基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司

　基金托管人：交通银行股份有限公司

　报告送出日期： 二〇一四年十月二十四日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。

　3、本基金收益分配为“每日分配、按月支付”。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　1．汇丰晋信货币A：

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　2．汇丰晋信货币B：

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　汇丰晋信货币市场基金

　份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2011年11月2日至2014年9月30日）

　1、 汇丰晋信货币A

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　注：1. 按照基金合同的约定，本基金主要投资于货币市场金融工具：现金、通知存款、短期融资券、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单、期限在1年以内（含1年）的债券回购、剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、期限在1年以内（含1年）的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2012年5月2日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

　2. 报告期内本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。

　2、汇丰晋信货币B

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　注：1. 按照基金合同的约定，本基金主要投资于货币市场金融工具：现金、通知存款、短期融资券、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单、期限在1年以内（含1年）的债券回购、剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、期限在1年以内（含1年）的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2012年5月2日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

　2. 报告期内本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1.任职日期为本基金管理人公告李媛媛女士担任本基金基金经理的日期；

　2.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

　《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

　报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

　报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

　报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

　报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　回顾2014年第三季度，经济增长低于市场预期，公布的实体经济数据不尽如人意。工业增速的放缓超预期，内需回落明显，虽然三个月的中采PMI均在50的荣枯分水岭之上，但已显示出旺季不旺的特征。面对国内经济增长动能偏弱的局面，政策的托底式放松延续，从对小微企业的扶持，棚户区的改造，到9月30日央行出台的救房市政策力度空前，利好地产和经济。货币条件进一步改善，资金价格稳中有降。

　海外方面，美国非农数据继续保持强劲，美国制造业增速创三年来的新高，订单分项指数跃至10年高点，房地产市场虽有反复，但总体还是保持向上，就业市场持续复苏，劳动参与率保持稳定，财政赤字状况逐步改善，美联储将在10月完全退出QE，预计明年中期开始加息，之后会根据市场情况逐步缩减资产负债表。欧洲方面，欧洲通胀持续低迷，火车头德国和法国经济不振，欧央行在 6月、9月两次降息后，被迫在时隔2年于9月再次启动量宽政策，但实际效果还是有待考量，对整体借贷成本较高的国家更有吸引力，如果需求疲软，银行放贷意愿不强，可能难以达到欧央行的初衷。核心国家德国、法国也表现疲弱，德国相比而言较好，法国的工业复苏仍未呈现企稳的迹象，进出口均下降，贸易赤字持续，法国整体经济难以在短期内转好。全球格局由之前的美松欧紧进入欧松美紧的时代。

　货币市场方面，央行在第三季度放松的态度进一步明确， 7月和8月资金面的波动主要源于密集的新股申购，新股上市带来的财富效应极大地提升了投资者打新的热情，从而冻结了大量的资金，给市场带来了扰动。在此背景下，央行在公开市场适时的净投放，并在接连出台了一系列的措施，包括央行在8月27日央行宣布对部分支行增加支农再贷款额度200亿元，同时对支农再贷款执行优惠利率，贫困地区符合条件的农村金融机构的支农再贷款利率还可在优惠利率基础上再降1个百分点。央行在9月16日央行通过SLF放松了5000亿元的资金，期限3个月，相当于一次降准。同时在当周的公开市场操作中，14天正回购利率下行20个基点至3.50%，央行放松货币政策来稳定经济增长的意图明显。在今年7月，央行也曾经下调过14天的正回购中标利率10个基点，当时市场多解读为随行就市，并没有太多的政策指导的意义，而此次正回购利率一次性下调20个基点，是为了保证9月末资金面的平稳。在央行SLF操作后，市场各期限资金持续宽松，尽管密集的新股申购对银行间的资金价格也影响甚微，季末平稳度过。资金价格方面稳中有降，隔夜和7天价格维持在低位。

　回顾2014年第三季度的债市，在经历了7月份的下跌后，8月的定向降息给市场注入一针强心针，债券收益率长端下行明显，10年国开从月初的5.20%下行22个基点至4.98%，而进入9月，由于8月经济数据大幅下滑，融资数据也显露疲态，市场对于经济增长前景逐渐悲观。央行继续保持了适度宽松的货币政策基调，向五大行通过SLF方式投入流动性，并下调了正回购利率20个基点至3.5%，市场流动性整体维持宽松局面。通胀维持平稳，年内难对债市形成实质上的威胁。债市总体上涨，10年期国开收益率又进一步下行到4.70%附近，做多情绪高涨。而充足的流动性也带动短券收益率下行，收益率曲线牛市变平。

　回顾货币基金的操作，本基金总体的原则是在管理好流动性的前提下，根据市场资金面的变化，抓住关键时机选择合适的资产配置比例。本基金主要是拉长久期，锁定部分较高利率，同时在打新股阶段积极配置了交易所回购，获得了较好的收益。

　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期内，本基金A类份额净值增长率为0.8084%，同期业绩比较基准增长率为0.3403%；本基金B类份额净值增长率为0.8696%，同期业绩比较基准增长率为0.3403%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望2014年第四季度，近期密集出台的一系列稳增长的政策表明政府稳定增长的政策导向并没有改变，政府仍将继续推出稳增长的措施，财政政策将更加积极，有助于经济基本面的企稳。而海外方面，美国的强劲复苏带动全球经济温和改善。货币政策方面，央行在三季度例会上再次强调了继续实施稳健的货币政策，灵活运用多种政策工具，保持适度流动性，预计央行仍将通过公开市场操作增加市场流动性，并综合运用PSL，SLO，SLF和再贷款，窗口指导等来降低资金利率进而降低社会融资成本。在人民币单边升值预期被打破，双向波动明显，外汇占款趋势性下降的大背景下，央行的货币政策操作将更为积极。

　展望2014年第四季度的货币基金的操作，防范流动性风险仍然是本基金操作的第一要务。结合市场环境，本基金仍会主要投资于政策性金融债、超AAA短融、交易所/银行间回购等收益率流动性匹配较好的优良资产，努力实现较好的组合收益率。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期债券回购融资情况

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　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

　本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。根据本基金基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过120天。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　注：以上数据按交易日统计。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 投资组合报告附注

　5.8.1 基金计价方法说明

　本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。

　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

　5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。

　5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.8.4 其他各项资产构成

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　5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源，统一计入本期总申购份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1) 中国证监会批准汇丰晋信货币市场基金设立的文件

　2) 汇丰晋信货币市场基金基金合同

　3) 汇丰晋信货币市场基金招募说明书

　4) 汇丰晋信货币市场基金托管协议

　5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

　6) 基金管理人业务资格批件和营业执照

　7) 基金托管人业务资格批件和营业执照

　8) 报告期内汇丰晋信货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告

　9) 中国证监会要求的其他文件

　8.2 存放地点

　上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼本基金管理人办公地址。

　8.3 查阅方式

　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

　客户服务中心电话：021-20376888

　公司网址：http://www.hsbcjt.cn

　汇丰晋信基金管理有限公司

　二〇一四年十月二十四日