基金管理人：南方基金管理有限公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年10月24日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至2014年9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方永利”。

　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　南方永利1年定期开放债券（LOF）A

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　南方永利1年定期开放债券（LOF）C

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：1.本基金的基金合同生效日为2013年4月25日；

　2.本基金自2014年4月28日起增加C类收费模式，原有收费模式称为A类。

　3.本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方永利1年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　第三季度，国内经济在经历了第二季度的持稳反弹后，经济数据自7月份起开始向下回落，8月的工业增加值和发电量数据为2009年的低点，地产销售和投资数据也非常疲弱，社会融资和信贷出现缩量，经济向下的趋势明显。9月份起，政府在货币政策、房地产和基建投资方面重新转入刺激，货币政策以SLF、下调央票发行利率为手段，推动了债券市场在9月份的超预期上涨，利率债收益水平在9月创下年内新低，信用债以城投债为代表也出现进一步上涨。债市今年经历了连续三个季度的上涨。从主要债券指数看，中债综合财富数上涨1.65%，中债企债财富指数上涨2.32%。权益市场在第三季度出现大涨，在经济数据不利的情况下，对沪港通、十八届四中全会以及对政府在改革和创新方面的正面预期支持了市场不断上涨，从主要权益指数看，沪深300指数上涨13.2%，中证转债指数上涨5.30%，中小板和创业板指数分别上涨16.90%和上涨9.69%。

　永利基金第二季度在债券投资中基本以信用债持仓为主，获取了债市上涨收益，季末降低了部分仓位。在可转债投资上，第三季度基本保持了高仓位，并对持仓的品种进行动态调整，在季末较大比例降低了可转债仓位，并对转债转股和部分定增流通后的股票进行了卖出操作。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期基金A级净值增长率为7.45%，本报告期基金C级净值增长率为7.34%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望四季度，我们认为经历了8月份的经济低点后，经济会出现回升，但回升的幅度和持续性仍会有限，债券市场会受到短期经济数据回暖，和降低社会融资成本总要求以及央行的创新调控手段等的共同影响，由于第三季度债市涨幅较大，第四季度收益率会出现反复，收益率总体会以区间震荡为主。第三季度权益市场出现了大幅上涨，很难用经济基本面来解释，制度设计和改革预期是主要原因，第四季度我们将会更多尊重投资规律、基金属性和绝对回报要求，相对于第三季度实际操作上的乐观和坚持，第四季度我们将更注重防守和实现收益，并在年末积极思考和布局明年的投资。永利基金将继续以经济、政策和市场三者关系为研究分析重点，将在最新市场环境下通过大类资产选择和配置，建立多策略和总回报投资思路，在控制基金下行风险的基础上，为基金积极创造正收益来源，为投资者累积正回报。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　注：本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.9.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末未持有国债期货。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1

　本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.10.2

　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

　注：基金管理人未持有本基金份额。

　7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、南方永利1年定期开放债券型证券投资基金（LOF）基金合同

　2、南方永利1年定期开放债券型证券投资基金（LOF）托管协议

　3、南方永利1年定期开放债券型证券投资基金（LOF）2014年第3季度报告原文

　8.2 存放地点

　深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层

　8.3 查阅方式

　网站：http://www.nffund.com