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2014年10月24日 星期五 上一期  下一期
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景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)

 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司

 基金托管人:中国农业银行股份有限公司

 报告送出日期:2014年10月24日

 §1 重要提示

 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

 本报告中财务资料未经审计。

 本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

 §2 基金产品概况

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 §3 主要财务指标和基金净值表现

 3.1 主要财务指标

 单位:人民币元

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 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

 3.2 基金净值表现

 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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 注:本基金的资产配置比例为:对于股票的投资不少于基金资产净值的 65%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资于具有自然资源优势以及垄断优势的优秀上市公司的股票比例至少高于股票投资的80%。按照本基金基金合同的规定,本基金自2006年1月26日合同生效日起至2006年4月25日为建仓期。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

 §4 管理人报告

 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);

 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

 4.3 公平交易专项说明

 4.3.1 公平交易制度的执行情况

 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

 4.3.2 异常交易行为的专项说明

 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

 2014年的投资策略已于年报中说明。2季报中说明整体的偏多思路,主要涵盖为:

 1、对于2013年以来肃贪反贪的政治环境已经趋向稳定,可以开始着力于长期经济发展结构调整的情势乐观,配合国企改革提升中大型股票的盈余向上动力,加上原本就受惠于结构转型的中小盘股票,未来开启长多格局机率高;

 2、金融环境方面,针对前八年的贷款快速增长及后来的表外理财产品泡沫,因为政府的相关政策对金融环境的冲击担忧在2季度开始缓和,中期不确定性也不见;

 3、2季度开始,政府因为担忧经济继续回落,调结构相关产业政策及对传统行业的扶持放宽政策陆续出台,虽然实体经济仍在底部,但向下风险降低;

 4、1季度高点以来的回调,市场的估值偏低,股票市场的吸引力明显提升,配合短期利多如行业政策、沪港通等等,推升股价上扬。

 3季度股票市场的表现,基本上是轮涨格局,首先政治稳定性提高,配合政府房地产政策放宽,及沪港通相关利多刺激,大盘股(沪深300)首先向上,接替中小盘股(中证500)及创业板均有明显打底逐步快速反弹。

 成长股经历过3季度的回升过后,股票多由2季度中说的非常具有吸引力的区间(比年初更具吸引力),进入便宜跟合理的中间区间内,仍具一定吸引力,本基金将在震荡中将逐步精选持股。我们仍将坚持既定投资策略。

 对本基金而言,投资策略及风格并无明显变化。在成长主轴产业配置上采取的是分散的投资,并不集中在单一行业,仍将维持配置的稳定性。

 本基金操作思路上,仓位上处于可操作股票仓位中偏高的水平(80-95%);在行业配置与选股上主要以产业增长确定性高,公司相对经营稳定的高增长股票为主。

 对2014年展望请见年报。由2季度季报开始的明显看多并无重大变化,宏观经济增长仍在7%左右盘旋,市场主要焦点将分化为两类,一类为跟过去一样的成长股主要受惠于调结构改变,另一类为国企改革议题,成因来自将政府资产透过证券化,以提高效率,主要动作为资产注入及效率提升(透过诱因机制及定价采购体系改革来改变),其中以军工相关的资产注入及效率改善空间最大,但过程也可能难度较高,这应该是受惠于经济体结构转型中,国企改革议题的主要成长行业。

 整体宏观经济来讲,仍相对谨慎乐观,相关政府的调控金融体系举措,开始逐步发酵到主要实体行业之中,对金融市场的冲击由去年年中钱荒到目前也渐渐淡化,政府对整体经济增长经过半年也有比较明确的表示,整体偏向谨慎乐观。

 行业选择方面,仍维持长期中国经济增长成熟前的最后一段,主要驱动力来自一线与二三线城市居民开始变得富有之后,对生活质量与生活水平的要求,具体体现在衣食住行育乐六大方面,而环保、医药、电子(软硬件)、传媒、装饰园林等五大行业仍是未来3至5年的主流趋势行业。短期选择方面,多数成长股都处于有吸引力的阶段(环保、医药、装饰、传媒类),仅有去年3季度开始建议的TMT相关类股中的硬件转软件有变化,上半年相关软件计算机类股涨幅大幅领先其他行业,包含智慧城市、去IOE、信息安全、网络教育、医疗讯息电子化、金融信息电子化、金融机具电子化等题材,虽然前景看好有驱动力,但多数的题材个股估值多已经非常贵甚至都在40~50倍以上,反观电子硬件个股方面经过去年3季度开始到今年1季度的下跌,估值相对有吸引力,配合3季度即将开始旺季拉货及今年的新产品发表,下半年硬件方面个股表现机会应该比软件方面个股略高。

 4.4.2 报告期内基金的业绩表现

 2014年3季度,本基金份额净值增长率为10.56%,高于业绩比较基准收益率1.93%。

 §5 投资组合报告

 5.1 报告期末基金资产组合情况

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 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

 本基金本报告期末未持有债券。

 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

 本基金本报告期末未持有债券。

 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

 本基金本报告期末未持有资产支持证券。

 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

 本基金本报告期末未持有贵金属。

 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

 本基金本报告期末未持有权证。

 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

 本基金本报告期末未持有股指期货。

 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括股指期货。

 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

 5.10.1 本期国债期货投资政策

 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。

 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

 本基金本报告期末未持有国债期货。

 5.10.3 本期国债期货投资评价

 本基金本报告期末未持有国债期货。

 5.11 投资组合报告附注

 5.11.1

 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

 5.11.2

 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

 5.11.3 其他资产构成

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 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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 §6 开放式基金份额变动

 单位:份

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 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

 §8 影响投资者决策的其他重要信息

 无。

 §9 备查文件目录

 9.1 备查文件目录

 1、中国证监会批准景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)设立的文件;

 2、《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)基金合同》;

 3、《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》;

 4、《景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)托管协议》;

 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;

 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

 9.2 存放地点

 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

 9.3 查阅方式

 投资者可在办公时间免费查阅。

 景顺长城基金管理有限公司

 2014年10月24日

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