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2014年10月24日 星期五 上一期  下一期
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建信双债增强债券型证券投资基金

 基金管理人:建信基金管理有限责任公司

 基金托管人:中信银行股份有限公司

 报告送出日期:2014年10月24日

 §1 重要提示

 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

 本报告中财务资料未经审计。

 本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

 §2 基金产品概况

 ■

 §3 主要财务指标和基金净值表现

 3.1 主要财务指标

 单位:人民币元

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 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

 3.2 基金净值表现

 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

 建信双债增强债券A

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 建信双债增强债券C

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 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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 ■

 注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

 §4 管理人报告

 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。

 4.3 公平交易专项说明

 4.3.1 公平交易制度的执行情况

 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

 4.3.2 异常交易行为的专项说明

 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。

 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

 2014年三季度,中国经济增速有所下滑。与二季度相比,7-8月投资、消费、工业增加值增速明显下降,出口增速回升,CPI增速小幅下降,仍处于较低水平。三季度资金面比较宽松,9月中下旬也相对平稳,资金利率没有大幅波动。

 由于6月经济数据较好,7月中上旬债市有所调整。之后几个月经济增速回落,货币政策较为宽松。7月下旬之后债市持续上涨,各期限、各品种债券收益率均大幅下行。总体而言,三季度债券市场表现较好。从不同类别来看,中长期债券表现好于短期债券,信用债好于利率债,城投债好于产业债。

 三季度股票市场大幅上涨。可转债整体涨幅不如股票,部分中小盘转债涨幅较大。

 2014年三季度,本基金适当减持了期限较短的短期融资券、中票,积极投资中长期限信用债,以交易所品种为主。由于可转债整体股性较强,波动较大,本基金三季度对可转债的投资相对谨慎。

 4.4.2 报告期内基金的业绩表现

 本报告期双债增强A净值增长率2.55%,波动率0.08%,双债增强C净值增长率2.47%,波动率0.07%;业绩比较基准收益率0.7%,波动率0.07%。

 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

 由于三季度微刺激经济政策不断推出,房地产政策调整,美国经济形势向好,预计四季度中国经济增长情况将有所好转,通胀或仍保持在较低水平。四季度货币政策可能相对宽松,适时提供流动性,确保货币信贷合理增长。目前判断,四季度全面降息降准的概率不大。

 基于以上分析,我们对四季度债券市场谨慎乐观,预计债券收益率先升后降,波动幅度不大。我们认为四季度中短期债券的表现可能较好,信用债的表现可能好于利率债,中高评级信用债优于低评级信用债。由于经济形势可能好转,改革推进利好相关行业,沪港通有利于价值重估,而且股票市场总体估值相对合理,预计四季度股票市场仍会有较好表现。目前可转债整体股性较强,有望跟随股市上涨。

 2014年四季度,本基金将谨慎投资,稳中求进。本基金将在保持流动性的基础上,适度提高债券组合久期。主要投资中等期限信用债,提高交易所信用债的投资比例。在有较强安全边际的情况下,适度投资可转债,精选品种,灵活操作。我们将密切关注债券市场、宏观经济形势,以及政策动态,积极调整投资组合。在控制风险的基础上,力争获取更多投资收益。

 §5 投资组合报告

 5.1 报告期末基金资产组合情况

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 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

 无。

 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

 无。

 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

 ■

 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

 ■

 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

 无。

 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

 无。

 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

 无。

 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

 5.9.1 本期国债期货投资政策

 本基金报告期内未投资于国债期货。

 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

 无。

 5.9.3 本期国债期货投资评价

 本基金报告期内未投资于国债期货。

 5.10 投资组合报告附注

 5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

 5.10.3 其他资产构成

 ■

 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

 ■

 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

 无。

 §6 开放式基金份额变动

 单位:份

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 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

 无。

 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

 无。

 §8 备查文件目录

 8.1 备查文件目录

 1、中国证监会批准建信双债增强债券型证券投资基金设立的文件;

 2、《建信双债增强债券型证券投资基金基金合同》;

 3、《建信双债增强债券型证券投资基金招募说明书》;

 4、《建信双债增强债券型证券投资基金托管协议》;

 5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

 6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

 8.2 存放地点

 基金管理人或基金托管人处。

 8.3 查阅方式

 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

 建信基金管理有限责任公司

 2014年10月24日

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