行情，债券市场收益率水平较二季度明显下降。三季度经济重回疲态，货币信贷、工业增加值等核心数据均不甚理想，疲软的基本面为债市走牛奠定了基础。为了刺激经济，政府也在三季度陆续出台各种微刺激政策，在提振经济的同时也推动债券市场收益率水平迅速下行，宽松的资金面和政策面是债券市场走牛的主要动力。三季度内，本基金主要以波段操作为主，并兑现了部分利润。考虑到四季度债券市场存在调整的可能性，三季度本基金小幅降低了组合久期，增强了组合整体的防御性。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　本基金本报告期A类净值增长率3.26%，B类净值增长率3.08%，同期业绩比较基准收益率为0.76%。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　金额单位：人民币元

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金为债券型基金，不参与股指期货交易。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金为债券型基金，不参与股指期货交易。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在本期被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　5.11.2 报告期内，本基金不存在超出基金合同规定备选股票库投资的情况。

　5.11.3 其他资产构成

　单位：人民币元

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、 中国证监会批准浦银安盛幸福回报定期开放式债券型证券投资基金设立的文件

　2、 浦银安盛幸福回报定期开放式债券型证券投资基金基金合同

　3、 浦银安盛幸福回报定期开放式债券型证券投资基金招募说明书

　4、 浦银安盛幸福回报定期开放式债券型证券投资基金托管协议

　5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

　6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

　7、 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告

　8、 中国证监会要求的其他文件

　8.2 存放地点

　上海市淮海中路381号中环广场38楼基金管理人办公场所。

　8.3 查阅方式

　投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

　客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。

　浦银安盛基金管理有限公司

　二〇一四年十月二十四日