本次发行前公司总股本为11,000万股，本次拟公开发行3,667万股人民币普通股，发行后总股本不超过14,667万股，社会公众投资者持股占发行后总股本的比例不低于25.00%。发行前、后公司的股权结构如下：

股东名称	本次发行前		本次发行后
	持股数量（万股）	持股比例	持股数量（万股）	持股比例
电光科技	7,500	68.18%	7,500	51.14%
石向才	825	7.50%	825	5.62%
石碎标	700	6.36%	700	4.77%
石志微	375	3.41%	375	2.56%
林 飞	370	3.36%	370	2.52%
施胜济	340	3.09%	340	2.32%
郑永芳	290	2.64%	290	1.98%
石晓霞	175	1.59%	175	1.19%
石晓贤	175	1.59%	175	1.19%
施 隆	125	1.14%	125	0.85%
朱 丹	125	1.14%	125	0.85%
社会公众股	-	-	3,667	25.00%
合计	11,000	100.00%	14,667	100.00%

股份流通限制和锁定安排具体内容参见本招股意向书摘要第一节之“一、控股股东、实际控制人和股东关于股份锁定的承诺”。

（二）有关股东持股数量及比例

1、发起人

具体内容参见本节之“二、（二）发起人及其投入的资产内容”。

2、前十名股东

具体内容参见本节之“二、（二）发起人及其投入的资产内容”。

3、前十名自然人股东

本次发行前，本公司前十名自然人股东及其在公司担任职务情况见下表：

股东名称/姓名	持股数额（万股）	持股比例	在本公司任职情况
石向才	825	7.50%	董事、总裁
石碎标	700	6.36%	董事长
石志微	375	3.41%	-
林 飞	370	3.36%	-
施胜济	340	3.09%	物控部副总经理
郑永芳	290	2.64%	财务部副总经理
石晓霞	175	1.59%	董事
石晓贤	175	1.59%	副总裁
施 隆	125	1.14%	董事、科贸信息中心总经理
朱 丹	125	1.14%	监事

4、本公司发行前无国家股、国有法人股股东，外资股股东

（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

公司股东中石志微系石碎标长女，石晓霞系石碎标三女，石向才系石碎标长子，石晓贤系石碎标次子，朱丹系石碎标儿媳、石向才妻子，施隆系石碎标外孙、石志微长子。上述7位股东同时是控股股东电光科技的股东。

另外，在电光科技的股东中，石志乐系石碎标之女，石兆云系石碎标之侄孙，施志元系石志微配偶之兄弟。

除上述情况之外，公司股东之间不存在其他关联关系。

四、公司主营业务情况

（一）主营业务情况

公司的主营业务为矿用防爆电器研发、设计、生产及销售，经营范围为防爆电器、防爆开关、真空接触器、断路器、高低压电器及设备、机械配件、电子元件、电机、仪器仪表（不含计量器具）、检测设备、电线电缆、五金工具、高低压开关柜、防爆灯具、防爆通讯监控设备、矿用综合自动化系统、煤电钻、矿井安全避险系统制造、销售；软件开发；钢材销售；货物进出口，技术进出口（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）。公司产品的终端用户主要为煤炭生产企业。

自创立以来，公司一直致力于矿用防爆电器设备的研发、设计、生产和销售，公司的主营业务从未发生重大变化。

（二）主要产品及其用途

本公司产品系列基本覆盖煤矿井下用电系统，主要包括自动化系统、变电站、高低压馈电开关、起动器等8大类、13大系列产品。产品主要用于煤矿井下复杂环境供电系统的监控、调度和保护，及各类高低压用电设备总开关或分支开关。

（三）产品销售方式和渠道

公司主要采取直销模式。通过多年的市场开拓，公司建立了完善的销售体系。公司营销中心下设办公室、策划部、市场部、业务部、服务部。五个部门在整体市场运作中分管各自不同的职能，同时在具体项目运作中又互相协助，其职能涵盖了市场培育、业务发展、销售服务等范畴，共同协作保证销售与可持续发展。

公司主要客户为国内煤炭生产企业。

（四）所需主要原材料

公司原材料和零部件主要包括钢材、铜材、防爆件等，主要从国内市场采购，原材料市场货源充足，数量和质量均能充分满足公司的需求。

（五）行业竞争情况

我国矿用防爆电器行业为市场化程度较高的行业。本行业企业从生产技术、产品质量、售后服务和产品价格等方面开展竞争。就竞争格局而言，行业内企业可区分为三种类型企业：1、产品门类齐全、相互间进行全方位竞争的企业；2、专注于若干子产品、参与行业局部竞争的企业；3、无明显产品优势和特点的中小型企业。从数量上而言，第三类企业占据绝大多数，其同质化竞争严重。经过多年发展，矿用防爆电器行业已经出现不平衡和两极分化的趋势：一方面行业内重点企业如本公司规模不断壮大，保持了较好的发展态势，取得了明显的经济效益；另一方面，一些规模偏小、技术力量薄弱的小型企业受到各方面条件的制约，经济效益不高、发展滞缓。随着领先企业逐步扩大市场优势，本行业逐步向领先企业集中，行业竞争格局趋向稳定。

（六）公司在行业中的竞争地位

公司作为行业内领先、产品系列完整的矿用防爆电器制造商，始终秉承“以专业、科技品质，引领行业”的企业宗旨，凭借雄厚的研发能力、完备的制造水平、可靠的产品质量，以提高煤矿安全生产水平为己任，持续引领国内矿用防爆电器行业发展。根据中国电器工业协会防爆电器分会说明，本公司在矿用防爆电器领域占有主导地位，所生产的矿用防爆电器在技术工艺、产品销售上一直处于行业领先，是行业内的领先企业。

五、公司业务及生产经营相关的有关资产权属情况

（一）商标

截至2014年6月30日，电光有限原拥有的5个境内注册商标已变更至公司名下；1个境外注册商标目前正在办理变更至公司名下的手续。

（二）土地使用权

截至本招股意向书签署之日，公司拥有土地使用权6宗，合计面积186,986.30平方米，详细情况如下：

序号	土地证号	使用权类型	用途	终止日期	土地位置	面积 （m2）	权利人	是否受限
1	乐政国用（2013）第58-7139号	出让	工业用地	2055年12月16日	乐清经济开发区纬十八路261号	5,035.46	电光防爆	无
2	乐政国用（2011）第39-552号	出让	工业用地	2057年7月13日	乐清经济开发区新区三期A3地块	45,969.76	电光防爆	无
3	乐政国用（2011）第39-3776号	出让	工业用地	2052年1月29日	乐清经济开发区纬十八路	20,655.36	电光防爆	抵押给中国农业银行乐清支行
4	乐政国用（2011）第44-1457号	出让	工业用地	2060年7月27日	柳市镇东风工业区	1,722.50	电光防爆	无
5	沪房地闵字（2012）第004166号	出让	工业	2058年3月29日	闵行区浦江镇148街坊5/8丘	13,494.00	上海电光	2014年1月，上海电光将土地抵押给交通银行股份有限公司温州乐清柳市支行
6	宿州国用（2008）第0860021号	出让	工业仓储用地	2056年4月	宿州经济开发区金海三路以东	100,109.22	宿州电光	抵押给中国农业银行宿州城中支行

注：上表中所列宿州电光抵押给中国农业银行宿州城中支行的土地使用权，截至2014年6月30日，无借款余额。

（三）自有房产

截至本招股意向书签署之日，公司及全资子公司共拥有15处房产，建筑面积合计71,405.32平方米。

公司所拥有的房屋所有权具体情况如下表：

序号	房屋所有权证号	坐落	规划用途	建筑面积（平方米）	权利限制
1	乐房权证乐成镇字第62901号	乐清经济开发区纬十八路	销售中心、非住宅	995.00	抵押给中国农业银行乐清支行
				9,274.62
				3,724.76
2	乐房权证柳市镇字第30434号	柳市镇东风工业区凌云路9-11号	非住宅	279.66	无
				858.42
				2,178.51
3	温房权证乐清市字第166453号	乐清经济开发区纬十八路261号	厂房	4,592.04	无
合计				21,903.01

公司控股子公司宿州电光所拥有的房屋所有权具体情况如下：

序号	所有权人	房屋所有权 证号	坐落	规划用途	建筑面积（平方米）	权利限制
1	宿州电光	房地权宿字第200711278号	宿州市开发区金河东路18号电光防爆公司	工业、交通、仓储	3,150.84	抵押给中国农业银行宿州城中支行
2	宿州电光	房地权宿字第200711279号	宿州市开发区金河东路18号电光防爆公司	工业、交通、仓储	1,552.96	抵押给中国农业银行宿州城中支行
3	宿州电光	房地权宿字第200711280号	宿州市开发区金河东路18号电光防爆公司	工业、交通、仓储	3,150.84	抵押给中国农业银行宿州城中支行
4	宿州电光	房地权宿字第200711281号	宿州市开发区金河东路18号电光防爆公司	工业、交通、仓储	3,150.84	抵押给中国农业银行宿州城中支行
5	宿州电光	房地权宿字第200711282号	宿州市开发区金河东路18号电光防爆公司	工业、交通、仓储	3,150.84	抵押给中国农业银行宿州城中支行
6	宿州电光	房地权宿字第200711283号	宿州市开发区金河东路18号电光防爆公司	工业、交通、仓储	2,418.18	抵押给中国农业银行宿州城中支行
7	宿州电光	房地权宿字第200711284号	宿州市开发区金河东路18号电光防爆公司	住宅	2,418.18	抵押给中国农业银行宿州城中支行
8	宿州电光	房地权证宿字第201120796号	宿州市开发区金河东路18号	工业、交通、仓储	1,286.48	无
9	宿州电光	房地权证宿字第201120797号	宿州市开发区金河东路18号	工业、交通、仓储	3,366.91	无
10	宿州电光	房地权证宿字第201120798号	宿州市开发区金河东路18号	工业、交通、仓储	1,893.83	无
11	宿州电光	房地权证宿字第201123985号	宿州市开发区金河东路18号	工业、交通、仓储	3,364.43	无
合计					28,904.33

注：上表中所列宿州电光抵押给中国农业银行宿州城中支行的房屋，截至2014年6月30日，无借款余额。

上海电光房屋所有权情况如下：

序号	所有权人	房屋所有权 证号	坐落	规划用途	建筑面积（平方米）	权利限制
1	上海电光	沪房地闵字（2012）第004166号	江月路1377号	工业	20,597.98	2014年1月，上海电光将房屋抵押给交通银行股份有限公司温州乐清柳市支行

（四）专利与非专利技术

截至2014年6月30日，公司拥有72项专利。

截至2014年6月30日，公司（母公司）拥有软件著作权3项，子公司上海电光拥有软件著作权3项。

六、同业竞争和关联交易情况

（一）同业竞争情况

截至本招股意向书签署之日，公司的实际控制人不存在从事与公司及所属公司相同或相似业务的情况，与公司不存在同业竞争。除本公司外，公司实际控制人控制的其他企业为电光科技、博奥电气和宿州冶金。上述企业均不存在从事与本公司及所属公司相同或相似业务的情况，与本公司不存在同业竞争。公司拟投资项目与实际控制人及其控制的其他企业不存在潜在的同业竞争关系。

为避免将来可能与公司发生的同业竞争，公司实际控制人石碎标、石向才、石志微、石晓霞、石晓贤、朱丹、施隆分别向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。

（二）关联交易

1、经常性关联交易

（1）采购商品

报告期内公司业务发展稳定，对原材料采购的需求也较为稳定，公司以供货期和供货质量作为选择供应商的主要标准，经考察，江西同心符合上述标准，能满足公司实际生产需要。同时，报告期内铜材市场价格波动较大，对大量中小铜企的经营产生冲击。公司对江西同心的生产经营情况较为了解，有利于规避供应商经营风险为公司经营带来的负面影响。

基于上述原因，公司与江西同心发生了关联交易。

公司向江西同心采购的原材料主要为铜类产品，具体发生情况如下：

2014年上半年		2013年度		2012年度		2011年度
金额 （万元）	当期采购额占比	金额 （万元）	当期采购额占比	金额 （万元）	当期采购额占比	金额 （万元）	当期采购额占比
-	-	-	-	-	-	4,044.72	8.07%

2011年，此项关联交易占公司采购金额比例为8.07%。该项关联交易占江西同心同期销售额的比例为5.84%。因此，公司与江西同心之间的关联交易金额占各自采购及销售金额比重不大，交易双方不存在彼此业务重大依赖的情形，不影响公司的经营独立性。为规范关联交易，公司在确保正常生产经营和原材料品质的前提下，已与其他供应商建立了采购关系，并从2011年10月起终止了与江西同心之间的关联交易。

（2）销售商品

报告期内，子公司宿州电光向关联方宿州冶金销售废铁的关联交易具体情况如下：

2014年上半年		2013年度		2012年度		2011年度
金额 （万元）	营业收入 占比	金额 （万元）	营业收入 占比	金额 （万元）	营业收入 占比	金额 （万元）	营业收入 占比
-	-	-	-	8.52	0.01%	-	-

该项关联交易价格系根据当地废铁市场价格制定，定价公允，且交易金额较小，不存在通过关联交易进行利益输送等损害中小股东利益的情形。2012年，宿州电光向宿州冶金销售废铁40.90吨，交易金额共计8.52万元，该项关联交易占公司同类交易金额（公司当期其他业务收入）比例为6.21%，占宿州冶金铁材料（含生铁、废铁）采购额的1.87%，占各自同类业务比重较小，交易双方不存在彼此业务重大依赖的情形，不影响公司的经营独立性。

自2013年起，宿州冶金已建立起独立的废铁采购渠道，不再与公司进行类似交易。

（3）关联租赁

报告期内，为满足生产经营规模不断扩大的需要，解决生产场地凸显紧张问题，公司与关联方博奥电气签订《房屋租赁协议书》，向其租赁厂房进行生产，具体租赁情况如下：

出租方	承租方	租赁标的	用途	租赁面积（平方米）	租赁起始日	租赁终止日	合同约定 年租金
博奥电气	本公司	乐清经济开发区纬八路房产	生产 用房	3,650.00	2010-1-1	2014-12-31	70万元

注：乐清经济开发区纬八路现已更名为纬十九路。

2010年公司与博奥电气签订了租赁合同，租赁面积为3,650.00M2，租赁期限为2010年1月1日至2014年12月31日，参照同类厂房的现行租赁市价，租赁价格为每平方米0.53元/天。报告期内，公司已足额支付了各期房屋租金。公司本次募集资金投资项目建成投产后，该租赁行为将会终止。

（4）关键管理人员薪酬

2011年度、2012年度、2013年度和2014年上半年，本公司关键管理人员薪酬总额分别为182.14万元、242.72万元、189.88万元和67.88万元。

2、偶发性关联交易

报告期内，公司与关联方发生的偶发性关联交易为关联方为本公司银行贷款提供担保。截至2014年6月30日，尚未履行完毕的担保情况：

担保方	被担保方	担保金额（万元）	担保起始日	担保到期日
博奥电气注一	本公司	2,000	2013年8月12日	2014年8月12日
博奥电气	本公司	2,000	2013年8月22日	2014年8月22日
博奥电气、电光科技	本公司	1,200	2014年4月30日	2015年4月30日
石碎标、金月芬	本公司	1,000	2013年10月15日	2014年10月15日
石碎标、金月芬注二	本公司	1,500	2014年3月12日	2014年9月12日
石碎标、金月芬注二	本公司	3,000	2014年4月9日	2015年4月9日
石碎标、金月芬注二	本公司	1,700	2014年4月11日	2014年10月11日
石碎标、金月芬	本公司	800	2014年4月11日	2014年10月11日
电光科技	本公司	3,000	2014年4月30日	2015年4月30日

注一：系由博奥电气和非关联方安德利集团有限公司共同提供担保。

注二：系由子公司上海电光以房地产抵押，以及石碎标和其妻子金月芬共同提供担保。

（三）独立董事对关联交易发表的意见

对于报告期内关联交易，公司独立董事均根据《公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定发表了如下独立意见：“公司报告期内关联交易均签署了合法有效协议及文件，公司履行了必要的内部决策程序，相关权利义务均得到了适当的履行，不存在现存的或潜在的争议；公司报告期内关联交易均出于公司自身利益考虑，且为公司经营发展所必要，不存在向关联方或其他第三方输送不恰当利益的情况；公司报告期内与各关联方交易价格均以市场公允价格为基础，体现了公开、公平、公正的原则，不存在损害公司和关联方利益的情况。”

（四）报告期内关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

关联交易对公司财务状况和经营成果无重大影响。

七、董事、监事、高级管理人员情况

董事、监事、高级管理人员的基本情况、兼职情况、薪酬情况以及持股数量或其他利益关系如下：

姓名	职务	性别	出生年份	任期	简要经历	兼职情况	2013年薪酬（元）	直接持股数量/间接持股数量（万股）	与公司的其他利益关系
石碎标	董事长	男	1940年	董事：2013.7-2016.7	高中学历。1965年—1982年任柳市镇五金综合厂厂长，1983年—1992年任乐清二轻工业局下属电光机械厂厂长，1993年—2010年历任电光防爆开关厂厂长、电光有限董事长。	上海电光董事长、宿州电光董事长、宿州冶金董事长、电光科技董事长	250,000.00	700.00/ 1837.50	-
石向才	董事兼总裁	男	1971 年	董事：2013.7-2016.7 总裁：2013.7-2016.7	硕士，高级经济师。宿州市第三届政协常委、安徽省第十届政协委员、中国青联第十届委员、中国防爆电器行业协会副会长、中国防爆电器标准化委员会委员。1998年起任电光有限总经理。	上海电光董事、电光科技董事	277,412.00	825.00/ 2166.00	-
石晓霞	董事	女	1967年	董事：2013.7-2016.7	本科学历，高级会计师，中国注册会计师。1983年9月—1997年12月任机械总厂会计，1998年8月—2000年8月任电光有限财务部经理，2000年9月至今任职于永安会计师。	永安会计师监事兼项目部经理、宿州电光董事、上海电光监事、电光科技董事	-	175.00/ 459.00	-
施 隆	董事兼科贸信息中心总经理	男	1983 年	董事：2013.7-2016.7	本科学历。2006年7月—2009年12月任电光有限总经理助理，2010年10月起任电光有限董事。	无	113,069.19	125.00/ 328.50	-
曹汉君	董事、董事会秘书兼副总裁	男	1957年	董事会秘书： 2013.7-2016.7	本科学历。2009年曾获乐清优秀企业家称号。1975年11月-1991年在南通市、县、区委办公室工作，1992年1月-1997年任南通瑞胜公司总经理，1997年-2004年7月任南通华荣鹰架公司总经理、2004年8月—2005年3月就职于浙江振达防爆电气有限公司，2005年4月至今任电光有限副总经理。现任公司董事、董事会秘书和副总裁、上海电光监事会主席、电光科技监事。	上海电光监事会主席、电光科技监事	220,120.00	-	-
叶忠松	董事兼副总裁	男	1980年	副总裁： 2013.7-2016.7	本科学历，电子工程师。2001年12月至2002年11月任杭州娃哈哈集团有限公司PLC自动化流水线设备管理师，2002年11月至今历任电光有限技术工程师、技术三部部长、技术副总监。	上海电光总经理	194,328.00	-	-
李绍春	独立董事	男	1952年	董事：2013.7-2016.7	本科学历。1977至今历任沈阳电气传动研究所设计员、主任、副所长等职，1991年至今任中国电器工业协会防爆电器分会副秘书长、秘书长等职。	沈阳电气传动研究所副所长、董事	50,040.00	-	-
吴凤陶	独立董事	女	1966年	董事：2013.7-2016.7	本科学历，注册会计师、注册资产评估师、注册税务师。1985—1996年任泰顺县茶叶公司财务部主管，1997—1999年任泰顺县审计师事务所审计人员，2000年至今担任杭州联信会计师事务所部门经理。	杭州联信会计师事务所部门经理	50,040.00	-	-
余海峰	独立董事	男	1970年	董事：2013.7-2016.7	硕士，执业律师。1990年—1996年曾在乐清市柳市镇司法办公室工作，2004年至今在广东金卓越律师事务所任执业律师。	广东金卓越律师事务所执业律师	50,040.00	-	-
徐芳艳	监事会主席、职工代表监事、营销中心业务部部长	女	1982年	监事： 2013.7-2016.7	大专学历。2002年至今历任电光有限质保部、供应部、技术部、生产部职员、销售部经理。	宿州电光监事会主席	95,266.67	-	-
朱 丹	监事	女	1971年	监事 2013.7-2016.7	本科学历。曾任上海电光董事长。	上海电光董事、宿州电光监事、电光科技监事会主席	161,688.00	125.00/ 328.50	-
王燕丹	监事	女	1981年	监事 2013.7-2016.7	大专学历。任电光有限研发部档案专员。	无	49,670.08	-	-
石晓贤	副总裁	男	1981年	副总裁： 2013.7-2016.7	本科学历。2002年7月—2006年5月任电光有限生产总监。2006年6月至今任公司副总经理。	上海电光董事、宿州电光董事、电光科技董事、博奥电气董事	141,000.19	175.00/ 459.00	-
戴苏帆	财务总监	女	1965年	财务总监： 2013.7-2016.7	大专学历，会计师。1986年12月—2004年3月历任浙江华东铝业股份有限公司（原兰江冶炼厂、浙江铝业股份有限公司）财务部会计、主办会计、财务科科长、财务部主管，2004年4月—2008年12月任鼎立金属制品有限公司财务总监，2009年2月任电光有限财务主管。	无	159,099.98	-	-

八、公司控股股东及其实际控制人简要情况

（一）控股股东

公司控股股东为电光科技，前身为电光实业，是由石向才、石碎标、石志微、石晓贤、石晓霞、朱丹、施隆、石兆云、施志元、郑永芳、石志乐和施胜济共同出资设立的有限责任公司。

成立时间：2010年5月27日

注册资本：12,000万元

实收资本：12,000万元

注册地、主要生产经营地：乐清市柳市镇兆丰路49号

主营业务：计算机配件、塑料件研发、制造、加工、销售；金属材料批发、零售；对矿业投资；对旅游业投资、对房地产投资；货物进出口、技术进出口。

截至本招股意向书签署之日，电光科技的股权结构如下：

表5-32

股东名称	出资金额（万元）	出资比例（%）
石向才	3,465.00	28.88
石碎标	2,940.00	24.50
石志微	1,575.00	13.12
石晓贤	735.00	6.12
石晓霞	735.00	6.12
朱 丹	525.00	4.38
施 隆	525.00	4.38
石兆云	473.00	3.94
施志元	396.00	3.30
郑永芳	242.00	2.01
石志乐	224.00	1.87
施胜济	165.00	1.38
合 计	12,000.00	100.00

（二）实际控制人

公司实际控制人为以石碎标、石向才父子为核心的家族成员：公司股东中，石志微系石碎标长女，石晓霞系石碎标三女，石向才系石碎标长子，石晓贤系石碎标次子，朱丹系石碎标儿媳、石向才妻子，施隆系石碎标外孙、石志微长子，上述七位自然人通过电光科技控制本公司68.18%的股权，直接持有本公司22.73%的股权，系本公司实际控制人。

为促进公司的持续经营与稳定发展，上述七位自然人于2011年2月18日签署《一致行动协议书》，同意并承诺在公司的生产经营过程中，凡涉及公司重大经营管理决策事项时，各方将先行协商一致，在公司决策中保持一致行动。

九、财务会计信息及管理层讨论分析

（一）合并资产负债表

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

资产	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动资产：
货币资金	40,168,070.91	20,343,290.21	39,917,465.97	30,469,338.00
交易性金融资产
应收票据	110,905,822.56	81,744,497.94	82,786,046.86	92,839,983.42
应收账款	342,985,018.82	373,686,670.63	343,290,674.90	264,173,602.56
预付款项	7,585,866.79	3,954,845.27	3,619,552.79	18,874,985.62
应收利息
应收股利
其他应收款	13,073,751.71	12,098,208.07	10,244,356.67	7,681,127.68
存货	114,972,579.76	141,338,384.19	153,851,411.30	153,804,435.63
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	647,936.56	956,410.28
流动资产合计	630,339,047.11	634,122,306.59	633,709,508.49	567,843,472.91
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产	139,425,030.37	148,994,634.23	155,197,835.05	78,357,295.24
在建工程	101,295,189.12	84,211,455.52	77,886,310.55	108,334,174.88
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	46,453,338.26	47,004,448.04	48,107,069.83	49,184,053.19
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	4,610,615.01	5,063,292.03	4,375,271.47	2,444,977.31
其他非流动资产
非流动资产合计	291,784,172.76	285,273,829.82	285,566,486.90	238,320,500.62
资产总计	922,123,219.87	919,396,136.41	919,275,995.39	806,163,973.53

合并资产负债表（续）

负债和所有者权益	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动负债：
短期借款	322,000,000.00	323,000,000.00	335,000,000.00	351,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款	56,917,313.09	62,762,898.52	79,891,576.82	48,486,898.78
预收款项	9,746,060.49	9,901,402.51	25,199,609.86	15,963,387.41
应付职工薪酬	4,363,657.69	6,560,640.70	8,887,356.25	8,736,235.98
应交税费	8,254,525.82	8,808,087.44	15,774,553.54	10,646,609.85
应付利息	592,566.66	602,066.66	631,045.54	698,046.44
应付股利
其他应付款	14,782,650.75	28,224,247.55	36,780,471.65	37,406,328.69
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	416,656,774.50	439,859,343.38	502,164,613.66	472,937,507.15
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债	1,296,802.79	1,316,760.49	1,516,646.74	1,517,626.95
递延所得税负债
其他非流动负债	6,182,583.33	6,273,083.33	6,454,083.33
非流动负债合计	7,479,386.12	7,589,843.82	7,970,730.07	1,517,626.95
负债合计	424,136,160.62	447,449,187.20	510,135,343.73	474,455,134.10
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	110,000,000.00	110,000,000.00	110,000,000.00	110,000,000.00
资本公积	127,029,979.14	127,029,979.14	127,029,979.14	127,029,979.14
减：库存股
专项储备
盈余公积	21,245,471.27	21,245,471.27	16,112,562.98	10,688,850.61
一般风险准备
未分配利润	239,711,608.84	213,671,498.80	155,998,109.54	83,990,009.68
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计	497,987,059.25	471,946,949.21	409,140,651.66	331,708,839.43
少数股东权益
所有者权益合计	497,987,059.25	471,946,949.21	409,140,651.66	331,708,839.43
负债和所有者权益总计	922,123,219.87	919,396,136.41	919,275,995.39	806,163,973.53

（二）合并利润表

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
一、营业收入	278,606,509.53	660,222,300.10	759,696,785.88	756,344,415.49
其中：营业收入	278,606,509.53	660,222,300.10	759,696,785.88	756,344,415.49
二、营业总成本	249,424,460.14	588,492,985.84	672,447,274.73	676,669,540.06
其中：营业成本	178,873,763.48	429,182,174.34	495,198,068.83	520,230,024.55
营业税金及附加	2,136,846.43	4,439,342.46	4,871,548.09	4,857,359.99
销售费用	21,805,625.26	51,314,406.17	65,190,282.90	64,540,693.33
管理费用	35,383,873.79	77,277,938.11	75,815,952.83	61,010,967.30
财务费用	11,123,115.24	20,193,949.72	25,104,749.10	21,111,302.46
资产减值损失	101,235.94	6,085,175.04	6,266,672.98	4,919,192.43
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列）				6,278,031.38
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	29,182,049.39	71,729,314.26	87,249,511.15	85,952,906.81
加：营业外收入	2,297,990.47	2,932,979.40	3,709,843.13	4,936,957.55
减：营业外支出	473,632.15	761,683.05	969,874.77	1,003,149.64
其中：非流动资产处置净损失	81,890.96	10,050.00	42,173.70	146,497.89
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	31,006,407.71	73,900,610.61	89,989,479.51	89,886,714.72
减：所得税费用	4,966,297.67	11,094,313.06	12,557,667.28	13,197,496.44
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	26,040,110.04	62,806,297.55	77,431,812.23	76,689,218.28
同一控制下被合并方合并前净利润
归属于母公司所有者的净利润	26,040,110.04	62,806,297.55	77,431,812.23	76,689,218.28
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.24	0.57	0.70	0.70
（二）稀释每股收益	0.24	0.57	0.70	0.70
七、其他综合收益
八、综合收益总额	26,040,110.04	62,806,297.55	77,431,812.23	76,689,218.28
归属于母公司所有者的综合收益总额	26,040,110.04	62,806,297.55	77,431,812.23	76,689,218.28
归属于少数股东的综合收益总额

（三）合并现金流量表

项目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	328,139,370.30	721,942,211.17	822,132,450.65	776,316,752.23
收到的税费返还	714,899.83	726,647.38	54,452.11
收到其他与经营活动有关的现金	14,430,570.85	18,471,944.09	30,867,116.62	14,684,258.92
经营活动现金流入小计	343,284,840.98	741,140,802.64	853,054,019.38	791,001,011.15
购买商品、接受劳务支付的现金	180,583,915.70	482,273,162.44	500,361,982.02	586,818,370.28
支付给职工以及为职工支付的现金	27,986,999.57	58,412,456.97	62,414,084.18	48,709,542.51
支付的各项税费	29,590,711.47	69,777,221.68	66,120,745.80	66,379,509.22
支付其他与经营活动有关的现金	56,314,121.24	92,821,819.74	113,556,435.96	94,160,060.76
经营活动现金流出小计	294,475,747.98	703,284,660.83	742,453,247.96	796,067,482.77
经营活动产生的现金流量净额	48,809,093.00	37,856,141.81	110,600,771.42	-5,066,471.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金				26,278,031.38
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	102,542.77	895,923.08	354,246.97	9,550.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金			6,620,000.00
投资活动现金流入小计	102,542.77	895,923.08	6,974,246.97	26,287,581.38
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	16,774,923.22	28,308,519.28	68,375,239.53	70,936,059.02
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	16,774,923.22	28,308,519.28	68,375,239.53	70,936,059.02
投资活动产生的现金流量净额	-16,672,380.45	-27,412,596.20	-61,400,992.56	-44,648,477.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
取得借款收到的现金	232,000,000.00	398,000,000.00	555,000,000.00	471,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	232,000,000.00	398,000,000.00	555,000,000.00	471,000,000.00
偿还债务支付的现金	233,000,000.00	410,000,000.00	571,000,000.00	387,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	10,635,086.10	18,992,721.37	23,478,886.89	18,492,487.68
其中：子公司支付少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	243,635,086.10	428,992,721.37	594,478,886.89	405,492,487.68
筹资活动产生的现金流量净额	-11,635,086.10	-30,992,721.37	-39,478,886.89	65,507,512.32
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	20,501,626.45	-20,549,175.76	9,720,891.97	15,792,563.06
加：期初现金及现金等价物余额	19,368,290.21	39,917,465.97	30,196,574.00	14,404,010.94
六、期末现金及现金等价物余额	39,869,916.66	19,368,290.21	39,917,465.97	30,196,574.00

（四）非经常性损益明细表

项 目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	-36,369.01	676,452.98	-12,968.32	6,131,533.49
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免	714,899.83	726,647.38	54,452.11	-
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	1,484,926.00	1,395,300.00	3,478,335.78	4,890,900.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-52,065.95	18,598.62	11,348.87	-14,992.45
小 计	2,111,390.87	2,816,998.98	3,531,168.44	11,007,441.04
减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示）	375,381.95	459,860.38	802,902.83	1,982,528.13
少数股东损益		-	-	-
归属于母公司股东的非经常性损益净额	1,736,008.92	2,357,138.60	2,728,265.61	9,024,912.91
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	24,304,101.12	60,449,158.95	74,703,546.62	67,664,305.37

（五）主要财务指标

1、基本财务指标

项 目	2014年6月30日/2014年1-6月	2013年12月31日/2013年度	2012年12月31日/2012年度	2011年12月31日/2011年度
流动比率（倍）	1.51	1.44	1.26	1.20
速动比率（倍）	1.24	1.12	0.96	0.88
资产负债率（母公司）	49.24%	54.10%	59.07%	61.45%
资产负债率（合并）	46.00%	48.67%	55.49%	58.85%
无形资产（扣除土地使用权外）占净资产的比例	0.00%	0.01%	0.01%	0.01%
应收账款周转率（次/年）	0.73	1.73	2.36	3.24
存货周转率（次/年）	1.39	2.90	3.21	3.46
息税折旧摊销前利润（万元）	5,426.87	11,870.78	13,609.88	12,458.16
利息保障倍数（倍）	3.79	4.65	4.55	5.26
每股经营活动现金流量（元）	0.44	0.34	1.01	-0.05
每股净现金流量（元）	0.19	-0.19	0.09	0.14

2、净资产收益率

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）
	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
归属于公司普通股股东的净利润	5.37	14.26	20.90	26.14
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	5.01	13.72	20.17	23.06

注：净资产收益率计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）等要求、规定计算。

3、每股收益

报告期利润	每股收益（元/股）
	基本每股收益				稀释每股收益
	2014年1-6月	2013 年度	2012 年度	2011 年度	2014年1-6月	2013 年度	2012 年度	2011 年度
归属于公司普通股股东的净利润	0.24	0.57	0.70	0.70	0.24	0.57	0.70	0.70
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	0.22	0.55	0.68	0.62	0.22	0.55	0.68	0.62

注：每股收益计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）等要求、规定计算。

（六）管理层讨论分析

1、对公司财务状况的简要讨论与分析

（1）资产结构

单位：万元

项 目	2014年6月30日		2013年12月31日		2012年12月31日		2011年12月31日
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
流动资产	63,033.90	68.36%	63,412.23	68.97%	63,370.95	68.94%	56,784.35	70.44%
非流动资产	29,178.42	31.64%	28,527.38	31.03%	28,556.65	31.06%	23,832.05	29.56%
资产总计	92,212.32	100.00%	91,939.61	100.00%	91,927.60	100.00%	80,616.40	100.00%
总资产增长额	272.71		12.01		11,311.20		-
总资产增长率	0.30%		0.01%		14.03%		-

注：表格中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，系计算过程中四舍五入造成。下同。

2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末，公司流动资产占总资产的比例分别为70.44%、68.94%、68.97%和68.36%，非流动资产占总资产的比例分别为29.56%、31.06%、31.03%和31.64%，报告期内公司资产结构总体保持了相对稳定。

（2）负债结构

单位：万元

项 目	2014年6月30日		2013年12月31日		2012年12月31日		2011年12月31日
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
短期借款	32,200.00	75.92%	32,300.00	72.19%	33,500.00	65.67%	35,100.00	73.98%
应付账款	5,691.73	13.42%	6,276.29	14.03%	7,989.16	15.66%	4,848.69	10.22%
预收款项	974.61	2.30%	990.14	2.21%	2,519.96	4.94%	1,596.34	3.36%
应付职工薪酬	436.37	1.03%	656.06	1.47%	888.74	1.74%	873.62	1.84%
应交税费	825.45	1.95%	880.81	1.97%	1,577.46	3.09%	1,064.66	2.24%
应付利息	59.26	0.14%	60.21	0.13%	63.10	0.12%	69.80	0.15%
其他应付款	1,478.27	3.49%	2,822.42	6.31%	3,678.05	7.21%	3,740.63	7.88%
流动负债合计	41,665.68	98.24%	43,985.93	98.30%	50,216.46	98.44%	47,293.75	99.68%
预计负债	129.68	0.31%	131.68	0.29%	151.66	0.30%	151.76	0.32%
其他非流动负债	618.26	1.46%	627.31	1.40%	645.41	1.27%	-	-
非流动负债合计	747.94	1.76%	758.98	1.70%	797.07	1.56%	151.76	0.32%
负债总额	42,413.62	100.00%	44,744.92	100.00%	51,013.53	100.00%	47,445.51	100.00%

从上表可看出，公司负债主要以流动负债为主， 2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末，流动负债占负债总额的比例分别为99.68%、98.44%、98.30%和98.24%。

2、对公司现金流量的简要讨论与分析

单位：万元

项 目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
经营活动产生的现金流量净额	4,880.91	3,785.61	11,060.08	-506.65
投资活动产生的现金流量净额	-1,667.24	-2,741.26	-6,140.10	-4,464.85
筹资活动产生的现金流量净额	-1,163.51	-3,099.27	-3,947.89	6,550.75
现金及现金等价物净增加额	2,050.16	-2,054.92	972.09	1,579.26

报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况：

单位：万元

项 目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
销售商品、提供劳务收到的现金	32,813.94	72,194.22	82,213.25	77,631.68
收到的税费返还	71.49	72.66	5.45	-
收到其他与经营活动有关的现金	1,443.06	1,847.19	3,086.71	1,468.43
经营活动现金流入小计	34,328.48	74,114.08	85,305.40	79,100.10
购买商品、接受劳务支付的现金	18,058.39	48,227.32	50,036.20	58,681.84
支付给职工以及为职工支付的现金	2,798.70	5,841.25	6,241.41	4,870.95
支付的各项税费	2,959.07	6,977.72	6,612.07	6,637.95
支付其他与经营活动有关的现金	5,631.41	9,282.18	11,355.64	9,416.01
经营活动现金流出小计	29,447.57	70,328.47	74,245.32	79,606.75
经营活动产生的现金流量净额	4,880.91	3,785.61	11,060.08	-506.65

2011年度、2012年度、2013年度和2014年1-6月，公司销售收现比（即销售商品、提供劳务收到的现金”与“营业收入”的比例）分别为102.64%、108.22%、109.35%和117.78%，销售收现比高于100%，表明公司主营业务获取现金的能力相对较好。

3、对公司盈利能力的简要讨论与分析

单位：万元

项 目	2014年1-6月		2013年度		2012年度		2011年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
主营业务收入	27,800.61	99.78%	65,838.02	99.72%	75,832.34	99.82%	75,507.28	99.83%
其他业务收入	60.04	0.22%	184.21	0.28%	137.34	0.18%	127.16	0.17%
合 计	27,860.65	100.00%	66,022.23	100.00%	75,969.68	100.00%	75,634.44	100.00%

公司自成立以来一直致力于做大做强矿用防爆电器主业。报告期内主营业务收入占营业收入比重均超过99%，公司主营业务突出，主营业务收入是营业收入的主要来源。公司其他业务收入主要是销售废料和边角料等形成的收入，占公司营业收入的比例较小，对公司业绩影响很小。

报告期内，公司利润来源的构成情况如下：

单位：万元

项 目	2014年1-6月		2013年度		2012年度		2011年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
业务经营收益	2,918.20	94.12%	7,172.93	97.06%	8,724.95	96.96%	7,967.49	88.64%
公允价值变动损益及投资收益	-	-	-	-	-	-	627.80	6.98%
营业外收支净额	182.44	5.88%	217.13	2.94%	274.00	3.04%	393.38	4.38%
利润总额	3,100.64	100.00%	7,390.06	100.00%	8,998.95	100.00%	8,988.67	100.00%

注：业务经营收益=营业收入-营业成本-营业税金及附加-期间费用-资产减值损失

报告期内公司利润主要来源于现经营的矿用防爆电器产品的研发、生产和销售业务。报告期内，公司主营业务产生的经营收益占当期利润总额比例均在85%以上，是公司利润的主要来源，公司主业突出。2011年度，公司实现公允价值变动损益及投资收益金额为627.80万元，系转让对正泰小额贷款公司股权投资后实现的投资收益。

公司目前是国内领先的矿用防爆电器制造商，处于行业领先地位，技术全面，运用成熟且创新能力强。公司产品系列齐全，规格型号较多，能满足煤矿对防爆电器各类产品的需求。公司通过自主研发、引进消化、产品升级转型等方式，不断优化升级产品结构、提高产品性能、增强产品高端性，使产品向可靠性好、维护方便、大功率、智能化程度高、环保节能低污染方向发展，以满足市场不断发展的需求，保障公司持续发展。

可能影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素如下：

（1）宏观经济环境及产业政策

公司主营矿用防爆电器产品，其市场需求主要来自于煤炭企业的投资拉动，与宏观经济运行情况相关联，如果经济步入下行通道，或国家对煤炭行业政策调整，对煤炭企业安全生产重视程度下降，对本行业的整体发展和盈利能力将产生影响。

但在可预见的相当长的一段时间内，煤炭仍是我国重要的基础能源，随着国家经济建设投入的不断增大，国民经济的持续增长，对煤炭的需求将保持稳定。同时近年来国家对中小煤炭企业的整顿和对煤炭企业安全生产要求的不断加强，使矿用防爆电器产品具有广阔的市场前景。公司能否更好地发挥在行业中的各项优势，进一步拓展市场，提升市场份额，将对公司经营业绩的持续增长产生一定影响。

（2）原材料价格波动的影响

公司产品使用的主要原材料为钢和铜。报告期内，钢、铜类原材料采购金额占公司总采购额的50%以上，钢、铜价格变化对公司产品盈利能力有一定影响。钢和铜价格易受经济环境等客观因素影响，波动相对较大，但在实际生产经营过程中，公司通过凭借生产经营规模大、议价能力较强和信誉较好等方面的优势，采取建立稳定供货渠道、依靠技术创新、工艺改进降低材料单耗、增大性能优势、附加值高、符合行业发展趋势产品销售比重等措施应对材料价格波动的不利影响，增强公司盈利能力的持续性和稳定性。因此，主要原材料价格波动及公司如何应对价格波动将对公司经营业绩的稳定性和持续性产生一定影响。

（3）市场开拓及研发创新能力

公司通过多年的经营积累和市场开发，目前已与众多客户建立了长期合作伙伴关系。通过对营销团队的培育和激励，保持销售队伍的稳定性，通过积极有效的营销策略，公司在巩固、扩大与老客户合作的同时，不断开辟新市场，增加市场份额。公司现有客户的稳定发展和新客户的不断培育对公司盈利能力的连续性和稳定性有重要影响。

同时在激烈的市场竞争环境和产品优化升级过程中，公司能否不断增强产品技术进步和研发，推出满足市场需求和高性能的新产品，增强产品竞争力，将对公司盈利能力的持续性有重要影响。公司通过多年经营，积累了丰富的矿用防爆电器专业生产经验，汇聚了一批在产品研发、制造方面有着丰富经验的工程技术人员，具备对主导产品的独立研发能力。强大的技术开发能力将保证本公司在未来发展中保持领先地位，为公司盈利能力的持续性和稳定性提供保障。

（4）未来资本性支出

公司在不断进行产品研发、改进和加强市场开拓的同时，如无足够的资本做保障，公司的高成长将难以实现。本次募集资金项目的完成，在国家政策以及公司具有的各项优势推动下，将为公司带来更大的收入。因此，未来资本性支出对公司盈利能力实现跨越式增长将有重大影响。

十、股利分配政策

（一）公司最近三年股利分配政策

根据公司现行《公司章程》规定，本公司股票发行前的股利分配政策如下：

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

按照股东持有的股份比例分配利润，可以采取现金或者股票方式分配利润。

（二）公司最近三年股利实际分配情况

根据2012年2月5日公司2011年年度股东大会审议通过的2011年度利润分配方案，公司2011年度利润不转增，不分配。剩余未分配利润滚存至下一年度。

根据2013年3月19日公司2012年年度股东大会审议通过的2012年度利润分配方案，公司2012年度利润不转增，不分配，剩余未分配利润滚存至下一年度。

根据2014年2月28日公司2013年年度股东大会审议通过的2013年度利润分配方案，公司2013年度利润不转增，不分配，剩余未分配利润滚存至下一年度。

（三）发行前滚存利润的分配政策

公司于2014年2月28日召开2013年年度股东大会，审议通过了本次发行前滚存利润的分配方案，如公司股票在2014年内发行成功，公司本次股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东共享；如公司股票在2014年内未能发行，公司2014年实现的利润及公司历年经分配后的滚存利润的分配事项由2014年年度股东大会决定。

（四）发行后股利分配政策

根据2013年年度股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，本次发行后，公司的股利分配政策如下：

1、利润分配原则：公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。

2、利润分配形式：公司采用现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，并优先考虑采取现金方式分配利润。公司具备现金分红条件的,应当采用现金分红进行利润分配。

3、利润分配期间：在符合分红条件情况下，公司每年度进行一次分红，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

4、现金分红比例：公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。

5、公司发放现金分红的具体条件：

（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）董事会提出包含以现金方式进行利润分配的预案。

除满足上述条件外，若公司营业收入增长快速，在满足上述现金股利分配之余，公司可以以股票方式分配股利。

公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。

公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。

6、《公司章程（修正案）》及《电光防爆科技股份有限公司股东分红回报规划》载明了公司股利分配政策的决策、调整程序：

公司每年利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。

董事会在制定现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议，利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过。

监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意见。

公告董事会决议时应同时披露独立董事、监事会的审核意见。

董事会审议通过利润分配方案后应提交股东大会审议批准，股东大会审议时，公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股东参与股东大会表决。

股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司可通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

公司董事会制订的利润分配方案，提交股东大会审议时须经普通决议表决通过。

公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未制订现金利润分配方案或者按低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的，应当在定期报告中详细说明不分配或者按低于本章程规定的现金分红比例进行分配的原因、未用于分配的未分配利润留存公司的用途；独立董事、监事会应当对此发表审核意见。

公司因生产经营情况发生重大变化、投资规划和长期发展的需要等原因需调整本章程确定的利润分配政策的，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案，由出席股东大会的股东所持表决权的2/3 以上通过，并在议案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见；公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股股东参与股东大会表决。

7、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：

（1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；

（2）分红标准和比例是否明确和清晰；

（3）相关的决策程序和机制是否完备；

（4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；

（5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。

对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

十一、控股子公司情况

（一）电光防爆电气（宿州）有限公司

成立时间：2006年3月9日

注册资本：5,000万元

实收资本：5,000万元

注册地、主要生产经营地：宿州开发区金河东路18号

主营业务：电力监控系统、人员定位系统和安全监控系统销售安装以及防爆移动变压器、移动空压机、高低压防爆电器开关、电器成套设备、真空管、电子保护器、电线电缆、机械加工、制造、销售。

宿州电光为公司全资子公司。

宿州电光最近一年及一期经审计的财务情况如下：

时间	总资产（元）	净资产（元）	净利润（元）	备注
2013年12月31日/2013年度	138,048,138.23	108,802,159.14	9,505,231.75	经天健会计师审计
2014年6月30日/2014年度1-6月	122,237,538.08	112,122,307.42	3,320,148.28	经天健会计师审计

（二）电光防爆科技（上海）有限公司

成立时间：2006年7月17日

注册资本：8,000.00万元

实收资本：8,000.00万元

注册地、主要生产经营地：上海市闵行区江月路1377号

主营业务：研发、生产智能化防爆电器及自动化监控系统产品，销售自产产品，并提供相关产品的技术咨询及维修服务。

上海电光为公司全资子公司。

上海电光最近一年及一期经审计的财务情况如下：

时间	总资产（元）	净资产（元）	净利润（元）	备注
2013年12月31日/2013年度	178,155,004.62	83,984,276.26	2,486,648.34	经天健会计师审计
2014年6月30日/2014年度1-6月	157,961,646.21	84,227,308.84	243,032.58	经天健会计师审计

第四节 募集资金运用

一、募集资金投资项目的具体安排和计划

2011年5月18日召开的公司2011年第三次临时股东大会审议通过本次募集资金项目。2012年1月30日召开的2012年第一次临时股东大会通过了《关于对公司首次公开发行人民币普通股股票并上市所募集资金拟投资项目名称进行调整的议案》，并经2013年3月19日召开的2012年度股东大会审议和2014年2月28日召开的2013年年度股东大会通过延长有效期。2014年第一次临时股东大会和2014年第二次临时股东大会修改本次募集资金投资项目，具体募集资金数额将根据市场情况和向投资者询价情况确定。根据公司的发展规划，本次发行所募集的资金拟由电光防爆为实施主体在乐清按顺序投资于以下项目。项目资金预算如下表所示：

单位：万元

序号	项目名称	金额
1	矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品及配套条件建设项目	14,258
2	矿用智能化高低压防爆开关系列产品及配套条件建设项目	12,161
合计		26,419

本次发行股票募集资金到位后，公司将根据深交所和公司募集资金管理的有关规定，实行专户储存、专款专用。如本次发行实际募集资金扣除发行费用后的净额不能满足上述项目投资的需要，公司将通过留存收益、银行贷款或其他途径自筹解决。

为了抓住市场机遇，公司根据上述项目的实际进度，已通过自筹资金支付部分项目款项，在本次募集资金到位后，部分募集资金将用于置换上述项目中公司已预先投入的自筹资金。具体置换金额将根据证券监督主管部门及深交所相关规定并经相关会计师事务所审计后确定。