基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年10月24日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

　2.1 基金基本情况

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　2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金的《基金合同》生效日为2014年3月6日，本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014年3月6日）起6 个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。截至本报告期末，基金成立未满1 年。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

　2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

　3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　本基金无境外投资顾问。

　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　4.4 公平交易专项说明

　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

　本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

　本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

　4.4.2 异常交易行为的专项说明

　根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于专户到期清盘导致。经检查和分析未发现异常情况。

　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　2014年三季度，香港恒生指数先涨后跌，七月受益于沪港通开通预期和内地火热的市场行情，加之海外经济体复苏，在良好的基本面、外围环境和市场预期的共同影响下，香港市场出现了整体上涨；八月受内地经济数据低于预期影响，恒生指数陷入盘整；随后由于美元持续走强和美联储加息预期引发了资本回流美国的担忧，加之香港局势对零售业和投资者信心有所影响，港股在九月份出现了较大幅度的下跌。

　本季度，本基金按照基金合同，按照完全复制法进行恒生指数成分股指数化投资，严控基金跟踪误差，以期为投资者带来与恒生指数一致的收益。

　4.5.2 报告期内基金的业绩表现

　本基金三季度下跌0.29%，同期基准下跌1.20%，超额收益为0.91%。

　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　沪港通已确定10月份开闸，市场预期届时将有大量资金通过沪港通渠道进入香港股市，预期资金面的推动将有利于作为港股核心标的的恒生指数。同时，内地政府对释放“改革红利”有相当信心，四中全会中“依法治国”是重要议题，大概率将会有富于政治智慧、利于深化改革的制度设计出台，同时，利于“稳增长”的改革措施大概率将得到优先推进，流动性大概率仍将较为宽松。近期内地出台了“地产新政”等一系列宽松政策，如四季度数据企稳回暖，将缓解投资者对于内地经济失速的担忧，利于香港市场情绪回暖。同时，占中事态正逐步平息，利于零售等行业回暖，有利于投资者重拾信息，修复前期该事件对股市的影响。

　从全球经济复苏态势来看，美国复苏的态势基本确立，欧洲央行继续放宽货币政策，海外市场整体复苏对香港市场将提供良好的支撑。此外，近期美联储加息预期减弱，缓解了市场对资本回流的担忧，为港股复苏创造了良好的条件。

　受益于内地经济的企稳和改革预期，同时沪港通带来的资金面改善有望带来估值提升，预期四季度香港市场将为投资者带来良好回报。作为市场核心指数的恒生指数也将有较好的表现。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有债券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　注：本基金本报告期末未持有基金。

　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1

　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　5.10.2

　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　注：本基金的基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准汇添富恒生指数分级证券投资基金募集的文件；

　2、《汇添富恒生指数分级证券投资基金基金合同》；

　3、《汇添富恒生指数分级证券投资基金托管协议》；

　4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　5、报告期内汇添富恒生指数分级证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

　6、中国证监会要求的其他文件。

　8.2 存放地点

　上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司

　8.3 查阅方式

　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

　汇添富基金管理股份有限公司

　2014年10月24日