一 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：元 币种： 人民币

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　2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前10名股东持股情况

　单位: 股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三 管理层讨论与分析

　（一） 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　1、报告期公司经营情况

　报告期内，公司继续实施金融IT与环保科技业务并举的战略。2014年上半年共实现营业收入3.88亿元人民币，与去年同比上升28.25%，报告期内公司的营业成本为1.72亿元，较去年同期上升32.05%；总体来看，公司报告期内共实现归属于母公司所有者的净利润4385.55万元，较去年同期增长43.05%，公司净利润增长主要来源于主营业务的贡献。报告期内，公司利润的增长水平超过了收入的增长水平，费用控制见到一定成效。公司报告期内经营活动产生的现金流量金额为-14664.07万元，加强业务收款将是公司下半年重点工作。

　2、公司具体经营情况

　1）金融IT领域：

　报告期内，从外部来看，GDP增速放缓，中国经济面临较大的结构调整的挑战，同时，中国金融市场面临内外部金融环境的变化，也正在结构调整的过程中，混业经营趋势不断强化，金融市场尤其是资本市场近年来创新迭出，这给公司经营带来了机遇和挑战。同时，互联网金融也正在向纵深发展，这也将深刻地改变未来的市场格局。

　报告期内，公司继续专注于金融信息化行业，致力于为金融行业客户提供与支付结算、风险防控、业务流程再造、自助服务等业务相关的软件产品、软件开发、金融专用设备、技术服务等。

　报告期内公司在巩固影像处理技术、OCR 软件、工作流软件、规则引擎软件、内容管理软件等技术在行业内的优势地位同时，重点加强了新产品的开发，以银行业务流程再造的市场需求为主线，努力为银行客户开发、提供以构建流程银行为核心的新产品及服务，拓宽产品线。在金融创新层出不穷的环境下，报告期公司在运营管理类产品线、电子银行类产品线、风控类产品线等方面加大投入，进一步要求提升软件的复用以及对客户需求的深入挖掘，努力提供完整产品链和全流程的业务解决方案，以提高公司的核心价值。

　在金融设备产品线上，公司紧紧围绕"支付"和"安全"两大主题。在电子支付产品线上，随着国内外电子商务、互联网的发展，电子支付服务商业模式的创新和推广，移动支付受理设备、支付终端系统集成设备日益成为电子支付受理设备的主要发展方向，公司认为，在“移动互联网”时代，以手机等移动终端为主要载体的电子支付应用将成为重要方向，报告期内，公司为应对电子支付市场的快速发展和变化，进一步加大了金融支付新产品的研发投入，增强公司发展原动力，为实现长期发展战略打下坚实基础；在安全防伪设备产品线上，国内金融票据防伪行业内主要企业的产品销售价格均有较大幅度的下降，致使全行业利润率出现较大幅度的下降，报告期内公司产品面临市场竞争加剧带来的风险和挑战，面对市场竞争加剧带来的挑战，公司积极调整经营策略，以持续的研发投入和产品升级换代为基础，以市场开拓、渠道建设和销售服务为主线，以产品、技术和营销的持续创新面对市场竞争。

　2）环保科技领域

　在国家的积极宏观调控与政策引导之下，国内GDP增速较往年回落，增长趋于平稳，呈现“增长放慢、结构调整加快”的新型发展特征，经济增长方式向环境友好型、资源节约型转变，公司所处的环保行业面临战略发展机遇期。同时由于大量资本涌入，环保行业快速发展，环保企业迅速增多变强，环保装备市场竞争激烈。

　面对机遇与挑战，报告期内，公司认真贯彻落实“稳健经营、防范风险、做强企业”的经营目标，以国家大力整治PM2.5等政策为契机，大力开展新技术研发与推广应用，加大市场开拓力度，完善公司生产管理及内控体系建设，扎实推进公司年度工作目标和任务，生产经营呈现健康良性发展。

　（二） 主营业务分析

　1、 财务报表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

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　营业收入变动原因说明:主要系主营业务增长所致；

　营业成本变动原因说明:主要系各项业务投入增加及综合成本因素影响增长所致；

　销售费用变动原因说明:主要系本期公司整合销售渠道，优化了销售结构所致；

　管理费用变动原因说明:主要系公司本期增加新产品前期研发投入，另外做好产品复用、技术复用的同时，今年人员有所增加，研发投入与薪酬费用有所增长所致；

　财务费用变动原因说明:主要系公司本期利息支出与上期相比增加所致；

　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司销售商品及收到其他与经营活动有关的现金比去年同期有所增加所致；

　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期理财产品投资增加所致；

　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期新增贷款变化不大所致；

　研发支出变动原因说明:主要系公司研发投入增长所致，在金融创新的背景下，公司需从战略上抢占制高点，做好未来新产品布局，2014年上半年公司进一步加大了在基础技术平台研发的投入，基于稳健经营的考虑，公司研发费用直接计入当期损益，不作资本化处理。

　变动原因说明:　 

　2、 其他

　(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　公司上半年实现净利润4385.55万元，扣除非经常性损益后净利润3238.16万元，与2013年上半年同期相比，分别增长43.05%和15.77%，公司净利润增长基本与主营业务收入增长同步。

　(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

　(3) 经营计划进展说明

　2014年上半年，公司的利润增长率超过了公司的收入增长率，费用的控制有一定的成效。公司在2014年上半年仍然保持了对研发的加大投入。公司2014年上半年实现销售收入3.88亿，较去年同期的增长 28.25%，与公司披露的2014年预算收入计划数11.0亿，完成率26.18%，但公司的主要收入来源一般集中在下半年，尤其在第四季度，这是由公司所处的行业特点决定的。

　2014年三项费用预算总额 5亿（含预期摊入2014当期股权激励计划的费用），上半年实际发生费用总额18493.15万元，费用完成占预算36.99%，基本控制在预算范围内。

　(4) 其他

　公司主要财务报表项目的变动幅度超30%情况及原因说明

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　（三） 行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

　■

　主营业务分行业和分产品情况的说明

　2014年上半年，公司以定制开发服务为主的软件服务保持较快增长，这个与金融业流程再造的战略机遇及相应的客户需求是相匹配的，也是公司积极以银行业务流程再造的市场需求为主线，努力为银行客户开发、提供以构建流程银行为核心的新产品及服务的经营战略成果的体现。

　硬件产品报告期内收入有所恢复，但毛利率有所下降，一则是受金融设备产品竞争加剧，产品价格下降所影响；二则是公司积极推动老产品的升级换代和新产品的推广，以及进一步匹配金融设备终端市场的热点，以产品、技术和营销的持续创新面对市场竞争的结果。

　报告期内，公司环保产品收入大幅提升，同时产品毛利率有所提升，主要是受以下两方面因素影响：一是国家对大气污染治理的重视及环保政策法规的不断出台，使得大气污染治理改造提效项目增多，公司的环保业务面临战略发展机遇期；二是由于公司完善内部生产管理及内控体系建设，“控成本、节费用”取得一定的成效。

　2、 主营业务分地区情况

　单位：元 币种：人民币

　■

　主营业务分地区情况的说明

　本公司主营业务国内的地区分布比较均匀。

　（四） 核心竞争力分析

　经过上市以后十余年的发展，公司进一步巩固和发展了公司在行业内的竞争优势： 一是前瞻性的需求预判能力，公司深耕金融IT领域多年，所服务客户涵盖银行、保险、信托等多个细分行业领域。多年来，公司为金融行业客户提供软件开发和系统集成等服务，对金融行业的IT需求及其发展变化趋势理解深入。当金融行业的发展变化引发出新的IT需求时，公司能前瞻性地洞察需求，提早进行技术和产品储备，抢占市场先机，在新的市场空间和格局中保持竞争优势。 二是市场能力优势，公司具有较强的市场开拓能力，客户网络遍布全国，产品和服务市场覆盖率高。公司注重对标杆客户项目的占位，树立自上而下的市场影响，然后将公司的产品和服务进行快速的市场推广。 三是核心技术优势，公司自成立以来，致力于自主核心技术为基础，独立研发并完善了一系列满足金融业客户不同需求的解决方案，是目前国内金融业IT 解决方案最全的软件企业之一。公司是国家规划布局内重点软件企业，公司的一批核心技术如影像处理技术、安全加密技术、工作流、内容管理、规则引擎等在行业内具有领先地位，金融终端产品及金融信息安全产品的技术能力和优势也在逐步形成。 四是品牌和客户优势，公司在在竞争激烈的金融业IT解决方案市场中，多年来通过自主创新，奠定了一定的市场地位，与客户建立了长期合作伙伴关系。经过多年的行业积累，公司在行业内具备了良好的企业品牌形象和较高的市场认知度。公司已经为全国数百家金融机构提供了产品和服务，并保持了良好的客户关系，这些宝贵的客户资源是公司今后业务持续发展的坚实基础。

　（五） 投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　报告期内公司对外股权投资额为1126.62万元，比去年同期增加501.62万元，同比增加80.26%；2012年5月7日，公司四届二十一次董事会通过决议，同意收购南京友田信息技术有限公司100%股权，公司需支付的股权转让总价款分为三期支付，其中公司2012年度内支付了第一期股权转让款为1250万元人民币，2013年度支付了第二期转让款625万元，本报告期支付了第三期转让款625万元，南京友田信息技术有限公司主要从事金融IT业务；公司本期签订了有关杭州信雅达三佳系统工程有限公司的股权转让协议，决定以杭州信雅达三佳2013年度经审计的净资产为基准，收购其30%的股权，协议金额为317.835万元，公司于2014年5月21日支付了上述款项，收购完成后，公司持有杭州信雅达三佳系统工程有限公司100%的股权，杭州信雅达三佳系统工程有限公司主要从事油气行业的IT业务；公司本期签订了有关星环信息科技（上海）有限公司的增资协议和股权转让协议，协议金额分别为237.84万元和129.73万元，总金额为367.57万元，占星环信息科技（上海）有限公司股权的2.29%，公司于2014年6月27日支付了上述总款项的50%，其余50%待工商变更登记完成后5个工作日内支付，星环信息科技（上海）有限公司主要从事大数据基础软件的研发；公司下属子公司信雅达数码公司于2014年5月15日与北京融点汇通科技有限公司签订协议，收购其相关资产及业务，协议总对价为427万元。按照协议要求，在满足前置条件下，协议签署5个工作日内支付交易总对价款的10%，在完成交割工作后的5个工作日内支付总交易对价款的50%，满足核心员工年度离职率指标条件，在完成交割工作后的次年度5个工作日内支付余款，截止报告期末，信雅达数码公司尚未支付交易对价款，北京融点汇通科技有限公司主要从事金融领域的软件开发。

　(1) 证券投资情况

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　证券投资情况的说明：公司四届四次董事会、五届四次董事会同意利用部分闲置资金，选择适当的时机进行低风险的中短期理财和证券投资。

　(2) 持有其他上市公司股权情况

　单位：元

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　持有其他上市公司股权情况的说明

　(3) 持有金融企业股权情况

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　持有金融企业股权情况的说明

　1、2008年4月25日，公司三届十三次董事会同意认购财通证券增资额3000万元（资本金），认购总价款为人民币7530万元； 2、2013年10月10日，财通证券有限责任公司整体改制成为财通证券股份有限公司，注册资本为18亿元，公司持有财通证券2.14%的权益，改制后折合成股份数为38,571,429股。

　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　单位:元 币种:人民币

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　(1) 委托贷款情况

　单位:元 币种:人民币

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　委托贷款情况说明

　(2) 其他投资理财及衍生品投资情况

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　其他投资理财及衍生品投资情况的说明

　1、 募集资金使用情况

　(1) 募集资金总体使用情况

　□适用 √不适用

　单位:元 币种:人民币

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　(2) 募集资金承诺项目情况

　单位:元 币种:人民币

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　(3) 募集资金变更项目情况

　单位:元 币种:人民币

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　募集资金变更项目情况说明

　(4) 其他

　2、 主要子公司、参股公司分析

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　3、 非募集资金项目情况

　单位:万元 币种:人民币

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　非募集资金项目情况说明

　1、根据2012年5月7日的公司四届二十一董事会决议，同意公司收购南京友田信息技术有限公司100%股权，总对价上限为2500万元，分三期根据南京友田业绩完成情况支付，第一期款项1250万元已于2012年度支付，第二期款项625万元已于2013年度支付，本报告期支付第三期款项625万元。

　2、公司本期签订了有关杭州信雅达三佳系统工程有限公司的股权转让协议，决定以杭州信雅达三佳2013年度经审计的净资产为基准，收购其30%的股权，协议金额为317.835万元，公司于2014年5月21日支付了上述款项，收购完成后，公司持有杭州信雅达三佳系统工程有限公司100%的股权。

　3、公司本期签订了有关星环信息科技（上海）有限公司的增资协议和股权转让协议，协议金额分别为237.84万元和129.73万元，总金额为367.57万元，占星环信息科技（上海）有限公司股权的2.29%。公司于2014年6月27日支付了上述总款项的50%，其余50%待工商变更登记完成后5个工作日内支付。

　4、公司下属子公司信雅达数码公司于2014年5月15日与北京融点汇通科技有限公司签订协议，收购其相关资产及业务，协议总对价为427万元。按照协议要求，在满足前置条件下，协议签署5个工作日内支付交易总对价款的10%，在完成交割工作后的5个工作日内支付总交易对价款的50%，满足核心员工年度离职率指标条件，在完成交割工作后的次年度5个工作日内支付余款，截止报告期末，信雅达数码公司尚未支付交易对价款。

　四 利润分配或资本公积金转增预案

　(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

　公司2013年度利润分配方案已经2013年度股东大会审议通过，2013年度利润分配方案为：向全体股东每10股分配现金红利1.40 元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。公司已于2014年6月18日实施完毕该利润分配方案。

　(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

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　五 其他披露事项

　(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明　 

　(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　六 涉及财务报告的相关事项

　（一）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　□适用 √不适用

　（二）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　□适用 √不适用

　（三）与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　□适用 √不适用

　（四）半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

　□适用 √不适用

　信雅达系统工程股份有限公司

　董事长：郭华强

　2014年8月28日