□本报记者 顾鑫

　基金、保险、券商等资产管理行业从业人员因职务原因，具有天然的信息优势。他们如果利用未公开信息牟利，其“老鼠仓”行为不仅违背受托管理人的一般诚信原则，而且构成对证券市场正常交易秩序和投资者利益的严重损害。这些“硕鼠”偷走的不仅是投资者的血汗钱，更是市场参与者对资产管理行业的信任。

　近年来，监管部门不断加大对“老鼠仓”等违法违规行为的查处力度，但在巨大的利益面前，仍有人不惜以身试法，铤而走险。天网恢恢，疏而不漏。随着法制的完善，证券市场诚信氛围的形成和监管技术水平的提升，越来越多的“老鼠”将在阳光下现形，等待他们的必定是法律的严厉制裁。

　严打券商“老鼠”

　以券商“老鼠仓”第一案季敏波案为例。季敏波做过大学老师，曾在证券公司研究部供职，也做过中国证券业协会证券分析师委员会委员。2008年9月，季敏波进入西南证券，担任西南证券股份有限公司副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经理。案发期间，季敏波有权下达西南证券自营账户的操作指令，并可依据相关软件对该部门投资经理的股票交易行为进行实时监控。2009年2月28日至2011年6月30日期间，季敏波利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人证券账户，同期于西南证券自营账户买卖相同股票40余只，成交金额5000万元，获利约2000万元。

　2011年10月12日，证监会将此案移送公安机关。2012年10月23日，重庆市第一中级人民法院宣判季敏波利用未公开信息交易罪成立，判处有期徒刑三年，缓刑三年，追缴全部违法所得，并处罚金60万元。

　重罚保险“老鼠”

　再以首例保险从业人员利用非公开信息交易案夏侯文浩案为例。夏侯文浩于2009年6月进入平安资产管理公司，2009年12月起担任公司保险资产投资室的投资经理，先后负责三个保险资产管理账户的具体投资管理工作，2011年4月升任投资室副经理。

　2010年2月至2011年5月，夏侯文浩在实际管理保险资产账户期间，利用职务便利，获取三个保险资产管理账户投资交易的有关未公开信息，使用“赵某某”、“夏某某”、“蒋某某”证券账户，先于或同期于其管理的保险资产账户买入相同股票11只，成交金额累计1.46亿余元，获利919万元。

　在此案中，夏侯文浩规避监管的意图明显，使用的证券账户先后转挪于广州、上海等地多家证券营业部，账户资金更是通过其亲属、朋友等多人银行账户“过桥”走账。经过深入调查和周密部署，调查人员取得了扎实的证据。在铁证面前，夏侯文浩对其行为供认不讳，并在调查后期向公安机关投案自首。2013年5月，上海第一中级人民法院一审判处夏侯文浩有期徒刑两年，追缴全部违法所得，并处罚金1000万元。