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2014年09月16日 星期二 上一期  下一期
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昆明制药集团股份有限公司
七届二十五次董事会决议公告

证券代码:600422 证券简称:昆明制药 公告编号:临2014-048

昆明制药集团股份有限公司

七届二十五次董事会决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

昆明制药集团股份有限公司(以下简称:公司)于2014年9月5日以书面和电子邮件形式向董事会全体董事发出了公司七届二十五次董事会议的通知和材料,并于2014年9月13日在云南昆明召开现场会议。会议由公司何勤董事长召集并主持,本次会议应参加表决董事9人,实际参加表决9人,汪思洋董事由于公务出差,委托何勤董事长代为出席会议并行使表决权;符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议以记名方式投票表决,审议通过以下决议:

一、审议通过了《关于公司公开发行境内公司债券的预案》;

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

为拓宽公司融资渠道,优化负债结构,降低资金成本,公司拟发行公司债券,具体方案如下:

1、发行债券的数量

本次在中国境内公开发行的公司债券本金总额不超过人民币3亿元(含3亿元)(以下简称“本次公司债券”),可一次或分期发行。具体发行债券的金额及分期方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况,在前述范围内确定,并按中国证监会最终核准的规模和方式发行。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

2、债券期限及品种

本次公司债券的期限不超过 5年(含 5年),可以为单一期限品种,也可以是多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据市场情况与保荐机构及主承销商协商确定。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

3、债券利率及其确定方式

本次公司债券的票面利率及其支付方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士与保荐机构及主承销商在发行前根据市场情况确定。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

4、担保安排

本次公司债券不提供担保。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

5、募集资金用途

本次债券募集资金扣除发行费用后,主要用于偿还银行贷款和补充营运资金。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

6、向公司原股东配售的安排

本次公司债券不向公司原股东优先配售。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

7、发行方式与发行对象

本次公司债券的发行方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士与保荐机构及主承销商在发行前根据市场情况确定。发行对象为符合相关法律法规规定的投资者。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

8、债券上市

完成本次公司债券发行后,在满足上市条件的前提下,公司将申请本次公司债券于上海证券交易所上市交易。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

9、决议有效期

本次公开发行公司债券的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起 24 个月内有效。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

10、对董事会及其授权人士的授权

为提高本次发行的工作效率,根据本次发行公司债券工作的需要,董事会提请股东大会授权董事会及其授权的人士中任意两人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《公司债券发行试点办法》等有关法律法规及规范性文件的规定以及届时的市场条件,在股东大会审议通过的框架和原则下,从维护公司股东利益最大化的原则出发,全权办理本次发行公司债券的相关事宜,包括但不限于:

(1)决定聘请参与本次发行的中介机构,选择债券受托管理人;

(2)在我国有关法律、法规、规范性文件允许的范围内,结合公司实际需要及届时市场条件,制定本次发行的具体发行方案以及修订、调整本次发行的发行条款,包括但不限于具体发行规模、债券期限和品种、发行价格、债券利率或其确定方式以及在债券存续期限内是否对债券利率进行调整、发行时机、是否分期发行及发行期数、是否设置回售条款和赎回条款、利率上调选择权和投资者回售选择权、评级安排、担保事项、还本付息的期限和方式、上市地点、在股东大会批准的用途范畴内决定募集资金的具体安排等与本次发行有关的其他事项。

(3)决定和办理本次发行的申报、上市及其他所有必要的事项,包括但不限于:办理本次发行的申报事宜;在本次发行完成后,办理本次发行的公司债券的上市事宜;制订、签署、执行、修改、完成与本次发行及上市相关的所有必要的文件、合同/协议、合约(包括但不限于募集说明书、保荐协议、承销协议、债券受托管理协议、债券持有人会议规则、上市协议、各种公告及其他法律文件等)及根据适用法例进行相关的信息披露;其他与本次发行及上市有关的事项。

(4)如监管部门对发行政策发生变化或市场条件发生变化,除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定必须由股东大会重新表决的事项外,授权董事会或董事会授权人士对本次公司债券发行的具体方案等相关事项进行相应调整,或根据实际情况决定是否继续进行本次公司债券发行工作。

(5)在公司债券存续期间,如公司出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时,根据相关法律、法规要求,提请股东大会授权董事会或董事会授权人士,将至少采取如下保障措施:

1)不向股东分配利润;

2)暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施;

3)调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;

4)主要责任人不得调离。

(6)办理与本次发行及上市有关的其他事项。

本授权自股东大会审议通过之日起24个月。

公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长或董事长授权的其他人士为本次发行的获授权人士,具体处理与本次发行有关的事务。上述获授权人士有权根据公司股东大会决议确定的授权范围及董事会的授权,代表公司在本次发行过程中处理与本次发行有关的上述事宜。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

本议案尚需提交公司股东大会逐项表决,并经中国证券监督管理委员会核准后方可实施。

二、审议通过了《关于召集2014年第二次临时股东大会的议案》;

公司定于2014年10月10日上午9:30在公司二楼会议室召开2014年第二次临时股东大会,股权登记日为2014年9月25日。

《关于召开2014年第二次临时股东大会的通知》刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站,供投资者查阅。

表决结果:9票同意、0票反对、0票弃权。

特此公告。

昆明制药集团股份有限公司董事会

2014年9月13日

证券代码:600422 证券简称:昆明制药 公告编号:临2014-050

昆明制药集团股份有限公司关于

召开2014年第二次临时股东大会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示

●本次股东大会提供网络投票

●公司股票不涉及融资融券业务

一、召开会议基本情况

1、会议时间:

现场会议召开时间:2014年10月10日(星期五)9:30-15:30

网络投票时间:2014年10月10日上午9:30-11:30、下午13:00-15:00。

2、股权登记日:2014年9月 25日星期四下午交易结束时,在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的本公司全体股东

3、现场会议召开地点:公司管理中心二楼会议室

4、股东大会投票表决方式:

(1)现场投票:包括本人出席及通过填写授权委托书授权他人出席;

(2)网络投票:公司将通过上海证券交易所系统向股东提供网络形式的投票平台,公司股东应在本通知列明的有关时限内通过上海证券交易所系统进行网络投票;

根据公司章程,股东大会股权登记日登记在册的所有股东,均有权通过相应的投票系统行使表决权,但同一股份只能选择现场投票、网络投票或符合规定的其他投票方式中的一种表决方式。同一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准。

公司股东或其委托代理人通过相应的投票系统行使表决权的表决票数,应当与现场投票的表决票数以及符合规定的其他投票方式的表决票数一起计入本次股东大会的表决权总数。

二、会议审议事项

1、审议关于公司公开发行境内公司债券的议案

1.1发行债券的数量

1.2债券期限及品种

1.3债券利率及其确定方式

1.4担保安排

1.5募集资金用途

1.6向公司原股东配售的安排

1.7发行方式与发行对象

1.8债券上市

1.9决议有效期

1.10对董事会及其授权人士的授权

三、会议出席对象

1、截止2014年9月25日星期四下午交易结束时,在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的本公司全体股东;

2、本公司董事、监事、高级管理人员及公司聘请的律师;

3、因故不能参加本次会议的公司股东,可书面授权委托代理人出席。

四、登记方法

(1)登记手续:个人股东持本人身份证、股票账户卡和持股凭证;委托代理人持本人身份证、委托授权书、委托人的股票账户及持股凭证;法人股东持股票账户卡、持股凭证、企业法人营业执照复印件、授权委托书、出席人身份证办理登记手续。异地股东可用信函或传真方式登记,并电话确认。

(2)登记时间:

2014年10月8日上午8:30-11:30,下午13:00-17:00。

(3)登记地点:昆明制药集团股份有限公司董事会办公室

8、联系人:艾青

电话:0871-68324311;15969525161

传真:0871-68324267

邮编:650106

会期一天,与会股东交通、食宿费自理。

特此公告。

昆明制药集团股份有限公司董事会

2014年 9月13日

附件1:股东大会委托授权书

授权委托书

兹授权_________先生(女士)代表本人(本单位)出席昆明制药集团股份有限公司2014年第二次临时股东大会,并代表本人(本单位)行使表决权:

1、对公告所载列入股东大会议程的第______________________项议案投赞成票;

2、对公告所载列入股东大会议程的第______________________项议案投反对票;

3、对公告所载列入股东大会议程的第______________________项议案投弃权票;

4、对可能列入股东大会议程的临时提案的投票指示:赞成票( )反对票( )弃权票( )。

若委托人对上述表决事项未做出具体指示,受托人可以按照自己的意思表决。

委托人(签名或盖章):

注:委托人为法人股东的,应加盖法人单位公章

委托人持股数:

委托人股东帐户卡号:

委托人身份证号码(或企业法人营业执照注册号):

受托人签名:

受托人身份证号码:

委托日期:

(注:本授权委托书复印有效)

附2:网络投票的操作流程

投资者参加网络投票的操作流程

在本次股东大会上,公司将向股东提供网络投票平台,股东可以通过上海证券交易所交易系统参加网络投票,投票程序如下:

●投票日期: 2014年10月10日上午9:30-11:30、下午13:00-15:00。

●总提案数:10

一、投票流程

1、投票代码

投票代码投票简称表决事项数量投票股东
738422昆药投票10A股股东

2、表决方法

A、买卖方向为买入投票;

B、若一次性对所有议案表决,则在“委托价格”项下填报99.00 元;若分项/组表决,则在“委托价格”项下填报本次临时股东大会的议案序号,以1.00元代表第1个需要表决的议案(以1.01 元代表第1个议案的第1个审议项),以2.00元代表第2个需要表决的议案事项,依此类推。本次股东大会需要表决的议案事项的顺序号及对应的申报价格如下表:

序号表决议案对应的申报价格
1审议关于公司公开发行境内公司债券的议案1.00元
1.1发行债券的数量1.01元
1.2债券期限及品种1.02元
1.3债券利率及其确定方式1.03元
1.4担保安排1.04元
1.5募集资金用途1.05元
1.6向公司原股东配售的安排1.06元
1.7发行方式与发行对象1.07元
1.8债券上市1.08元
1.9决议有效期1.09元
1.10对董事会及其授权人士的授权1.10元

C、在委托股数项下填报表决意见,对应的申报股数如下:

表决意见种类对应申报股数
同意1股
反对2股
弃权3股

D、投票举例:

股权登记日持有“昆明制药”A 股的投资者,对第1个议案投赞成票的,其申报如下:

投票代码买卖方向买卖价格买卖股数
738422买入1.00元1股

股权登记日持有“昆明制药”A 股的投资者,对本次股东大会所有议案均投赞成票的,其申报如下:

投票代码买卖方向买卖价格买卖股数
738422买入99.00元1股

E、投票注意事项:

1、考虑到所需表决的提案较多,若股东需对所有的提案表达相同意见,建议直接委托申报价格99元进行投票。股东大会有多个待表决的提案,股东可以根据其意愿决定对提案的投票申报顺序。投票申报不得撤单。

2、对同一事项不能多次进行投票,出现多次投票的(含现场投票、委托投票、网络投票),以第一次投票结果为准。

3、股东大会有多项表决事项时,股东仅对某项或某几项议案进行网络投票的,即视为出席本次股东大会,其所持表决权数纳入出席本次股东大会股东所持表决权数计算,对于该股东未投票或投票不符合《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》规定的,按照弃权计算。

证券代码:600422 证券简称:昆明制药 公告编号:临2014-049

昆明制药集团股份有限公司

债券发行预案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、关于公司符合发行公司债券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)以及《公司债券发行试点办法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定,公司结合自身实际情况并与上述有关法律、法规和规范性文件的逐项对照,认为公司符合申请发行公司债券的有关要求,具备发行公司债券的资格和条件。

二、本次发行概况

1、发行债券的数量

本次在中国境内公开发行的公司债券本金总额不超过人民币3亿元(含3亿元)(以下简称“本次公司债券”),可一次或分期发行。具体发行债券的金额及分期方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况,在前述范围内确定,并按中国证监会最终核准的规模和方式发行。

2、债券期限及品种

本次公司债券的期限不超过5年(含5年),可以为单一期限品种,也可以是多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据市场情况与保荐机构及主承销商协商确定。

3、债券利率及其确定方式

本次公司债券的票面利率及其支付方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士与保荐机构及主承销商在发行前根据市场情况确定。

4、担保安排

本次公司债券不提供担保。

5、募集资金用途

本次债券募集资金扣除发行费用后,主要用于补充流动资金和偿还银行贷。

6、向公司原股东配售的安排

本次公司债券不向公司原股东优先配售。

7、发行方式与发行对象

本次公司债券的发行方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士与保荐机构及主承销商在发行前根据市场情况确定。发行对象为符合相关法律法规规定的投资者。

8、债券上市

完成本次公司债券发行后,在满足上市条件的前提下,公司将申请本次公司债券于上海证券交易所上市交易。

9、决议有效期

本次公开发行公司债券的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起 24 个月内有效。

10、对董事会及其授权人士的授权

为提高本次发行的工作效率,根据本次发行公司债券工作的需要,董事会提请股东大会授权董事会及其授权的人士中任意两人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《公司债券发行试点办法》等有关法律法规及规范性文件的规定以及届时的市场条件,在股东大会审议通过的框架和原则下,从维护公司股东利益最大化的原则出发,全权办理本次发行公司债券的相关事宜,包括但不限于:

(1)决定聘请参与本次发行的中介机构,选择债券受托管理人;

(2)在我国有关法律、法规、规范性文件允许的范围内,结合公司实际需要及届时市场条件,制定本次发行的具体发行方案以及修订、调整本次发行的发行条款,包括但不限于具体发行规模、债券期限和品种、发行价格、债券利率或其确定方式以及在债券存续期限内是否对债券利率进行调整、发行时机、是否分期发行及发行期数、是否设置回售条款和赎回条款、利率上调选择权和投资者回售选择权、评级安排、担保事项、还本付息的期限和方式、上市地点、在股东大会批准的用途范畴内决定募集资金的具体安排等与本次发行有关的其他事项;

(3)决定和办理本次发行的申报、上市及其他所有必要的事项,包括但不限于:办理本次发行的申报事宜;在本次发行完成后,办理本次发行的公司债券的上市事宜;制订、签署、执行、修改、完成与本次发行及上市相关的所有必要的文件、合同/协议、合约(包括但不限于募集说明书、保荐协议、承销协议、债券受托管理协议、债券持有人会议规则、上市协议、各种公告及其他法律文件等)及根据适用法例进行相关的信息披露;其他与本次发行及上市有关的事项;

(4)如监管部门对发行政策发生变化或市场条件发生变化,除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定必须由股东大会重新表决的事项外,授权董事会或董事会授权人士对本次公司债券发行的具体方案等相关事项进行相应调整,或根据实际情况决定是否继续进行本次公司债券发行工作;

(5)在公司债券存续期间,如公司出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时,根据相关法律、法规要求,提请股东大会授权董事会或董事会授权人士,将至少采取如下保障措施:

① 不向股东分配利润;

② 暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施;

③ 调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;

④ 主要责任人不得调离。

(6)办理与本次发行及上市有关的其他事项。

本授权自股东大会审议通过之日起 24 个月。

上述事项已经公司2014年9月13日第七届董事会第二十五次会议审议通过。

三、发行人简要财务会计信息

(一)最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表

1、最近三年及一期合并财务报表

(1)合并资产负债表单位:元

项 目2014-06-302013-12-312012-12-312011-12-31
流动资产:    
货币资金543,032,996.44333,755,792.36316,699,259.13243,314,980.94
交易性金融资产 ---
应收票据137,006,884.25122,159,460.35106,328,966.3080,626,132.42
应收账款478,636,215.63362,618,240.41305,702,878.51293,684,629.88
预付账款51,26,131.1864,000,197.37121,938,017.1263,659,296.82
其他应收款105,581,322.9558,032,164.7248,229,675.5462,923,170.63
存货482,182,813.64565,336,126.74602,715,659.62387,718,051.01
其他流动资产209,019,589.09552,503,364.8316,478,463.6411,571,480.61
流动资产合计2,006,695,953.182,058,405,346.781,518,092,919.861,143,497,742.31
非流动资产:    
可供出售金融资产533,998.08533,998.08686,966.28622,997.76
长期股权投资 -3,015,000.003,015,000.00
固定资产399,539,178.08301,889,674.38292,355,596.13300,650,252.23
在建工程87,957,607.01192,450,644.1413,435,552.459,904,551.33
工程物资 ---
无形资产214,694,810.96156,633,107.40159,888,908.3725,312,885.87
开发支出71,993,525.2255,326,654.1443,555,820.6333,999,968.96
商誉68,042,796.1068,042,796.1068,400,885.1865,850,815.22
长期待摊费用2,249,779.732,831,793.171,604,565.222,411,973.55
递延所得税资产47,067,019.1049,725,461.1650,728,890.5844,628,606.55
其他非流动资产 ---
非流动资产合计892,078,714.28827,434,128.57633,672,184.84486,397,051.47
资产合计2,898,774,667.462,885,839,475.352,151,765,104.701,629,894,793.78
流动负债:    
短期借款145,600,000.0030,000,000.00241,000,000.00116,000,000.00
交易性金融负债 ---
应付票据103,060,144.77114,193,787.59106,540,813.8361,079,705.11
应付账款278,927,170.46316,945,978.17318,994,143.32243,192,441.58
预收款项56,585,562.3877,376,502.85109,026,680.2475,648,264.70
应付职工薪酬52,160,500.9572,069,568.2765,313,829.9746,238,239.77
应交税费47,733,149.2436,785,516.0815,333,008.4835,619,211.84
应付利息51,250.005,366,666.67--
应付股利365,262.88339,424.48--
其他应付款238,912,429.36170,055,987.79190,812,710.9596,020,071.47
一年内到期的非流动负债 -3,100,000.0020,000,000.00
其他流动负债 150,000,000.00--
流动负债合计923,395,470.04973,133,431.901,050,121,186.79693,797,934.47
非流动负债:    
长期借款25,000,000.00-21,900,000.0010,000,000.00
长期应付款 ---
专项应付款 ---
递延所得税负债61,136.7161,136.7184,081.9474,486.66
其他非流动负债33,460,959.6033,460,959.6022,955,000.008,500,000.00
非流动负债合计58,522,096.3133,522,096.3144,939,081.9418,574,486.66
负债合计981,917,566.351,006,655,528.211,095,060,268.73712,372,421.13
股东权益:    
股本341,130,177.00341,130,177.00314,176,000.00314,176,000.00
资本公积853,293,521.87853,293,521.87199,444,312.19199,389,938.95
减:库存股----
专项储备2,668,669.792,669,869.791,532,459.71-
盈余公积94,078,535.8594,078,535.8576,130,940.6062,745,818.43
未分配利润95,379,083.56466,819,308.28347,396,388.80241,866,602.80
归属于母公司所有者权益合计1,786,549,988.071,757,991,412.79938,680,101.30818,178,360.18
少数股东权益130,307,113.04121,192,534.35118,024,734.6899,344,012.47
股东权益合计1,916,857,101.111,879,183,947.141,056,704,835.98917,522,372.65
负债和股东权益总计2,898,774,667.462,885,839,475.352,151,765,104.701,629,894,793.78

(2)合并利润表

单位:元

项 目2014年1~6月2013年度2012年度2011年度
一、营业收入1,952,580,770.553,584,294,919.093,016,021,800.062,434,008,102.73
减:营业成本1,331,950,684.472,539,434,890.652,058,261,095.071,712,680,832.49
营业税金及附加11,066,081.3823,030,582.9422,297,249.3014,765,727.00
销售费用351,680,306.79542,138,931.22541,394,383.30394,488,355.68
管理费用84,377,324.79189,623,242.13157,592,959.93133,276,865.34
财务费用5,502,079.8822,019,684.6311,827,366.789,433,621.92
资产减值损失1,524,744.146,985,855.202,489,955.466,176,227.46
加:公允价值变动收益 ---
投资收益13,205,037.474,990,915.8113,906.202,528.40
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 ---
二、营业利润179,684,586.57266,052,648.13222,172,696.42163,189,001.24
加:营业外收入9,205,551.6519,109,124.1522,368,617.5913,989,723.01
减:营业外支出144,215.081,532,708.752,574,604.932,028,322.98
其中:非流动资产处置损失 378,427.792,079,131.46648,389.51
三、利润总额188,745,923.14283,629,063.53241,966,709.08175,150,401.27
减:所得税费用31,676,007.2247,984,625.9840,785,942.7029,694,328.07
四、净利润157,069,915.92235,644,437.55201,180,766.38145,456,073.20
其中:归属于母公司股东的净利润147,955,337.23231,623,314.73181,750,108.17130,122,930.70
同一控制下企业合并合并日前净利润 ---
少数股东损益9,114,578.694,021,122.8219,430,658.2115,333,142.50
五、每股收益    
(一)基本每股收益0.43370.71180.57850.4142
(二)稀释每股收益0.43370.71180.57850.4142
六、其他综合收益 -123,248.7054,373.24-59,316.26
七、综合收益总额157,069,915.92235,521,188.85201,235,139.62145,396,756.94
归属于母公司所有者的综合收益总额147,955,337.23231,496,678.90181,804,481.41130,063,614.44
归属于少数股东的综合收益总额9,114,578.694,024,509.9519,430,658.2115,333,142.50

(3)合并现金流量表

单位:元

项 目2014年1~6月2013年度2012年度2011年度
一、经营活动产生的现金:    
销售商品、提供劳务收到的现金1,811,534,469.503,196,189,682.642,653,994,683.152,015,539,345.05
收到的税费返还 1,006,197.45--
收到的其他与经营活动有关的现金90,983,827.2979,216,170.9684,279,858.7835,792,862.06
经营活动现金流入小计1,902,518,296.793,276,412,051.052,738,274,541.932,051,332,207.11
购买商品、接受劳务支付的现金1,083,031,825.022,080,912,038.091,643,131,303.791,178,001,605.34
支付给职工以及为职工支付的现金174,153,852.87275,563,245.53243,094,941.91202,833,251.14
支付的各项税费137,949,051.46247,928,701.18245,781,783.85171,728,113.32
支付的其他与经营活动有关的现金277,887,901.33430,038,398.03392,936,382.17358,532,949.91
经营活动现金流出小计1,673,022,630.683,034,442,382.832,524,944,411.721,911,095,919.71
经营活动产生的现金流量净额229,495,666.11241,969,668.22213,330,130.21140,236,287.40
二、投资活动产生的现金流量:    
收回投资所收到的现金696,000,000.00468,033,778.74--
取得投资收益收到的现金13,770,387.274,957,540.9313,906.202,528.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额5,600.00208,078.00517,006.66292,931.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 ---
投资活动现金流入小计959,775,987.27473,199,397.67530,912.86295,459.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金127,874,530.23212,654,545.31123,222,154.3242,851,543.72
投资所支付的现金167,448,773.80978,600,000.00--
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 3,125,373.8782,213,639.63-
支付其他与投资活动有关的现金620,076,415.38---
投资活动现金流出小计915,399,719.411,194,379,919.18205,435,793.9542,851,543.72
投资活动产生的现金流量净额44,376,267.86-721,180,521.51-204,904,881.09-42,556,084.32
三、筹资活动产生的现金流量:    
吸收投资所收到的现金 684,699,976.69--
借款所收到的现金80,600,000.00380,400,000.00276,000,000.00126,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金6,974,747.45---
筹资活动现金流入小计87,574,747.451,065,099,976.69276,000,000.00126,000,000.00
偿还债务所支付的现金30,000,000.00467,000,000.00156,000,000.00125,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金123,604,990.83106,630,755.5675,380,376.8157,531,822.06
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 250,188.28611,241.56-
支付的其他与筹资活动有关的现金49,024.003,780,454.18--
筹资活动现金流出小计153,654,014.83577,411,209.74231,380,376.81182,531,822.06
筹资活动产生的现金流量净额-66,079,267.38487,688,766.9544,619,623.19-56,531,822.06
四、汇率变动对现金的影响1,391.10-3,731.49307.38-8,483.84
五、现金及现金等价物净增加额207,794,057.698,474,182.1753,045,179.6941,139,897.18
加:期初现金及现金等价物余额278,586,598.90270,112,416.73217,067,237.04175,927,339.86
六、期末现金及现金等价物余额486,380,656.59278,586,598.90270,112,416.73217,067,237.04

2、最近三年及一期母公司财务报表

(1)母公司资产负债表

单位:元

项 目2014-06-302013-12-312012-12-312011-12-31
流动资产:    
货币资金396,614,384.77108,932,319.55116,225,102.6693,983,305.63
交易性金融资产 ---
应收票据61,625,060.7457,155,050.7149,905,981.4729,255,531.20
应收账款121,172,928.8371,357,332.6069,719,036.5467,901,660.69
预付账款18,290,309.0013,632,489.8343,415,329.0527,867,679.57
应收股利 -2,222,140.801,212,076.80
其他应收款200,571,261.43172,137,980.72111,133,089.98112,598,360.07
存货174,216,099.57259,840,220.36284,752,208.69154,795,872.78
其他流动资产190,444,890.25537,587,782.581,785,927.251,510,409.78
流动资产合计1,162,934,934.591,220,643,176.35679,158,816.44489,124,896.52
非流动资产:    
长期股权投资355,616,953.34354,616,953.34319,568,144.82235,532,735.69
固定资产272,750,815.38170,876,698.21168,132,008.59175,680,930.94
在建工程70,738,667.93170,251,634.0412,160,614.456,594,298.99
工程物资 ---
无形资产29,613,916.8730,221,406.5931,432,541.6512,396,642.50
开发支出67,712,897.4952,368,884.0940,557,038.1632,085,972.96
长期待摊费用 ---
递延所得税资产27,461,102.6330,117,639.1533,051,247.6927,314,562.80
非流动资产合计823,894,353.64808,453,215.42604,901,595.36489,605,143.88
资产总计1,986,829,288.232,029,096,391.771,284,060,411.80978,730,040.40
流动负债:    
短期借款100,000,000.00-150,000,000.0050,000,000.00
交易性金融负债 ---
应付票据 ---
应付账款83,958,221.64126,545,260.08159,886,044.6171,033,733.58
预收款项57,321,370.0955,208,344.4949,219,613.3165,405,866.57
应付职工薪酬41,858,057.9454,695,848.1348,368,458.6237,401,400.74
应交税费30,978,325.1819,002,223.26659,898.3518,466,778.04

应付利息 5,366,666.67--
应付股利 ---
其他应付款166,186,827.90101,010,342.27128,171,865.0947,143,751.31
一年内到期的非流动负债 --20,000,000.00
其他流动负债 150,000,000.00--
流动负债合计480,302,802.75511,828,684.90536,305,879.98309,451,530.24
非流动负债:    
长期借款 ---
长期应付款 ---
专项应付款 ---
递延所得税负债 ---
其他非流动负债19,320,000.0019,320,000.0015,960,000.008,500,000.00
非流动负债合计19,320,000.0019,320,000.0015,960,000.008,500,000.00
负债合计499,622,802.75531,148,684.90552,265,879.98317,951,530.24
股东权益:    
股本341,130,177.00341,130,177.00314,176,000.00314,176,000.00
资本公积852,498,248.73852,498,248.73198,522,403.22198,522,403.22
减:库存股 ---
专项储备 ---
盈余公积94,078,535.8594,078,535.8576,130,940.6062,745,818.43
未分配利润199,499,523.90210,240,745.29142,965,188.0085,334,288.51
股东权益合计1,487,206,485.481,497,947,706.87731,794,531.82660,778,510.16
负债和股东权益总计1,986,829,288.232,029,096,391.771,284,060,411.80978,730,040.40

(2)母公司利润单位:元

项 目2014年1~6月2013年度2012年度2011年度
一、营业收入622,004,076.671,134,813,443.811,109,941,926.28743,793,931.62
减:营业成本272,723,873.94561,408,156.21546,789,107.36361,202,349.53
营业税金及附加5,995,196.4211,726,391.6013,553,683.368,328,799.85
销售费用189,847,184.26253,477,909.35311,221,061.89190,944,535.43
管理费用40,663,631.29104,759,893.8590,466,231.4674,300,028.04
财务费用2,908,650.0912,155,657.093,142,630.253,775,123.66
资产减值损失 -1,000,617.641,985,971.375,873,127.00
加:公允价值变动收益 ---
投资收益13,175,256.655,967,604.931,010,064.001,212,076.80
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 ---
二、营业利润123,040,797.32198,253,658.28143,793,304.59100,582,044.91
加:营业外收入7,914,347.5413,507,939.0116,512,287.509,756,375.20
减:营业外支出1,171.82941,457.791,995,248.481,109,730.57
其中:非流动资产处置损失 48,327.381,747,435.40281,744.36
三、利润总额130,953,973.04210,820,139.50158,310,343.61109,228,689.54
减:所得税费用22,299,632.4831,344,186.9624,459,121.9517,854,473.35
四、净利润108,654,340.56179,475,952.54133,851,221.6691,374,216.19
五、其他综合收益 ---
六、综合收益总额108,654,340.56179,475,952.54133,851,221.6691,374,216.19

(3)母公司现金流量表单位:元

项 目2014年1~6月2013年度2012年度2011年度
一、经营活动产生的现金:    
销售商品、提供劳务收到的现金596,134,422.181,141,443,815.54993,456,040.28678,929,934.15
收到的税费返还 946,070.02--
收到的其他与经营活动有关的现金217,597,620.58330,469,706.52291,592,290.71141,177,531.36
经营活动现金流入小计813,732,042.761,472,859,592.081,285,048,330.99820,107,465.51
购买商品、接受劳务支付的现金148,491,803.82510,937,358.06408,232,152.95268,945,557.29
支付给职工以及为职工支付的现金80,725,169.61118,676,472.5796,987,936.6084,416,835.00
支付的各项税费65,848,076.89131,024,458.19145,323,025.5988,221,274.09
支付的其他与经营活动有关的现金256,347,127.97584,309,447.47462,622,248.03314,891,078.41
经营活动现金流出小计551,412,178.291,344,947,736.291,113,165,363.17756,474,744.79
经营活动产生的现金流量净额262,319,864.47127,911,855.79171,882,967.8263,632,720.72
二、投资活动产生的现金流量:    
收回投资所收到的现金690,000,000.00460,000,000.00--
取得投资收益收到的现金13,740,606.454,957,540.93--
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 62,500.00244,400.00236,150.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 ---
投资活动现金流入小计953,740,606.45465,020,040.93244,400.00236,150.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金55,317,377.72171,896,722.6678,072,369.5429,351,150.80
投资所支付的现金158,448,773.80970,500,000.00--
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 38,174,182.3984,035,409.13-
支付其他与投资活动有关的现金620,076,415.38---
投资活动现金流出小计833,842,566.901,180,570,905.05162,107,778.6729,351,150.80
投资活动产生的现金流量净额119,898,039.55-715,550,864.12-161,863,378.67-29,115,000.80
三、筹资活动产生的现金流量: ---
吸收投资所收到的现金 684,699,976.69--
借款所收到的现金20,000,000.00249,400,000.00170,000,000.0050,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金6,974,747.45---
筹资活动现金流入小计26,974,747.45934,099,976.69170,000,000.0050,000,000.00
偿还债务所支付的现金 250,000,000.0090,000,000.0030,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金121,461,562.2599,971,823.8267,778,028.0351,267,545.26
支付的其他与筹资活动有关的现金49,024.003,780,454.18--
筹资活动现金流出小计121,510,586.25353,752,278.00157,778,028.0381,267,545.26
筹资活动产生的现金流量净额-94,535,838.80580,347,698.6912,221,971.97-31,267,545.26
四、汇率变动对现金的影响 -1,473.47235.91-2,397.65
五、现金及现金等价物净增加额287,682,065.22-7,292,783.1122,241,797.033,247,777.01
加:期初现金及现金等价物余额108,932,319.55116,225,102.6693,983,305.6390,735,528.62
六、期末现金及现金等价物余额396,614,384.77108,932,319.55116,225,102.6693,983,305.63

(二)公司最近三年及一期财务报表合并范围及变化情况

公司将控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以公司和列入合并范围内的子公司的个别财务报表为基础,经按照权益法调整对子公司的长期股权投资后,由公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。最近三年及一期公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。

1、纳入合并报表范围的主要子公司情况

截至2014年6月30日,公司纳入合并财务报表范围的主要子公司情况如下表:

被投资单位全称子公司类型注册地注册资本

(万元)

经营范围期末实际投资额(万元)本公司合计持股比例%本公司合计享有的表决权比例%
昆明贝克诺顿制药有限公司控股子公司昆明2,342.96中西药品批发及零售1,171.485050
昆明制药集团国际医药发展有限公司全资子公司昆明1,000.00药品销售1,000.00100100
昆明制药集团医药商业有限公司全资子公司昆明8,000.00中西药品批发及零售7,996.72100100
昆明中药厂有限公司全资子公司昆明7,877.00药品生产10,961.07100100
昆明制药集团金泰得药业股份有限公司[注]控股子公司云南文山3,520.00药品生产2,424.0057.3957.39
云南昆药生活服务有限公司全资子公司昆明105.00包装材料、塑料及制品、五金百货、花卉园艺8403.54100100
西双版纳版纳药业有限责任公司全资子公司云南版纳2,000.00药品生产3504.88100100
云南芒泰高尿酸痛风研究中心全资子公司昆明100.00药品研发100.00100100
昆明贝克诺顿药品销售有限公司控股子公司的子公司昆明500.00中西药品批发及零售477.89100100
昆明制药滇西药品物流有限公司全资子公司的子公司云南大理480.00中药材、中成药、中药饮片等批发零售480.00100100
富宁金泰得剥隘七醋有限公司控股子公司的子公司云南文山320.00保健食品生产278.008080

注:子公司云南金泰得三七产业股份有限公司现更名为昆明制药集团金泰得药业股份有限公司。

2、报告期内合并报表范围的变化情况

(1)2014年1-6月合并报表范围变化及原因

公司2013年11月18日七届十四次董事会审议通过关于设立云南高尿酸痛风研究中心的议案 。2014年3月6日,公司取得编号为030292的《民办非企业单位登记证书》,其中开办资金为100万元,昆明制药拥有其100%权益。

(2)2013年度合并报表范围变化及原因

2013年度,公司合并报表范围较上年未发生变化。

(3)2012年度合并报表范围变化及原因

公司2012年第三次临时股东大会决议审议通过关于收购云南昆药生活服务有限公司100%股权的议案。2012年11月21日公司完成该项收购的全部产权过户手续及相关工商变更手续,云南昆药生活服务有限公司成为本公司全资子公司。

(4)2011年度合并报表范围变化及原因

2011年度,公司合并报表范围较上年未发生变化。

(三)最近三年及一期主要财务指标

(一)发行人最近三年及一期主要财务指标

1、合并报表口径

主要财务指标2014.06.302013.12.312012.12.312011.12.31
流动比率2.172.121.451.65
速动比率1.651.530.871.09
资产负债率33.87%34.88%50.89%43.71%
每股净资产(元)5.625.513.362.92
主要财务指标2014年1-6月2013年度2012年度2011年度
利息保障倍数 32.9715.1721.2817.23
存货周转率(次)2.544.354.164.77
每股经营活动产生的现金流量净额(元)0.670.710.680.45
基本每股收益(元)0.430.710.580.41
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)0.380.660.530.38
加权平均净资产收益率7.95%18.15%20.94%17.01%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率6.94%16.71%19.17%15.81%

2、母公司报表口径

主要财务指标2014.06.302013.12.312012.12.312011.12.31
资产负债率25.15%26.18%43.01%32.49%
流动比率2.422.381.271.58
速动比率1.660.830.731.08
主要财务指标2014年1-6月2013年度2012年度2011年度
应收账款周转率(次)4.6416.0916.1312.05
存货周转率(次)2.542.062.492.4

(二)上述财务指标的计算方法

上述各指标的具体计算公式如下:

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

每股净资产=所有者的权益/期末股本总额

利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

应付账款周转率=营业成本/应付账款平均余额

每股经营活动的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数。

加权平均净资产收益率、每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010修订)的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。

如无特别说明,本节中出现的指标均依据上述口径计算。

(四)发行人最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2008)》的规定,非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系,以及虽与正常经营业务相关,但由于其性质特殊和偶发性,影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。本公司最近三年及一期非经常性损益情况如下:

单位:元

非经常性损益项目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度
非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 -131,693.32-2,028,374.80-18,932.67
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外8,951,968.5218,395,798.3321,064,090.0012,520,627.80
债务重组损益  --
除上述各项之外的其他营业外收入和支出60,406.71-687,689.61758,297.46-540,295.10
其他符合非经常性损益定义的损益项目13,205,037.474,957,540.93--
非经常性损益合计22,266,374.0422,533,956.3319,794,012.6611,961,400.03
所得税影响数-3,356,150.98-3,708,466.73-3,109,601.30-1,664,543.18
少数股东权益影响额-75,003.57-432,781.16-1,288,441.33-1,115,497.66
非经常性损益净额占当期净利润比例12.73%7.81%8.47%7.06%
归属于母公司所有者的净利润147,955,337.2231,623,314.73181,750,108.17130,122,930.70
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润129,120,117.74213,230,606.29166,354,138.14120,941,571.51

(五)管理层讨论与分析

本公司管理层结合最近三年及一期的财务报表,对资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析:

1、最近三年及一期合并报表口径分析

(1)资产结构单位:万元

项 目2014-06-302013-12-312012-12-312011-12-31
金额比例金额比例金额比例金额比例
流动资产:        
货币资金54,303.3018.73%33,375.5811.57%31,669.9314.72%24,331.5014.93%
交易性金融资产--------
应收票据13,700.694.73%12,215.954.23%10,632.904.94%8,062.614.95%
应收账款47,863.6216.51%36,261.8212.57%30,570.2914.21%29,368.4618.02%
预付账款5,123.611.77%6,400.022.22%12,193.805.67%6,365.933.91%
其他应收款10,558.133.64%5,803.222.01%4,822.972.24%6,292.323.86%
存货48,218.2816.63%56,533.6119.59%60,271.5728.01%38,771.8123.79%
其他流动资产20,901.967.21%55,250.3419.15%1,647.850.77%1,157.150.71%
流动资产合计200,669.6069.23%205,840.5371.33%151,809.2970.55%114,349.7770.16%
非流动资产:--      
可供出售金融资产53.400.02%53.400.02%68.700.03%62.300.04%
长期股权投资----301.500.14%301.500.18%
固定资产39,953.9213.78%30,188.9710.46%29,235.5613.59%30,065.0318.45%
在建工程8,795.763.03%19,245.066.67%1,343.560.62%990.460.61%
工程物资--------
无形资产21,469.487.41%15,663.315.43%15,988.897.43%2,531.291.55%
开发支出7,199.352.48%5,532.671.92%4,355.582.02%3,400.002.09%
商誉6,804.282.35%6,804.282.36%6,840.093.18%6,585.084.04%
长期待摊费用224.980.08%283.180.10%160.460.07%241.200.15%
递延所得税资产4,706.701.62%4,972.551.72%5,072.892.36%4,462.862.74%
其他非流动资产--------
非流动资产合计89,207.8730.77%82,743.4128.67%63,367.2229.45%48,639.7129.84%
资产合计289,877.47100.00%288,583.95100.00%215,176.51100.00%162,989.48100.00%

报告期各期末,公司资产总额分别为162,989.48万元、215,176.51万元、288,583.95万元和289,877.47万元,保持较为稳定的增长态势。

公司流动资产占资产总额的比例分别为70.16%、70.55%、71.33%和69.23%,非流动资产占资产总额的比例分别为29.84%、29.45%、28.67%和30.77%,资产占比结构总体保持稳定。公司资产主要以流动资产和固定资产(与在建工程)为主,符合公司所处的医药生产行业的特征。

(2)负债结构分析

报告期各期末,公司各类负债金额及占总资产比例如下:单位:万元

项 目2014-06-302013-12-312012-12-312011-12-31
金额比例金额比例金额比例金额比例
流动负债:        
短期借款14,560.0014.83%3,000.002.98%24,100.0022.01%11,600.0016.28%
交易性金融负债--------
应付票据10,306.0110.50%11,419.3811.34%10,654.089.73%6,107.978.57%
应付账款27,892.7228.41%31,694.6031.49%31,899.4129.13%24,319.2434.14%
预收款项5,658.565.76%7,737.657.69%10,902.679.96%7,564.8310.62%
应付职工薪酬5,216.055.31%7,206.967.16%6,531.385.96%4,623.826.49%
应交税费4,773.314.86%3,678.553.65%1,533.301.40%3,561.925.00%
应付利息5.130.01%536.670.53%----
应付股利36.530.04%33.940.03%----
其他应付款23,891.2424.33%17,005.6016.89%19,081.2717.42%9,602.0113.48%
一年内到期的非流动负债----310.000.28%2,000.002.81%
其他流动负债--15,000.0014.90%----
流动负债合计92,339.5594.04%97,313.3496.67%105,012.1295.90%69,379.7997.39%
非流动负债:--------
长期借款2,500.002.55%--2,190.002.00%1,000.001.40%
长期应付款--------
专项应付款--------
递延所得税负债6.110.01%6.110.01%8.410.01%7.450.01%
其他非流动负债3,346.103.41%3,346.103.32%2,295.502.10%850.001.19%
非流动负债合计5,852.215.96%3,352.213.33%4,493.914.10%1,857.452.61%
负债合计98,191.76100.00%100,665.55100%109,506.03100%71,237.24100%

报告期内,随着公司规模的扩张、销售收入的逐年增长,公司对营运资金的需求逐年增长;项目建设及新药的研发需求对固定资产、在建工程、无形资产的投入加大增加了债务融资的力度。报告期各期末,公司的负债总额分别为71,237.24万元、109,506.03万元、100,665.55万元和98,191.76万元,总体保持稳定态势。

2009年度以来,随着销售的大幅增长,原材料采购增长和药品贸易的业务开展加大了对营运资金的需求。公司在保持银行融资水平的同时,加大对商业信用融资渠道的利用。公司负债结构中,公司流动负债占负债总额比重分别为97.39%、95.90%、96.67%和94.04%,稳定保持在95%以上。

本次发行期限不超过5年的公司债,有利于调整公司的债务结构,提高资产使用效率,控制财务风险。

(3)现金流量分析

报告期各期末,公司现金流量情况如下:单位:万元

项 目2014年1~6月2013年度2012年度2011年度
经营活动产生的现金流量净额22,949.5724,196.9721,333.0114,023.63
投资活动产生的现金流量净额4,437.63-72,118.05-20,490.49-4,255.61
筹资活动产生的现金流量净额-6,607.9348,768.884,461.96-5,653.18
现金及现金等价物净增加额-6,607.93847.425,304.524,113.99

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别14,023.63万元、21,333.01万元、24,196.97万元和22,949.57万元。报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额均为正,能够较好的满足公司正常生产经营的需要以及部分资本性支出的需要。2011年~2013年,经营活动产生的现金流量净额与当期公司的净利润相当,显示公司较好的盈利能力和盈利质量。公司营业收入的现金含量高,公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重分别为82.81%、88.00%、89.17%和82.81%。

报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-4,255.61万元、-20,490.49万元、-72,118.05万元和4,437.63万元。2011年~2013年,投资活动产生的现金流量净额均为净流出,主要是因为公司进行高技术针剂示范项目、中药现代化基地建设项目、天然植物原料药创新基地项目、ARCO项目认证、冻干粉针扩建项目、锅炉房改造项目等生产性固定资产的投资,以期提高生产技术水平、革新生产工艺、提升企业竞争力和抗风险能力。同时,公司进行理财产品投资,2013年底投资活动产生的现金流量净额较之上年减少51,627.56万元,主要是因为公司购买的理财产品尚未到期转回。2014年前半年投资活动产生的现金流量净额为净流入4,437.63万元,主要是因为公司购买的理财产品于2014年到期转回

公司筹资活动的现金流入主要反映为吸收投资所收到的现金和取得借款收到的现金,公司筹资活动的现金流出主要反映为偿付利息、偿还债务和分派股利、利润。报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-5,653.18万元、4,461.96万元、48,768.88万元和-6,607.93万元。

(4)偿债能力分析

财务指标2014-06-30/

2014年1~6月

2013-12-31/

2013年度

2012-12-31/

2012年度

2011-12-31/

2011年度

流动比率(倍)2.172.121.451.65
速动比率(倍)1.651.530.871.09
资产负债率(合并)33.87%34.88%50.89%43.71%
利息保障倍数(倍)32.9715.1721.2817.23

公司偿债保障能力较好。报告期各期末,公司的流动比率分别为1.65、1.45、2.12和2.17,流动比率较高。报告期各期末,公司的资产负债率(合并)分别为43.71%、50.89%、34.88%和33.87%。2013年起,公司的资产负债率(合并)在35%左右,资产负债率水平较低,主要是当年完成了公开增发。2011年~2013年,公司利息保障倍数分别为17.23、21.28和15.17,覆盖倍数较高,公司偿债保障能力较好。

(5)盈利能力分析

本公司利润主要来源于主业收入,不存在对投资收益及营业外收支依赖的情形。报告期内,公司的营业毛利、营业利润、利润总额的具体情况如下:

单位:万元

项 目2014年1~6月2013年度2012年度2011年度
营业收入195,258.08358,429.49301,602.18243,400.81
营业利润17,968.4626,605.2622,217.2716,318.90
利润总额18,874.5928,362.9124,196.6717,515.04
净利润15,706.9923,564.4420,118.0814,545.61
归属于母公司股东的净利润14,795.5323,162.3318,175.0113,012.29

报告期内,公司营业收入中主营业务收入占比均为95%以上,公司营业收入增长主要来源于其主营业务收入的大幅增长。2011年度、2012年度、2013年度营业收入的较上年增长幅度分别为33.94%、23.91%及18.84%。

报告期内公司营业收入逐年大幅增长,加之公司始终贯彻谨慎、稳健的企业管理制度,在销售增长的同时实现成本费用的有效管理和控制,公司的利润总额和净利润亦呈现逐年大幅增长的趋势。2011年度、2012年度、2013年度公司利润总额较上年的增长幅度分别为49.24%、38.15%及17.22%,净利润较上年的增长幅度分别为47.41%、38.31%及17.13%。

报告期,公司主要盈利指标如下:

指标名称2014年1-6月2013年度2012年度2011年度
综合毛利率31.79%29.15%31.76%29.64%
营业利润率9.20%7.42%7.37%6.70%
净利率8.04%6.57%6.67%5.98%
加权平均净资产收益率7.95%18.15%20.94%17.01%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率6.94%16.71%19.17%15.81%
基本每股收益(元)0.43370.71180.57850.4142

A.主要业务收入的构成情况

a.按产品所属业务类别分类

项目(万元)2014年1-6月2013年2012年2011年
金额比例金额比例金额比例金额比例
销售自制产品类:105,151.9454.25%191,015.4753.67%176,259.1158.84%130,654.5253.96%
药品生产105,059.4354.20%190,795.7953.60%176,068.8758.78%130,480.5653.89%
保健食品生产92.520.05%219.680.06%190.240.06%173.960.07%
药品贸易类:88,677.3045.75%164,917.2046.33%123,299.1841.16%111,491.1446.04%
药品批发与零售88,677.3045.75%164,917.2046.33%123,299.1841.16%111,491.1446.04%
合计193,829.24100%355,932.67100.00%299,558.29100.00%242,145.66100.00%

报告期期内,公司营业收入主要来源于:①销售自制的植物药品和化学药品;②药品贸易。上表数据显示,公司主业突出,主营业务收入约60%来源于自制产品和特色产品的销售收入,40%来源于医药商业。

b.按产品类别分类

项目(万元)2014年1-6月2013年2012年2011年
金额占销售总额比例金额占销售总额比例金额占销售总额比例金额占销售总额比例
天然植物药系列85,854.3644.29%151,642.5642.60%139,336.1146.51%95,999.6139.65%
化学合成药19,205.069.91%39,153.2311.00%36,732.7612.26%34,480.9514.24%
外购药品88,677.3045.75%164,917.2046.33%123,299.1841.16%111,491.1446.04%
保健食品92.520.05%219.680.06%190.240.06%173.960.07%
合计193,829.24100.00%355,932.67100.00%299,558.29100.00%242,145.66100.00%

近年来,随着人民群众生活水平的提高,心脑血管疾病患者数量呈逐年上升趋势,患者年龄呈现年轻化趋势,目前我国心脑血管药市场仅次于抗感染药,属于第二大类药,约占全国药品销售规模的15%。虽然我国心脑血管药物需求旺盛,但当前生产规模还不能满足国内需求,尤其是高端药物多依赖进口,国产心血管病药物市场还有很大成长空间。公司主打的三七总皂苷类产品属于活血通脉药,能够活血化瘀,通脉活络,具有拟制血小板凝集和增加脑血流量的作用,用于治疗中风偏瘫,瘀血阻络及脑血管后遗症,冠心病、心绞痛等具备显著的临床疗效。随着国家新医改制度的推行,公司加快了营销模式改革的推进和产品的临床专业推广,加快高毛利产品的市场增长力度,血管药(三七类)销售收入及销售占比逐年增长;以此同时,神经疾病药(天麻类)的销售收入逐年增长,销售占比较为稳定,其主要销售增长来源于主要产品天眩清注射液、天麻素软胶囊及乙酰天麻素片销售增长。

报告期内,化学药的销售主要来源于其子公司贝克诺顿所生产的抗生素类(阿莫西林、阿尔治、阿法D3)药品。

报告期内,公司化学药销售销售金额略有增长,但销售占比逐年下降。公司的发展战略主要以络泰注射液、天眩清等特色品种为主,因此公司的增产扩销主要是以三七类和天麻素产品为主,因而报告期内公司抗生素类化学药的销售金额基本稳定但销售占比逐年下降。

c.按销售区域分类

项目(万元)2014年1-6月2013年2012年2011年
金额比例金额比例金额比例金额比例
国内186,998.3896.48%340,955.3495.79%271,462.6090.62%225,595.4693.17%
国外6,830.863.52%14,977.334.21%28,095.709.38%16,550.206.83%
合计193,829.24100.00%355,932.67100.00%299,558.29100.00%242,145.66100.00%

从上表可以看出,报告期内发行人产品主要以内销为主,国内市场比例均保持在90%以上。

B、主营业务毛利构成分析

产品名称2014年1-6月2013年2012年2011年
金额比例金额比例金额比例金额比例
天然植物药系列48,957.4679.48%78,427.5475.30%72,108.4675.60%50,849.0570.76%
化学合成药10,084.1116.37%20,472.6719.66%19,247.6920.18%17,892.4624.90%
外购药品2,540.454.12%5,206.915.00%4,012.304.21%3,078.594.28%
保健食品17.170.03%42.190.04%19.280.02%36.470.05%
合 计61,599.19100.00%104,149.31100.00%95,387.73100.00%71,856.57100.00%

报告期公司所处行业和经营范围未发生变化,主要从事天然植物药的生产和销售以及外购药品的批发零售,公司的产品为三七系列、天麻素系列、其他植物药系列等。上表数据显示,公司以植物药、中成药等自制药品为基础和核心业务,其各期毛利均占公司主营业务毛利95%左右。

C.各项费用分析单位:万元

项目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度
金额占收入比重金额占收入比重金额占收入比重金额占收入比重
销售费用35,168.0318.01%54,213.8915.13%54,139.4417.95%39,448.8416.21%
管理费用8,437.734.32%18,962.325.29%15,759.305.23%13,327.695.48%
财务费用550.210.28%2,201.970.61%1,182.740.39%943.360.39%
合计44,155.9722.61%75,378.1921.03%71,081.4723.57%53,719.8822.07%

2011年、2012年、2013 年及2014年1-6月,公司期间费用占营业收入的比例分别为22.07%、23.57%、21.03%及22.61%,基本保持稳定。随着公司业务规模扩大,销售收入持续增加,公司销售费用、管理费用(含研发费用)的绝对数逐渐增加,期间费用总额也相应增加。近年来,公司推行精细化和集约化的成本费用管理模式,报告期内管理费用(含研发费用)增长幅度小于营业收入增长速度,管理费用率呈稳步下降趋势。公司各期的业务推广和市场扩展力度略有差异,销售费用占营业收入小幅波动,但其比占在15%-20%之间波动,基本稳定。总体上看,公司具备良好的期间费用管理能力。

(6)未来业务目标及盈利能力的可持续性

公司目前主打的三大天然植物药包括三七总皂苷类产品、天麻素类产品和青蒿素类产品。公司的战略定位为:成为以植物药为主,兼做化学药的国际化企业,并择机进入生物制药。为提升盈利能力、扩大企业规模,公司连续几年加大基础建设投入,采取积极的市场调控措施及多元化销售模式,保持公司对市场的掌控力和议价能力,加大国际市场的开发力度。

随着人们生活水平的提高和对医疗保健需求的不断增长,我国医药工业一直保持了较快的发展速度,将逐步实现由大到强的转变。在未来,基本药物目录将扩容,基药市场再次放大,独家品种和紧缺品种实行统一定价和定点生产,独家品种成为最大的受益者。未来,公司仍能巩固行业龙头地位,提高综合竞争能力,实现可持续发展。

四、本次债券发行的募集资金用途

本次发行公司债券的募集资金主要用于补充流动资金和偿还银行贷款。

通过本次公司债券发行,公司将募集资金在扣除发行费用后,拟用于偿还银行贷款,剩余部分用于补充公司营运资金,从而使得公司的流动负债大幅降低,债务结构得到改善,短期偿债压力降低,有利于优化公司债务结构,提高负债管理水平,并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

五、其他重要事项

截至2014年6月30日,发行人不存在对外担保情况。

截至2014年6月30日,公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。

特此公告。

昆明制药集团股份有限公司董事会

2014年9月13日

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