基金管理人：嘉实基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年10月24日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告期中的财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至2014年9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　图：嘉实策略混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　（2006年12月12日至2014年9月30日）

　注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计2次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　报告期内出现了主板指数和高估值成长股全面上涨，是年内市场表现最好的单个季度，季度中随着货币政策的转向、稳增长措施的逐步推出落实，在创业板带动下市场展开反弹行情，新兴成长为代表的个股表现出色，沪港通带来的主板低估值阶段性的上涨导致沪深300创出新高。宏观经济方面，3季度以来持续低于预期消费、投资、货币数据均表现不理想，此外库存水平偏高、房地产降幅的扩大加剧了经济的下滑程度。

　报告期本基金的操作一方面在季度初全面提高仓位，另一方面继续超配医药、TMT、新能源等确定性成长的品种，加大对于改革领域的制度红利行业的配置，低配金融、地产、建筑建材，但加大沪港通的组合配置。3季度前期成长股的配置提供绝大部分的收益。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　截至本报告期末本基金份额净值为1.229元；本报告期基金份额净值增长率为10.32%，业绩比较基准收益率为10.11%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　2014 年改革预期的制度红利和结构性的资金流向股市导致市场表现远超预期，虽然面临经济增长平淡、通胀上行、资金价格居高不下、流动性偏紧、股票供给量加大等不利局面，但结构性机会仍然层出不穷。经济增速仍然处于缓慢回落过程中，通胀无压力，宏观经济政策有托底的可能。4季度仍面临流动性阶段性的收紧，整体企业利润还是处于下行通道中。我们密切关注地产销量下滑幅度和地产固定资产投资下行幅度。对4季度我们对市场谨慎乐观，货币政策转向，资金面趋于宽松，结构性行情依然存在，坚持以估值合理的优质成长股作为核心配置，阶段性把握动态估值偏低、收益确定性较大的品种，回避系统性风险较大的行业。行业方面我们仍倾向于以医药、快消费品作为稳定的核心配置，搭配新能源汽车、互联网、信息服务等新兴产业作为增加收益的行业配置，看好改革政策带来的制度性机会，看好沪港通带来的大盘股的机会，警惕年底资金撤出市场带来的系统性风险。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　报告期末，本基金未持有贵金属投资。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　报告期末，本基金未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　报告期内，本基金未参与股指期货交易。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　报告期内，本基金未参与国债期货交易。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

　5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　5.11.3 其他资产构成

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　（1） 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》；

　（2）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》；

　（3）《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》；

　（4）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》；

　（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

　（6） 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。

　8.2 存放地点

　北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

　8.3 查阅方式

　（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

　投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

　嘉实基金管理有限公司

　2014年10月24日