基金管理人：华润元大基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年10月24日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　华润元大现金收益货币A

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　注：本基金收益分配为按月结转份额。

　华润元大现金收益货币B

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　注：本基金收益分配为按月结转份额。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：1、本基金基金合同于2013年10月29日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年；

　2、按基金合同规定，本基金的建仓期为基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。

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　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1.此处的任职日期为本基金合同生效日。

　2.证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2014年三季度，鉴于经济增长继续乏力且社会整体融资需求呈收缩态势，政府为确保年内稳增长和保就业的工作目标，出台了一系列支持政策；同时多次提出了降低社会长期融资成本的工作目标，旨在引导社会资金流向有实际融资需求的产业领域。配合政府的工作目标，央行继续加大了定向宽松的货币政策力度，在二季度扶持小微企业、三农的政策基础上，继续对国开行分配了近万亿的抵押补充贷款（PSL）额度支持，且利率水平大幅低于贷款基准利率；此外，央行在9月份对五大国有银行增加了近5000亿元的常备借贷便利（SLF）支持。以上政策均等同于央行定向的降准和降息支持，显示出政府目前在经济改革的前提下，仍维稳经济增长不脱轨的决心。三季度银行间市场的资金面在央行定向宽松的支持下，呈现逐渐宽松平稳的格局。在公开市场操作方面，央行在3季度季末前也再次下调了14天的正回购利率20bp，市场的未来流动性预期已经转向乐观。纵观三季度，货币市场的7天回购利率由季初4-4.5%的区间回落至季末的3-3.5%区间内，整体呈稳步下行的趋势。虽然三季度仍有新股发行冻结资金的影响，但是央行的定向宽松仍为银行间市场创造了较为充裕的流动性，资金利率在季末并未出现大幅波动的情况。而长期限资金利率延续了2季度以来回落的趋势，3个月的SHIBOR利率回落接近20bp至4.55%附近。总体而言，三季度的资金面继续趋松导致货币市场流动性宽松和利率下行，为短期债券的收益率下行和获利兑现提供了空间，但同时也对货币市场基金配置中长期同业存款较为不利。

　在2014年三季度中，本基金继续紧跟资金面和市场供给变化，积极主动操作高流动性的债券投资和交易。同时本基金也提前判断了市场利率的变化，提前配置了部分收益较高的存款和回购资产。纵观整个季度，本基金的资产配置比例保持依旧较为均衡，同时依旧为投资者提供了稳定的回报。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　报告期内，A级基金的净值收益率为1.1073%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%，超过同期业绩比较基准0.7670%；B级基金的净值收益率为1.1688%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%，超过同期业绩比较基准0.8285%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2014年四季度，由于三季度经济出现了环比走弱的趋势，投资增速和融资需求均出现疲态，政府在四季度仍会继续在财政政策和货币政策的放松上用力，尽管财政政策可放松的空间较为有限，但货币政策上仍会看到进一步的定向宽松动作。预计四季度投资增速及制造业开工将有望企稳止跌，而短期之内通胀继续温和偏弱，整体环境仍有利于债券资产的配置和表现。央行可能继续采取定向刺激的举措以维持宏观经济继续稳定的增速，同时也有望在公开市场操作上继续灵活应对，特别在季末加强对市场流动性的调节，从而避免货币市场利率过度波动。预计四季度资金面的波动区间将延续三季度趋小的态势，因此短期资金利率有望回落至3%以下，而中长期资金利率也将由于机构的融资需求降低，延续此前缓慢回落的态势。而债券市场方面，由于长端已在前期兑现了部分政策宽松预期，长短期限的债券收益率利差将略有扩大，短端受惠于资金面较松的正面影响，收益率将会出现阶段性回落。投资策略上，我们将主要积极参与短期债券的配置和交易，同时依靠自身信用研究实力，精选高流动性的优质短期债券，顺势操作以兑现更多债券投资上的收益；此外，也辅以合理时点上的存款和回购资产配置，提高整体组合的收益率和流动性。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期债券回购融资情况

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　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 投资组合报告附注

　5.8.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。

　5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本存在超过当日基金资产净值的20％的情况，说明如下：

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　5.8.3 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.8.4 其他资产构成

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　5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：本基金总申购份额含因份额升降级等导致的强制调增份额，总赎回份额含因份额升降级等导致的强制调减份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　注：本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；

　2、本基金基金合同；

　3、本基金托管协议；

　4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

　8.2 存放地点

　以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。

　8.3 查阅方式

　基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。

　华润元大基金管理有限公司

　2014年10月24日